廖茂林 賈晉

金融數(shù)據(jù)直接反應(yīng)金融活動(dòng)主體資金流、授信、動(dòng)賬等經(jīng)濟(jì)、金融行為，具有較高的信息量。但是，通過單一渠道數(shù)據(jù)對(duì)主體特征的評(píng)價(jià)具有一定的片面性，而通過新技術(shù)從電商消費(fèi)平臺(tái)、政府公共數(shù)據(jù)平臺(tái)等渠道的巨量數(shù)據(jù)集合中提取有價(jià)值的規(guī)律、趨勢(shì)信息，可以挖掘金融大數(shù)據(jù)的集聚和增值潛力，大幅降低市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中的信息不對(duì)稱性。構(gòu)建政府、市場(chǎng)主體、金融機(jī)構(gòu)互利共贏的金融生態(tài)圈，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)一步打通內(nèi)循環(huán)生產(chǎn)、流通、分配、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的信息“堵點(diǎn)”，成為金融業(yè)轉(zhuǎn)型的新方向。

我國金融數(shù)據(jù)要素應(yīng)用仍處于探索階段

近年來，部分銀行已經(jīng)意識(shí)到金融數(shù)據(jù)要素的潛在價(jià)值，并利用一些外部公開數(shù)據(jù)開展了一些有益的嘗試。例如，2019年，農(nóng)業(yè)銀行通過構(gòu)建對(duì)公客戶營銷管理系統(tǒng)的子系統(tǒng)，嘗試通過多維大數(shù)據(jù)分析繪制以客戶為中心的金融資產(chǎn)、交易、風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)值等標(biāo)簽視圖，精準(zhǔn)捕捉客戶需求。隨著國內(nèi)財(cái)政金融數(shù)據(jù)要素基礎(chǔ)設(shè)施的加速建設(shè)，金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為趨勢(shì)，但是我國數(shù)據(jù)交易流通起步較晚，目前仍處于探索階段。金融機(jī)構(gòu)、政府、企業(yè)以及其他各類市場(chǎng)主體之間的金融數(shù)據(jù)共享平臺(tái)尚未成型，不同類型的數(shù)據(jù)共享平臺(tái)呈現(xiàn)多元化、分散式分布。

其中，銀行與企業(yè)之間的數(shù)據(jù)對(duì)接平臺(tái)較為主流。例如，2012年中國銀行首推的 “中銀開放平臺(tái)”，以API（應(yīng)用程序接口）方式向客戶提供移動(dòng)支付、投資理財(cái)、貸款融資等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。浦發(fā)銀行推出的API Bank，已開放接口超過279個(gè)，對(duì)接萬科、京東等92家合作方，已開放開戶、貸款、生活繳費(fèi)、跨境金融等傳統(tǒng)金融場(chǎng)景。又如，建設(shè)銀行研發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)化開放銀行管理平臺(tái)，合作伙伴多達(dá)70多家。

此外，還有金融機(jī)構(gòu)與政府以金融科技公司為媒介構(gòu)建的數(shù)據(jù)對(duì)接平臺(tái)。例如，建信金融科技為云南省政府量身定制“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”平臺(tái)，建設(shè)了銀行、建信金融科技、云南省政府三方的數(shù)據(jù)開放、科技共享和平臺(tái)共用。2018年2月，交通運(yùn)輸部要求網(wǎng)約車平臺(tái)公司向監(jiān)管信息交互平臺(tái)傳輸相關(guān)運(yùn)營數(shù)據(jù)。2019年10月，遼寧省市場(chǎng)監(jiān)督管理局與美團(tuán)進(jìn)行數(shù)據(jù)信息對(duì)接共享，為市場(chǎng)監(jiān)管部門提供數(shù)據(jù)參考。建設(shè)銀行與133個(gè)省/市搭建了智慧政務(wù)服務(wù)平臺(tái)，切實(shí)提升了公共服務(wù)效率。此外，還有企業(yè)間自發(fā)組成的數(shù)據(jù)共享合作聯(lián)盟。例如，京東和騰訊合作推出的“京騰計(jì)劃”，將京東購物數(shù)據(jù)、騰訊社交數(shù)據(jù)進(jìn)行融合分析加工，極大地提高了企業(yè)的數(shù)字化運(yùn)營效率。

目前我國金融數(shù)據(jù)融合存在的主要問題

雖然金融數(shù)據(jù)融合應(yīng)用前景廣闊，但是在實(shí)踐過程中面臨諸多阻礙。主要問題包括以下三個(gè)方面。

缺乏明確的法律規(guī)范和數(shù)據(jù)權(quán)屬。目前我國整體在數(shù)據(jù)要素交易流通的合法運(yùn)作模式上尚未形成明確的法律規(guī)范，尤其在數(shù)據(jù)權(quán)屬問題上尚存在諸多爭議，導(dǎo)致公共部門與金融機(jī)構(gòu)及各類市場(chǎng)主體之間難以形成明確的數(shù)據(jù)權(quán)益分配機(jī)制，金融數(shù)據(jù)治理過程中普遍存在“不愿、不敢、不能”共享這一難題。從數(shù)據(jù)采集源來看，金融數(shù)據(jù)來源于微觀主體金融行為的各個(gè)方面，金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)企業(yè)在日常運(yùn)作中也會(huì)持續(xù)產(chǎn)生海量的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，不僅涉及個(gè)人隱私安全，還關(guān)系到市場(chǎng)競爭主體的重要商業(yè)機(jī)密。同時(shí)，金融大數(shù)據(jù)很大一部分由海量用戶數(shù)據(jù)匯總形成，具有一定的公共性質(zhì)，因此其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值需要依據(jù)公共性質(zhì)的權(quán)屬進(jìn)行合理利用和分配。然而，在這一問題上，我國尚未形成較為完善的法律條文明確金融大數(shù)據(jù)的所有制、分配機(jī)制等問題，因此，目前僅靠市場(chǎng)主體難以在現(xiàn)有法律框架下開展金融數(shù)據(jù)融合應(yīng)用的廣泛實(shí)踐。

目前金融數(shù)據(jù)要素的采集和多維數(shù)據(jù)融合還需要更強(qiáng)的技術(shù)支持。借助金融大數(shù)據(jù)要素，可以將司法、征信、稅務(wù)、工商等多維數(shù)據(jù)深度融合，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)智能化、模型化、自動(dòng)化。然而，以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家依托信用卡消費(fèi)模式構(gòu)建了較為完善的征信數(shù)據(jù)體系;而我國由于在消費(fèi)理念、消費(fèi)行為習(xí)慣等方面具有特殊性，因此在數(shù)據(jù)采集上缺乏足夠的渠道。例如，目前中國人民銀行的個(gè)人征信數(shù)據(jù)記錄僅覆蓋了我國人口總量的30%，傳統(tǒng)銀行的金融服務(wù)由于時(shí)間、空間和資源等方面的限制，在個(gè)性化和多元化的客戶金融數(shù)據(jù)采集方面能力受限，在征信評(píng)分過程中對(duì)用戶信息的采集范圍主要局限在信用風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)上。據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，71%的被調(diào)研銀行認(rèn)為自身在規(guī)范和提升數(shù)據(jù)質(zhì)量方面存在挑戰(zhàn);認(rèn)為自身數(shù)據(jù)價(jià)值挖掘能力欠缺和面臨較嚴(yán)重“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象的被調(diào)研銀行占比分別為59%和55%，這可能讓金融大數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)難以充分發(fā)揮作用。

現(xiàn)行金融體制管理鏈條長、改革進(jìn)程相對(duì)較慢。從現(xiàn)行金融體制層面來看，如何在確保數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)的前提下，實(shí)現(xiàn)多個(gè)非互信數(shù)據(jù)源高效融合，同時(shí)保障全流程可驗(yàn)證、可追溯、可解釋、可審計(jì)、可監(jiān)管，是金融數(shù)據(jù)要素融合應(yīng)用的重要前提。我國的商業(yè)銀行大都實(shí)行“分支行制”“分級(jí)管理”體制，不僅管理鏈條長，且各級(jí)橫向部門多而復(fù)雜，導(dǎo)致在數(shù)據(jù)采集、傳導(dǎo)、處理的過程中存在大量中間環(huán)節(jié)，受到空間、時(shí)間甚至人為因素的干擾。雖然互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得金融機(jī)構(gòu)職能部門橫向合并，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)扁平化管理，但是由于各方面因素阻礙，金融體制改革進(jìn)程相對(duì)緩慢。

實(shí)施金融數(shù)字化戰(zhàn)略的國際經(jīng)驗(yàn)

很多發(fā)達(dá)國家正在加快推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，一些國家甚至力主在全行業(yè)推進(jìn)數(shù)字化戰(zhàn)略，通過集團(tuán)資源整合與經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，搶占競爭制高點(diǎn)。其他國家的探索實(shí)踐為我國推進(jìn)金融數(shù)據(jù)要素融合應(yīng)用提供了參考經(jīng)驗(yàn)。

從法律層面來看。美國目前尚未從聯(lián)邦政府層面推出普遍適用的數(shù)據(jù)要素融合相關(guān)制度和政策，但已有《開放政府?dāng)?shù)據(jù)法》《關(guān)于提高聯(lián)邦政府資助的科學(xué)研究結(jié)果的訪問備忘錄》等文件，以及對(duì)數(shù)據(jù)開放共享的相關(guān)參與主體的權(quán)利和義務(wù)界限、政府?dāng)?shù)據(jù)開放的范圍、管理機(jī)制等進(jìn)行規(guī)定的州法案，白宮于2019年12月發(fā)布的《聯(lián)邦數(shù)據(jù)戰(zhàn)略與2020年行動(dòng)計(jì)劃》提出要將數(shù)據(jù)作為戰(zhàn)略資源開發(fā)。歐盟在個(gè)人數(shù)據(jù)方面強(qiáng)調(diào)有前提的融合，非個(gè)人數(shù)據(jù)方面則鼓勵(lì)加強(qiáng)流通，相繼出臺(tái)《開放數(shù)據(jù)和公共信息再利用指令》《歐洲數(shù)據(jù)戰(zhàn)略》，明確數(shù)據(jù)共享原則，促進(jìn)公共數(shù)據(jù)“重用”（Reuse）和數(shù)據(jù)開放共享。日本工業(yè)價(jià)值鏈促進(jìn)會(huì)2019年發(fā)布《互聯(lián)產(chǎn)業(yè)開放框架》（CIOF），提供了一套“標(biāo)準(zhǔn)+技術(shù)+機(jī)制”的流通解決方案，明確了數(shù)據(jù)提供者和使用者的權(quán)利與義務(wù)，并為數(shù)據(jù)共享流通機(jī)制提供了方案。

從運(yùn)作模式來看。發(fā)達(dá)國家大多通過將金融服務(wù)嵌入第三方平臺(tái)，進(jìn)而批量采集用戶數(shù)據(jù)，進(jìn)行精準(zhǔn)營銷和提供一站式服務(wù)。此外，大數(shù)據(jù)征信的應(yīng)用還能夠促使金融機(jī)構(gòu)融合社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、消費(fèi)行為數(shù)據(jù)等各類數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)營銷和風(fēng)控，提升金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效率。例如，英國金融科技公司Bud通過開放銀行協(xié)議聯(lián)合80多家金融機(jī)構(gòu)開發(fā)了一個(gè)平臺(tái)化運(yùn)作模式的金融服務(wù)軟件，初步形成了一個(gè)更為開放和全面的金融生態(tài)圈。新加坡星展銀行于 2017年推出金融和商業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)的開放共享平臺(tái)——API開放平臺(tái)，該平臺(tái)目前已擁有超過350個(gè)開放API接口，與90多個(gè)第三方金融科技企業(yè)和軟件開發(fā)商建立了聯(lián)系，為多元數(shù)據(jù)采集創(chuàng)造了條件。

我國金融數(shù)據(jù)要素融合應(yīng)用的路徑

推動(dòng)金融數(shù)據(jù)要素融合應(yīng)用，需要在數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、交易流通和權(quán)益分配機(jī)制等方面構(gòu)建相對(duì)完善的體系，因此，制度設(shè)計(jì)主要需要從以下四個(gè)層面著手。

明確數(shù)據(jù)權(quán)屬。數(shù)據(jù)作為一種生產(chǎn)要素具有與資本、勞動(dòng)力相類似的所有制性質(zhì)。然而，與普通生產(chǎn)要素不同的是，金融融合大數(shù)據(jù)要素在權(quán)屬層面具有更加復(fù)雜的屬性，因此，相關(guān)立法仍在探索中。例如，政府?dāng)?shù)據(jù)作為公共數(shù)據(jù)，屬于新型國有資產(chǎn)，其數(shù)據(jù)權(quán)歸國家所有。據(jù)麥肯錫研究報(bào)告顯示，開放政府?dāng)?shù)據(jù)每年能夠產(chǎn)生3萬億～5萬億美元的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。然而，對(duì)于公共數(shù)據(jù)所帶來的經(jīng)濟(jì)價(jià)值如何合理分配的問題，目前仍然缺乏明確的法律規(guī)范，因此目前亟須加快探索步伐，明確數(shù)據(jù)權(quán)屬的立法。金融數(shù)據(jù)要素來源于機(jī)構(gòu)、用戶、企業(yè)等多方主體，具有公共性質(zhì)，因此，開放其經(jīng)濟(jì)價(jià)值的前提是通過立法明確各類金融數(shù)據(jù)的所有制性質(zhì)、各方權(quán)益分配方案、定價(jià)和付費(fèi)原則，綜合國家安全、公眾權(quán)益、個(gè)人隱私、企業(yè)經(jīng)營等因素做好數(shù)據(jù)分級(jí)，對(duì)不同數(shù)據(jù)進(jìn)行分類管理，在完善跨機(jī)構(gòu)、跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)融合應(yīng)用機(jī)制的同時(shí)，確保各方數(shù)據(jù)權(quán)益、隱私不受侵害。對(duì)于金融數(shù)據(jù)融合應(yīng)用相關(guān)平臺(tái)，按照“可用不可看”的原則明確平臺(tái)接入環(huán)節(jié)的法律界限。另外，需要增加相關(guān)法律條款對(duì)數(shù)據(jù)采集方案、流程、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行系統(tǒng)性的規(guī)范，確保數(shù)據(jù)質(zhì)量。

探索多方共建模式。金融數(shù)據(jù)要素實(shí)現(xiàn)高效融合應(yīng)用需要集合各類數(shù)據(jù)資源，因此需要依靠多方主體參與共建，這需要

發(fā)揮體制機(jī)制優(yōu)勢(shì)，由政府牽頭，搭建“政、銀、企”合作平臺(tái)，融合行內(nèi)外數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素，建設(shè)集技術(shù)、資源、數(shù)據(jù)、智能于一體的開放、共享、共建的金融數(shù)據(jù)中臺(tái)，促使金融優(yōu)化資源配置的作用將在內(nèi)循環(huán)生產(chǎn)、流通、分配、消費(fèi)的閉環(huán)中更充分地釋放出來。升級(jí)信息化公共基礎(chǔ)設(shè)施，為移動(dòng)場(chǎng)景下云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用落地提供支撐。整合金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)等資源，共同搭建金融數(shù)據(jù)云平臺(tái)，整合商業(yè)銀行、電話銀行、微信銀行、購物平臺(tái)等各類型平臺(tái)的金融服務(wù)數(shù)據(jù)資源，推動(dòng)商業(yè)銀行與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、教育、交通等第三方實(shí)現(xiàn)跨界合作，讓海量、動(dòng)態(tài)化的數(shù)據(jù)在云端匯聚并實(shí)現(xiàn)高效融合和處理，實(shí)現(xiàn)各類金融主體自然屬性、資產(chǎn)屬性等多維數(shù)據(jù)分析的智能化和標(biāo)準(zhǔn)化，深度挖掘金融數(shù)據(jù)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

深度融合實(shí)體經(jīng)濟(jì)。傳統(tǒng)金融通過引導(dǎo)資源配置服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而金融大數(shù)據(jù)的融合應(yīng)用使得金融技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)全方位深度融合成為可能，金融融合數(shù)據(jù)對(duì)中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行全流程數(shù)據(jù)賦能成為數(shù)字化轉(zhuǎn)型時(shí)代金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要途徑之一。金融機(jī)構(gòu)作為整體市場(chǎng)的一個(gè)部分，應(yīng)通過多方數(shù)據(jù)融合應(yīng)用下沉服務(wù)重心融入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，與企業(yè)、公共部門共同形成協(xié)調(diào)有序的生態(tài)體系，打破“數(shù)據(jù)孤島”。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依托金融數(shù)據(jù)融合應(yīng)用平臺(tái)，通過用戶社交、網(wǎng)購、信息檢索等多維數(shù)據(jù)的技術(shù)處理，更精準(zhǔn)地鎖定用戶需求。例如，通過大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、模式識(shí)別等技術(shù)，建立用戶識(shí)別標(biāo)簽，對(duì)客戶基本特征及金融行為特征深入挖掘，重點(diǎn)加大對(duì)人口戶型、資產(chǎn)特征、社交特征、購物偏好、營銷特征、興趣愛好和活動(dòng)標(biāo)識(shí)等數(shù)據(jù)信息的整合和分析力度，構(gòu)建全客群客戶行為圖譜，進(jìn)行精準(zhǔn)營銷，從而提高金融服務(wù)效率和客戶效用。

在普惠金融層面探索利用金融融合大數(shù)據(jù)。金融數(shù)據(jù)融合應(yīng)用能提高金融扶貧的精準(zhǔn)度，極大解決了傳統(tǒng)普惠金融服務(wù)模式的不均衡、不匹配、可持續(xù)性不足問題。通過金融融合數(shù)據(jù)，在投研、產(chǎn)品篩選、風(fēng)險(xiǎn)控制等維度廣泛參與資產(chǎn)配置決策，不斷提高投資組合收益率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，促使資本在供需雙方之間的對(duì)接成本更低、效率更高，驅(qū)動(dòng)資本市場(chǎng)投顧的智能化轉(zhuǎn)型。

（作者單位：中國社會(huì)科學(xué)院生態(tài)文明研究所，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國西部經(jīng)濟(jì)研究中心）

宏觀經(jīng)濟(jì)月度資訊

前11月中國進(jìn)出口同比增1.8%，對(duì)美順差2萬億元

12月7日，海關(guān)總署發(fā)布消息，2020年前11個(gè)月，我國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值比去年同期增長1.8%，對(duì)東盟、歐盟、美國、日本等前5大貿(mào)易伙伴進(jìn)出口均增長，其中對(duì)美貿(mào)易順差2萬億元，增加6.8%。

11月CPI同比下降0.5% ，PPI同比下降1.5%

12月9日，國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)，2020年11月份，CPI同比下降0.5%，環(huán)比下降0.6%;PPI同比下降1.5%，環(huán)比上漲0.5%。其中CPI是有數(shù)據(jù)以來，同比漲幅第四次進(jìn)入負(fù)增長區(qū)間。

11月M1和M2增速雙雙回升

12月9日，央行數(shù)據(jù)顯示，11月M2同比增長10.7%，增速分別比10月末和2019年同期高0.2個(gè)和2.5個(gè)百分點(diǎn);人民幣貸款增加1.43萬億元，同比多增456億元;社會(huì)融資規(guī)模增量為2.13萬億元，比上年同期多1406億元。

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在京召開

12月16日至18日，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在京召開，會(huì)議明確了宏觀政策不“急轉(zhuǎn)彎”的主基調(diào)，要求用好寶貴時(shí)間窗口集中精力推進(jìn)改革創(chuàng)新，明確了2021年經(jīng)濟(jì)工作八項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。

兩部委發(fā)布《外商投資安全審查辦法》

12月19日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，發(fā)改委、商務(wù)部發(fā)布《外商投資安全審查辦法》，將自2021年1月18日起施行，助力構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

財(cái)政部：11月全國發(fā)行地方政府債券1384億元

12月24日，財(cái)政部發(fā)布2020年11月地方政府債券發(fā)行和債務(wù)余額情況。11月份，全國發(fā)行地方政府債券1384億元。其中，一般債券893億元，專項(xiàng)債券491億元。

2020年1月1日起中國調(diào)整部分商品進(jìn)口關(guān)稅

12月24日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)近日印發(fā)通知指出，為統(tǒng)籌利用國內(nèi)國際兩個(gè)市場(chǎng)兩種資源，不斷提高供給質(zhì)量和水平，2021年將調(diào)整部分進(jìn)口商品的最惠國稅率、協(xié)定稅率和暫定稅率。

中歐投資協(xié)定談判如期完成

12月30日，國家主席習(xí)近平在北京同德國總理默克爾、法國總統(tǒng)馬克龍、歐洲理事會(huì)主席米歇爾、歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩舉行視頻會(huì)晤，中歐領(lǐng)導(dǎo)人共同宣布如期完成中歐投資協(xié)定談判。