黃志媛 田繼壘

【摘 要】連鎖超市已經(jīng)逐步成為我國零售產(chǎn)業(yè)的核心企業(yè)，為全國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大的貢獻(xiàn)?，F(xiàn)金作為超市企業(yè)重要的資金，現(xiàn)金管理的好壞對(duì)超市整體經(jīng)營至關(guān)重要，執(zhí)行良好的現(xiàn)金流量管理方式，既能夠提高現(xiàn)金的利用率和周轉(zhuǎn)率，又能夠提高企業(yè)的償債能力和營運(yùn)能力。

【關(guān)鍵詞】連鎖超市;現(xiàn)金流量;管理

0 引言

全球經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，現(xiàn)金流量管理在企業(yè)的各種經(jīng)營活動(dòng)中占據(jù)重要地位?，F(xiàn)金流又被稱作現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或者現(xiàn)金流動(dòng)，它以現(xiàn)金流量管理為核心，圍繞企業(yè)經(jīng)營、投資、籌資等各項(xiàng)活動(dòng)構(gòu)建了一個(gè)合理的管理體系，因此對(duì)企業(yè)至關(guān)重要?，F(xiàn)金流量管理作為企業(yè)的核心財(cái)務(wù)問題之一，在企業(yè)的各種經(jīng)營當(dāng)中起著重要的作用。如今，連鎖經(jīng)營成為我國零售企業(yè)的基本經(jīng)營模式，其現(xiàn)金流量具有交易次數(shù)多、流入流出金額大的特點(diǎn)，因此加強(qiáng)連鎖超市現(xiàn)金流量的管理十分必要。良好的現(xiàn)金流量管理模式，可以提高現(xiàn)金的利用率和周轉(zhuǎn)能力，增強(qiáng)企業(yè)償債能力和營運(yùn)能力，幫助企業(yè)更快地完成發(fā)展目標(biāo)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭力，使企業(yè)更穩(wěn)更快地發(fā)展[1]。

1 L連鎖超市現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀

1.1 L連鎖超市概況

L連鎖超市主要經(jīng)營商品零售，門店分布在全國各個(gè)地區(qū)（包括桂林），分布廣泛，門店眾多。主要銷售的商品為日用品、家用電器、小零食、飲品、熟食或者生鮮類食物等商品。

1.2 L連鎖超市現(xiàn)金流量分析

1.2.1 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

2017—2018年L連鎖超市經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)先升后降的趨勢(shì)，2017年達(dá)到頂峰，金額為21.33億元。但是2017年現(xiàn)金流入小計(jì)比2016年的數(shù)據(jù)要低，主要原因是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金相對(duì)較少。2018年不管在流入還是流出的小計(jì)都比2016年和2017年兩年的數(shù)據(jù)多。2016—2018年L連鎖超市支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金都在逐一遞減[2]。L連鎖超市經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量分析見表1。

1.2.2 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

2017年和2018年投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)相差不大，但是與2016年相比增長了兩倍多，主要是2017年、2018年的投資收回導(dǎo)致。這3年間進(jìn)行了大額投資，所以投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額最終呈現(xiàn)負(fù)值（見表2）。

1.2.3 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

2016—2018年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)在以逐年遞增的趨勢(shì)發(fā)展，尤其在2018年取得了大規(guī)模的籌資，與2018年發(fā)生的大額投資相對(duì)應(yīng)?；I資活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要是償還債務(wù)導(dǎo)致?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額在2017年呈現(xiàn)負(fù)值，說明2017年償還的債務(wù)要比2017年取得的籌資要多（見表3）。

1.3 現(xiàn)金流量比率分析

1.3.1 反映償債能力的現(xiàn)金流量比率

現(xiàn)金流量比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，2017年現(xiàn)金流量比率最大，說明2017年短期償債能力強(qiáng)于2016年和2018年。2017年的現(xiàn)金負(fù)債總額比率比2016年高，但是償債能力在2018年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)（見表4）。

1.3.2 反映盈利能力的現(xiàn)金流量比率

2017年的銷售現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率均高于2016年和2018年，說明2017年企業(yè)盈利能力相對(duì)較高，收入質(zhì)量和資金利用效果也較好，但是盈利能力在2018年呈現(xiàn)下降趨勢(shì)（見表5）。

2 L連鎖超市現(xiàn)金流量管理問題

2.1 經(jīng)營活動(dòng)的管理方式缺乏創(chuàng)新

由于L連鎖超市采用的是顧客自己選購的銷售方式，所以L連鎖超市的銷售力度大小在很大程度上取決于超市內(nèi)的商品價(jià)格和超市內(nèi)的銷售環(huán)境。國外大型超市企業(yè)非常注重銷售環(huán)節(jié)，不斷推出新營銷方案，并有完善的促銷方案，例如促銷產(chǎn)品放置于超市的各個(gè)角落，擴(kuò)大客戶瀏覽范圍。L連鎖超市將促銷產(chǎn)品都放在一處，雖然節(jié)省了顧客的時(shí)間，但是達(dá)不到其他產(chǎn)品的銷售最大化，所以L連鎖超市的銷售額無法提高。促銷手段過于陳舊和缺乏創(chuàng)新，導(dǎo)致銷售產(chǎn)生的現(xiàn)金流入沒有顯著提高。

2.2 投資活動(dòng)過于頻繁導(dǎo)致現(xiàn)金回收力度小

L連鎖超市投資非常積極，2016—2018年開設(shè)了很多新的店面，投入資金較多，同時(shí)取得了一定的收益，但是總體而言投資資本尚未完全收回，投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額在3年間均為負(fù)數(shù)，對(duì)整體現(xiàn)金流量產(chǎn)生了重大的影響。

2.3 現(xiàn)金流不合理導(dǎo)致償債能力下降

2018年L連鎖超市的現(xiàn)金償債能力下降，主要是由于2018年通過銀行借款及其他方式融資承擔(dān)了較多的負(fù)債，加上經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，因此公司的償債能力有所下滑。在這個(gè)方面，L連鎖超市缺乏一定的事前資金需求量預(yù)測(cè)，容易導(dǎo)致籌集到的資金的數(shù)量和實(shí)際需要的資金的數(shù)量不符，導(dǎo)致L連鎖超市資金受到限制，造成公司資金浪費(fèi)，降低了資金使用的效率[3]。

3 完善L連鎖超市現(xiàn)金流量管理的對(duì)策

3.1 建立科學(xué)合理的現(xiàn)金流控制制度

L連鎖超市擁有大量的物流配送和大量的現(xiàn)金流，在現(xiàn)代信息技術(shù)如此發(fā)達(dá)的當(dāng)下，軟件的輔助能力是不可忽視的。所以，建立一個(gè)科學(xué)合理的內(nèi)部現(xiàn)金流管理控制系統(tǒng)是非常必要的?，F(xiàn)金流管理控制系統(tǒng)需要在多個(gè)部門聯(lián)合使用，如財(cái)務(wù)部、采購部、物流運(yùn)輸部、銷售部，并加強(qiáng)部門間的溝通和合作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流問題，針對(duì)該問題提出改進(jìn)方案，向企業(yè)的管理層匯報(bào)并加以解決。

3.2 資金管理部門應(yīng)該合理規(guī)劃現(xiàn)金流

3.2.1 改善經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量管理

改善企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流管理有以下幾種方式。①控制現(xiàn)金支出。一是可以利用現(xiàn)金浮游量，利用從A企業(yè)開支票和B方去銀行將錢劃出A企業(yè)賬戶這段時(shí)間的時(shí)間差，如果在這段時(shí)間內(nèi)將現(xiàn)金合理使用可以節(jié)約大量資金。但是在使用此方法時(shí)對(duì)時(shí)間有嚴(yán)格要求。二是可以延遲支付應(yīng)付款項(xiàng)，在不影響企業(yè)信譽(yù)的情況下推遲應(yīng)付款的支付時(shí)間，可以更好地利用供貨方提供的優(yōu)惠政策。②催收應(yīng)收賬款。按時(shí)將應(yīng)收回的錢催收回來，可以加快資金運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金的利用率，降低企業(yè)的壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，獲取更多的凈利潤。③加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理。L連鎖超市采購頻繁、采購量大，因此應(yīng)該加強(qiáng)應(yīng)付賬款管理，利用應(yīng)付賬款更好地去管理企業(yè)資金[4]。

3.2.2 改善籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量管理

籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量管理分為預(yù)測(cè)現(xiàn)金需求、制訂籌資計(jì)劃、確定還款時(shí)間和方案。對(duì)未來資金走向做出預(yù)判，可以更有效地對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行日常管理。以現(xiàn)金流量表為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)，能對(duì)企業(yè)短期的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，有助于日常的現(xiàn)金管理，根據(jù)預(yù)測(cè)結(jié)果制訂短期的管理計(jì)劃。以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)，是對(duì)企業(yè)長期發(fā)展的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，測(cè)算出企業(yè)若干年后資金盈余或短缺的情況，有助于企業(yè)長期戰(zhàn)略計(jì)劃的制訂。這樣企業(yè)能制訂出較全面的籌資計(jì)劃，掌握財(cái)務(wù)狀況，判別償付能力。企業(yè)在制訂籌資計(jì)劃時(shí)，要充分考慮自身的短期與長期償債能力，避免在籌資活動(dòng)中現(xiàn)金的流動(dòng)性出現(xiàn)問題，影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。企業(yè)通?？梢圆捎帽嚷史治龅姆椒ǎㄟ^計(jì)算現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比等指標(biāo)對(duì)自身的短期與長期的資金償付能力進(jìn)行測(cè)算。

3.2.3 改善投資活動(dòng)現(xiàn)金流量管理

L連鎖超市投資較為活躍，投資額巨大，因此需加強(qiáng)投資現(xiàn)金流量管理。改善投資活動(dòng)現(xiàn)金流量管理有以下幾點(diǎn)注意事項(xiàng)：①時(shí)間是一個(gè)很重要的概念，在項(xiàng)目現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)時(shí)要考慮時(shí)間問題，在資產(chǎn)攤銷時(shí)也要考慮時(shí)間問題，不應(yīng)該用固有的直線法攤銷，而是用動(dòng)態(tài)折舊的方式操作。②要客觀地估算現(xiàn)金流量，事先要調(diào)查，收集數(shù)據(jù)，比如投產(chǎn)的項(xiàng)目市場(chǎng)容量的變化、產(chǎn)品的數(shù)量和價(jià)格，通過分析收集到的資料，再?zèng)Q定該產(chǎn)品價(jià)格和產(chǎn)銷數(shù)量。③賬目要清晰，收現(xiàn)收入、賒銷收入、付現(xiàn)成本、非付現(xiàn)成本都是現(xiàn)金流量估算的基礎(chǔ)，只有這些賬目清晰了，才能保證現(xiàn)金流量估算的準(zhǔn)確性。合理預(yù)計(jì)投資項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量凈額，為做好投資可行性分析提供了基礎(chǔ)[5]。

3.3 改善控制環(huán)境

環(huán)境控制是L連鎖超市內(nèi)控的重要構(gòu)成要素，L連鎖超市在建立健全管理制度的同時(shí)也需要對(duì)企業(yè)控制環(huán)境進(jìn)行改善，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新時(shí)代，企業(yè)的決策層應(yīng)該以現(xiàn)代的管理理念與管理方法對(duì)L連鎖超市進(jìn)行管理。著重調(diào)整企業(yè)關(guān)于現(xiàn)金的管理制度，以適應(yīng)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求，新的現(xiàn)金管理制度能夠使企業(yè)的現(xiàn)金管理更加高效精細(xì);著重加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提升企業(yè)內(nèi)部的凝聚力，增強(qiáng)企業(yè)員工的歸屬感;作為一家超市連鎖企業(yè)，服務(wù)是企業(yè)的生命線，因此應(yīng)著重提高企業(yè)服務(wù)人員的服務(wù)素質(zhì)，達(dá)到更好地為客戶服務(wù)的目的，進(jìn)而提高企業(yè)的形象;同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該建立賞罰分明的人才激勵(lì)制度，提高員工工作的積極性。

4 結(jié)語

現(xiàn)金流量的管理是一個(gè)極其豐富的管理領(lǐng)域，有很多東西值得我們?nèi)ッ骱土私?，在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理問題當(dāng)中處于核心的地位。通過實(shí)施正確的現(xiàn)金流量管理方法，可以不斷提高現(xiàn)金的利用水平和周轉(zhuǎn)能力，提高企業(yè)的整體盈利能力，有利于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

參 考 文 獻(xiàn)

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[5]孫芹.企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題及解決的策略研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2019（15）：270.