孫家靖　朱晨　尚秀蘭

摘 要：依照《國際會計(jì)準(zhǔn)則》還有我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)闡述，“研究”指的是一種創(chuàng)造性、系統(tǒng)性的調(diào)查，其目的是預(yù)期取得新的科學(xué)以及技術(shù)知識，“開發(fā)”的含義是：在產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)和使用之前，將研究階段最終取得的成果進(jìn)行設(shè)計(jì)新的或大幅改善的材料、產(chǎn)品、設(shè)備、流程、系統(tǒng)以及服務(wù)。有關(guān)研發(fā)投入影響因素，至今仍是許多專家熱衷探索的領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：研發(fā)投入;經(jīng)營管理;影響因素

一、研發(fā)投入相關(guān)理論

研發(fā)支出（英文簡稱R&D）指的是公司用在產(chǎn)品研發(fā)時期的總成本。例如尋找資料、研制試樣、產(chǎn)品試驗(yàn)、產(chǎn)品出廠等環(huán)節(jié)的成本，還有人工費(fèi)用、燃料費(fèi)用、材料費(fèi)用、設(shè)備費(fèi)用、試驗(yàn)室運(yùn)行費(fèi)用、廠房建設(shè)、維修、養(yǎng)護(hù)費(fèi)用、制造成本等。OECD 認(rèn)為研發(fā)的作用是增加人類文明的數(shù)量，同時還能對其進(jìn)行利用，進(jìn)行有益于人類生存的勞動。公司借助對科學(xué)技術(shù)的研究與開發(fā)，對公司的產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新改造，提高產(chǎn)品性能與服務(wù)質(zhì)量，以便研發(fā)成果向著新服務(wù)、新技術(shù)、新工藝、低成本、高質(zhì)量的產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。研發(fā)支付的多少表示著一個公司就有多大的活力與發(fā)展的潛力，實(shí)質(zhì)上研發(fā)活動正體現(xiàn)公司的決策戰(zhàn)略。

公司的研發(fā)階段可以分成研究階段與開發(fā)階段兩個時期。研究階段是研發(fā)活動的前期調(diào)研過程，是進(jìn)行開發(fā)支出的前提，這個階段所要做的工作就是進(jìn)行有關(guān)的調(diào)研、歸納總結(jié)，并進(jìn)行試驗(yàn)的前期驗(yàn)證，帶有目的性與研究性。開發(fā)階段是利用研究活動的結(jié)果加以擴(kuò)大、改進(jìn)，增加成本投入，所要進(jìn)行的工作就是對研發(fā)的新服務(wù)、新工藝、新產(chǎn)品進(jìn)行驗(yàn)證，最終將得到的成果進(jìn)行應(yīng)用、為人類服務(wù)并形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈。其實(shí)這兩個階段并沒有十分明顯的劃分，也沒有具體的劃分準(zhǔn)則，一般都采用主觀的方法對這兩者進(jìn)行劃分，往往會影響劃分的公平性與客觀性。劃分概念模糊是由于資本化會計(jì)處理與研發(fā)投資成本化存在本質(zhì)的區(qū)別，嚴(yán)重影響著公司的價值觀。

早期關(guān)于研發(fā)支出的研究主要是關(guān)于研發(fā)資金投入這方面，并主要集中于宏觀層面，比如研發(fā)投入的經(jīng)濟(jì)后果，與企業(yè)績效的相關(guān)關(guān)系等方面。

1.企業(yè)成長理論

有關(guān)企業(yè)成長理論，包括的內(nèi)容很多，主要有企業(yè)規(guī)模調(diào)整理論、演化論經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長理論等。

企業(yè)規(guī)模調(diào)整理論有另外一個名稱，叫做新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長理論，該理論的觀點(diǎn)是規(guī)模經(jīng)濟(jì)、是企業(yè)的成長必不可少的因素。這個名稱中的企業(yè)成長其實(shí)是指企業(yè)的產(chǎn)量能夠獲得最佳水平的過程。

演化論經(jīng)濟(jì)學(xué)成長理論的主要內(nèi)容是闡述公司由利潤促成，公司是生產(chǎn)性知識積累的載體，并且公司自身積累狀況對企業(yè)未來方向的把握具有重大影響。通常在條件不確定的情況下，企業(yè)所具備的資源只是其中的一個方面，它僅僅是某一個特殊時期內(nèi)的知識和能力以及決策規(guī)則的生產(chǎn)者。

對于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長理論，它最典型的特點(diǎn)就是企業(yè)功能的擴(kuò)展或者是經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大。通過一體化，進(jìn)而把原來屬于市場交易的內(nèi)容納入企業(yè)內(nèi)部之中，用這種方法來解決企業(yè)資產(chǎn)專用所導(dǎo)致的各種問題。

企業(yè)成長理論認(rèn)為某些企業(yè)擁有高成長性其目的是為了獲取更好的成長機(jī)會，這一類企業(yè)會有更多的資金投入到研發(fā)之中。首先，因?yàn)檠邪l(fā)支出具有規(guī)模效應(yīng)，公司通過擴(kuò)大研發(fā)的規(guī)模，優(yōu)化企業(yè)各種資源配置，促使企業(yè)朝著最好的方向前進(jìn)。其次，采用一體化的方式，可以使企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢。借助資產(chǎn)并購，使企業(yè)做大做強(qiáng)。再次，企業(yè)需要大量的資金投入到研發(fā)活動中，因此需要獲得更高的利潤作為支撐。高成長性的企業(yè)盈利能力更強(qiáng)，所以會有更多的經(jīng)費(fèi)用于研發(fā)投入。

2.代理理論

代理理論中，代理關(guān)系是委托人給代理人授權(quán)進(jìn)行某種活動。在這種合同下，代理人會被授予一些決策的權(quán)利。代理關(guān)系存在于許多企業(yè)之中，例如企業(yè)的控制權(quán)和所有權(quán)分離，由此而引起的經(jīng)營者和所有者之間的關(guān)系也屬于代理關(guān)系。在這種情境之下，代理人和委托人均以獲得最大化的利益為優(yōu)先考慮，所以有時候代理人在管理企業(yè)時不會按照企業(yè)委托人的利益最大化為目標(biāo)。二者簽約后，企業(yè)代理人首先考慮的是自己的利益最大化。

只要提到代理問題，一般都會涉及代理成本的問題。普通情況下，代理成本是企業(yè)代理人和委托人不同利益減少的財(cái)富，它們又由三個部分組成：履約費(fèi)用、剩余損失和監(jiān)測費(fèi)用。監(jiān)測費(fèi)用是委托人發(fā)生的支出，是為了監(jiān)督并且管理企業(yè)代理人的各種行為而發(fā)生的成本。監(jiān)測費(fèi)用主要由委托人承擔(dān)，不過在有的情況代理人是要支付這個的。在現(xiàn)實(shí)生活中，監(jiān)測費(fèi)用由代理人承擔(dān)，因此為了保證他們?yōu)槲腥诵袆?，這些代理人會制定某些機(jī)制。代理人為了遵循這些機(jī)制，所付出的成本即是履約費(fèi)用。其出現(xiàn)是為了約束企業(yè)代理人，并且這一費(fèi)用也由代理人承擔(dān)。但是代理人履行約定的前提是減少監(jiān)測費(fèi)用。

現(xiàn)代企業(yè)采用的基本上都是管理權(quán)與所有權(quán)相分離的模式，而這一模式意味著企業(yè)的管理者在日常工作中，可以向著自己利益最大化的方向來管理企業(yè)，這樣會使高管的經(jīng)濟(jì)利益和股東利益不同，肯定也會產(chǎn)生相應(yīng)的分歧。研發(fā)投入可能為企業(yè)帶來高額收益，但是企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入，需要大量經(jīng)費(fèi)，降低了企業(yè)利潤。對于企業(yè)高管來說，這一變化會影響其所任職期間的業(yè)績，并且研發(fā)投入也會帶來很多風(fēng)險。高管不僅要想到研發(fā)項(xiàng)目本身所帶來的風(fēng)險因素，并且還需要考慮研發(fā)投資所帶來的個人風(fēng)險因素。研發(fā)活動如果失敗，企業(yè)利益會受到損害，與此相關(guān)的管理者也會面臨被解雇的風(fēng)險。因此，為了個人利益，管理層更傾向于減少研發(fā)的支出。那么可以采取股權(quán)激勵的措施來刺激高管人員，用這種方法來規(guī)避風(fēng)險，增強(qiáng)他對研發(fā)投資的積極性。

3.債務(wù)契約理論

債務(wù)契約理論認(rèn)為，企業(yè)都會出現(xiàn)資金短缺的時候，所以為了能夠讓企業(yè)正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)會從外部借債。通常包括公開上市交易債券，或向私人舉債。因?yàn)樵谄髽I(yè)募集資金的過程中，信息不對稱的情況非常嚴(yán)重，很可能會產(chǎn)生債務(wù)風(fēng)險，為了確保債權(quán)人和企業(yè)股東的利益，企業(yè)都會與股東簽訂很多條款來約束高管的行為，以此來實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

債務(wù)契約包括了很多財(cái)務(wù)報表的數(shù)據(jù)和高管行為的條款，一般情況下債務(wù)合同對企業(yè)限制包括流動比率、負(fù)債比率等。經(jīng)審核后，如果財(cái)務(wù)報表上的資料達(dá)不到規(guī)定要求的話就會被視為違約。債務(wù)契約要求經(jīng)理提供履約保證書，確保他們看過報表而且沒有什么違約行為。債務(wù)契約理論也要求事務(wù)所每年都要查證企業(yè)的財(cái)務(wù)報表，確保沒有任何違約行為。一般情況下，在簽訂債務(wù)契約時，債務(wù)人會被提出一些限制性條款。股東作為企業(yè)的所有者，擁有企業(yè)的剩余價值的索取權(quán)，當(dāng)公司運(yùn)營情況比較好時，股東擁有企業(yè)的控制權(quán)，而當(dāng)公司運(yùn)營出現(xiàn)困難時，可以施行債務(wù)重組和破產(chǎn)的方式。一個企業(yè)進(jìn)行研發(fā)需要耗費(fèi)巨大的資源，并且存在很大的不確定性，投入的增加導(dǎo)致當(dāng)期利潤的減少，進(jìn)而對資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)生影響，最終增加企業(yè)違約的風(fēng)險。對于上市公司來說，研發(fā)活動的開展阻力很大，他們往往會減少研發(fā)活動以規(guī)避可能存在的風(fēng)險。

4.政府管制理論

在這一理論中，政府參與者和市場上的參與者一樣都是為了自己的利益而進(jìn)行相應(yīng)的活動，這樣會使企業(yè)財(cái)富轉(zhuǎn)移到企業(yè)之外的個人手中。參與這種競爭涉及到很多成本，個人需要耗費(fèi)大量成本來組成聯(lián)盟，這樣能夠盡快了解到政府的行為，進(jìn)而能規(guī)避這些行為對其產(chǎn)生的負(fù)面影響。這些活動對企業(yè)會產(chǎn)生一定的危害，我們稱其為政治成本。

通常情況下，大企業(yè)會比小企業(yè)有更強(qiáng)的政治敏感性。因此，小公司更有研發(fā)動力，相對于小公司來說，大公司有更多的研發(fā)資源，但在衡量投入多少時，大企業(yè)會更加重視政治成本。在同等情況下，企業(yè)的規(guī)模越大，他們越會投入更多來進(jìn)行研發(fā)，因?yàn)檫@樣可以降低當(dāng)期利潤，降低政治成本。大型國有企業(yè)常常會降低企業(yè)的收益來降低公眾對企業(yè)的注意，這樣可以減少輿論對企業(yè)的影響。所以在企業(yè)對研發(fā)投入進(jìn)行決策時，通過增加研發(fā)費(fèi)用來減少利潤。

和國外相比，國內(nèi)的研究投入研究尚處于起步階段，學(xué)術(shù)界其相對應(yīng)的會計(jì)處理方法的探討也是在2006年新改革措施頒布后才開始的，前期的缺陷比較明顯，理論和實(shí)際聯(lián)系不密切，研究投入的明細(xì)記錄混亂，各種費(fèi)用分類不清晰沒有標(biāo)準(zhǔn)遵循，相比導(dǎo)致國內(nèi)這方面的研究較少。

二、研發(fā)投入影響因素研究

研發(fā)投入影響因素的研究對公司的長期穩(wěn)定的發(fā)展尤為重要。依據(jù)我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》和《國際會計(jì)準(zhǔn)則》，“研究”指的是一種創(chuàng)造性、系統(tǒng)性的調(diào)查，其目的是預(yù)期取得新的科學(xué)以及技術(shù)知識，“開發(fā)”的含義是：在產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)和使用之前，將研究階段最終取得的成果進(jìn)行設(shè)計(jì)新的或大幅改善的材料、產(chǎn)品、設(shè)備、流程、系統(tǒng)以及服務(wù)。

1.外部影響因素研究

通常情況下，從政府角度看，政府會出臺一系列刺激鼓勵政策來干預(yù)企業(yè)的研發(fā)活動，針對于政府為促進(jìn)上市公司研發(fā)投入推出的一系列補(bǔ)貼以及稅務(wù)減免政策，許多外國學(xué)者進(jìn)行了研究。她們采取了不同的方法，進(jìn)而得到了不同的結(jié)論。一些人認(rèn)為政府資助對企業(yè)研發(fā)支出具有負(fù)面作用，原因是政府的一系列補(bǔ)助降低了企業(yè)研發(fā)投入的意愿，比如Higgins以及 Shrieves的觀點(diǎn)。但是有的學(xué)者提出相反的觀點(diǎn)，他們認(rèn)為政府的資助對企業(yè)的研發(fā)支出有促進(jìn)作用，持有這些觀點(diǎn)的學(xué)者有 Busom、Lee 等。有的學(xué)者則認(rèn)為政府資助對企業(yè)的研發(fā)投入的作用表現(xiàn)不一，例如 Grog 等。

國內(nèi)學(xué)者通常采用實(shí)證分析的方式來研究政府對企業(yè)研發(fā)投入的影響。很多學(xué)者用博弈論來分析政府稅收和補(bǔ)貼對企業(yè)的影響。柳劍平依據(jù)數(shù)理模型，他認(rèn)為在行業(yè)技術(shù)溢出水平比較高的時候，政府需要加大對企業(yè)的補(bǔ)貼力度，讓整個社會以及企業(yè)自身均獲得收益;而行業(yè)技術(shù)溢出相對不高時，政府要按次進(jìn)行補(bǔ)貼，這樣企業(yè)利益不受損社會也獲得了最優(yōu)化。安同良發(fā)現(xiàn)對于一些缺乏創(chuàng)新力的企業(yè)，他們往往會發(fā)布虛假研發(fā)活動的信號，以此來獲得政府的相關(guān)補(bǔ)貼，或者通過尋租的方式來獲取政府支持。如果可以提高這些企業(yè)釋放虛假信息的成本，便可以避免這些情況的出現(xiàn)。換句話說，如果政府想要達(dá)到激勵的目的，就需要把提高研發(fā)活動補(bǔ)貼和增加研發(fā)要素綜合在一起。例如朱平芳在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，通過政府資助可以對企業(yè)的研發(fā)投入有促進(jìn)作用，同樣達(dá)到這樣效果的還有減免稅收，并且效果相對明顯。當(dāng)政府資助達(dá)到一定程度時，研發(fā)投入的邊際量會降低，這也說明了政府過多的投入不利于企業(yè)和社會的創(chuàng)新。

一般情況下，在行業(yè)中產(chǎn)業(yè)集中度被視為研發(fā)投入的決定性因素，專家一致認(rèn)為研發(fā)投入和產(chǎn)業(yè)集中度成正向關(guān)系，產(chǎn)業(yè)集中度高的公司其研發(fā)強(qiáng)度會更高。Shrieves 把企業(yè)劃分成不同的行業(yè)，通過實(shí)驗(yàn)得出的結(jié)論是消費(fèi)品行業(yè)中產(chǎn)業(yè)集中對研發(fā)有明顯的正作用，反而在沒有特定用途的行業(yè)中，產(chǎn)業(yè)集中度對企業(yè)研發(fā)沒有表現(xiàn)出明顯的關(guān)聯(lián)度。專家認(rèn)為企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入越集中，該企業(yè)越會加大對研發(fā)的投入，因此行業(yè)集中與研發(fā)投入之間存在正相關(guān)的關(guān)系。

安同良做了一系列實(shí)證研究，得出的結(jié)論是行業(yè)影響制造業(yè)企業(yè)研發(fā)投入，不同行業(yè)對研發(fā)行為差異很大，行業(yè)的市場環(huán)境是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的重要原因。朱桓鵬用把民營企業(yè)當(dāng)做研究對象，具體對行業(yè)對企業(yè)研發(fā)影響進(jìn)行了研究，研究結(jié)果表明行業(yè)特征對研發(fā)的投入有正向或者負(fù)向作用。張杰等根據(jù)已有的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，那些高科技行業(yè)中的企業(yè)更有意愿進(jìn)行研發(fā)活動，而對于那些老產(chǎn)業(yè)舊行業(yè)，她們?nèi)狈ψ灾餮邪l(fā)的動力。企業(yè)所位于的地區(qū)也是企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度的影響因素，那些經(jīng)濟(jì)發(fā)展早、開放度高的企業(yè)更愿意做研發(fā)的投入。

陳仲?；诂F(xiàn)有的數(shù)據(jù)進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，總結(jié)了影響我國企業(yè)研發(fā)投入的外部因素。他認(rèn)為對新產(chǎn)品的需求對企業(yè)研發(fā)投入有著一定的影響，且產(chǎn)業(yè)內(nèi)部固有的競爭并未促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入的效用。張建華通過研究，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)以及國外企業(yè)的技術(shù)貿(mào)易行為都會對企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生一定的影響，但是同時也幫助企業(yè)提升了短期競爭力。

2.內(nèi)部影響因素研究

企業(yè)的研發(fā)活動不僅受制于外部因素，同時也和內(nèi)部因素息息相關(guān)。國外研究者在研究這方面的時候首先關(guān)注的是企業(yè)規(guī)模變量，企業(yè)規(guī)模和研發(fā)投入存在什么關(guān)系一直都有爭議。上世紀(jì)中期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了企業(yè)規(guī)模大會極大地促進(jìn)企業(yè)研發(fā)的投入。因?yàn)榇笃髽I(yè)有雄厚的資本支撐，可以負(fù)擔(dān)起高額的研發(fā)成本。規(guī)模大、行業(yè)多是大企業(yè)的基本特點(diǎn)，研發(fā)投入可以分散帶來的風(fēng)險。從那個時候，國內(nèi)外學(xué)者都把企業(yè)規(guī)模認(rèn)為是影響企業(yè)研發(fā)的重要因素。

在最開始的研究中，所有的學(xué)者普遍認(rèn)為企業(yè)規(guī)模和研發(fā)投入是成線性的關(guān)系。比如 Scherer做了相關(guān)研究，以研發(fā)人員數(shù)作為研究變量，同時以銷售收入代表企業(yè)規(guī)模，以此得出了企業(yè)規(guī)模與研發(fā)投入沒有正向關(guān)系的結(jié)論。不同的產(chǎn)業(yè)之間存在巨大差異，許多大企業(yè)研發(fā)投入反而會很少。專家Mansfield 認(rèn)為研發(fā)投入與企業(yè)的規(guī)模有負(fù)向作用，并且在隨后的研究中他認(rèn)為規(guī)模大的企業(yè)更加關(guān)注基礎(chǔ)研究，很少用于研發(fā)投入。Soete 在自己的現(xiàn)實(shí)生活中發(fā)現(xiàn)了企業(yè)規(guī)模越大研發(fā)投入是先增大后減少的趨勢，他還發(fā)現(xiàn)在不同的產(chǎn)業(yè)中，兩者的關(guān)系也會改變。產(chǎn)生上面相關(guān)研究中，兩者不確定關(guān)系結(jié)論的原因有很多，例如涉及的行業(yè)和地區(qū)、樣本數(shù)量以及統(tǒng)計(jì)方法的差異;還有一些原因是沒有考慮企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，比如經(jīng)營方式、產(chǎn)品的不同。

近年來，國內(nèi)學(xué)者仍將企業(yè)規(guī)模當(dāng)做研發(fā)投入中重要要素分析，安同良將企業(yè)分成了三類，主要包括小型、中型和大型。大企業(yè)以及小企業(yè)研發(fā)程度深入，但大企業(yè)更具有穩(wěn)定性，而小企業(yè)并不具備持續(xù)研發(fā)的行為，小企業(yè)往往更加青睞應(yīng)用型研究。不過，在現(xiàn)實(shí)情況下，大多數(shù)的其他學(xué)者得到的結(jié)論卻是不同的，張杰等認(rèn)為以銷售收入和固定資產(chǎn)為指標(biāo)的企業(yè)規(guī)模都與研發(fā)投入呈倒U 型。我國學(xué)者在研究企業(yè)規(guī)模以及研發(fā)投入影響過程中進(jìn)行了行業(yè)差異分析。張偉杰對浙江省的制造企業(yè)進(jìn)行了問卷調(diào)查，得出了這一結(jié)論。劉錦英對光電子企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，取得了相同的結(jié)果。

許多的國內(nèi)外學(xué)者也對公司治理的研發(fā)投入進(jìn)行了大量的研究。著名學(xué)者任廣乾得出了一個結(jié)論，即董事會對于企業(yè)研發(fā)投入具有顯著的影響，Quebec 董事會的非獨(dú)立董事部分和研發(fā)有很大的正關(guān)系。劉偉經(jīng)過一番調(diào)研，發(fā)現(xiàn)了一個規(guī)律：在高新技術(shù)企業(yè)中，高管持股比例和企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度呈正相關(guān)的關(guān)系。

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作者簡介：孫家靖（1991.01- ），男，漢族，山東濟(jì)寧人，濟(jì)寧職業(yè)技術(shù)學(xué)院，碩士研究生，會計(jì)專業(yè)，研究方向：會計(jì);朱晨（1993.08- ），女，漢族，江蘇徐州人，濟(jì)寧市技師學(xué)院，碩士研究生，會計(jì)專業(yè)，研究方向：財(cái)務(wù)管理