摘? 要：綠色低碳可持續(xù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、全面鄉(xiāng)村振興及碳市場(chǎng)的建立和發(fā)展為商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。同時(shí)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、中小銀行競(jìng)爭(zhēng)成本顯著提高，綠色低碳金融品種及規(guī)模相對(duì)缺乏，金融科技賦能不足等為商業(yè)銀行綠色低碳可持續(xù)轉(zhuǎn)型帶來(lái)挑戰(zhàn)。文章提出碳達(dá)峰、碳中和即“雙碳”目標(biāo)背景下，發(fā)展綠色低碳可持續(xù)金融供給業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，探討了“雙碳”目標(biāo)背景下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型策略。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;綠色低碳可持續(xù)金融;機(jī)遇與挑戰(zhàn);轉(zhuǎn)型策略

中圖分類(lèi)號(hào)：X196;F832.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19881/j.cnki.1006-3676.2022.03.03

2020年9月22日，國(guó)家主席習(xí)近平在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)一般性辯論上提出，中國(guó)將采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。2021年10月22日，習(xí)近平總書(shū)記在山東省濟(jì)南市主持召開(kāi)深入推動(dòng)黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展座談會(huì)上指出，要堅(jiān)定走綠色低碳發(fā)展道路。實(shí)施碳達(dá)峰、碳中和是落實(shí)新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局的重大戰(zhàn)略布局，減碳零碳、綠色發(fā)展貫穿一、二、三產(chǎn)業(yè)全鏈條，滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)生活消費(fèi)的方方面面。碳達(dá)峰、碳中和即“雙碳”目標(biāo)的提出將加速推進(jìn)我國(guó)生產(chǎn)和生活方式的綠色變革，以電氣通用化、人工智能化、科技賦能化為特征的新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式、新生活消費(fèi)方式不斷涌現(xiàn)?！半p碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是復(fù)雜的系統(tǒng)工程，制約因素涉及多個(gè)方面，可持續(xù)金融服務(wù)是其中的重要因素。據(jù)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)家發(fā)改委”）價(jià)格監(jiān)測(cè)中心研究數(shù)據(jù)顯示，僅僅是實(shí)現(xiàn)2030年碳達(dá)峰的目標(biāo)，我國(guó)每年需要投入項(xiàng)目資金就達(dá)3.1萬(wàn)億～3.6萬(wàn)億元，而現(xiàn)實(shí)資金供給量?jī)H為5000多億，每年缺口高達(dá)2.5萬(wàn)億元。據(jù)中金研究院預(yù)測(cè)，我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳中和的最終目標(biāo)，要在未來(lái)40年內(nèi)，綠色投資平均每年高達(dá)3.5萬(wàn)億元。商業(yè)銀行作為金融體系的主體，必然要積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)新的挑戰(zhàn)，為“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供優(yōu)質(zhì)高效低碳的金融供給和金融服務(wù)。

一、“雙碳”背景下商業(yè)銀行綠色低碳可持續(xù)金融供給現(xiàn)狀

碳達(dá)峰、碳中和“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)涉及很多方面，與生態(tài)文明建設(shè)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展息息相關(guān)。從目前商業(yè)銀行的金融服務(wù)業(yè)態(tài)來(lái)看，與“雙碳”目標(biāo)相關(guān)的金融供給可統(tǒng)稱(chēng)為“綠色低碳可持續(xù)金融”，也可簡(jiǎn)稱(chēng)為“可持續(xù)金融”?？傮w上，可持續(xù)金融主要體現(xiàn)在不同商業(yè)銀行的普惠金融和綠色金融領(lǐng)域中。

（一）普惠金融

近幾年來(lái)，各類(lèi)商業(yè)銀行全面發(fā)力普惠金融，持續(xù)加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。按單戶(hù)授信總額1000萬(wàn)元以下（含）小微企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)口徑來(lái)看，2019年，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款規(guī)模達(dá)116671.1億元，2020年，增長(zhǎng)到152672.3億元，比上年增長(zhǎng)30.86%（見(jiàn)表1）。近年來(lái)，大型商業(yè)銀行（2019年起，郵政儲(chǔ)蓄銀行納入中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)大型商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)口徑）、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行紛紛設(shè)立普惠金融部，服務(wù)黨和國(guó)家工作大局，在支持疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興，積極推進(jìn)服務(wù)優(yōu)質(zhì)可持續(xù)中小企業(yè)、縣域新型經(jīng)營(yíng)主體、綠色低碳消費(fèi)群體，并探究金融服務(wù)改革轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)、提升發(fā)展質(zhì)量。特別是大型商業(yè)銀行，普惠金融改革發(fā)展尤為突顯，如表1所示，2019年，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款為32570.7億元，占當(dāng)年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款總額的27.92%;2020年，快速增長(zhǎng)到48327.6億元，占當(dāng)年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款總額的31.65%，占比增加近4個(gè)百分點(diǎn)，同比增速達(dá)48.38%，位居各類(lèi)商業(yè)銀行之首。

（二）綠色金融

在“雙碳”目標(biāo)提出以來(lái)，各商業(yè)銀行不斷通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，多渠道探索嘗試綠色金融服務(wù)，迭代升級(jí)碳金融體系，支持綠色低碳發(fā)展，把綠色低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)供給作為商業(yè)銀行的重要職責(zé)和義務(wù)。例如，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在2020年度報(bào)告中明確表示，將綠色理念納入企業(yè)核心價(jià)值觀，根據(jù)《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行綠色金融發(fā)展規(guī)劃（2017—2020年）》《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行“綠色銀行”建設(shè)方案》，積極踐行綠色低碳發(fā)展，致力于打造能源節(jié)約和環(huán)境友好的“綠色銀行”。2021年2月9日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的吹風(fēng)會(huì)上，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信介紹，至2020年末，中國(guó)綠色貸款余額近12萬(wàn)億元，存量規(guī)模世界第一;綠色債券存量8132億元，居世界第二。綠色金融資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，綠色貸款不良率遠(yuǎn)低于全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率，綠色債券尚無(wú)違約案例。2021年7月14日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)政策研究局負(fù)責(zé)人葉燕斐在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行的發(fā)布會(huì)上表示，中國(guó)綠色信貸規(guī)模位居世界第一，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體良好，近5年不良貸款率均保持在0.7%以下，遠(yuǎn)低于同期各項(xiàng)不良貸款的整體水平。中國(guó)銀行業(yè)整體不良貸款率大致在2%左右，但綠色信貸不良率最低不到0.4%，高的時(shí)候也只有0.7%。按照綠色信貸資金占綠色項(xiàng)目總投資的比例計(jì)算，中國(guó)21家主要銀行綠色信貸每年可支持節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤超過(guò)3億噸，減排二氧化碳當(dāng)量超過(guò)7億噸。綠色信貸環(huán)境效益逐步顯現(xiàn)，為支持生態(tài)文明建設(shè)，助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)作出了積極貢獻(xiàn)。

1.綠色貸款

按照中國(guó)人民銀行的界定，綠色貸款是指金融機(jī)構(gòu)為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，發(fā)放給企（事）業(yè)法人、國(guó)家規(guī)定可以作為借款人的其他組織或個(gè)人，用于投向節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)和綠色服務(wù)等領(lǐng)域的貸款。根據(jù)中國(guó)人民銀行《2021年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，2021年三季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額189.46萬(wàn)億元，其中本外幣綠色貸款余額14.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.9%，高于各項(xiàng)貸款增速16.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，在綠色貸款中，投向具有直接和間接碳減排效益項(xiàng)目的貸款分別為6.98萬(wàn)億和2.91萬(wàn)億元，合計(jì)占綠色貸款的66.9%，超過(guò)三分之二。綠色貸款是當(dāng)前各商業(yè)銀行綠色低碳金融產(chǎn)品和服務(wù)供給的主體領(lǐng)域。2021年以來(lái)，商業(yè)銀行綠色貸款整體提速，各上市銀行更是紛紛角逐綠色低碳信貸市場(chǎng)。到2021年9月末，不少商業(yè)銀行綠色貸款余額增速均超過(guò)20%，甚至一些銀行比上年末增長(zhǎng)超過(guò)100%，如表2中所示，上海銀行綠色貸款余額比上年末增長(zhǎng)145.17%，平安銀行增長(zhǎng)134.30%。

2.綠色債券

綠色債券是重要的綠色金融工具。中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“證監(jiān)會(huì)”）三部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》，對(duì)規(guī)范國(guó)內(nèi)綠色債券市場(chǎng)，進(jìn)一步促進(jìn)綠色金融在調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展等方面持續(xù)發(fā)揮積極作用，助力“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。近年來(lái)，商業(yè)銀行尤其是國(guó)有大行積極探索綠色債券業(yè)務(wù)，如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行截至2020年末自營(yíng)綠色債券投資規(guī)模達(dá)654億元，主要投資污水處理、能源、交通基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域綠色債券。2015年10月13日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在倫敦證券交易所發(fā)行總價(jià)值10億美元等值的綠色金融債券，募集資金全部投放于清潔交通和可再生能源兩類(lèi)綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目貸款，清潔交通類(lèi)別投向地鐵修建項(xiàng)目，可再生能源類(lèi)別投向風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目、光伏發(fā)電項(xiàng)目和生物質(zhì)發(fā)電項(xiàng)目。按中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2020年度報(bào)告，凈募集資金投向的可再生能源項(xiàng)目環(huán)境效益為可替代化石能源量46.477萬(wàn)噸/年，二氧化碳減排量為111.5449萬(wàn)噸/年。至2020年9月底，作為綠色金融的先行者，興業(yè)銀行已先后落地首單綠色永續(xù)債、首單租賃公司綠色債、首單可持續(xù)發(fā)展債券、首單“三綠”資產(chǎn)支持票據(jù)、首單藍(lán)色債券、首單綠色疫情防控債、首單綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等市場(chǎng)多筆首單綠色債券，已累計(jì)為40余家發(fā)行人承銷(xiāo)發(fā)行約300億元綠色債券。2019年4月，江蘇銀行發(fā)行首期100億綠色金融債。

3.ESG理財(cái)

ESG產(chǎn)品是商業(yè)銀行基于ESG（Environmental Social Governance）管理理念發(fā)展起來(lái)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，涵蓋基金、債券、理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域。目前，比較典型的有銀行及其銀行理財(cái)子公司發(fā)行的ESG理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年6月底，ESG理財(cái)存續(xù)量72只，存續(xù)資金規(guī)模429.25億元，比年初增長(zhǎng)49.49%。2021年10月，興銀理財(cái)“ESG興動(dòng)綠色發(fā)展”成為首支募集規(guī)模超過(guò)100億元的ESG理財(cái)產(chǎn)品。除此之外，華夏銀行、蘇州農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)、光大理財(cái)和中銀理財(cái)?shù)染幸欢〝?shù)量的ESG理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行。從投資策略來(lái)看，ESG理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)先投資于節(jié)能環(huán)保、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)等領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)兼顧扶貧、鄉(xiāng)村振興、小微企業(yè)支持、“一帶一路”、民企紓困、高質(zhì)量發(fā)展等領(lǐng)域。

4.其他綠色低碳可持續(xù)金融供給狀況

商業(yè)銀行不斷探索實(shí)踐與碳排放權(quán)交易相關(guān)的碳基金、碳債券、碳保險(xiǎn)、碳項(xiàng)目咨詢(xún)等金融衍生業(yè)務(wù)產(chǎn)品。商業(yè)銀行尤其是興業(yè)銀行、江蘇銀行、湖州銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行、綿陽(yáng)市商業(yè)銀行、貴州銀行和重慶銀行等國(guó)內(nèi)7家赤道銀行紛紛嘗試與碳市場(chǎng)交易相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品。作為國(guó)內(nèi)首家赤道銀行，興業(yè)銀行2014年就與湖北碳排放權(quán)交易中心合作，推出碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款項(xiàng)目，為湖北宜化集團(tuán)提供以碳排放配額為質(zhì)押標(biāo)底的4000萬(wàn)元貸款。2016年，春秋航空與上海置信碳資產(chǎn)管理公司簽訂50萬(wàn)噸碳配額資產(chǎn)的賣(mài)出回購(gòu)合同，興業(yè)銀行接受其資金委托并進(jìn)行財(cái)富管理。2019年，廣東華興銀行與廣州碳排放權(quán)交易所建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，將廣州碳排放權(quán)交易所能夠交易的碳資產(chǎn)或碳排放配額作為抵押物，為節(jié)能減排企業(yè)創(chuàng)新開(kāi)發(fā)“興碳貸”碳金融產(chǎn)品，助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

二、“雙碳”背景下商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（一）發(fā)展機(jī)遇

1.綠色低碳可持續(xù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型及全面鄉(xiāng)村振興為商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇

2021年9月22日《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）明確指出，要推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展向全面綠色轉(zhuǎn)型，深度調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)[1]。高耗能高排放項(xiàng)目盲目發(fā)展將逐步被遏制，節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)，將大力發(fā)展太陽(yáng)能、風(fēng)能、光伏發(fā)電和水電、核電等新能源，加快發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì);低碳出行、低碳交通，以及低碳住宅等綠色低碳產(chǎn)品供給和消費(fèi)將不斷擴(kuò)大;將大力發(fā)展新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車(chē)、綠色環(huán)保，以及航空航天、海洋裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等綠色低碳產(chǎn)業(yè)。這些產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展進(jìn)程中均需要商業(yè)銀行提供金融扶持，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展帶來(lái)機(jī)遇。

2022年，中央一號(hào)文件《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》指出，要聚焦產(chǎn)業(yè)促進(jìn)鄉(xiāng)村發(fā)展，持續(xù)推進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，大力發(fā)展縣域富民產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)農(nóng)民就地就近就業(yè)創(chuàng)業(yè)[2]。隨著鄉(xiāng)村振興的全面推進(jìn)，“產(chǎn)業(yè)興旺”日趨成為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新特征，家庭農(nóng)場(chǎng)、專(zhuān)業(yè)合作社、龍頭企業(yè)等農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織形式發(fā)展持續(xù)向好，農(nóng)村一、二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展示范園和科技示范園區(qū)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園、優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)會(huì)持續(xù)推出，集約化、規(guī)模化特征明顯，長(zhǎng)期、大額融資需求持續(xù)增多，為商業(yè)銀行發(fā)展、尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)帶來(lái)機(jī)遇。

2.碳市場(chǎng)的建立和發(fā)展為商業(yè)銀行發(fā)展與之相關(guān)的金融產(chǎn)品帶來(lái)機(jī)遇

我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的建立和發(fā)展，為更多商業(yè)銀行進(jìn)一步拓展、創(chuàng)新與碳排放權(quán)交易相關(guān)的交易資產(chǎn)的結(jié)算、儲(chǔ)存和監(jiān)督管理等金融產(chǎn)品帶來(lái)機(jī)遇。2011年，我國(guó)在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳7個(gè)省市開(kāi)始碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。2020年，生態(tài)環(huán)境部出臺(tái)《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》。2021年7月16日，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線(xiàn)交易，交易中心設(shè)在上海，登記中心設(shè)在武漢。首個(gè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)的行業(yè)是發(fā)電行業(yè)，納入重點(diǎn)排放單位超過(guò)2000家。據(jù)上海環(huán)境能源交易所數(shù)據(jù)顯示，截至2021年10月22日，全國(guó)碳市場(chǎng)共運(yùn)行64個(gè)交易日，碳排放配額（CEA）累計(jì)成交1911.06萬(wàn)噸，累計(jì)成交金額8.63億元，我國(guó)碳市場(chǎng)將成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的市場(chǎng)。中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川在“《財(cái)經(jīng)》年會(huì)2021”上指出，碳市場(chǎng)本身也是金融市場(chǎng)，商業(yè)銀行可發(fā)展有關(guān)的金融衍生產(chǎn)品。

（二）面臨的挑戰(zhàn)

1.普惠金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，中小銀行競(jìng)爭(zhēng)成本顯著提高，對(duì)商業(yè)銀行整體協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)

為加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，各類(lèi)商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行近年來(lái)下沉服務(wù)重心、全面發(fā)力普惠金融。普惠型中小企業(yè)信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，使得中小銀行原有的優(yōu)勢(shì)地位受到較大沖擊，尤其是長(zhǎng)期深耕“三農(nóng)”、支農(nóng)支小定位的農(nóng)村商業(yè)銀行，2020年以來(lái)在普惠金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)成本顯著提高。如表1中數(shù)據(jù)所示，2020年，大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)加速，與2019年相比，增幅高達(dá)48.38%，占同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款總額的比重也由2019年的27.92%提高到31.65%。而同時(shí)，2020年，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款比上年增幅分別為27.99%和27.33%，在同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款總額的份額與上年相比均略有下降。比較嚴(yán)峻的是農(nóng)村商業(yè)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，2020年，普惠型小微企業(yè)貸款比上年增幅為19.84%，遠(yuǎn)低于大型商業(yè)銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行，且在同期銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款總額中的比重由2019年的37.03%下降到33.92%，普惠型小微企業(yè)貸款市場(chǎng)占有率減少了3.11個(gè)百分點(diǎn)。加上股份制銀行和城市商業(yè)銀行在2020年普惠型小微企業(yè)貸款市場(chǎng)占有率減少的0.81%，2020年股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等普惠型小微企業(yè)貸款市場(chǎng)占有率減少了近4%的份額。競(jìng)爭(zhēng)加劇勢(shì)必帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)成本的提高，在小微領(lǐng)域其特征尤其明顯，這將對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)提升、協(xié)調(diào)發(fā)展、整體績(jī)效帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，給普惠金融可持續(xù)發(fā)展、助力“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)帶來(lái)挑戰(zhàn)。

2.綠色低碳金融品種相對(duì)匱乏、規(guī)模較小，商業(yè)銀行面臨向綠色低碳金融供給戰(zhàn)略布局調(diào)整的挑戰(zhàn)

近年來(lái)，由于世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)巨大不確定性，尤其是受新冠肺炎疫情的影響，陸岷峰、邵盈等不少學(xué)者認(rèn)為，在“雙碳”政策目標(biāo)引導(dǎo)下，很多行業(yè)和企業(yè)調(diào)整原有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，短期內(nèi)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本增加、盈利能力下降，甚至影響貸款償還能力，可能導(dǎo)致貸款違約風(fēng)險(xiǎn)[3-4]。這在一定程度上制約了部分商業(yè)銀行在綠色金融方面的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)擴(kuò)張。從綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，雖然近年來(lái)我國(guó)取得了一定發(fā)展成果，但無(wú)論是從信貸規(guī)模上，還是從金融產(chǎn)品品種等結(jié)構(gòu)方面，與實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的要求相比仍有很大差距。據(jù)中國(guó)人民銀行《2021年三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年三季度末，本外幣綠色貸款增速雖然高于各項(xiàng)貸款增速16.5個(gè)百分點(diǎn)，但綠色貸款余額規(guī)模占金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額規(guī)模的比重僅為7.8%，還不足一成。同時(shí)，很多商業(yè)銀行對(duì)綠色債券、ESG理財(cái)、碳基金、碳業(yè)務(wù)咨詢(xún)等綠色低碳金融產(chǎn)品還只是處于研究或探索階段。因此，綠色低碳金融品種仍相對(duì)匱乏，規(guī)模較小，對(duì)商業(yè)銀行向綠色低碳金融供給戰(zhàn)略布局調(diào)整帶來(lái)挑戰(zhàn)。

3.金融科技賦能為商業(yè)銀行綠色低碳轉(zhuǎn)型帶來(lái)挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、第五代移動(dòng)通信（5G）等新興技術(shù)的出現(xiàn)滲透到現(xiàn)代銀行業(yè)，引發(fā)金融科技浪潮，改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的模式、路徑、場(chǎng)景。金融科技賦能成為現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的迫切需求和重要手段。銀行數(shù)字化能力建設(shè)，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等金融科技手段的應(yīng)用將成為各商業(yè)銀行角逐綠色低碳金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)性重要工具。如何用科技為金融業(yè)務(wù)賦能，提升商業(yè)銀行整體管理水平和運(yùn)行效能，也將是商業(yè)銀行綠色低碳轉(zhuǎn)型所面臨的又一挑戰(zhàn)。

三、“雙碳”目標(biāo)背景下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型策略

《意見(jiàn)》提出了貫徹新發(fā)展理念，做好碳達(dá)峰、碳中和工作的主要目標(biāo)：到2025年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系初步形成，重點(diǎn)行業(yè)能源利用效率大幅提升;至2030年，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效，重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，二氧化碳排放量達(dá)到峰值并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有降;到2060年，綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系和清潔低碳安全高效的能源體系全面建立，能源利用效率達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到80%以上，碳中和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)，生態(tài)文明建設(shè)取得豐碩成果，開(kāi)創(chuàng)人與自然和諧共生新境界。在此背景下，發(fā)展綠色低碳可持續(xù)金融供給業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行面臨的轉(zhuǎn)型機(jī)遇和挑戰(zhàn)，是落實(shí)“雙碳”目標(biāo)的必然要求，也是商業(yè)銀行尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、培育新的增長(zhǎng)動(dòng)力的必然選擇。

（一）強(qiáng)化“綠色·低碳·可持續(xù)”發(fā)展理念

商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)和管理中要不斷強(qiáng)化“綠色·低碳·可持續(xù)”發(fā)展理念，直至納入銀行核心價(jià)值觀，并積極引入ESG投資管理理念。定期進(jìn)行相關(guān)主題培訓(xùn)、組織相關(guān)主題活動(dòng)，貫徹綠色發(fā)展理念、開(kāi)創(chuàng)低碳可持續(xù)金融發(fā)展新格局，升級(jí)打造綠色銀行、低碳銀行、可持續(xù)銀行。同時(shí)，還要厘清綠色、低碳和可持續(xù)三者之間的關(guān)系，其中綠色是貫穿始終的理念線(xiàn)索，低碳是當(dāng)前至未來(lái)幾十年間樹(shù)立理念的著力點(diǎn)，可持續(xù)是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

（二）明確不同商業(yè)銀行綠色低碳轉(zhuǎn)型著力點(diǎn)，避免轉(zhuǎn)型中的無(wú)序或不良競(jìng)爭(zhēng)

我國(guó)已經(jīng)形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行機(jī)構(gòu)體系，商業(yè)銀行貸款質(zhì)量持續(xù)總體可控，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持較高水平，流動(dòng)性保持良好，銀行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健、高質(zhì)量發(fā)展。為服務(wù)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，商業(yè)銀行要積極發(fā)展綠色金融，并有序推進(jìn)綠色低碳可持續(xù)金融產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)發(fā)。

目前，國(guó)有大行所擁有的資源占商業(yè)銀行系統(tǒng)金融資源總量65%以上，其更有能力承擔(dān)起支持綠色低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。從商業(yè)銀行綠色金融供給狀況來(lái)看，國(guó)有大行是發(fā)展綠色低碳金融的主力軍。中小商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)其規(guī)模、能力和市場(chǎng)需求，主動(dòng)服務(wù)于綠色低碳產(chǎn)業(yè)中的中小型企業(yè)及大項(xiàng)目上下游企業(yè)的發(fā)展。在普惠金融領(lǐng)域，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行更具區(qū)域優(yōu)勢(shì)、經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，尤其是大力發(fā)展普惠金融更符合農(nóng)村商業(yè)銀行根植縣域所形成的本土化優(yōu)勢(shì)。因此，在綠色低碳轉(zhuǎn)型中，不同類(lèi)型的商業(yè)銀行要根據(jù)自身定位、特征和優(yōu)勢(shì)，明確自身在商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的著力點(diǎn)，避免在轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)商業(yè)銀行之間的無(wú)序或不良競(jìng)爭(zhēng)，損害綠色低碳轉(zhuǎn)型的整體效能，阻礙“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（三）建立健全“全面綠色低碳可持續(xù)轉(zhuǎn)型”機(jī)制

首先，將“雙碳”目標(biāo)下的全面綠色低碳可持續(xù)轉(zhuǎn)型納入商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略，組建專(zhuān)門(mén)的“雙碳”戰(zhàn)略委員會(huì)，或根據(jù)商業(yè)銀行發(fā)展定位，將“雙碳”戰(zhàn)略融入既定的戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)職責(zé)事務(wù)中。其次，建立健全綠色貸款管理機(jī)制，將綠色低碳因子納入客戶(hù)信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，并對(duì)綠色貸款進(jìn)行全過(guò)程跟蹤管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，密切關(guān)注融資杠桿率和償付能力等關(guān)鍵指標(biāo)變化，及時(shí)規(guī)避綠色貸款不良風(fēng)險(xiǎn)。最后，建立綠色低碳金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新有效機(jī)制。目前，我國(guó)綠色低碳金融產(chǎn)品有效創(chuàng)新能力不足，缺乏碳金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)相關(guān)人才，碳金融產(chǎn)品配套設(shè)施也較不完善，這些問(wèn)題在很大程度上制約了當(dāng)前綠色低碳金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)實(shí)施和綠色轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。因此，要建立綠色低碳金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的有效機(jī)制，包括零售類(lèi)、公司類(lèi)和資產(chǎn)管理類(lèi)不同“雙碳”產(chǎn)品的有效管理機(jī)制，人才引進(jìn)和培養(yǎng)有效機(jī)制，產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)施的有效配套機(jī)制等。

（四）全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)金融科技賦能，全力助推“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

金融科技水平是角逐綠色低碳可持續(xù)金融市場(chǎng)的重要競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型要將提升金融科技水平貫穿始終。建立“一點(diǎn)多能、一網(wǎng)多用”的信息綜合服務(wù)平臺(tái)，推出、完善智慧金融App，加大供應(yīng)鏈金融服務(wù)供給力度，將互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入經(jīng)濟(jì)運(yùn)行各個(gè)環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)要素倍增作用。各商業(yè)銀行要大力推進(jìn)銀行數(shù)字化建設(shè)能力，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)終端技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，建立覆蓋全流程的ESG管理體系，在綠色低碳可持續(xù)金融領(lǐng)域的貸前、貸中、貸后等全流程、全環(huán)節(jié)加大金融科技投入，實(shí)現(xiàn)金融科技賦能，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行從規(guī)模銀行到價(jià)值銀行的轉(zhuǎn)變，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)金融力量，全力助推我國(guó)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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The Transformation Strategy of Commercial Banks

under the Background of Carbon Peak and Carbon Neutrality

Zeng Xianying

（Nanjing Audit University，Jiangsu，Nanjing，211815）

Abstract：The transformation of green，low-carbon and sustainable industries，comprehensive rural revitalization and the establishment and development of carbon markets have brought opportunities for the development of commercial banks. At the same time，the competition in the financial market has intensified，and the competition cost of small and medium-sized banks has increased significantly. The variety and scale of green and low-carbon finance are relatively lacking. And the lack of financial technology （FinTech） empowerment has brought challenges to commercial banks’green，low-carbon and sustainable transformation. This paper proposes that under the background of carbon peaking and carbon neutrality，namely“dual carbon”goals，the development of green，low-carbon and sustainable financial supply business is an opportunity and a challenge for commercial banks，and discusses the transformation strategies of commercial banks under the background of“dual carbon”goals.

Key words：Commercial bank;Green low-carbon sustainable finance;Opportunity and challenge;Transformation strategy

作者簡(jiǎn)介：曾憲影，女，1972年生，博士，副教授，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與農(nóng)村金融、財(cái)稅理論與政策、財(cái)政審計(jì)。