●朱思思

一、引言

我們國(guó)家面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力的持續(xù)增加，為了使經(jīng)濟(jì)能夠保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，政府出臺(tái)了相關(guān)的政策措施，投資力度明顯加大，而重大基礎(chǔ)設(shè)施則成為了投資的重點(diǎn)，這對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以起到推動(dòng)作用。從政府投資的角度來(lái)說(shuō)，國(guó)有企業(yè)一直處于主體地位，這就為企業(yè)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。政府投資項(xiàng)目所需資金的來(lái)源途徑包括財(cái)政資金、銀行融資等，其中，后者所占比例較大，如果企業(yè)對(duì)資金管理的重視程度不高，采用監(jiān)管措施不夠合理的話，資金就難以得到合理利用，因而要尋找到可行的措施解決這些問題，以大額融資為出發(fā)點(diǎn)，針對(duì)資金管理過(guò)程中出現(xiàn)的各種問題展開深入探析，尋找到有效途徑來(lái)對(duì)資金成本加以嚴(yán)格控制，確保資金發(fā)揮出最大效用，促使國(guó)有企業(yè)真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)資金管理重要性

（一）能夠合理提升大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)決策層面上的科學(xué)性

對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是最為重要的。除了通過(guò)提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效果、增強(qiáng)盈利能力來(lái)不斷增加企業(yè)凈資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)資金外，還要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金得到滿足，解決這個(gè)問題的另一個(gè)可行途徑就是融資。企業(yè)必須要對(duì)大額融資加以重點(diǎn)關(guān)注，將財(cái)務(wù)管理落實(shí)到位，融資規(guī)模也要展開全面地分析，確保避免融資比例不當(dāng)。國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行大額融資的過(guò)程中，資金管理是不可忽視的，其對(duì)決策行為會(huì)產(chǎn)生直接的影響，切實(shí)完成好相關(guān)工作能夠使得企業(yè)發(fā)展更加穩(wěn)健，融資成本也可控制在合理范圍內(nèi)，國(guó)有企業(yè)可以順利完成融資計(jì)劃的編制，具有的融資決策能力也會(huì)得到增強(qiáng)。

（二）能夠合理降低國(guó)有企業(yè)融資成本，提高資金利用率

國(guó)有企業(yè)在對(duì)融資成本予以控制時(shí)，通過(guò)資金管理可以保證成本預(yù)估更為精準(zhǔn)，使得融資成本的實(shí)際投入大幅降低。將財(cái)務(wù)預(yù)算做到位可以使得國(guó)有企業(yè)擁有的資金規(guī)模清晰呈現(xiàn)出來(lái)，這樣一來(lái)，國(guó)有企業(yè)就可針對(duì)利潤(rùn)收支予以合理分配，在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行大額融資就可對(duì)實(shí)際規(guī)模加以管控，企業(yè)自身的運(yùn)營(yíng)就會(huì)更為穩(wěn)健，而且在融資方面的需求也能夠得到滿足。

（三）能夠合理把控大額融資背景下的國(guó)有企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的支持力度是較大的，資金、政策等方面的傾斜是明顯的，這就使其順利實(shí)現(xiàn)大額融資目的。而其他企業(yè)則是相反的，大額貸款的獲取難度是非常大的。國(guó)有企業(yè)的融資額度是相對(duì)較高的，而且貸款的困難程度較低，因而在使用中發(fā)生問題是較為常見的。對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須要將財(cái)務(wù)管理進(jìn)一步加強(qiáng)，如此可以保證對(duì)大額融資過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范，融資決策也不會(huì)發(fā)生失誤。

三、大額融資背景下國(guó)有企業(yè)資金管理的特點(diǎn)

（一）資金來(lái)源具有一定的單一性

政府投資項(xiàng)目通常是由政府主導(dǎo)，采用行之有效的措施來(lái)保證國(guó)有企業(yè)擁有的職能水平大幅提升，進(jìn)而使得公共需求能夠真正得到滿足，項(xiàng)目投資相對(duì)較大，建設(shè)周期也是較長(zhǎng)的，如此可以對(duì)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)起到促進(jìn)作用。從項(xiàng)目資金構(gòu)成來(lái)看，主要包括兩個(gè)方面，一是銀行信貸資金，二是自有資金。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，前者指向的是從銀行獲得的專門用于項(xiàng)目建設(shè)的資金；后者指向的則是政府投入的財(cái)政資金。從國(guó)有企業(yè)的角度來(lái)說(shuō)，在展開資金管理的過(guò)程中要對(duì)資金融資予以重點(diǎn)關(guān)注，尤其是要了解金融環(huán)境、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的實(shí)際影響。

（二）資金管理具有一定的復(fù)雜性

國(guó)有企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)要將資金管理突顯出來(lái)，此項(xiàng)工作會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生直接影響，切實(shí)完成好資金管理能夠保證風(fēng)險(xiǎn)防范的效果更為理想。眾所周知，政府投資金額非常大，項(xiàng)目建設(shè)也顯得較為復(fù)雜，而這就使得資金管理的難度大幅增加，一旦管理工作沒有落實(shí)到位，那么項(xiàng)目建設(shè)必然受到影響，進(jìn)度明顯放緩，資金得不到充分利用，而且資金經(jīng)濟(jì)犯罪行為也難以得到根除。

四、大額融資對(duì)國(guó)有企業(yè)資金管理的影響

（一）大額融資導(dǎo)致融資難

國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展趨勢(shì)良好，但是大型項(xiàng)目所要投入的資金大，融資難度大。從銀行的角度來(lái)說(shuō)，貸款發(fā)放的審批和控制更為嚴(yán)格，銀根成為了關(guān)注的重點(diǎn)，這樣就會(huì)導(dǎo)致能夠產(chǎn)生良好經(jīng)濟(jì)效益的企業(yè)可以優(yōu)先獲取貸款資金。對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，項(xiàng)目所需的資金量是非常大，且周期相對(duì)較長(zhǎng)，因而經(jīng)濟(jì)利率水平顯得較低，這就使得銀行發(fā)放貸款的意愿受到影響。一旦發(fā)生此種情形，資金缺口就可能產(chǎn)生，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾率大幅增加，甚至?xí)?duì)企業(yè)的戰(zhàn)略決策產(chǎn)生影響。解決問題的可行途徑有二：一是積極做好信用評(píng)級(jí)管理，通過(guò)不斷改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、擴(kuò)大營(yíng)收規(guī)模、增加經(jīng)濟(jì)效益等來(lái)增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，維護(hù)企業(yè)良好的資信水平，樹立優(yōu)質(zhì)的業(yè)界形象；二是拓寬融資渠道，通過(guò)多渠道、多品種的融資組合鞏固資金鏈。

（二）資金監(jiān)管及相關(guān)制度急需完善

現(xiàn)階段，國(guó)有企業(yè)正在推進(jìn)整合發(fā)展工作，資金需求量也隨之增加。企業(yè)必須要針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管予以強(qiáng)化，尤其是要保證資金監(jiān)管是賦有實(shí)效的。從國(guó)有企業(yè)當(dāng)下的現(xiàn)狀來(lái)看，資金呈現(xiàn)出分散的狀態(tài)，資金使用周期相對(duì)較長(zhǎng)，這些問題的存在使資金監(jiān)管的難度明顯增加。國(guó)有企業(yè)采用的是法人治理機(jī)構(gòu)，然而傳統(tǒng)觀念帶來(lái)的影響并未能夠根本消除，企業(yè)法人擁有的權(quán)力過(guò)大，而且得不到有效監(jiān)管。另外，國(guó)有企業(yè)尚未針對(duì)資金管理構(gòu)建起更為完善的規(guī)章制度，資金監(jiān)控的受重視程度也偏低，而這就使得企業(yè)發(fā)展受到限制。

（三）人員素質(zhì)無(wú)法適應(yīng)大額融資對(duì)資金的管理要求

對(duì)于國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，若想保證自身的發(fā)展更為穩(wěn)健，融資是必不可少的。隨著大額融資發(fā)展持續(xù)加快，國(guó)有企業(yè)對(duì)資金的實(shí)際需求明顯加大，運(yùn)轉(zhuǎn)周期也顯得過(guò)長(zhǎng)，而這就使得融資管理更為困難。企業(yè)的資金管理工作是由專業(yè)人員來(lái)完成，然而相關(guān)人員的專業(yè)素養(yǎng)是有待提升的，工作責(zé)任心也有待加強(qiáng)，如果這個(gè)問題未能得到解決的話，資金管理的實(shí)際效果就很難達(dá)到預(yù)期，財(cái)務(wù)信息也無(wú)法保證是真實(shí)的，這對(duì)資金管理產(chǎn)生的負(fù)面影響非常大。

（四）監(jiān)管力度

國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時(shí)，資金監(jiān)管是不可忽視的，尤其是要保證監(jiān)管更加規(guī)范，力度得到加強(qiáng)。在展開資金監(jiān)管的過(guò)程中，一旦出現(xiàn)問題，資金信息必然會(huì)出現(xiàn)失真的情況，資金流向也難以得到明確，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在進(jìn)行決策的過(guò)程中發(fā)生失誤的概率就會(huì)加大，這對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展會(huì)帶來(lái)直接的影響。國(guó)有企業(yè)在對(duì)大額融資、資金支付展開監(jiān)督的過(guò)程中，事前監(jiān)管、事中監(jiān)管、事后監(jiān)管均是不可忽視的，依據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際進(jìn)展來(lái)完成融資工作，并保證資金能夠及時(shí)到位，支付款項(xiàng)的流程必須要嚴(yán)格審批，而且資金流向應(yīng)該予以重點(diǎn)監(jiān)督，項(xiàng)目完成后則要將績(jī)效評(píng)價(jià)做到位。只有資金監(jiān)管能夠真正做到位，資金使用才會(huì)更加符合規(guī)范要求，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率大幅降低。

五、大額融資背景下國(guó)有企業(yè)資金管理的有效策略

（一）拓展國(guó)有企業(yè)大額融資渠道，降低大額融資成本

對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，大額融資項(xiàng)目是必須要重點(diǎn)關(guān)注的，當(dāng)下常見的資金來(lái)源有兩種，一是資本金，二是銀行融資。由于融資來(lái)源過(guò)于單一，使得融資難度大幅增加，融資成本也隨之加大，而要保證資金供應(yīng)不受影響，就必須要強(qiáng)化資金管理。現(xiàn)階段，不少的企業(yè)已經(jīng)開始嘗試從不同渠道來(lái)融資，比如發(fā)行債券、融資租賃等，通過(guò)多渠道、多品種的融資組合鞏固資金鏈，保證各類品種比例適當(dāng)。除此以外，還可選擇小額融資方式，也就是從不同銀行進(jìn)行小額貸款，這樣也可保證資金需求得到滿足，項(xiàng)目建設(shè)可以順利展開，而且可對(duì)融資成本進(jìn)行控制，銀根緊缺帶來(lái)的影響也就能夠消除。國(guó)有企業(yè)應(yīng)該要對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的整體周期有切實(shí)的了解，在此基礎(chǔ)上將融資規(guī)模予以明確，并優(yōu)化融資期限結(jié)構(gòu)，對(duì)長(zhǎng)期、短期融資進(jìn)行合理配置，保證融資成本控制在較低范圍內(nèi)，資金得到更為充分利用。

（二）健全資金管理制度，提高資金管理水平

國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時(shí)，一方面應(yīng)該要構(gòu)建起更為健全的內(nèi)控制度，并對(duì)組織架構(gòu)予以完善，建立由資金、財(cái)務(wù)、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察、風(fēng)控為一體的監(jiān)督協(xié)同機(jī)制。企業(yè)自身的規(guī)章制度也要加以細(xì)化，資金使用的計(jì)劃、管理辦法必須要更具實(shí)效性。加強(qiáng)資金預(yù)算管理，及時(shí)編制年度資金預(yù)算及月度資金計(jì)劃，使資金預(yù)算與年度財(cái)務(wù)預(yù)算相銜接。下級(jí)公司在完成資金預(yù)算及計(jì)劃的制定后應(yīng)該及時(shí)上報(bào)，由集團(tuán)公司來(lái)對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)籌安排，而且要采用考核方式來(lái)對(duì)資金使用進(jìn)行管控，確保更加規(guī)范，特別是要保證獎(jiǎng)懲制度能夠真正得到執(zhí)行。另一方面，銀行貸款審批制度也是不可忽視的，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該要對(duì)資金需求有切實(shí)的了解，對(duì)每一項(xiàng)資金籌措的必要性、籌措渠道、籌措量及還款能力等均經(jīng)過(guò)充分有效論證，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行貸款申請(qǐng)，確保資金過(guò)早到位的情況能夠避免。國(guó)有企業(yè)的融資金額通常是較大，而且在某個(gè)時(shí)點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)資金大量結(jié)余的情況，此時(shí)則要選擇合適的方法來(lái)進(jìn)行分配、管理，保證資金更為安全，并保證相關(guān)人員不會(huì)做出違法違規(guī)的行為。將資金管理切實(shí)做到位可以保證資金活動(dòng)和規(guī)范要求相符，資金管理的整體水平有明顯地提升。

（三）加強(qiáng)內(nèi)外部審計(jì)監(jiān)督，完善資金管理措施

若想保證資金管理的實(shí)效性達(dá)到預(yù)期，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該要強(qiáng)化審計(jì)工作，如此方可使得資金監(jiān)管目的順利達(dá)成。從大額融資來(lái)說(shuō)，政府職能部門必須要履行好職責(zé)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，保證資金使用是最為合理的。企業(yè)也要將內(nèi)部工作予以加強(qiáng)，所有部門均要納入到日常監(jiān)管之中，及時(shí)將資金使用的實(shí)際情況予以反饋。除此以外，企業(yè)也要針對(duì)項(xiàng)目融資、投資展開跟蹤反饋，建立健全融資項(xiàng)目臺(tái)賬，按項(xiàng)目類別、融資渠道、融資成本、還款計(jì)劃等進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，將大額資金的具體流向予以詳細(xì)記錄，審計(jì)工作也必須要做到位，如此方可使得支付依據(jù)更為合理，資金使用更加合理。

（四）提高國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員整體素質(zhì)，注重人員分配

國(guó)有企業(yè)在完成資金管理制度的制定后，最為關(guān)鍵的是落實(shí)，相關(guān)人員應(yīng)該擁有豐富的專業(yè)知識(shí)，并形成良好的責(zé)任意識(shí)，確保管理制度能夠真正執(zhí)行到位，這樣才能將資金管理制度的作用完完全全地發(fā)揮出來(lái)。所以國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行資金管理制度改革和重建的同時(shí)，必須要注意培養(yǎng)屬于自己企業(yè)內(nèi)部的資金管理人才，將學(xué)習(xí)能力強(qiáng)、有上進(jìn)心、有足夠工作能力、對(duì)待項(xiàng)目有耐心和責(zé)任心，能夠?qū)⑸霞?jí)任務(wù)認(rèn)真完成貫徹落實(shí)的員工進(jìn)行重點(diǎn)培養(yǎng)和提拔，組成專門的資金管理部門，提供相關(guān)的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)保證他們的知識(shí)儲(chǔ)備能夠滿足企業(yè)的工作需要，根據(jù)企業(yè)需求進(jìn)行不同人才的培養(yǎng)，確保企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)能夠滿足企業(yè)管理工作對(duì)人員的要求，保障企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理工作能夠事無(wú)巨細(xì)，將資金管理落到實(shí)處，保障企業(yè)的資金安全，也確保企業(yè)項(xiàng)目的順利運(yùn)行和長(zhǎng)期穩(wěn)定、安全運(yùn)作，保障企業(yè)資金能夠被用在該用的地方，提高管理效率，切實(shí)維護(hù)企業(yè)資金使用安全。

六、結(jié)語(yǔ)

作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)主力軍的國(guó)有企業(yè)，在新的時(shí)代背景下，面對(duì)大額融資，只有通過(guò)全面拓寬融資渠道，健全資金管理制度，加強(qiáng)資金監(jiān)管力度，注重人員管理，才能有效降低資金成本，提高資金使用效率，保證國(guó)有企業(yè)的資金管理成效，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)深化改革，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定增長(zhǎng)。