連慧君 魏 浩

作者簡介：1.連慧君，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院講師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。研究方向：國際貿(mào)易。北京，100070。2.魏 浩，北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。研究方向：國際貿(mào)易、世界經(jīng)濟(jì)。北京，100875。

一、引言及文獻(xiàn)綜述

進(jìn)口是聯(lián)通國內(nèi)國際兩個市場的重要橋梁，積極擴大進(jìn)口是中國政府立足國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生深刻變化的現(xiàn)實背景，著眼推動新一輪高水平對外開放，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的一項重大戰(zhàn)略舉措。擴大進(jìn)口一方面有利于服務(wù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面有利于促進(jìn)國內(nèi)國際要素自由流動、提高資源配置效率。但是，擴大進(jìn)口也會加劇國內(nèi)市場的進(jìn)口競爭程度，中國企業(yè)能否適應(yīng)進(jìn)口產(chǎn)品擴張造成的沖擊，以及企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對進(jìn)口競爭，是當(dāng)前政策制定者及國內(nèi)學(xué)者亟須關(guān)注的現(xiàn)實問題。本文旨在從全球價值鏈視角，考察進(jìn)口競爭對中國企業(yè)的出口國內(nèi)附加值率（Domestic Value-Added Rate，DVAR）是否具有沖擊影響。

伴隨全球價值鏈的形成與發(fā)展，全球范圍內(nèi)的貿(mào)易分工模式已經(jīng)逐漸從產(chǎn)品間分工轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品內(nèi)分工（張杰等，2013），各國積極融入以發(fā)達(dá)國家為主導(dǎo)的全球價值鏈分工體系，以尋求發(fā)展機遇。20世紀(jì)80年代以來，中國憑借廉價勞動力的人口紅利以低成本競爭優(yōu)勢不斷深入?yún)⑴c全球價值鏈分工，帶來了巨大的出口增長福利。中國的貨物出口總額從2001 年的0.27 萬億美元增長至2021 年的2.59 萬億美元，年均增長率高達(dá)12.73%①。

然而，在全球價值鏈的貿(mào)易分工體系下，出口規(guī)模并不等同于出口貿(mào)易的真實利得。對于中國而言，由于長期從事處于全球價值鏈中低端的零部件生產(chǎn)與組裝環(huán)節(jié)，國內(nèi)附加值的獲利能力非常有限，特別是高新技術(shù)產(chǎn)品，存在價值鏈“低端鎖定”風(fēng)險（呂越等，2018；邵朝對和蘇丹妮，2019）。一些學(xué)者認(rèn)為出口DVAR 才是衡量一國或企業(yè)在出口貿(mào)易中獲得真實利得的有效指標(biāo)（Hummels 等，2001；Kee 和Tang，2016）。本文的測算結(jié)果顯示，2000—2013 年中國制造業(yè)企業(yè)的平均出口DVAR 介于0.64～0.78 之間，其中，加工貿(mào)易企業(yè)的出口DVAR 相對較低，介于0.49～0.72 之間，一般貿(mào)易企業(yè)的出口DVAR 則相對較高，約為0.93 左右。總體上，中國企業(yè)的出口DVAR 仍有較大的提升空間，如何促使中國企業(yè)向全球價值鏈的中高端邁進(jìn)是當(dāng)前值得關(guān)注的重要現(xiàn)實問題。

出口DVAR 概念的提出使其替代貿(mào)易總量能夠更真實地反映一國或企業(yè)的貿(mào)易利得和附加值的俘獲能力。最早期的出口DVAR 是從國家宏觀層面來測算的，該類方法主要基于投入產(chǎn)出表，從國家參與垂直分工程度視角定義了出口DVAR，即“1-垂直分工程度”，其中，垂直分工程度指出口產(chǎn)品中包含的進(jìn)口中間品份額（Hummels等，2001）。在此基礎(chǔ)上，Koopman等（2012）、Dean等（2011）對國家層面的出口DVAR的測算方法又進(jìn)一步進(jìn)行了改進(jìn)。近年來，Kee和Tang（2016）、張杰等（2013）對企業(yè)層面的出口DVAR測算方法進(jìn)行了研究，使得大量學(xué)者開始研究影響企業(yè)出口DVAR的因素。

現(xiàn)有文獻(xiàn)已經(jīng)從外資進(jìn)入（Kee 和Tang，2016）、FDI（張鵬楊和唐宜紅，2018）、市場分割（呂越等，2018）、要素市場扭曲（高翔等，2018）、貿(mào)易自由化（毛其淋和許家云，2019）、產(chǎn)業(yè)集聚（邵朝對和蘇丹妮，2019）、貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)（呂越和尉亞寧，2020）等視角考察了各自對企業(yè)出口DVAR的影響。但是，從進(jìn)口競爭視角進(jìn)行研究的文獻(xiàn)還相對缺乏。理論上，進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 會產(chǎn)生兩方面的影響。一方面，進(jìn)口競爭增加可能會降低中間品進(jìn)口價格，促使企業(yè)增加對進(jìn)口中間品的使用，進(jìn)而會降低企業(yè)出口DVAR；另一方面，進(jìn)口競爭也可能會產(chǎn)生倒逼效應(yīng)，激勵企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，提升生產(chǎn)效率，增加企業(yè)成本加成與利潤率，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)出口DVAR提升?，F(xiàn)實中進(jìn)口競爭是否會影響中國企業(yè)的出口DVAR還有待進(jìn)一步檢驗。

本文的主要貢獻(xiàn)是：首先，從多個層面構(gòu)建了進(jìn)口競爭指標(biāo)，全面揭示了進(jìn)口競爭對中國企業(yè)出口DVAR 的影響，豐富了研究進(jìn)口競爭的指標(biāo)體系。其次，揭示了進(jìn)口競爭影響企業(yè)出口DVAR 的渠道機制，豐富了相關(guān)理論研究。再次，在國家構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局的背景下，考察了國內(nèi)市場一體化如何調(diào)節(jié)進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響，發(fā)現(xiàn)國內(nèi)市場一體化與進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響存在替代效應(yīng)，這在一定程度上為政府防范進(jìn)口沖擊風(fēng)險找到了破解思路。

二、理論分析

（一）不同進(jìn)口產(chǎn)品的競爭效應(yīng)

行業(yè)面臨的總進(jìn)口競爭可以分解為投入品進(jìn)口競爭和最終品進(jìn)口競爭。不同類型產(chǎn)品進(jìn)口擴張引致的進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響可能會存在一定差異。其中，由中間投入品進(jìn)口擴張而產(chǎn)生的進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響相對直接。投入品進(jìn)口競爭增加會降低企業(yè)使用進(jìn)口中間投入品的成本，尤其是當(dāng)進(jìn)口的中間投入品質(zhì)量更高時，企業(yè)為了提升其產(chǎn)品質(zhì)量，促進(jìn)技術(shù)升級，會更傾向于使用進(jìn)口中間投入品，從而會降低企業(yè)出口DVAR。由最終品進(jìn)口擴張而產(chǎn)生的進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響較為間接，作用效應(yīng)可能較小。最終品進(jìn)口競爭增加，會擠占企業(yè)在國內(nèi)市場的銷售份額，從而導(dǎo)致一部分企業(yè)為了生存轉(zhuǎn)向出口市場或退出市場，企業(yè)為了在出口市場上獲得更強的出口競爭力，可能會加大使用高質(zhì)量進(jìn)口中間投入品的力度，從而會降低企業(yè)的出口DVAR。此外，最終品進(jìn)口競爭增加，也可能倒逼企業(yè)提升自主創(chuàng)新能力，從而促進(jìn)企業(yè)出口DVAR增加。基于此，本文提出：

假說1：進(jìn)口競爭會降低企業(yè)出口DVAR，且不同最終用途產(chǎn)品進(jìn)口擴張產(chǎn)生的競爭效應(yīng)對企業(yè)出口DVAR的影響存在差異。

（二）中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)

中間要素投入結(jié)構(gòu)是指企業(yè)使用進(jìn)口中間要素投入與國內(nèi)中間要素投入的相對比例。當(dāng)進(jìn)口競爭增加時，尤其是當(dāng)進(jìn)口中間投入品大量進(jìn)入國內(nèi)市場時，國內(nèi)中間投入要素和國外中間投入要素的相對價格會發(fā)生變化。國內(nèi)中間要素相對價格上升，國外中間要素相對價格下降。由于進(jìn)口的中間投入要素技術(shù)含量以及產(chǎn)品質(zhì)量通常較高，企業(yè)可能會增加使用進(jìn)口中間要素的意愿，從而導(dǎo)致國內(nèi)外中間要素投入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，最終導(dǎo)致企業(yè)出口DVAR 下降。與此同時，進(jìn)口競爭增加，意味著企業(yè)可以接觸到更多種類的進(jìn)口中間投入，企業(yè)有更多選擇可以改變中間要素投入結(jié)構(gòu)，改善資源配置效率，進(jìn)而會影響企業(yè)出口DVAR?；诖?，本文提出：

假說2：進(jìn)口競爭會改變企業(yè)中間要素投入結(jié)構(gòu)進(jìn)而降低企業(yè)出口DVAR。

（三）成本加成效應(yīng)

一般而言，企業(yè)的成本加成反映了企業(yè)的產(chǎn)品銷售價格對邊際生產(chǎn)成本的偏離程度。一方面，當(dāng)進(jìn)口競爭增加時，企業(yè)使用中間投入品的價格會降低，企業(yè)的生產(chǎn)成本也會因此降低，此時產(chǎn)品的價格與邊際成本的偏離程度會增加，即提高了企業(yè)成本加成。另一方面，伴隨進(jìn)口競爭的增加，國內(nèi)可供企業(yè)使用的中間投入產(chǎn)品種類將會增加，中間投入產(chǎn)品種類增加將有利于企業(yè)提升生產(chǎn)效率，而生產(chǎn)效率的提高可降低企業(yè)的成本，進(jìn)而擴大產(chǎn)品價格與邊際成本的偏離程度，提高企業(yè)成本加成（Melitz和Ottaviano，2008）。此外，當(dāng)進(jìn)口產(chǎn)品擴張時，高質(zhì)量的進(jìn)口中間投入品有利于提升企業(yè)的最終產(chǎn)品質(zhì)量，最終產(chǎn)品質(zhì)量提高往往會拉大其與市場上其他產(chǎn)品的差異，從而有利于企業(yè)制定更高的價格，增加企業(yè)的成本加成。有研究表明，開放度越高的行業(yè)越有利于提升企業(yè)的成本加成（De Loecker 和Warzynski，2012）。而成本加成的提高，有利于提升企業(yè)的利潤率，進(jìn)而會促進(jìn)企業(yè)出口DVAR 增加（高翔等，2018；毛其淋和許家云，2019）?；诖?，本文提出：

假說3：進(jìn)口競爭會通過提高企業(yè)成本加成促進(jìn)企業(yè)出口DVAR提升。

三、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說明

（一）模型設(shè)定

為了考察進(jìn)口競爭對中國企業(yè)出口DVAR的影響，本文設(shè)定了如下計量模型：

其中，i、j、t分別表示企業(yè)、行業(yè)、時間；dvarit表示企業(yè)出口國內(nèi)附加值率；impjt表示進(jìn)口競爭；Xit是控制變量集合；δi表示企業(yè)效應(yīng)；δt表示時間效應(yīng)；εit表示誤差項。各變量的具體說明如下：

1.因變量

本文的因變量是企業(yè)出口國內(nèi)附加值率。借鑒張杰等（2013）、Kee 和Tang（2016）、高翔等（2018）的方法，對企業(yè)的出口國內(nèi)附加值率（dvarit）進(jìn)行測算。

首先，定義i企業(yè)在t年的出口國內(nèi)附加值（dvait）為：

其中，上標(biāo)o,p分別表示一般貿(mào)易和加工貿(mào)易；表示i企業(yè)的一般貿(mào)易出口額，表示i企業(yè)的加工貿(mào)易出口額；表示i企業(yè)從事一般貿(mào)易的中間品進(jìn)口額，表示企業(yè)從事加工貿(mào)易的中間品進(jìn)口額；yit表示企業(yè)總產(chǎn)值。借鑒已有文獻(xiàn)的常用做法，設(shè)定進(jìn)口的中間品會等比例分配于內(nèi)銷產(chǎn)品和外銷產(chǎn)品的生產(chǎn)。

其次，定義i企業(yè)在t年的出口國內(nèi)附加值率（dvarit）為：

在此基礎(chǔ)上，本文還對可能影響企業(yè)出口DVAR的系列問題進(jìn)行了處理。具體來看：

①貿(mào)易中間商間接進(jìn)口問題?？紤]到企業(yè)所用的進(jìn)口中間品部分來源于進(jìn)口中間商，鑒于此，借鑒張杰等（2013）的方法，本文對企業(yè)的實際中間品進(jìn)口額進(jìn)行調(diào)整，公式如下：

其中，θst為不同貿(mào)易方式下的中間品進(jìn)口額占進(jìn)口總額的比值，interatest為不同貿(mào)易方式的中間商進(jìn)口占出口總額的比值，S 表示企業(yè)的貿(mào)易方式。本文設(shè)定企業(yè)從事加工貿(mào)易的全部進(jìn)口產(chǎn)品最終都會用作中間投入（），而企業(yè)從事一般貿(mào)易的進(jìn)口產(chǎn)品中僅中間品作為中間投入，消費品和資本品不在其中（）②。

②國內(nèi)中間投入問題。由于國內(nèi)中間投入可能含有進(jìn)口元素③，如果不對此份額進(jìn)行剔除，會高估國內(nèi)出口附加值率。鑒于此，本文將國內(nèi)中間投入中含有的進(jìn)口元素從企業(yè)出口總額中剔除，公式如下：

③資本品進(jìn)口問題。由于企業(yè)會使用資本品進(jìn)行生產(chǎn)，而產(chǎn)品的最終價值中包含有資本品的折舊，如果不對進(jìn)口資本品折舊進(jìn)行剔除，將會高估DVAR。本文依據(jù)單豪杰（2008）測算的固定資產(chǎn)折舊率10.95%，對企業(yè)的進(jìn)口資本品進(jìn)行折舊。

④返回增加值問題。部分文獻(xiàn)提出企業(yè)使用的進(jìn)口中間品中也會包含國內(nèi)的增加值，根據(jù)Wang 等（2013）的估計，該份額非常小，因此本文設(shè)定返回增加值為0，即= 0。

⑤過度進(jìn)口與過度出口問題。借鑒Kee 和Tang（2016）的做法，本文對企業(yè)過度進(jìn)口與過度出口的企業(yè)樣本進(jìn)行了剔除。

最后，本文將測算企業(yè)出口DVAR的方法擴展為如下公式：

其中，Dit=+?，ω0表示企業(yè)的一般貿(mào)易出口比例，ωp表示企業(yè)的加工貿(mào)易出口比例。o表示一般貿(mào)易企業(yè)，p表示加工貿(mào)易企業(yè)，m表示混合貿(mào)易企業(yè)。2.核心自變量本文的核心自變量是進(jìn)口競爭，采用行業(yè)進(jìn)口滲透率衡量行業(yè)進(jìn)口競爭程度，測算公式如下：

其中j表示4位碼國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)；IMjt表示行業(yè)進(jìn)口貿(mào)易額；EXjt表示行業(yè)出口額；Qjt表示行業(yè)生產(chǎn)總值。

3.控制變量

本文選取的控制變量包括：企業(yè)是否進(jìn)口中間品（if_imit）,若企業(yè)存在進(jìn)口中間品行為，則取值為1，反之，取值為0；企業(yè)是否從事加工貿(mào)易(if_processit)，若企業(yè)從事加工貿(mào)易，取值為1，反之，取值為0；企業(yè)年齡（lnageit）；企業(yè)規(guī)模（lnscaleit），采用企業(yè)職工人數(shù)衡量；勞動生產(chǎn)率（lnylit），采用企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值與職工人數(shù)的比值衡量；人均資本（lnklit），采用企業(yè)固定資產(chǎn)凈值年平均余額與職工人數(shù)比值衡量；企業(yè)所有制虛擬變量，按照企業(yè)注冊登記類型，本文生成了國有企業(yè)（stateit）、私營企業(yè)（privateit）、外資企業(yè)（foreignit）、港澳臺資企業(yè)（HMTit）的虛擬變量。

（二）數(shù)據(jù)說明

本文使用的數(shù)據(jù)來源于2000—2013 年的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫、UN Comtrade 數(shù)據(jù)庫。借鑒已有文獻(xiàn)的常用做法，對中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了清洗，并依照2002 年版《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》對歷年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的行業(yè)代碼進(jìn)行了統(tǒng)一，保留了2位碼行業(yè)為13～43之間的制造業(yè)企業(yè)樣本。此外，由于計算企業(yè)出口DVAR時所需指標(biāo)工業(yè)中間投入在2007年之后存在數(shù)據(jù)缺失問題，因此借鑒李衛(wèi)兵和張凱霞（2019）的做法，估算了企業(yè)工業(yè)中間投入指標(biāo)，公式為：工業(yè)中間投入=存貨-存貨中的產(chǎn)成品+主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)應(yīng)付工資總額。由于2009 和2010 年的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)質(zhì)量較差，因此本文剔除了這兩年的樣本數(shù)據(jù)。

四、實證結(jié)果及分析

（一）基準(zhǔn)估計

表1是使用OLS法進(jìn)行估計的基準(zhǔn)估計結(jié)果。其中，第（1）列僅考慮了核心解釋變量進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響；第（2）～（3）列是在第（1）列的基礎(chǔ)上逐步加入時間效應(yīng)和企業(yè)效應(yīng)的計量估計結(jié)果；第（4）列是利用完整計量模型進(jìn)行估計的結(jié)果?；貧w結(jié)果均顯示，進(jìn)口競爭顯著降低了中國企業(yè)的出口DVAR。需要說明的是，在第（1）～（4）列中均采用的是聚類到企業(yè)層面的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，考慮到本文的核心解釋變量為行業(yè)層面的指標(biāo)，為了進(jìn)一步減少自相關(guān)和異方差的影響，在第（5）列本文采用聚類到行業(yè)層面的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤重新進(jìn)行估計。結(jié)果依然顯示，進(jìn)口競爭顯著降低了中國企業(yè)的出口DVAR。其原因可能是，進(jìn)口競爭增加導(dǎo)致企業(yè)能夠接觸到更多種類的高質(zhì)量中間投入品，從而使得企業(yè)為了提高資源配置效率和提升產(chǎn)品競爭力，調(diào)整了中間要素投入結(jié)構(gòu)，即增加了對國外中間要素投入的相對使用量，減少了對國內(nèi)中間要素投入的相對使用量，從而降低了中國企業(yè)的出口DVAR。

表1 基準(zhǔn)估計結(jié)果

（二）內(nèi)生性處理

考慮到由遺漏變量或測量誤差而產(chǎn)生的內(nèi)生性問題，可能會導(dǎo)致估計結(jié)果有偏，因此為了解決內(nèi)生性問題對估計結(jié)果的影響，本文借鑒Hummels等（2014）的思路，構(gòu)建全球供給因素（WESjt）指標(biāo)作為進(jìn)口競爭的工具變量，該指標(biāo)表示j行業(yè)產(chǎn)品在第t年面臨的全球總供給能力，是影響一國特定行業(yè)進(jìn)口的重要因素。測算公式如下：

其中，EScjt表示c國（除中國以外）j行業(yè)產(chǎn)品在第t年對全球其他國家（扣除對中國的出口量）的出口總額⑤。

表2 第（1）～（2）列的結(jié)果顯示，全球供給增加顯著增強了中國面臨的進(jìn)口競爭程度，且進(jìn)口競爭增加顯著降低了企業(yè)出口DVAR。工具變量的檢驗結(jié)果顯示本文選取的工具變量是有效的。以上分析表明，在處理內(nèi)生性后，本文在基準(zhǔn)估計中得到的結(jié)論依然成立。

（三）穩(wěn)健性檢驗

1.改變國內(nèi)中間投入品的國外份額

前文在測算企業(yè)出口DVAR 時，將國內(nèi)中間投入中包含的進(jìn)口元素比例設(shè)定為5%，此處將該比例設(shè)定為10%，重新計算出口DVAR指標(biāo)。表2第（3）列的結(jié)果顯示，進(jìn)口競爭變量依然顯著為負(fù)。

2.不考慮中間商間接進(jìn)口和進(jìn)口資本品折舊問題

前文中，本文剔除了貿(mào)易中間商間接進(jìn)口和進(jìn)口資本品折舊，此處本文將不再考慮該問題重新計算企業(yè)出口DAVR。表2第（4）列的結(jié)果顯示，進(jìn)口競爭變量依然顯著為負(fù)。

3.改變樣本研究期限

由于2008年起，測算DVAR所需的工業(yè)中間投入變量為估算值，可能會因存在測量誤差而產(chǎn)生偏誤。鑒于此，本文將樣本的研究期限設(shè)定為2000—2007 年，重新對計量模型進(jìn)行估計。表2 第（5）列的結(jié)果顯示，改變樣本研究期限后，本文的研究結(jié)論依然具有較好的穩(wěn)健性。

4.改變估計方法

在基準(zhǔn)估計部分，本文采用的計量估計方法是OLS方法，考慮到企業(yè)出口DAVR介于0～1之間，存在數(shù)據(jù)截取問題，因此本文在穩(wěn)健性檢驗部分采用Tobit方法重新對計量模型進(jìn)行了估計。表2 第（6）列的Tobit估計結(jié)果顯示，本文在基準(zhǔn)估計中得到的結(jié)論具有較強的穩(wěn)健性。

表2 內(nèi)生性處理與穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

五、影響機制檢驗

（一）不同進(jìn)口產(chǎn)品競爭效應(yīng)檢驗

為了檢驗不同產(chǎn)品進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響，本文將總體進(jìn)口競爭分解為最終品進(jìn)口競爭和投入品進(jìn)口競爭，進(jìn)而分別進(jìn)行考察。依據(jù)BEC 分類標(biāo)準(zhǔn)將進(jìn)口產(chǎn)品劃分為消費品、中間品和資本品，其中，將消費品定義為最終品，中間品和資本品定義為投入品，然后借鑒前文進(jìn)口滲透率指標(biāo)的測算方法分別計算了最終品進(jìn)口競爭指標(biāo)（imp_finaljt）和投入品進(jìn)口競爭指標(biāo)（imp_inputjt）。

表3 第（1）列的結(jié)果顯示，最終品進(jìn)口競爭對中國企業(yè)的出口DVAR 未產(chǎn)生顯著影響。第（2）列的結(jié)果顯示，投入品進(jìn)口競爭顯著降低了中國企業(yè)出口DVAR。第（3）列是同時控制最終品進(jìn)口競爭和投入品進(jìn)口競爭指標(biāo)的計量估計結(jié)果，從結(jié)果來看，本文得出的結(jié)論依然成立。以上分析表明，進(jìn)口競爭對中國企業(yè)出口DVAR 影響的凈效應(yīng)顯著為負(fù)，且這種效應(yīng)主要是由于投入品進(jìn)口競爭加劇導(dǎo)致的。其原因可能是，中間產(chǎn)品進(jìn)口擴張，使得企業(yè)能夠接觸到更多種類及廉價的高質(zhì)量、高技術(shù)含量的國外進(jìn)口投入品，從而降低了企業(yè)的出口DVAR。而最終品進(jìn)口擴張，會使得企業(yè)在國內(nèi)市場的競爭優(yōu)勢被削弱，銷售份額減少，企業(yè)為了穩(wěn)定生產(chǎn)和利潤，一方面可能會加大使用進(jìn)口中間投入品的力度，從而降低了企業(yè)出口DVAR；另一方面也可能倒逼企業(yè)加大研發(fā)投入，通過創(chuàng)新逃離進(jìn)口競爭，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)出口DVAR 提升。在兩種作用方向相反的效應(yīng)影響之下，最終品進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR未表現(xiàn)出顯著影響。

表3 不同進(jìn)口產(chǎn)品競爭效應(yīng)檢驗的估計結(jié)果

（二）中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)檢驗

為了檢驗中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)，本文構(gòu)建了中間要素投入結(jié)構(gòu)指標(biāo)（sturctureit），采用進(jìn)口中間投入品金額與國內(nèi)中間投入品金額的比值進(jìn)行衡量，并采用中介效應(yīng)模型對此進(jìn)行檢驗。

表4第（1）～（3）列是中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)的中介效應(yīng)模型檢驗結(jié)果。其中，第（1）列與基準(zhǔn)估計結(jié)果一致。第（2）列的估計結(jié)果表明，進(jìn)口競爭顯著促進(jìn)了企業(yè)的中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整，即進(jìn)口競爭使得企業(yè)使用了相對更多的進(jìn)口中間投入要素，減少了國內(nèi)中間投入要素的使用量。第（3）列的估計結(jié)果表明，中間要素結(jié)構(gòu)調(diào)整會降低企業(yè)出口DVAR，即企業(yè)使用的進(jìn)口中間投入相對量增加，會降低其出口DVAR。以上分析表明，中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整是進(jìn)口競爭降低中國企業(yè)出口DVAR的重要影響渠道。

表4 中介效應(yīng)模型檢驗結(jié)果

續(xù)表

（三）成本加成效應(yīng)檢驗

為了檢驗進(jìn)口競爭是否通過影響企業(yè)成本加成進(jìn)而影響企業(yè)出口DVAR，本文借鑒De Loeckerr 和Warzynski（2012）的方法對企業(yè)成本加成（markupit）進(jìn)行了測算，測算公式如下：

表4 第（4）～（6）列是成本加成效應(yīng)的中介效應(yīng)模型檢驗估計結(jié)果。其中，第（4）列與基準(zhǔn)估計一致。第（5）列的估計結(jié)果表明，進(jìn)口競爭顯著提高了企業(yè)的成本加成。第（6）列的估計結(jié)果表明，企業(yè)成本加成提高有利于促進(jìn)企業(yè)出口DVAR 提升。上述分析表明，進(jìn)口競爭通過提高企業(yè)成本加成進(jìn)而促進(jìn)了企業(yè)出口DVAR 提升。結(jié)合基準(zhǔn)估計結(jié)果可以看出，盡管進(jìn)口競爭可以通過成本加成效應(yīng)促進(jìn)企業(yè)出口DAVR提升，但該促進(jìn)效應(yīng)遠(yuǎn)低于中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)產(chǎn)生的不利影響。

六、進(jìn)一步擴展分析

（一）基于異質(zhì)性視角的分析

1.貿(mào)易方式視角

進(jìn)口競爭對不同貿(mào)易方式企業(yè)的出口DVAR 的影響可能存在差異。本文將進(jìn)口競爭與企業(yè)是否存在加工貿(mào)易行為虛擬變量的交互項（impjt×if_processit）加入計量模型。其中，當(dāng)if_processit=1時，表示企業(yè)存在加工貿(mào)易行為，當(dāng)if_processit=0 時，表示企業(yè)為一般貿(mào)易企業(yè)。表5 第（1）列的結(jié)果顯示，進(jìn)口競爭顯著提升了一般貿(mào)易企業(yè)的出口DVAR，但會降低從事加工貿(mào)易行為企業(yè)的出口DVAR。其原因可能是，從事加工貿(mào)易行為的企業(yè)通常既可以在國內(nèi)購買中間投入品，又可以在國外購買進(jìn)口中間投入品，而一般貿(mào)易企業(yè)則主要在國內(nèi)購買中間投入品（高翔等，2018），因此，對于一般貿(mào)易企業(yè)而言，當(dāng)進(jìn)口競爭增加時，通過中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)對一般貿(mào)易企業(yè)出口DVAR 的負(fù)面影響相對較小，而通過成本加成效應(yīng)提升企業(yè)出口DVAR的影響相對較大。而對于加工貿(mào)易企業(yè)而言，中間要素投入結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)的影響更大。

2.進(jìn)口中間品視角

考慮到部分企業(yè)存在進(jìn)口行為，而部分企業(yè)不存在進(jìn)口行為，因此進(jìn)口競爭對中國企業(yè)出口DVAR 的影響可能與企業(yè)是否使用進(jìn)口中間品有關(guān)?；诖耍疚脑谟嬃磕Ｐ椭屑尤脒M(jìn)口競爭與企業(yè)是否進(jìn)口中間品虛擬變量的交互項（impjt×if_imit）。表5 第（2）列的估計結(jié)果表明，進(jìn)口競爭有利于提升未進(jìn)口中間品企業(yè)的出口DVAR，但對進(jìn)口中間品企業(yè)的出口DAVR 存在顯著負(fù)面沖擊影響。其原因可能是，對未進(jìn)口中間品的企業(yè)而言，其使用進(jìn)口中間投入的概率很?、蓿?dāng)進(jìn)口競爭增加時，其通過調(diào)整中間要素投入結(jié)構(gòu)抑制企業(yè)出口DVAR 的影響相對很小，而通過提升成本加成進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)出口DVAR 提升的影響相對較大。對于進(jìn)口中間品的企業(yè)而言，進(jìn)口競爭增加則主要通過調(diào)整中間要素投入結(jié)構(gòu)降低了企業(yè)出口DVAR。

3.企業(yè)所有制視角

考慮到進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響可能受企業(yè)所有制的不同而有所差異，基于此，本文在基準(zhǔn)計量模型的基礎(chǔ)上加入了進(jìn)口競爭與企業(yè)所有制虛擬變量的交互項（impjt×stateit、impjt×privateit、impjt×foreignit、impjt×HMTit）。表5 第（3）列的結(jié)果顯示，進(jìn)口競爭有助于提高內(nèi)資企業(yè)的出口DVAR，但會降低外資企業(yè)的出口DVAR。其可能的原因是，外資企業(yè)對進(jìn)口中間投入品的性能、技術(shù)含量等信息更加了解，可能會更偏好于使用進(jìn)口中間投入品，尤其是對于從事加工貿(mào)易的外資企業(yè)而言，當(dāng)進(jìn)口產(chǎn)品擴張時，進(jìn)口中間投入品的成本會降低，外資企業(yè)相較于內(nèi)資企業(yè)會更傾向于使用更多的進(jìn)口中間投入，因此，進(jìn)口競爭增加時，外資企業(yè)通過調(diào)整中間要素投入結(jié)構(gòu)降低了企業(yè)出口DVAR。而對于內(nèi)資企業(yè)而言，進(jìn)口競爭通過提升企業(yè)成本加成促進(jìn)企業(yè)出口DVAR提升的影響相對更大。

表5 基于異質(zhì)性視角分析的估計結(jié)果

（二）進(jìn)口競爭、國內(nèi)市場一體化與企業(yè)出口國內(nèi)附加值率

前文中，本文并未考慮國內(nèi)市場一體化因素的影響。盡管中國幅員遼闊，有著巨大的國內(nèi)市場與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿Γ胤街g的相互競爭催生了各地政府為保護(hù)和鞏固既得利益而開展與其他地區(qū)割裂的行為，即市場分割。市場分割會阻礙生產(chǎn)要素的自由流動與資源配置效率，不利于企業(yè)利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低成本、提高企業(yè)成本加成。2020年以來，中國政府多次提出要構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局，在此背景下，推動國內(nèi)大市場的形成，打破市場分割將成為必然趨勢，那么進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響是否會受國內(nèi)市場一體化的影響？

為了檢驗這一問題，本文在基準(zhǔn)計量模型的基礎(chǔ)上加入進(jìn)口競爭與國內(nèi)市場一體化的交互項（impjt×lnintegit）。其中，國內(nèi)市場一體化指標(biāo)借鑒盛斌和毛其淋（2011）的方法進(jìn)行測算，公式如下：

其中，p表示省份，segmpt表示省份層面的市場分割程度⑦，該指標(biāo)借鑒陸銘和陳釗（2009）所使用的價格指數(shù)法進(jìn)行測算。該公式表明國內(nèi)市場一體化與市場分割呈反向關(guān)系。

表6第（1）列的估計結(jié)果表明，市場一體化有利于提升企業(yè)出口DVAR。其原因可能是，市場一體化有利于企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低生產(chǎn)成本，提升生產(chǎn)效率，促進(jìn)企業(yè)成本加成增加，進(jìn)而有利于企業(yè)出口DVAR 提升。第（2）列是同時考慮進(jìn)口競爭與國內(nèi)市場一體化對企業(yè)出口DVAR 的影響的估計結(jié)果，進(jìn)口競爭指標(biāo)依然顯著為負(fù)。第（3）列是在第（2）列的基礎(chǔ)上繼續(xù)加入進(jìn)口競爭與國內(nèi)市場一體化指標(biāo)交互項的計量估計結(jié)果，結(jié)果顯示，隨著國內(nèi)市場一體化的推進(jìn)，進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的負(fù)面影響將逐步減弱，當(dāng)市場一體化達(dá)到一定程度時，進(jìn)口競爭將有助于企業(yè)出口DVAR 提升⑧。其原因可能是，國內(nèi)市場一體化有利于通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而強化了進(jìn)口競爭通過提升成本加成促進(jìn)企業(yè)出口DVAR提升的影響。

表6 進(jìn)口競爭、國內(nèi)市場一體化與企業(yè)出口DVAR的估計結(jié)果

（三）上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)進(jìn)口競爭與企業(yè)出口DVAR

前文中，本文并未考慮上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)面臨的進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的影響。理論上，上游行業(yè)會為本行業(yè)企業(yè)提供生產(chǎn)所使用的中間投入，而下游行業(yè)則會使用本行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品作為中間投入。當(dāng)上游行業(yè)面臨的進(jìn)口競爭增加時，意味著本行業(yè)使用上游行業(yè)的進(jìn)口中間投入品價格相對會降低，從而會促使本行業(yè)的企業(yè)增加對上游進(jìn)口中間投入品的使用，進(jìn)而可能會降低本行業(yè)企業(yè)的出口DVAR。當(dāng)下游行業(yè)面臨的進(jìn)口競爭增加時，下游行業(yè)可能會減少對本行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的中間品需求，本行業(yè)企業(yè)為了獲得競爭力，可能會加大創(chuàng)新力度，提升企業(yè)產(chǎn)品競爭力和成本加成，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)出口DVAR 提升。鑒于此，本文借鑒Acemoglu等（2016）考察上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)的進(jìn)口競爭對國內(nèi)就業(yè)影響的思路，在基準(zhǔn)計量模型中同時加入上下游行業(yè)進(jìn)口競爭指標(biāo)，上下游行業(yè)進(jìn)口競爭指標(biāo)的具體測算公式如下：

其中，imp_upstreamjt表示上游行業(yè)進(jìn)口競爭，imp_downstreamjt表示下游行業(yè)進(jìn)口競爭，j表示本行業(yè)，m表示為本行業(yè)提供中間投入的上游行業(yè)，k表示使用本行業(yè)產(chǎn)品作為中間投入的下游行業(yè)，αjm表示上游行業(yè)m為本行業(yè)j提供的中間投入份額，αjk表示本行業(yè)為下游行業(yè)k提供的中間投入份額，αjm、αjk由2002 年的中國投入產(chǎn)出表計算而得。

表7第（1）列是未加控制變量的估計結(jié)果。估計結(jié)果顯示，上游行業(yè)面臨的進(jìn)口競爭增加會降低企業(yè)的出口DVAR，而下游行業(yè)面臨的進(jìn)口競爭增加則有利于提升企業(yè)的出口DVAR。其原因可能是，上游行業(yè)的進(jìn)口競爭增加會導(dǎo)致上游行業(yè)進(jìn)口中間品價格下降，本行業(yè)的企業(yè)會更多地使用上游行業(yè)的進(jìn)口中間投入，從而降低了本行業(yè)企業(yè)的出口DVAR，而下游行業(yè)進(jìn)口競爭增加則可能會促使本行業(yè)企業(yè)為了提高競爭優(yōu)勢而加大創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)成本加成提升，進(jìn)而提高了企業(yè)出口DVAR。第（2）列在計量模型中進(jìn)一步加入了本文選取的其他控制變量，從估計結(jié)果來看，本文得出的結(jié)論依然成立。

表7 上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)進(jìn)口競爭與企業(yè)出口DVAR的估計結(jié)果

七、主要結(jié)論與政策啟示

（一）主要結(jié)論

本文基于2000—2013年中國的微觀企業(yè)數(shù)據(jù)，實證研究了進(jìn)口競爭對中國企業(yè)出口DVAR的影響。研究結(jié)論表明：（1）進(jìn)口競爭顯著降低了企業(yè)出口DVAR。其中，最終品進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 無顯著影響，投入品進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 具有顯著負(fù)面影響。（2）進(jìn)口競爭通過調(diào)整中間要素結(jié)構(gòu)降低了企業(yè)出口DVAR，通過提升成本加成促進(jìn)了企業(yè)出口DVAR 提升。但是，中間要素結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)產(chǎn)生的負(fù)面影響大于成本加成效應(yīng)產(chǎn)生的積極影響。（3）進(jìn)口競爭有利于促進(jìn)一般貿(mào)易企業(yè)提升出口DVAR，但會降低從事加工貿(mào)易企業(yè)的出口DVAR；進(jìn)口競爭有利于提升未進(jìn)口中間品企業(yè)的出口DVAR，但會降低進(jìn)口中間品企業(yè)的出口DVAR；進(jìn)口競爭有助于提高內(nèi)資企業(yè)的出口DVAR，但會降低外資企業(yè)的出口DVAR。（4）國內(nèi)大市場的形成削弱了進(jìn)口競爭對企業(yè)出口DVAR 的負(fù)面沖擊影響，尤其是當(dāng)市場一體化達(dá)到一定程度時，進(jìn)口競爭會有助于企業(yè)出口DVAR 提升。（5）上游行業(yè)面臨的進(jìn)口競爭增加會降低企業(yè)的出口DVAR，下游行業(yè)面臨的進(jìn)口競爭增加則有利于提升企業(yè)的出口DVAR。

（二）政策啟示

開放市場，擴大進(jìn)口是中國促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要渠道之一，然而擴大進(jìn)口對國內(nèi)企業(yè)發(fā)展也可能會存在一定的負(fù)面沖擊影響，因此關(guān)注進(jìn)口沖擊風(fēng)險，趨利避害，最大限度地發(fā)揮進(jìn)口對國內(nèi)企業(yè)發(fā)展的積極影響具有重要的現(xiàn)實意義。本文的研究發(fā)現(xiàn)擴大進(jìn)口產(chǎn)生的進(jìn)口競爭沖擊在一定程度上會降低中國企業(yè)的出口DVAR，這證明了擴大進(jìn)口確實存在進(jìn)口沖擊風(fēng)險，因此政府要高度防范進(jìn)口沖擊風(fēng)險。此外，本文的研究也發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口沖擊對部分企業(yè)的出口國內(nèi)附加值率具有積極影響，因此，本文的研究也有利于為中國推進(jìn)外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展提供政策依據(jù)?？傮w上，本文的研究結(jié)論具有很強的政策啟示意義，具體來看：

1.要適度控制中間品進(jìn)口占比，鼓勵企業(yè)自主創(chuàng)新，防范出口企業(yè)“價值鏈低端鎖定”風(fēng)險。本文的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口競爭對中國企業(yè)出口DVAR 的負(fù)面影響主要是由中間品進(jìn)口競爭加劇導(dǎo)致的，因此政府要適度控制中間品進(jìn)口占比，防范企業(yè)過度依賴于進(jìn)口中間品，而導(dǎo)致出口企業(yè)陷于“價值鏈低端鎖定”的困境。進(jìn)口中間品通常具備較高的技術(shù)含量，蘊含著國外先進(jìn)技術(shù)，企業(yè)在使用進(jìn)口中間品提升產(chǎn)品質(zhì)量的同時，也應(yīng)加強研發(fā)投入，增加企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，力求逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代，提高企業(yè)的DVAR。

2.要持續(xù)優(yōu)化貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)，提高內(nèi)資企業(yè)的出口競爭力。本文的研究發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口競爭有利于一般貿(mào)易企業(yè)的出口DVAR 提升，因此政府可通過進(jìn)一步優(yōu)化貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)，提高一般貿(mào)易企業(yè)出口占比，做大做強一般貿(mào)易，從而在擴大進(jìn)口的沖擊影響下穩(wěn)步提升中國企業(yè)的出口DVAR。另外，本文的研究也發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口競爭有利于內(nèi)資企業(yè)提升出口DVAR，因此內(nèi)資企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮自身應(yīng)對進(jìn)口沖擊的能力，不斷提高內(nèi)資企業(yè)的市場競爭力，在國際市場上改變低質(zhì)低價的生存模式，努力提升內(nèi)資企業(yè)的獲利能力和出口DVAR。

3.要積極推動國內(nèi)大市場建設(shè)，破除區(qū)域間的行政壁壘，充分發(fā)揮國內(nèi)大市場對進(jìn)口競爭影響企業(yè)出口DVAR 的調(diào)節(jié)效應(yīng)。本文的研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)大市場形成，即市場一體化有利于削弱進(jìn)口競爭對中國企業(yè)出口DVAR 的負(fù)面影響，尤其是當(dāng)國內(nèi)市場一體化達(dá)到一定程度后，進(jìn)口競爭將有利于促進(jìn)企業(yè)出口DVAR 提升。因此，政府要積極推進(jìn)國內(nèi)大市場形成，打通國內(nèi)國際市場雙向循環(huán)發(fā)展的重要渠道，利用國內(nèi)大市場優(yōu)勢降低企業(yè)邊際生產(chǎn)成本，從而提高企業(yè)的成本加成，促進(jìn)企業(yè)出口DVAR 提升，進(jìn)而應(yīng)對進(jìn)口競爭產(chǎn)生的負(fù)面競爭沖擊影響。

注釋：

①數(shù)據(jù)來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫。

②根據(jù)BEC分類標(biāo)準(zhǔn)，將BEC代碼為21、22、31、42、53、111、121、322的產(chǎn)品識別為中間品。

③Koopman等（2012）的研究發(fā)現(xiàn)國內(nèi)原材料中包含國外產(chǎn)品的份額約為5%～10%。

④根據(jù)BEC分類標(biāo)準(zhǔn)，將BEC代碼為42、521的產(chǎn)品識別為資本品。

⑤數(shù)據(jù)來源于CEPII-BACI世界雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)庫。

⑥企業(yè)可能存在間接進(jìn)口行為，即購買貿(mào)易中間商進(jìn)口的中間產(chǎn)品。

⑦在測算市場分割指標(biāo)時，本文借鑒盛斌和毛其淋（2011）的做法，選取糧食、服裝鞋帽、飲料煙酒、文化體育用品、藥品、書報雜志、日用品、燃料等8種商品的價格指數(shù)進(jìn)行計算。

⑧當(dāng)市場一體化指標(biāo)（integpt）超過臨界值4.97時，進(jìn)口競爭將有利于提升企業(yè)出口國內(nèi)附加值率，其中市場一體化指標(biāo)的取值范圍介于3.20～5.10之間。