王明戰(zhàn) 王欣悅

(大連財(cái)經(jīng)學(xué)院 遼寧大連 116622)

1 引言

綠色金融代表著金融發(fā)展的一個(gè)新趨勢，也是金融領(lǐng)域的一個(gè)新變革。在當(dāng)前我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和節(jié)能減排任務(wù)日益緊迫的形勢下，大力發(fā)展綠色金融意義重大。目前，我國正處于工業(yè)化中期階段，加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式已成為當(dāng)務(wù)之急。構(gòu)建綠色金融體系，對于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展和推進(jìn)社會(huì)進(jìn)步具有重要意義。

本文共分六個(gè)部分，第1部分為引言，主要分析研究背景，介紹主要研究內(nèi)容；第2部分是文獻(xiàn)綜述，從綠色金融對環(huán)境影響、綠色金融對企業(yè)績效影響、綠色金融影響技術(shù)創(chuàng)新三個(gè)方面對相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理；第3部分是大連綠色金融體系創(chuàng)新現(xiàn)狀；第4部分是大連市綠色金融體系創(chuàng)新中存在的問題，結(jié)合實(shí)際對主要問題進(jìn)行分析；第5部分為大連市綠色金融體系創(chuàng)新優(yōu)化路徑，即提出大連市綠色金融體系創(chuàng)新對策建議，并針對第4部分中出現(xiàn)的問題提出具體改進(jìn)措施；第6部分是結(jié)語，對本文的研究成果及不足之處做出說明。

本文在前人研究的基礎(chǔ)上提出假設(shè)：在全國范圍內(nèi)開展碳匯交易市場能夠促進(jìn)碳排放總量的減少；通過構(gòu)建面板數(shù)據(jù)計(jì)量模型實(shí)證分析交易市場對我國碳排放量變化的影響。孫暢等(2021)用“雙重差分法”的方法表明，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策實(shí)施效果明顯，能夠有效減少相應(yīng)區(qū)域的碳排放量；廖林(2021)用合成控制法檢驗(yàn)天津市碳交易試點(diǎn)政策的實(shí)施是否能夠有效遏制碳排放，但也存在減排效果不明顯、犧牲部分經(jīng)濟(jì)發(fā)展成分的問題。

1.1 綠色金融對企業(yè)績效的影響

Muganyi Tadiwanashe(2021)通過比較綠色金融對“兩高”(高耗能、高污染)及綠色企業(yè)的影響，最后得出結(jié)論，綠色金融能夠有效降低綠色企業(yè)的融資成本，從而促進(jìn)綠色企業(yè)穩(wěn)定向好；Che Cheng(2021)認(rèn)為，在企業(yè)綠色投資和企業(yè)綠色發(fā)展方面，綠色金融都能為其提供充分資金。蔡子平(2020)認(rèn)為，很多為中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)難以推進(jìn)綠色金融發(fā)展，從而不利于中小綠色企業(yè)發(fā)展。

1.2 綠色金融影響技術(shù)創(chuàng)新

Yu Chin-Hsien(2021)認(rèn)為，一方面，在向綠色經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)變過程中，綠色金融發(fā)揮著不可替代的作用，另一方面，在新能源、節(jié)能減排等領(lǐng)域，又為技術(shù)創(chuàng)新提供了動(dòng)力和條件。 王遙、羅譚曉思(2018)認(rèn)為，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級步伐加快，那么在將來綠色經(jīng)濟(jì)將大有可為，所以國內(nèi)金融業(yè)都爭相布局綠色金融產(chǎn)業(yè)；汪棟(2021)采用隨機(jī)最優(yōu)控制分析法及仿真研究得出結(jié)論，在企業(yè)生態(tài)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)優(yōu)化過程中，綠色金融是其重要條件，并且通過綠色金融可以有效創(chuàng)新收益與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、調(diào)節(jié)企業(yè)生態(tài)創(chuàng)新認(rèn)識、緩解企業(yè)綠色資金約束；馬駿等(2018)指出，綠色金融能夠促進(jìn)創(chuàng)新機(jī)制的建立，從而為綠色技術(shù)創(chuàng)新提供條件。

1.3 創(chuàng)新與不足

本文的創(chuàng)新之處在于，一方面對于綠色金融的研究，目前研究多對綠色金融的相關(guān)影響展開，而本文則從綠色金融體系創(chuàng)新路徑入手進(jìn)行具體分析；另一方面，本文結(jié)合大連市綠色金融體系創(chuàng)新路徑進(jìn)行分析，具有一定的實(shí)踐性，通過剖析問題提出對策，不僅有助于強(qiáng)化綠色金融發(fā)展，還有助于提高企業(yè)、產(chǎn)業(yè)及區(qū)域綠色發(fā)展效率。

本文的不足之處在于綠色金融體系是一個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)，在現(xiàn)實(shí)中，綠色金融將會(huì)產(chǎn)生一系列新興綠色產(chǎn)業(yè)，從而帶來大批量綠色投資，綠色消費(fèi)也會(huì)隨之增長。因此，綠色金融體系的創(chuàng)新也是多方面的，而本文只針對大連市綠色金融體系的創(chuàng)新研究有一定的局限性。

2 大連市綠色金融體系創(chuàng)新現(xiàn)狀

近年來，我國在追求經(jīng)濟(jì)速度發(fā)展的同時(shí)，越來越注重經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的發(fā)展，然而，污染物排放、水污染、土壤污染等問題依然嚴(yán)峻，且受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，當(dāng)今社會(huì)的熱點(diǎn)之一便是如何解決環(huán)境問題。在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的過程中，政府和企業(yè)對環(huán)境資源存在一定的過度利用，其結(jié)果必然是對生態(tài)平衡產(chǎn)生了較大影響。雖然近些年我國也采取了一定的環(huán)境保護(hù)措施，但在真正實(shí)行過程中，缺乏完善的監(jiān)督管理機(jī)制，這便造成了環(huán)境保護(hù)效率的降低，沒有使環(huán)境保護(hù)真正落到實(shí)處。因此，要真正實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)，還需要發(fā)動(dòng)政府以外的力量。要解決單靠政府力量這一難題，必須建立完善的法律法規(guī)體系，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督；同時(shí)也應(yīng)充分發(fā)揮市場在資源配置中的作用，鼓勵(lì)企業(yè)參與環(huán)保活動(dòng)；還要大力發(fā)展生態(tài)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整。只有通過各種金融手段和金融市場才能解決環(huán)境問題，實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)的目標(biāo)。大連市已經(jīng)已制定了綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，明確了綠色發(fā)展目標(biāo)，升級了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)而帶動(dòng)“綠色城市”發(fā)展。

近年來，大連市政府持續(xù)注重綠色發(fā)展，大連市先后獲得了“國際環(huán)境保護(hù)模范城市500佳”等榮譽(yù)稱號，在此背景下也誕生了大連綠色金融聯(lián)盟。綠色金融聯(lián)盟注重環(huán)保意識，認(rèn)真討論和制定公司近3年綠色金融發(fā)展計(jì)劃，從而確保計(jì)劃的科學(xué)、可行及持續(xù)性，發(fā)起單位也對其做出一定的肯定。大連保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人指出，將有效推進(jìn)大連市以“綠色”為主旨的保險(xiǎn)主體的金融創(chuàng)新，逐漸轉(zhuǎn)變發(fā)展方式以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，在“全域城市化”的發(fā)展目標(biāo)下，不斷為大連新一輪經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入動(dòng)力。

3 大連綠色金融體系創(chuàng)新存在的問題

3.1 綠色金融的法律法規(guī)滯后

綠色金融需要良好而嚴(yán)格的法律和法律法規(guī)。目前，大連市綠色金融相關(guān)法律體系尚不健全，在執(zhí)行方面還存在許多問題：環(huán)境經(jīng)濟(jì)方針的制定和實(shí)施仍處于探索階段，制度承擔(dān)主體單一，制度履行不到位，環(huán)境信息收集手段落后于自然科學(xué)領(lǐng)域；同時(shí)，由于缺乏具體的方針文件，導(dǎo)致部分地區(qū)的綠色金融發(fā)展受到法律、法規(guī)的阻礙，大連市銀行綠色信貸的具體實(shí)施過程不明確。

3.2 綠色金融產(chǎn)品缺少創(chuàng)新

大連市在發(fā)展綠色金融產(chǎn)品上受多方面的影響，包括法律、政策以及技術(shù)等，導(dǎo)致其在金融產(chǎn)品上缺乏創(chuàng)新，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大連市綠色金融產(chǎn)品主要表現(xiàn)為覆蓋率不高，創(chuàng)新能力不足。具體來講，大連市綠色金融主要圍繞清潔能源、節(jié)能減排及一些大型綠色環(huán)保企業(yè)展開，而缺乏對家庭及中小環(huán)保節(jié)能企業(yè)綠色金融的探索，這便導(dǎo)致大連綠色金融產(chǎn)品單一，缺乏一定創(chuàng)新，且在金融競爭上的影響力受限。

3.3 綠色金融政策機(jī)制尚未完善

首先，大連市綠色金融發(fā)展缺乏完善金融政策的機(jī)制。在目前社會(huì)發(fā)展中，受經(jīng)濟(jì)與多方面的環(huán)境因素影響，構(gòu)建一個(gè)完善的標(biāo)準(zhǔn)體系，對綠色金融發(fā)展至關(guān)重要。具體來講，目前大連市綠色金融項(xiàng)目存在投資成本過高，收益時(shí)間過長等弊端，所以“綠色GDP”的概念未得到政府的足夠重視及良好落實(shí)。

3.4 大連市綠色金融產(chǎn)品缺乏權(quán)威機(jī)構(gòu)的認(rèn)證和評級

大連作為中國北方經(jīng)濟(jì)中心城市，其金融業(yè)發(fā)展已初具規(guī)模。綠色金融在大連經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)已成為當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的主流業(yè)務(wù)之一。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，建立綠色金融相應(yīng)評級制度，能夠有效得到社會(huì)公眾及社會(huì)群體的信任。大連綠色金融項(xiàng)目在綠色權(quán)威認(rèn)證及評級制度體系等方面，仍處于初步階段，這便需要大連市相關(guān)部門重視綠色金融權(quán)威認(rèn)證和評級工作。

4 大連市綠色金融體系創(chuàng)新的優(yōu)化路徑

4.1 完善大連市綠色金融體系相關(guān)法律

首先，綠色金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)正外部性、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，市場化商業(yè)金融大都不愿提供綠色金融服務(wù)，導(dǎo)致市場失靈。因此，大連市綠色金融體系的創(chuàng)新要建立在完善的法律框架上，大連市政府需要依據(jù)國家的相關(guān)法律對大連市綠色金融體系建設(shè)提出詳細(xì)的法律法規(guī)，并不斷完善，支持大連綠色金融體系建設(shè)的首要任務(wù)就是完善立法方面的根本法律法規(guī)；其次，大連市可從實(shí)際出發(fā)，對綠色信貸政策進(jìn)行總結(jié)和完善，并制定相關(guān)法律法規(guī)，從而規(guī)范綠色金融發(fā)展過程中的各機(jī)關(guān)單位工作內(nèi)容和義務(wù)。

4.2 加強(qiáng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

一方面，要從質(zhì)量和數(shù)量方面發(fā)展綠色債券：在發(fā)展過程中加強(qiáng)監(jiān)管綠色債券，使其更好地發(fā)揮作用；建立和完善相關(guān)的法律體系，以確保綠色債券在運(yùn)行過程中不受外界因素的影響。

另一方面，綠色信貸是一個(gè)新興的領(lǐng)域。亞洲國家的經(jīng)驗(yàn)表明，發(fā)展本地債券市場可以有效替代銀行融資和外匯金融。因此，基于目前大連綠色金融體系的創(chuàng)新來看，金融產(chǎn)品創(chuàng)新是其重要內(nèi)容。

4.3 構(gòu)建統(tǒng)一綠色金融標(biāo)準(zhǔn)制度

其一，加快綠色金融基準(zhǔn)體制建設(shè)。鑒于綠色金融基準(zhǔn)體制尚未形成，許多行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，仍有許多領(lǐng)域存在分歧，難以形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在這種情況下，我們就需要建立一套完善的綠色金融基準(zhǔn)體制。

其二，搭建綠色金融需求供給橋梁，建立專門機(jī)構(gòu)推動(dòng)綠色金融發(fā)展。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品；提高綠色金融服務(wù)效率，實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)；加大政府扶持力度。

4.4 增加融資來源

為優(yōu)化大連市綠色金融資本市場結(jié)構(gòu)，壯大綠色金融資本規(guī)模，應(yīng)做到如下兩點(diǎn)。一方面，應(yīng)注重培育綠色金融服務(wù)的相關(guān)資本環(huán)境，使綠色企業(yè)的多種融資渠道成為可能，例如，鼓勵(lì)資質(zhì)合格的綠色企業(yè)通過發(fā)行股票、債券等方式進(jìn)行融資，也支持銀行的信貸部門在政策上能夠給予綠色企業(yè)一些優(yōu)惠，使其融資渠道更加便捷；另一方面，注重培育綠色企業(yè)的發(fā)展，對其成長可以給予一定的輔導(dǎo)，鼓勵(lì)發(fā)展較好的綠色企業(yè)利用主板、科創(chuàng)板等板塊進(jìn)行上市，使綠色企業(yè)能夠更快更好地發(fā)展。

5 結(jié)語

黨中央在發(fā)布的深化改革措施中明確提到關(guān)于發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、保護(hù)環(huán)境的若干措施，證明現(xiàn)在綠色經(jīng)濟(jì)已是大勢所趨，現(xiàn)在要將環(huán)境和金融工作有機(jī)結(jié)合起來，實(shí)行真正的綠色經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)正快速發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融創(chuàng)新，綠色金融發(fā)展已成為一項(xiàng)重要內(nèi)容。大連市在綠色金融方面取得了一定成績，但也存在著法制建設(shè)不完善、政策支持體系不健全、綠色金融相關(guān)人才缺乏、綠色金融中介服務(wù)體系不健全等問題，這在很大程度上制約了大連市綠色金融健康的正常發(fā)展，需要在法律和政策方面給予綠色金融一定的支持。這也說明大連地區(qū)綠色金融的發(fā)展并未達(dá)到預(yù)期效果，因此必須解決這些問題，促進(jìn)大連市綠色金融產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)定地發(fā)展，這也是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。

我國綠色金融發(fā)展仍有很大局限性。一方面，在我國綠色金融體系整體基金運(yùn)營成本較低，這使得大連市在綠色金融體系的創(chuàng)新上有了更多地發(fā)展可能，可以通過基金的可持續(xù)性達(dá)到最好的狀態(tài)。同時(shí)也要注重提高綠色投資的收益水平，降低風(fēng)險(xiǎn)程度，使其發(fā)揮出最大效用；在基金運(yùn)作中還要注意基金的管理成本問題。另一方面，從監(jiān)管的角度來看，綠色金融體系的創(chuàng)新還需要建立在政府的監(jiān)管之下，需要在法律、政策方面不斷加以完善，進(jìn)而促進(jìn)綠色金融健康發(fā)展。