喬蔚娜

(西北大學 陜西西安 710127)

隨著市場經(jīng)濟體制日益完善，市場金融體系也不斷發(fā)展和健全。由于我國在金融資源供給與金融資源需求上存在一些不均衡性，導致我國的金融運行存在明顯的空間分布上的地域差異，也就導致區(qū)域金融發(fā)展存在差異。所謂區(qū)域金融其實就是指金融結構、金融運行在空間上的分布狀態(tài)[1]。區(qū)域金融發(fā)展上的差異是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，受到不同地區(qū)地理位置、金融發(fā)展歷史、需求市場發(fā)展狀況及實體經(jīng)濟結構等多種因素的影響，區(qū)域金融差異的變化是有一定規(guī)律和軌跡可循的。由于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不穩(wěn)定性，導致金融資源分布不均衡，也使得區(qū)域金融發(fā)展的差異變得越來越明顯。

1 區(qū)域金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的作用機制

要分析和了解區(qū)域金融發(fā)展的差異，首先要明確區(qū)域金融發(fā)展對區(qū)域經(jīng)濟增長的作用機制。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心，在當前經(jīng)濟金融化發(fā)展的過程中，金融的主動性作用日益凸顯[2]。很多情況下，金融是處于支配性地位的，如果一個地區(qū)金融業(yè)發(fā)展比較成熟，那么該地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展獲得金融支持的力度就更大，經(jīng)濟也會獲得更快增長。具體的作用機制本文從以下幾個方面來加以闡述。

1.1 資本積累機制

最開始的金融資本積累主要來源于儲蓄。在區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的過程中，是否能夠調(diào)動儲蓄開展資本積累是非常關鍵的。金融機構通過調(diào)動社會大量閑散資金來提升儲蓄量[3]。在此基礎上，通過改善儲蓄結構，提升收益的穩(wěn)定性和安全性，不斷擴大儲蓄邊際。最后將這些資金轉化為有效投資，從而拉動地區(qū)經(jīng)濟增長。

1.2 資金流導向機制

要想推動區(qū)域經(jīng)濟快速發(fā)展，不僅要科學投資，增加儲蓄，同時還要實現(xiàn)金融資源及投資結構的優(yōu)化配置。投資過程中，質(zhì)量遠比數(shù)量更重要，需要更加關注投資的質(zhì)量和效率。金融體系的建立與完善，改變了資金市場分散化的特點，并且實現(xiàn)了重組與重新分配[4]。同時，金融體系體現(xiàn)出來的安全性及監(jiān)督性優(yōu)勢又將金融資金引入到具有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)企業(yè)當中，從而大大提升了金融資金使用率，使金融資源在區(qū)域范圍內(nèi)得以優(yōu)化配置，為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展奠定了重要基礎。

1.3 區(qū)域一體化機制

區(qū)域金融發(fā)展會對區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結構產(chǎn)生重要影響，通過進一步發(fā)展，能夠增加更多的金融機構，并且實現(xiàn)多元化的金融工具應用，從而為企業(yè)信用擴張?zhí)峁└嗲?。而且由于區(qū)域金融資金流向的引導作用，會把金融資金引向區(qū)域中一些新興產(chǎn)業(yè)當中，能夠加快區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，在增強融資能力的過程中，還可以分散資金風險，并促進資金向高新技術產(chǎn)業(yè)輸出，推動區(qū)域經(jīng)濟增長和轉型升級[5]。此外，區(qū)域金融發(fā)展還給企業(yè)提供了更多開展內(nèi)部控制的手段及方法，促使區(qū)域內(nèi)的企業(yè)朝著更加多元化的方向發(fā)展，同時也使得企業(yè)發(fā)展領域得以不斷拓寬，促進了更大范圍的區(qū)域融合。

2 區(qū)域金融發(fā)展現(xiàn)狀的差異

在當前市場經(jīng)濟體制機制的作用下，由于區(qū)位條件、市場條件、原始積累情況等多種因素的影響，導致區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡情況十分明顯，形成了多個經(jīng)濟帶，而且不同的經(jīng)濟帶之間金融發(fā)展也存在一定的差異，如果不采取有效的措施進行差異調(diào)控，使得金融發(fā)展差異越來越大，將會嚴重影響宏觀經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。下文就具體的針對區(qū)域金融發(fā)展的差異狀況展開分析。

2.1 區(qū)域間金融發(fā)展不平衡

由于區(qū)域經(jīng)濟的不均衡發(fā)展，導致我國的不同地區(qū)貨幣資金量差異比較明顯，尤其是東部和西部的差異。根據(jù)調(diào)查統(tǒng)計顯示，在國有資產(chǎn)量上東部地區(qū)是西部地區(qū)的4.6倍，在經(jīng)營性的國有資產(chǎn)上東部地區(qū)是西部地區(qū)的3.6倍，在省均國有資產(chǎn)總量東部地區(qū)是西部地區(qū)的4.3倍[6]。

2.2 固定資產(chǎn)投資地區(qū)差異縮小

2021年最新的調(diào)查統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年1—7月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)302533億元，同比增長了10.3%，近兩年來平均增長了4.3%。就地區(qū)分布情況來看，東部地區(qū)的投資增長了9.4%，中部地區(qū)增長了18.9%，西部地區(qū)增長了8.7%。因此，近年來中西部地區(qū)在固定資產(chǎn)投資方面的增速明顯加快，東西部地區(qū)固定資產(chǎn)投資差距縮小，對區(qū)域金融發(fā)展產(chǎn)生了極大影響。

2.3 區(qū)域金融發(fā)展規(guī)模存在差異

就我國不同地區(qū)金融發(fā)展規(guī)模來看，東中西三個地區(qū)2008—2017年間金融發(fā)展規(guī)?？傮w上呈擴張趨勢，三個地區(qū)的金融發(fā)展規(guī)模擴張速度均于2015年放緩[7]。放緩的原因主要是金融體系逐漸發(fā)展成熟，金融發(fā)展規(guī)模一定程度上達到了飽和狀態(tài)。但即使是在總體擴張的趨勢下，東部地區(qū)的金融規(guī)模仍領先于中西部地區(qū)。原因是東部地區(qū)相較于中西部地區(qū)，其經(jīng)濟基礎較好，金融人才聚集、金融需求較大，金融規(guī)模擴張擁有相對來說更為堅實的基礎和條件。此外，從金融機構的發(fā)展來看，我國的金融產(chǎn)業(yè)主要是以銀行信貸金融機構為主體、證券資本市場為輔的銀行導向型產(chǎn)業(yè)[8]。

2.4 區(qū)域金融市場發(fā)展不平衡

區(qū)域金融發(fā)展的差異還表現(xiàn)在區(qū)域金融市場發(fā)展的不平衡。金融市場是傳導貨幣政策的一個重要載體，同時也是強化貨幣量控制的有效渠道。但就目前的金融情況來看，區(qū)域之間的差異較為明顯。如貨幣市場，東部地區(qū)發(fā)展非?？?，無論是貨幣交易規(guī)模、交易工具還是市場主體都處于領先地位，而中西部地區(qū)則顯得較為落后。

3 導致區(qū)域金融發(fā)展差異的原因分析

3.1 市場化改革的區(qū)域差異

區(qū)域金融發(fā)展之所以會出現(xiàn)較大差異，主要是由于市場化改革過程中便已出現(xiàn)了差異。過去的改革開放是從東部地區(qū)先開始，因此使得東部地區(qū)的金融活動及市場條件也要比其他地區(qū)優(yōu)異，而且隨著資源的優(yōu)化配置，經(jīng)濟結構快速調(diào)整，金融市場快速發(fā)展，經(jīng)濟水平不斷提高，并且金融工具也在不斷加以創(chuàng)新，集聚效應下，使得金融機構和企業(yè)等各類資源都不斷向東部地區(qū)集中，使得東部地區(qū)形成了較強的資本積聚能力，區(qū)域金融發(fā)展水平自然就比較高。而對于中西部地區(qū)而言，市場化發(fā)展進程較為緩慢，各類投資主體難以承受融資成本壓力，導致其對于金融資源的需求難以有效轉化，利用率也越來越低。

3.2 一元化與二元化金融政策環(huán)境的矛盾

我國區(qū)域金融發(fā)展存在明顯差異，另外一個重要原因是一元化與二元化之間的金融政策及環(huán)境產(chǎn)生了矛盾。當前已有的金融體制與金融政策呈現(xiàn)出明顯的二元化特征。具體來看：東部地區(qū)金融發(fā)展主要依靠市場繁榮，所制定的金融戰(zhàn)略大多為創(chuàng)新且開放的，中西部地區(qū)的金融政策則是以計劃為主，由于中西部地區(qū)市場發(fā)育程度較低，相應的金融發(fā)展戰(zhàn)略更多的是保守、封閉型的，其最重要的目的在于實現(xiàn)收益均衡。但在實施具體的金融調(diào)控政策時，所頒布的金融政策并不是根據(jù)區(qū)域金融發(fā)展差異來制定的，而是根據(jù)區(qū)域金融發(fā)展來確定，更重視金融政策實施的統(tǒng)一化，這種一元化政策和二元化的金融環(huán)境必然會產(chǎn)生一定的矛盾，尤其是對于中西部金融發(fā)展緩慢的區(qū)域，政策的不公平會導致區(qū)域金融發(fā)展產(chǎn)生更大摩擦。這就使得金融政策不僅無法發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，反而加劇了區(qū)域金融發(fā)展之間的差異。

4 區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展建議

4.1 建立統(tǒng)一金融市場，構建區(qū)域金融體系

區(qū)域金融發(fā)展中的差異不可忽視，因此，必須建立起更加統(tǒng)一且規(guī)范的區(qū)域金融體系，這樣才更具針對性，可以消除由于貨幣政策傳導所導致的區(qū)域經(jīng)濟差異，從而發(fā)揮出利率作用機制。在東部地區(qū)，由于金融較為發(fā)達，因此對于金融服務的要求也更高，對此可以構建現(xiàn)代化的金融體系；而對于欠發(fā)達的西部地區(qū)，則可以快速發(fā)展中小型的金融企業(yè)，充分利用政策手段，實現(xiàn)中西部地區(qū)金融快速發(fā)展，優(yōu)化貨幣傳導。此外，還應當促進區(qū)域之間的金融市場聯(lián)合，促進金融開放發(fā)展，逐步形成統(tǒng)一化的金融市場。

4.2 加快區(qū)域金融組織機構發(fā)展

加快完善區(qū)域金融組織各項機構，促進國有商業(yè)銀行改革，遵循市場化原則來建立完善的內(nèi)部控制制度，從而更好地促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展。對此，要改變傳統(tǒng)以行政區(qū)域組織和設立金融機構的方法，結合不同地區(qū)的金融業(yè)務量確定金融組織機構的網(wǎng)點密度。鼓勵新興的商業(yè)銀行在中西部地區(qū)建立分支機構，積極引進資金并盤活資金，同時還要引入先進的管理制度與經(jīng)驗，建立起與區(qū)域金融發(fā)展相契合的金融機構。對中西部區(qū)域來說，其本身的金融機構就比較少，金融工具也比較單一，因此在設置相應的金融機構時應盡量放寬條件，如本金要求可減少，營運規(guī)?？煽s減等，以快速促進中西部區(qū)域的金融發(fā)展，同時也提高金融機構密度。此外，還要充分發(fā)揮政策性銀行的作用，在中西部金融欠發(fā)達地區(qū)要設立相應的政策性開發(fā)銀行，為西部開發(fā)中的一些特色項目提供必要的金融支持，為區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展奠定重要基礎。

4.3 加快區(qū)域資本市場建設

要實現(xiàn)區(qū)域金融的協(xié)調(diào)發(fā)展，還要調(diào)整當前資本市場格局，在穩(wěn)步發(fā)展東部資本市場的同時，積極培育中西部資本市場，實現(xiàn)金融資本市場之間的良性互動。首先，要加快促進中西部地區(qū)的金融機構改革，實現(xiàn)債權、股票等與金融相關的市場經(jīng)濟良性發(fā)展，同時還要積極建設不同層級的證券交易中心。其次，要大力扶持中西部地區(qū)資源型企業(yè)的發(fā)展和上市，推動國有資本的流動與重組，加快資本經(jīng)營的步伐。

5 區(qū)域金融風險的防范策略

5.1 加快完善區(qū)域性金融風險監(jiān)測機制

區(qū)域金融發(fā)展的失衡，很可能會帶來區(qū)域性的金融風險。一旦區(qū)域金融風險突破了可控的邊界，并且形成跨區(qū)域范圍的傳播，那么就很可能會導致嚴重的金融危機。因此必須注重對區(qū)域性金融風險的有效防范。對此，針對區(qū)域金融風險，要進一步健全和完善區(qū)域金融風險的監(jiān)測、評估和處置機制。尤其是針對中西部地區(qū)，要進一步加大金融監(jiān)管力度，幫助其更好地化解政策風險，結合地區(qū)金融發(fā)展狀況，制定差異性的金融政策，增強風險把控能力。此外，要進一步強化對重點領域的風險防控，防范區(qū)域性金融風險跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨市場的傳遞。

5.2 深化金融改革

在探討風險防范措施之前，我們必須要對區(qū)域性金融風險有一個清晰的認知。很多人都認為，區(qū)域金融風險更多的發(fā)生在區(qū)域金融較發(fā)達的地區(qū)，其實不然，區(qū)域金融發(fā)展水平在一定程度上決定了它們對統(tǒng)一金融政策傳導的力度和速度，因此要想防范和化解區(qū)域金融風險，須要持續(xù)深化金融改革。改革要繼續(xù)穩(wěn)步推進金融創(chuàng)新，尤其強調(diào)金融工具的創(chuàng)新，這樣即使發(fā)生金融風險，也可以有更多的應對策略和途徑，盡可能地實現(xiàn)風險的分散。此外，還要改善金融機構的業(yè)務結構及盈利模式，進一步提高各大金融機構的風險定價能力和風險管理水平。

5.3 加強區(qū)域內(nèi)金融機構之間的合作

在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較高的地區(qū)，無論是金融政策出現(xiàn)緊縮還是擴張，都可以基于多元化金融機構及工具對市場做出響應與調(diào)整，從而更好地分散風險。而對于一些區(qū)域金融發(fā)展水平不高的地區(qū)，其金融組織機構和金融工具都比較單一，金融市場也不夠完善，面對緊縮或擴張的金融政策，會導致其在遇到政策風險時難以化解，更會導致風險在不發(fā)達的區(qū)域內(nèi)積累和發(fā)酵。由此便導致區(qū)域內(nèi)的金融發(fā)展風險變得更加突出，最終會對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展造成影響。為了更好地應對這一風險，還要加強區(qū)域內(nèi)大中小金融機構之間的互助與合作，盡快建立起信息共享機制，通過信息共享構建更加完善的金融市場，同時強化金融機構彼此之間的監(jiān)督，通過良性互動共同構建良好的區(qū)域金融環(huán)境。

6 結語

綜上所述，實現(xiàn)區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展是當前經(jīng)濟建設的重點任務，要在持續(xù)深化金融改革的同時，強化區(qū)域金融創(chuàng)新、多元發(fā)展，并且要針對金融風險做好防范，逐步縮短區(qū)域間的金融發(fā)展差異。