□文/丁 寧

（江蘇商貿(mào)職業(yè)學院 江蘇·南通）

［提要］綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級離不開金融支持，商業(yè)銀行作為服務實體經(jīng)濟的重要媒介，需要積極把握綠色金融的發(fā)展機遇。近年來，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展勢頭良好，但是仍然存在一些問題，本文就此提出發(fā)展建議。

應對氣候變化、保護生態(tài)環(huán)境，需要各個國家積極參與和共同努力，沒有哪個國家可以置身事外。我國堅定走綠色低碳、可持續(xù)發(fā)展之路，一個個變革舉措接連落地?！凹涌焐鷳B(tài)文明體制改革”出現(xiàn)在黨的十九大報告中，彰顯了中國環(huán)境治理、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的決心，尤其是針對高污染、高耗能企業(yè)加大環(huán)境治理力度，讓全社會認識到犧牲綠水青山的經(jīng)濟效益是不可取的，共同努力創(chuàng)建美麗中國責無旁貸。

“十四五”是落實“雙碳”目標的關鍵時期，然而綠色低碳產(chǎn)業(yè)投融資壓力巨大，政府財政僅能解決一成的資金需求，剩余九成資金需求依賴于社會資本。金融是經(jīng)濟的核心，綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級離不開金融支持。2021年，人民銀行工作會議再次提及“落實碳達峰、碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機制”?；诖?，商業(yè)銀行作為服務實體經(jīng)濟的重要媒介，需要積極把握綠色金融的發(fā)展機遇，勇?lián)熑魏褪姑纫嵘G色金融服務水平和質(zhì)量，又要優(yōu)化信貸結構，更好地傳遞綠色生產(chǎn)理念、綠色消費觀念，形成綠色金融發(fā)展長效機制，從而為中國綠色經(jīng)濟賦能。

一、我國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務現(xiàn)狀

綠色金融是伴隨金融業(yè)變革與發(fā)展而衍生出來的，作為一種創(chuàng)新金融方式，在保護生態(tài)安全、應對氣候變化目標下，近年來逐步成為許多國家金融產(chǎn)品創(chuàng)新的方向，而且這一創(chuàng)新有利于處理環(huán)境污染問題，更是發(fā)展綠色經(jīng)濟的必由之路。綠色金融又稱作環(huán)境金融或可持續(xù)金融，包括為眾多產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型提供融資與服務的金融工具和各項金融活動。我國綠色金融實踐以習近平生態(tài)文明思想理念為指引，借鑒全球豐富的實踐經(jīng)驗，結合中國國情，努力探索出具有中國特色的綠色金融發(fā)展方案。我國綠色金融發(fā)展以日益完善的制度與政策為支持，利好政策文件頻頻落地，形成較為科學清晰的頂層設計，各方面取得一定成效。作為有效推動綠色金融發(fā)展關鍵的金融產(chǎn)品種類多樣，包括綠色信貸、綠色債券等，環(huán)境效益較顯著。在國際綠色金融發(fā)展方面，我國積極參與國際環(huán)境治理合作，在綠色投資方面貢獻了一些建設性建議與政策指引，樹立有責任感的大國形象。

綠色金融范疇中綠色信貸發(fā)展較為成熟、發(fā)展速度較快，其中商業(yè)銀行綠色信貸日漸成為綠色金融的中堅力量，主要是因為我國社會融資很大程度上依賴商業(yè)銀行信貸資金支持，同時商業(yè)銀行在綠色信貸政策傳導過程中發(fā)揮著重要媒介作用。在相關政策指引下，我國商業(yè)銀行不斷加強對節(jié)能環(huán)保項目的信貸投放力度，綠色信貸余額高速增長。以2021年為例，本外幣綠色貸款余額較2020年年末增長33%，達到15.9萬億元。從目前綠色信貸規(guī)模來看，國有大行占比約50%，在城商行排名中，江蘇銀行綠色信貸規(guī)模位列第一。此外，多家商業(yè)銀行在綠色金融業(yè)務方面推陳出新，形成了發(fā)展態(tài)勢較好的綠色信貸市場，以市場化方式動員和激勵社會資本流向綠色產(chǎn)業(yè)，減少流入“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)的信貸資金，避免貸款的錯配。綠色信貸的經(jīng)濟效益主要有兩個方面，一方面通過倒逼機制助力過剩企業(yè)節(jié)能減排、加快產(chǎn)業(yè)升級、開展科研創(chuàng)新，從而實現(xiàn)整個產(chǎn)業(yè)的節(jié)能環(huán)保、綠色低碳，助力經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型；另一方面商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務能夠提升資金周轉(zhuǎn)率，降低信貸風險，多元化業(yè)務增加銀行經(jīng)營效益。

二、我國商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務的困境

近年來，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展勢頭良好，各行業(yè)獲得了一定的綠色金融支持。但是，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展仍然存在一些問題。

（一）缺乏統(tǒng)一的綠色金融標準體系。商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務的前提是企業(yè)項目符合相關標準，符合綠色金融標準的項目被稱為“綠色項目”，綠色金融標準是開展業(yè)務的核心和基礎，有助于防范風險。國外早早著手綠色金融標準制定，誕生了一些比較規(guī)范的綠色金融標準體系，比如“綠色債券原則”“IFC績效表彰”以及“赤道原則”等。相比于國外，我國綠色金融發(fā)展中的標準體系與國外先進經(jīng)驗存在一定差距，人民銀行多次提到要建立完善綠色金融標準體系，逐漸與國際接軌。國內(nèi)近年來出臺了很多綠色金融標準文件，有中央與地方的，也有不同部門的，這些標準對于綠色項目的統(tǒng)計口徑有出入，在實踐中會加大認定難度，提高業(yè)務成本，甚至可能會阻礙綠色資金的流動。此外，我國綠色金融的市場基礎并不完善，尚未實施環(huán)境信息強制披露制度，導致許多上市公司的環(huán)境信息披露水平過低且質(zhì)量差，也無法通過社會輿論發(fā)揮監(jiān)督作用，潛在信貸風險加大。缺乏統(tǒng)一的綠色金融標準體系，容易產(chǎn)生“偽綠”“漂綠”項目，打著綠色項目旗號從事與綠色低碳無關的項目，造成國家綠色資金浪費，給社會和公眾帶來較大風險。這就要求在綠色金融標準體系構建中要明確法律責任，對以上行為嚴厲懲罰，相關部門加強審查，通過立法約束違規(guī)行為，更大限度保障綠色金融業(yè)務質(zhì)量。

（二）綠色金融業(yè)務整體水平不高。在“雙碳”目標的引領下，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務迎來發(fā)展機遇，但是綠色金融業(yè)務整體水平不高，具體表現(xiàn)在產(chǎn)品結構單一、專業(yè)人才短缺以及潛在業(yè)務風險大等問題。綠色金融產(chǎn)品更多的是面向企業(yè)，產(chǎn)品以綠色信貸、綠色債券為主，其他產(chǎn)品規(guī)模較小，綠色保險、碳金融產(chǎn)品等仍處于探索階段，難以與市場需求相匹配。綠色經(jīng)濟一方面是產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，另一方面金融機構應發(fā)揮引導居民綠色消費行為的作用，然而綠色消費方面的金融產(chǎn)品較少，各家銀行對綠色消費的金融支持水平有差異。結合國家發(fā)改委等部門《促進綠色消費實施方案》，各家銀行需要結合自身特點，重點針對綠色居住消費、新能源汽車下鄉(xiāng)、綠色家電家居購買等開發(fā)額度期限靈活、獲取便利的消費信貸產(chǎn)品，為綠色消費升級賦能。由于綠色金融業(yè)務不僅涉及多學科知識，并且蘊含了很多量化金融分析和金融科技知識，人才短缺直接影響綠色項目的評估效率，與日益增長的市場綠色融資需求不平衡，業(yè)務人員缺乏對新規(guī)定、新文件的了解和掌握，亟須學習綠色金融專業(yè)知識。

（三）綠色金融的配套激勵機制待完善。綠色金融是近年來新興的一項交叉業(yè)務，綠色信貸業(yè)務資產(chǎn)質(zhì)量整體較好，但是不能忽略對于風險的防控，其中所涉及到的學科非常多，包括工程、環(huán)保、金融、法律、財稅等，對商業(yè)銀行的研究能力、人才儲備及其技術含量要求非常高。在信貸風險防控方面，業(yè)務對象有新能源行業(yè)企業(yè)、建筑行業(yè)企業(yè)等，在項目開展過程中企業(yè)資金需求大、資金占用時間長，商業(yè)銀行在先期必須投入非常多的人力成本和財力成本，具有投入高、周期長、回報低等特征，因此大多綠色金融業(yè)務經(jīng)濟收益水平偏低。綠色產(chǎn)業(yè)項目存在較大的風險，該項目并不適合信貸資金的介入，當前規(guī)模效應不足，外部激勵與風險補償機制缺失，而且缺乏對綠色項目中關鍵信息的披露，比如碳排放和碳足跡信息等，導致商業(yè)銀行業(yè)務風險隨之增加?；诖?，政府對商業(yè)銀行給予了一定的激勵措施，中央層面給商業(yè)銀行提供再貸款，地方層面對綠色項目提供擔保、貼息服務，但是力度和效果并不理想，配套激勵機制有待進一步完善。

三、“雙碳”目標下商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展對策

（一）明確綠色金融發(fā)展目標。商業(yè)銀行應將環(huán)保理念融入到金融發(fā)展戰(zhàn)略與決策中，以綠色環(huán)保為首要標準，對項目進行經(jīng)濟效益與社會效益分析。由于綠色信貸業(yè)務存在銀企信息不對稱性，項目存在一定的道德風險和市場風險，因此在信貸受理、調(diào)查和審批等環(huán)節(jié)中融入環(huán)境保護評價標準，要確立好綠色金融業(yè)務的整體目標與細分目標，明確高管負責制，采用自上而下的組織架構，各個部門按照綠色信貸的要求和宗旨明確任務分工和責任歸屬，有序高效開展綠色金融業(yè)務，共同為企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型賦能。此外，推進綠色金融發(fā)展不是一蹴而就的，每個銀行實際情況不同，可以通過先行者帶動方式，通過建設綠色金融示范區(qū)、組織行業(yè)優(yōu)秀案例集中學習等方式，發(fā)揮榜樣力量，帶動行業(yè)整體服務水平提升。

（二）強化綠色金融法律和市場基礎建設。第一，完善相關立法，強化執(zhí)法，關注重點污染行業(yè)、高科技行業(yè)等，并對上述企業(yè)實施強制性的環(huán)境信息披露制度，進一步擴大披露范圍，對披露標準做進一步細化，將社會輿論的監(jiān)督作用充分發(fā)揮出來。如，構建“基礎制度-管理辦法-操作規(guī)程”三級制度體系，為綠色金融業(yè)務操作與發(fā)展提供指導和依據(jù)。第二，金融機構跟蹤和披露跟氣候相關的信息，修訂綠色金融界定標準，建立一個完善的綠色評級體系，增加對碳排放量和碳強度變化情況的披露。第三，把“雙碳”目標作為發(fā)展導向的綠色金融發(fā)展道路，重視專業(yè)人才隊伍建設，在政策實踐過程中發(fā)揮人才優(yōu)勢，既要腳踏實地開展綠色金融工作，又要具備一定創(chuàng)新意識，在實踐中提升商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務發(fā)展水平。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。在“雙碳”目標背景下，我國在綠色金融創(chuàng)新方面還有所欠缺。各大商業(yè)銀行要以滿足客戶多元化需求為中心點，充分發(fā)揮資金和信息優(yōu)勢，保有創(chuàng)新意識，不斷推進產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，構建“商行+投行+資管”的新運營模式，開發(fā)出更多的債券、租賃、信托、基金等多層次金融產(chǎn)品，結合行業(yè)發(fā)展特征開發(fā)金融產(chǎn)品，以滿足不同行業(yè)的不同需求，促進綠色產(chǎn)業(yè)更好、更快地發(fā)展。同時，要加大個人、家庭客戶綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)，豐富零售綠色金融產(chǎn)品體系，滿足用戶的多元化需求。另外，針對具體行業(yè)屬性開發(fā)新產(chǎn)品，從客戶角度出發(fā)，創(chuàng)造出符合客戶需求的產(chǎn)品。針對綠色交通項目領域，商業(yè)銀行可以通過融資租賃保理模式達到提高資產(chǎn)流動性的目標；而對制造業(yè)企業(yè)開展綠色項目的支持，商業(yè)銀行應承擔中介服務職責，搭建起融智與咨詢服務平臺，更好地為企業(yè)擊破綠色項目阻礙，實現(xiàn)金融支持綠色經(jīng)濟發(fā)展的作用。

（四）積極探索全新信貸模式。針對目前農(nóng)村信貸違約風險情況，建議探索全新信貸模式，加強信貸資金監(jiān)管。農(nóng)戶貸款管理系統(tǒng)主要涉及以下內(nèi)容：一是降低農(nóng)戶貸款的風險，創(chuàng)新試點探索綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)下的非現(xiàn)金、電子化信貸模式；二是加強農(nóng)戶貸款的使用監(jiān)管，通過對資金交易過程的跟蹤，實現(xiàn)對信貸資金使用的有效監(jiān)管；三是為農(nóng)戶貸款評估提供依據(jù)，通過采集用戶信貸資金的使用和償還信息，建立用于評估貸款風險的征信體系；四是為政府部門提供決策依據(jù)，通過交易數(shù)據(jù)構建金融運行和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大數(shù)據(jù)，為金融和農(nóng)業(yè)管理部門提供支持。

（五）構建利益補償和風險共擔機制。構建更為完善的利益補償和風險共擔機制至關重要，隨著“雙碳”目標的落地，目前激勵機制顯得不充分。具體措施有：央行對于積極推進綠色金融業(yè)務的商業(yè)銀行給予更大的激勵或補償，一方面可以對低碳項目給予大額度再貸款支持；另一方面在商業(yè)銀行擔保品中增加低風險綠色資產(chǎn)，鼓勵商業(yè)銀行運用高質(zhì)量綠色資產(chǎn)獲取資金支持。另外，各級政府可以通過構建完善的、以財政貼息貸款為主的利益補償機制，給予綠色信貸部分財政貼息或提供項目擔保，把碳足跡和碳強度指標納入政府補貼力度的評價體系，以此提高商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務的收益，撬動龐大的銀行資金進入綠色產(chǎn)業(yè)。同時，建立風險補償機制，通過設立綠色擔?；鸬确绞?，開展ESG投資，帶頭做好綠色基金管理人，降低新能源項目風險。利用大數(shù)據(jù)技術，商業(yè)銀行可以增強其核心風險管理能力，并提高其在線客戶信息分析和集成能力，加強綠色信貸業(yè)務風險的管理，有效避免信息不對稱帶來的決策失誤，有效控制不良貸款比例，提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

綜上，我國堅定走綠色低碳、可持續(xù)發(fā)展之路，一個個變革舉措接連落地。“十四五”是落實“雙碳”目標的關鍵時期，綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級離不開金融支持。商業(yè)銀行作為服務實體經(jīng)濟的重要媒介，需要積極把握綠色金融的發(fā)展機遇，勇?lián)熑魏褪姑?。但商業(yè)銀行在開展綠色金融業(yè)務過程中存在一些問題，如缺乏統(tǒng)一的綠色金融標準體系、綠色金融業(yè)務整體水平不高、綠色金融的配套激勵機制待完善等。為了更好地落實“雙碳”目標，在頂層設計方面需要明確綠色金融發(fā)展目標；強化綠色金融法律和市場基礎建設；商業(yè)銀行內(nèi)部需要秉持創(chuàng)新思想，結合行業(yè)特征創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，優(yōu)化信貸結構，積極探索全新信貸模式；通過央行對低碳項目給予大額度再貸款支持、地方政府給予綠色信貸部分財政貼息或提供項目擔保等形式，構建利益補償和風險共擔機制，形成綠色金融發(fā)展長效機制，從而為我國綠色經(jīng)濟發(fā)展賦能。