馬丹 董家伶

摘 要：在數(shù)字革命的驅(qū)動下，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升作用顯著，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型會因為企業(yè)類型、所屬地區(qū)的不同而存在差異。具體而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對國有企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量促進作用明顯大于非國有制企業(yè)，對東部地區(qū)的企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量促進作用明顯大于中西部東北部地區(qū)企業(yè)。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能通過企業(yè)創(chuàng)新渠道對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生影響。

關(guān)鍵詞：數(shù)字化轉(zhuǎn)型；創(chuàng)新水平；出口產(chǎn)品質(zhì)量

中圖分類號：F270；F752文獻標識碼：A文章編號：1009 - 5381（2023）03 - 0104 - 14

一、引言

在數(shù)字革命背景下，數(shù)字經(jīng)濟與傳統(tǒng)經(jīng)濟的深度融合已經(jīng)逐步滲透至經(jīng)濟社會的眾多領(lǐng)域，這也導(dǎo)致以此為表征的數(shù)字化轉(zhuǎn)型日益嵌入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的各環(huán)節(jié)。國家發(fā)改委為了解決“不會轉(zhuǎn)、不能轉(zhuǎn)、不敢轉(zhuǎn)”這一難題，于2020 年發(fā)布《數(shù)字化轉(zhuǎn)型伙伴行動倡議》，為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和紓困提供幫助?！吨腥A人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》（以下簡稱“十四五”規(guī)劃）也指出要加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體驅(qū)動生產(chǎn)方式、生活方式和治理方式變革。

當前，全球經(jīng)濟正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，數(shù)字技術(shù)是促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的推動力，也是世界各國提升國際競爭力的關(guān)鍵。近年來，隨著數(shù)字經(jīng)濟新時代的到來以及中國出口貿(mào)易的迅速發(fā)展，中國對外貿(mào)易規(guī)模不斷擴大，在全球分工中的參與度不斷提高。2020年，中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模約占GDP比重的40%，成為全球第二大數(shù)字經(jīng)濟體，其中產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模對GDP的貢獻率接近31%。可以看出，數(shù)字技術(shù)逐漸成為經(jīng)濟發(fā)展中新的增長點和核心驅(qū)動力，推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于提升企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，從而在國際市場中產(chǎn)生貿(mào)易新優(yōu)勢。同時，中國高度重視以數(shù)字化轉(zhuǎn)型引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展，以數(shù)字賦能推動貿(mào)易強國建設(shè)，出臺了很多支持數(shù)字化轉(zhuǎn)型的政策來推動企業(yè)“走出去”。在“十四五”規(guī)劃中，“加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國”的論述為未來各行業(yè)的發(fā)展提供了機遇。在黨的二十大報告中，明確提出了“支持專精特新企業(yè)發(fā)展”“促進數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合”等政策，為制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展指明了前進方向。

然而，在競爭激烈的數(shù)字化時代，傳統(tǒng)企業(yè)的低效發(fā)展模式已經(jīng)無法滿足我國未來的發(fā)展戰(zhàn)略，我國出口貿(mào)易仍然存在很多不足。比如，我國當前對進口中間產(chǎn)品的依賴性較高、最終出口產(chǎn)品的附加值較低、人口紅利與勞動力成本逐漸失去競爭優(yōu)勢、在關(guān)鍵技術(shù)上難以突破、缺乏創(chuàng)新型人才等，這些問題亟待解決。數(shù)字經(jīng)濟的迅速發(fā)展對各行各業(yè)都產(chǎn)生了深刻的影響，也為我國經(jīng)濟增長注入了強勁動力。數(shù)字技術(shù)的不斷融合與投入，可以帶來生產(chǎn)效率的提高、產(chǎn)品質(zhì)量的提升。因此，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對于企業(yè)出口有關(guān)鍵作用，企業(yè)在新發(fā)展階段需要進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，充分利用自身資源，促進生產(chǎn)環(huán)節(jié)升級優(yōu)化，提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，維持自身競爭優(yōu)勢。

本研究從企業(yè)層面入手，研究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對其出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升作用，在此基礎(chǔ)上探究企業(yè)創(chuàng)新水平與企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的邏輯關(guān)聯(lián)，為全球數(shù)字化背景下我國企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量提升提供經(jīng)驗支持和理論支撐。本研究在理論和實證上為有關(guān)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與出口產(chǎn)品質(zhì)量的研究提供了事實支撐，可能的邊際貢獻在于：第一，拓展了新新貿(mào)易理論，將數(shù)字技術(shù)納入理論模型當中，分析了出口企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對其出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響；第二，豐富了關(guān)于企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量影響因素的現(xiàn)有研究，數(shù)字化變革背景下的創(chuàng)新效應(yīng)是影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的重要因素，有助于企業(yè)擺脫“低端鎖定”困境，向價值鏈高端攀升；第三，理論與實證結(jié)合，利用雙重差分、工具變量法進行實證回歸，驗證理論模型提出的假設(shè)，得到的結(jié)論較為可靠。

二、文獻綜述

Ebert C和Duarte C將數(shù)字化轉(zhuǎn)型定義為企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營和服務(wù)過程中運用數(shù)字技術(shù)降低重復(fù)勞動比例，或利用先進數(shù)字技術(shù)替代傳統(tǒng)數(shù)字技術(shù)的變革過程[1]。關(guān)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究，早期主要聚焦于信息技術(shù)在制造業(yè)中的應(yīng)用、制造業(yè)企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)改變現(xiàn)有生產(chǎn)格局、提高生產(chǎn)效率[2]。后期“互聯(lián)網(wǎng) + 制造業(yè)”發(fā)展模式為制造業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型開辟了新路徑，極大地促進了制造業(yè)提質(zhì)增效[3]。在這些研究的基礎(chǔ)上，學(xué)者們從生產(chǎn)要素投入的視角將數(shù)字化引入傳統(tǒng)企業(yè)生產(chǎn)理論框架中進行分析。趙宸宇等通過對上市公司的年度報告與數(shù)字化相關(guān)的詞頻進行處理和統(tǒng)計得出數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標，實證發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠通過提高企業(yè)創(chuàng)新、優(yōu)化人力資本結(jié)構(gòu)進而提升企業(yè)生產(chǎn)率[4]。袁淳等在已有研究的基礎(chǔ)上構(gòu)建相對完備的數(shù)字化詞典，通過文本分析法構(gòu)建上市公司數(shù)字化指標，實證發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著提升了企業(yè)專業(yè)化分工，進而提升企業(yè)生產(chǎn)效率[5]。張晴和于津平根據(jù)完全消耗系數(shù)構(gòu)建制造業(yè)行業(yè)數(shù)字化依賴度，通過實證發(fā)現(xiàn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型顯著提高了企業(yè)全球價值鏈地位[6]。事實上，在數(shù)字技術(shù)或數(shù)字化方面?zhèn)涫軣嶙h的問題還有關(guān)于計算機與生產(chǎn)率之間的“索洛悖論”。數(shù)字化革命需要經(jīng)歷多階段迭代，進而滲透至經(jīng)濟社會的各個環(huán)節(jié)，逐漸融合于傳統(tǒng)經(jīng)濟進而實現(xiàn)生產(chǎn)率的增長，但對于數(shù)字化程度較低的部門而言，則很容易出現(xiàn)生產(chǎn)率增長停滯的現(xiàn)象。李帥娜在Acemoglu 和Restrepo研究的基礎(chǔ)上，將自動化因素引入最終產(chǎn)品的CES生產(chǎn)函數(shù)的中間產(chǎn)品項中，并在一般均衡框架下考察數(shù)字技術(shù)對全要素生產(chǎn)率的影響。大量經(jīng)驗證據(jù)也可作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于提振全要素生產(chǎn)率的例證。

此外，還有部分學(xué)者研究了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對出口行為的影響。何菊香等驗證了互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展對出口促進作用的空間溢出效應(yīng)。施炳展等指出互聯(lián)網(wǎng)通過降低出口固定成本從而擴大出口規(guī)模，但具體的影響程度與企業(yè)本身的特征息息相關(guān)[7]。易靖韜等驗證了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)出口具有重要影響，企業(yè)創(chuàng)新、市場競爭對數(shù)字化與出口的關(guān)系有正向調(diào)節(jié)作用，對制度環(huán)境具有負向調(diào)節(jié)作用。

可見，企業(yè)發(fā)展必然走向企業(yè)數(shù)字化，企業(yè)數(shù)字化能提高企業(yè)參加貿(mào)易的概率。從企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的影響來看，企業(yè)原有的組織和管理方式將伴隨數(shù)字化水平的提升而優(yōu)化，更加高效地利用內(nèi)部資源，實現(xiàn)創(chuàng)新能力的提升和加強對創(chuàng)新機遇的預(yù)測，從而有可能提升生產(chǎn)能力和出口產(chǎn)品的質(zhì)量。數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的普及和智能設(shè)備的互聯(lián)互通為企業(yè)提供了高效的外部學(xué)習條件，企業(yè)能夠及時感知外部環(huán)境的變化。也就是說，數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠賦能企業(yè)獲取外部創(chuàng)新資源，進而催化企業(yè)創(chuàng)新模式開放，促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

從上述文獻回顧可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有研究多側(cè)重數(shù)字經(jīng)濟的一般影響，數(shù)字經(jīng)濟對出口的影響多是從宏觀層面研究，從企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量角度出發(fā)的研究較少；對數(shù)字技術(shù)與產(chǎn)品質(zhì)量關(guān)系的研究主要是從互聯(lián)網(wǎng)、機器人或人工智能等數(shù)字技術(shù)角度討論其對產(chǎn)品質(zhì)量的影響，對產(chǎn)品本身的數(shù)字化程度討論較少，產(chǎn)品數(shù)字化轉(zhuǎn)型能否提升產(chǎn)品質(zhì)量仍有待研究?，F(xiàn)有數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)研究多從理論或測算角度展開，集中闡述數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展邏輯及指標測算，從微觀企業(yè)主體角度深入分析的較少。通過對已有的企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的影響因素研究回顧，還缺乏細化的關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟對企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的作用機制研究。

三、理論機制

本文將討論企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響作用以及影響路徑，并探究企業(yè)創(chuàng)新能力是否是數(shù)字化促進企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升的中介變量。

（一）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對出口產(chǎn)品質(zhì)量的直接影響

數(shù)字化轉(zhuǎn)型以信息技術(shù)為引擎，在數(shù)字化浪潮中逐步成為企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素改變了傳統(tǒng)的生產(chǎn)組織方式，提高信息傳遞和經(jīng)濟運行的效率，成為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要組成部分。數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于企業(yè)生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品，降低產(chǎn)品需求彈性，增強市場競爭力，擁有更高的產(chǎn)品定價權(quán)，從而有利于提高企業(yè)的出口競爭力。數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠為制造業(yè)企業(yè)帶來全方位的優(yōu)化和升級，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過企業(yè)生產(chǎn)能力、生產(chǎn)效率兩條途徑來促進企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提高。制造業(yè)的數(shù)字化與企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量之間具有顯著的U型關(guān)系，只有當數(shù)字化投入超過某一臨界值時，才能明顯地提升企業(yè)生產(chǎn)效率、降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本以及推動產(chǎn)業(yè)融合，對企業(yè)出口產(chǎn)品產(chǎn)生積極影響。數(shù)字技術(shù)可以在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)人力、機器、產(chǎn)品的互聯(lián)互通，不斷優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高生產(chǎn)的資源配置效率，同時推動產(chǎn)業(yè)的生態(tài)演進，通過不同企業(yè)的相互協(xié)作進一步提高產(chǎn)品質(zhì)量。

基于以上分析，本文提出假設(shè)1：數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平高的企業(yè)出口產(chǎn)品的質(zhì)量更高。

（二）企業(yè)創(chuàng)新能力對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的間接影響

企業(yè)能夠借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型來減少資源錯配的發(fā)生，提升運營效率，增強數(shù)據(jù)推動創(chuàng)新的能力。同時，數(shù)字化會創(chuàng)造更多科技創(chuàng)新資源，增強企業(yè)組織韌性，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)對風險的能力。新興技術(shù)革命以信息技術(shù)為核心，數(shù)字技術(shù)降低了企業(yè)運營生產(chǎn)全流程中的各類成本，使企業(yè)可以分配更多資金用于研發(fā)創(chuàng)新，增加ICT投入激勵了創(chuàng)新行為，從而使產(chǎn)品的綜合性能得到提升，進而體現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量等方面。數(shù)字技術(shù)通過數(shù)字平臺，加速知識、技術(shù)等的流動和擴散，拓展全球價值鏈的學(xué)習或干中學(xué)知識邊界，大大加速了技術(shù)創(chuàng)新，提高了企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。企業(yè)通過數(shù)字平臺運用數(shù)字技術(shù)改造企業(yè)運營模式，內(nèi)化知識并聚焦于更細分的垂直專業(yè)化產(chǎn)品，實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品質(zhì)量提升。因此，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可通過降低成本、提高企業(yè)資本利用效率、提升創(chuàng)新能力等途徑，提升實體企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量及經(jīng)濟效益。

另外，本文從消費者、生產(chǎn)者行為以及市場一般均衡條件的角度入手，分析數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平對企業(yè)出口質(zhì)量的影響。

參考Hallak et al.的模型[8]，消費者偏好函數(shù)采用CES偏好形式：

（1）

表示產(chǎn)品? 的質(zhì)量， 表示消費者對產(chǎn)品? 的需求量， 是消費者能夠買到的所有種類的產(chǎn)品集合， 衡量了不同產(chǎn)品之間的替代彈性， 表示對產(chǎn)品質(zhì)量的偏好強度。

通過局部均衡可以求得：

（2）

其中，，是衡量不同質(zhì)量層級產(chǎn)品的綜合價格指數(shù)；代表給定的國外市場支出水平。

從生產(chǎn)者行為角度來看，通過數(shù)字化賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，可以加速企業(yè)生產(chǎn)的數(shù)字化智能化進程，改變企業(yè)的創(chuàng)新模式，使消費者消息可以更便捷有效地收集并投入新產(chǎn)品生產(chǎn)過程，加快企業(yè)對產(chǎn)品升級更新的進程，提高產(chǎn)品的綜合性能。此外，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用擴大了數(shù)據(jù)和知識要素在企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)之間的交流和分享，助力企業(yè)內(nèi)部研發(fā)設(shè)計創(chuàng)新。根據(jù)已有學(xué)者關(guān)于數(shù)字技術(shù)對企業(yè)創(chuàng)新影響的研究，可以假設(shè)企業(yè)的創(chuàng)新能力R是其數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平e的函數(shù)，， 代表企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平。

對于出口企業(yè)而言，考慮到出口過程中的冰山成本，其出口產(chǎn)品的價格可以表示為。其中代表國際貿(mào)易的冰山成本，表示企業(yè)在不考慮冰山成本時的價格。由于運輸成本在高質(zhì)量產(chǎn)品的價格組成中占比相對更小，所以本文假定關(guān)于是遞減的。

出口企業(yè)的收入可以表示為：，將價格的表達式代入收入表達式化簡得：

（3）

再令，則有：

（4）

由于企業(yè)生產(chǎn)率反映了企業(yè)能以更低投入成本生產(chǎn)產(chǎn)品的能力。參考Hallak et al.的設(shè)定，將企業(yè)的邊際成本設(shè)定為? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?。其中，為常數(shù)，為企業(yè)的生產(chǎn)率，為邊際成本的質(zhì)量彈性。

企業(yè)要生產(chǎn)達到一定質(zhì)量標準的產(chǎn)品，首先要投入固定成本，而且對于具有不同創(chuàng)新能力的企業(yè)，其在給定支出下生產(chǎn)高質(zhì)量產(chǎn)品的能力也不同。一家具有較高產(chǎn)品創(chuàng)新能力的企業(yè)，能夠更有效地生產(chǎn)新產(chǎn)品，將消費者的差異化質(zhì)量需求更快速地轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量產(chǎn)品的生產(chǎn)，實現(xiàn)商品和服務(wù)生產(chǎn)創(chuàng)新的精準匹配，降低產(chǎn)品創(chuàng)新失敗的成本。基于Alexis Antoniades的理論，在Hallk et al.的基礎(chǔ)上加以應(yīng)用，將企業(yè)的固定成本設(shè)定為：

其中，表示企業(yè)達到的創(chuàng)新能力。越大，表明企業(yè)的生產(chǎn)成本隨著企業(yè)創(chuàng)新而下降，即企業(yè)創(chuàng)新能力越強。為常數(shù)，表示固定成本的質(zhì)量彈性。

根據(jù)出口企業(yè)的收入和成本函數(shù)，利潤函數(shù)可表示為：

（5）

其中，為企業(yè)出口的固定成本。根據(jù)一般均衡條件，求得最優(yōu)價格為：

（6）

將最優(yōu)價格代入利潤函數(shù)（5）式，令可得：

（7）

對求導(dǎo)得到利潤最大化的一階條件，即：

（8）

的彈性為，假定，令，

將（8）式等式左右兩邊同時乘以，化簡可得：

（9）

由于關(guān)于 是遞減的，關(guān)于 是遞增的，分析可得。又由于，則。

基于以上分析，本文提出假設(shè)2： 企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平通過影響企業(yè)創(chuàng)新能力影響企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量。

四、模型構(gòu)建、數(shù)據(jù)來源與變量選取

（一）模型構(gòu)建

1.基準模型

根據(jù)前面關(guān)于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)出口質(zhì)量影響的分析，從中間投入的角度測算了中國各部門的數(shù)字化程度。本文將設(shè)定計量模型對理論假設(shè)做出驗證，模型設(shè)定如下：

（10）

其中，下標i、d、t分別代表上市企業(yè)、出口目的國、年份，表示t年i企業(yè)出口到d國的產(chǎn)品質(zhì)量，表示i企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平，是企業(yè)層面的控制變量。此外，本文在計量模型中還加入了企業(yè)—目的國固定效應(yīng)（）和年份固定效應(yīng)（）。

（二）數(shù)據(jù)來源

本文首先將海關(guān)數(shù)據(jù)與我國上市企業(yè)數(shù)據(jù)進行匹配，再將其與企業(yè)層面的變量進行匹配合并?？紤]到2007年以前上市企業(yè)變量缺失較多，且我國數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展及深化應(yīng)用集中發(fā)生在2007年以后，因此將研究樣本確定為2007—2015年的上市企業(yè)。篩選數(shù)據(jù)的原則如下：

1.僅保留A股上市企業(yè)母公司；

2.剔除金融行業(yè)樣本；

3.剔除 ST、PT 以及資不抵債的樣本；

4.剔除相關(guān)變量缺失的樣本。

最終得到1317家上市公司的118466個企業(yè)—出口目的國的年度觀測值。上市企業(yè)層面的控制變量數(shù)據(jù)主要來源于國泰安（CSMAR）數(shù)據(jù)庫、Wind數(shù)據(jù)庫，省份層面的具體數(shù)據(jù)來源于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》。

基于測算出的上市企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平和企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量，將其逐年的平均水平反映在圖1中。從圖1來看，2007—2015年間上市企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐漸加快，呈穩(wěn)步轉(zhuǎn)型狀態(tài)，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量整體增加。這一特征與目前學(xué)者的研究基本一致，為我們的研究假設(shè)和后續(xù)實證提供了初步事實依據(jù)。

（三）變量選取與說明

1.被解釋變量

本文的被解釋變量為企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量（quality）。產(chǎn)品出口質(zhì)量測度參照Hallak et al.和Khandelwal et al.在具體測度我國的產(chǎn)品質(zhì)量時的巧妙方法，構(gòu)建產(chǎn)品的需求函數(shù)，借助這一函數(shù)進一步構(gòu)建出計量模型，從而推導(dǎo)得到企業(yè)在t年對d國出口產(chǎn)品g的數(shù)量表示為：

（11）

對上式兩邊取對數(shù)，進行簡單整理后可得計量回歸方程式：

（12）

在（12）式中，代表出口目的國—年的虛擬變量；代表隨機擾動項，這一項涵蓋了出口產(chǎn)品質(zhì)量。

上述推斷方法沒有排除價格因素和水平性差異對產(chǎn)品質(zhì)量衡量可能帶來的干擾，本文計算出i企業(yè)出口到d國以外的目的國的g產(chǎn)品的均價，用其代表i企業(yè)對d國出口g產(chǎn)品價格的工具變量。借鑒Khandelwal的處理方式[9]，在（9）式中添加各省的實際國內(nèi)生產(chǎn)總值來代表國內(nèi)自身市場的需求。將這些因素考慮在內(nèi)，再對（9）式估計，得到產(chǎn)品質(zhì)量的推斷表達式為：

（13）

其中，借鑒施炳展等的已有研究，將其取3。進一步將上面計算得到的產(chǎn)品質(zhì)量標準化得到：

（14）

分母上的質(zhì)量最大和最小值分別代表研究樣本內(nèi)的全部企業(yè)在各年份對全部國家出口產(chǎn)品g的質(zhì)量最大和最小值。

考慮到前文理論模型構(gòu)建中簡化處理為針對一種類型的產(chǎn)品進行建模，在實證部分，將上面算出的出口產(chǎn)品質(zhì)量加權(quán)匯總到企業(yè)—目的國—年份層面，獲得標準化質(zhì)量指標，將這一匯總水平看作企業(yè)出口“一籃子”產(chǎn)品的總體質(zhì)量水平（與前文理論模型中的相對應(yīng)），代表一個出口企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量水平：

（15）

其中，? ? ?為產(chǎn)品種類數(shù)，為某一產(chǎn)品g的出口額，為出口總額。

2.核心解釋變量

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平（dig）。由于目前缺少官方的指標反映企業(yè)的數(shù)字化水平，因此企業(yè)層面的細化貿(mào)易數(shù)據(jù)也較為缺乏。在企業(yè)層面關(guān)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的討論，多是對理論機制及轉(zhuǎn)型邏輯等展開闡述，從微觀企業(yè)層面直觀展示數(shù)字轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀的不多?，F(xiàn)有關(guān)于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型測度的方法主要分為兩種，第一種是以上市公司財務(wù)報告附注披露的年末無形資產(chǎn)明細項中與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的部分占無形資產(chǎn)總額的比例來度量企業(yè)的數(shù)字化水平，這種衡量方法較為簡潔，但可能存在企業(yè)跟風進行非理性投資等因素干擾，未必能反映出企業(yè)的真實數(shù)字應(yīng)用水平。第二種方法是通過設(shè)計問卷調(diào)研具體企業(yè)的雇員中使用計算機工作的所占比例，將這一比例指標作為企業(yè)數(shù)字化水平的代替指標。然而這一指標與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵頗有不同，不能很好地反映出信息通信技術(shù)在企業(yè)中的多場景應(yīng)用。早前還有研究從企業(yè)建設(shè)數(shù)字信息系統(tǒng)（如CRM、ERP等）這一角度入手進行衡量，這也存在對企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的維度覆蓋不夠全面的問題。近年來，隨著文本大數(shù)據(jù)在經(jīng)濟學(xué)和金融學(xué)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，部分研究文獻開始運用文本分析方法闡述企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，較有代表性的研究包括吳非、趙宸宇、戚聿東和蔡呈偉、何帆和劉紅霞等。以企業(yè)公布的年報這一綜合反映數(shù)字化行動理念和具體規(guī)劃的文本為藍本，從中篩選出與數(shù)字化相關(guān)的文字信息并構(gòu)造分詞庫，再運用文本分析的方法構(gòu)造指標。

通過運用政策文件的關(guān)鍵詞建立與本研究相關(guān)的企業(yè)數(shù)字化自定義詞庫，并利用文本分析的方法進行分詞及詞頻統(tǒng)計，從而構(gòu)建出適合度量企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平的指標，具體實施步驟如圖2所示。

第一步，考慮到“Jieba”中文分詞組件的詞庫對于數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域的特有名詞及新詞收錄不足，一些能夠集中反映出數(shù)字化的詞語并不能通過常見的分詞模式自行識別出來，因此本文通過建立與企業(yè)數(shù)字化相關(guān)的分詞詞典從而對數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平進行衡量。首先收集政府網(wǎng)及工信部網(wǎng)站上關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟的政策文件，篩選出30份關(guān)鍵政策文件，然后運用python的“Jieba”詞庫對其進行分詞處理，通過詞頻統(tǒng)計及人工篩選處理得到數(shù)字化相關(guān)的關(guān)鍵詞238個，運用這些詞匯建立本文研究所使用的自定義詞典。

第二步，由于我國上市企業(yè)公開年報的“管理層討論與分析”（MD&A）部分反映了管理層對企業(yè)原本經(jīng)營的評價剖析及對企業(yè)未來發(fā)展方向的研判，從這一部分更容易把握企業(yè)的發(fā)展重心和轉(zhuǎn)型著力點。因此，基于上面的自定義詞典和“Jieba”，先對企業(yè)年報文本的MD&A部分進行分詞處理，并統(tǒng)計與數(shù)字化相關(guān)關(guān)鍵詞的出現(xiàn)次數(shù)。

第三步，將上面統(tǒng)計的數(shù)字化詞匯出現(xiàn)次數(shù)加總，采用總詞頻數(shù)與年報MD&A文本總長度的比值作為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平衡量的代替指標。

（16）

3.控制變量

（1）要素密集度（facdens），選取企業(yè)的固定資產(chǎn)凈值與其雇員總數(shù)的比值作為要素密集度的替代變量。這一指標如果較高則表明企業(yè)運用高級的生產(chǎn)要素對傳統(tǒng)要素的替代度較高，高級要素的集聚為企業(yè)生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品提供中間投入優(yōu)勢。

（2）政府補助 （govsub），本文選取政府補貼金額并取對數(shù)來衡量。政府的支持能夠為企業(yè)面臨產(chǎn)品升級所帶來的資金窘境紓困，企業(yè)可以將部分資金投入研發(fā)高質(zhì)量產(chǎn)品的活動中，還可以將部分資金用于購買高質(zhì)量的中間品，從而為生產(chǎn)的產(chǎn)品提高質(zhì)量提供技術(shù)含量高的投入品。

（3）稅收優(yōu)惠（fiscal），用企業(yè)收到的稅費返還與支付的各項稅費的比值的對數(shù)來衡量。

（4）總資產(chǎn)凈利潤率（roa），用企業(yè)的凈利潤與總資產(chǎn)平均余額的對數(shù)來衡量。

各個變量的描述性統(tǒng)計見表1。

五、實證分析

（一）基準回歸結(jié)果

表2展示了全樣本的基準回歸結(jié)果。本文使用了年份固定效應(yīng)、企業(yè)固定效應(yīng)和目的國固定效應(yīng)，考慮到企業(yè)出口可能與其所在地區(qū)的行業(yè)集聚的專業(yè)化優(yōu)勢相關(guān)，還控制了地區(qū)—行業(yè)固定效應(yīng)。首先采用數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平單變量面板回歸，在后續(xù)依次加入其他控制變量，結(jié)果顯示在第（1）—（5）列。根據(jù)回歸結(jié)果，隨著逐步加入控制變量，在控制其他影響因素不變時，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升作用是穩(wěn)定且顯著的。在控制其他條件不變的情況下，在樣本時段內(nèi)，上市企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平每提高1單位強度，企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量將提升0.0085個單位強度。換言之，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平越高，越有利于產(chǎn)品出口質(zhì)量的提升。本文提出的研究假設(shè)1得以驗證。

（二）穩(wěn)健性檢驗

1.考慮交互固定效應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗

為驗證基準回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，在基準回歸中分別加入各類固定效應(yīng)，結(jié)果對應(yīng)于表3的第（1）（2）（3）列。第（1）列控制了年份—目的國交互項及城市—行業(yè)交互項，第（2）列控制了年份—城市交互項及目的國，第（3）列控制了年份—目的國交互項及年份—城市交互項。從表3展示的回歸結(jié)果來看，控制各類不同的固定效應(yīng)后，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升效應(yīng)仍穩(wěn)健，各控制變量的符號也未發(fā)生明顯改變。

2.測量誤差的檢驗

為消除企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的測量誤差對實證結(jié)果帶來的偏差，本文采用更換產(chǎn)品替代彈性再次計算出口產(chǎn)品質(zhì)量，將產(chǎn)品間的替代彈性σ取為5，得到新的回歸結(jié)果在表6的第（4）列給出。從回歸結(jié)果可以看出，用新方法計算得到的產(chǎn)品出口質(zhì)量替換原來的產(chǎn)品出口質(zhì)量后，核心解釋變量企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升效應(yīng)在5%顯著性水平下仍成立，各控制變量的系數(shù)符號也保持一致，驗證了核心結(jié)論的穩(wěn)健性。

3.內(nèi)生性討論

數(shù)字化轉(zhuǎn)型與企業(yè)出口質(zhì)量之間可能存在互為因果的關(guān)系，從而導(dǎo)致前文研究結(jié)論可能面臨潛在的內(nèi)生性問題挑戰(zhàn)，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型既可能提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，同時具有較高產(chǎn)品出口質(zhì)量的企業(yè)也可能有更強的意愿采用數(shù)字技術(shù)。出口質(zhì)量較高的企業(yè)本身對技術(shù)發(fā)展的需求也更加強烈，會積極推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，即出口高質(zhì)量產(chǎn)品的企業(yè)會傾向于進行數(shù)字化變革，以獲得更大的經(jīng)濟效益，從而導(dǎo)致同時性偏差問題。此外，模型設(shè)定偏誤或遺漏變量等問題也可能導(dǎo)致內(nèi)生性問題產(chǎn)生，例如可能遺漏同時影響企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的因素。

為了緩解內(nèi)生性問題，本文借鑒已有研究的思路，搜集1984年的郵電數(shù)據(jù)作為工具變量。樣本企業(yè)所屬地區(qū)在過去可以通過技術(shù)偏好、使用習慣、接受度等影響企業(yè)對高端數(shù)字技術(shù)的選擇和使用，相關(guān)性條件得以滿足。郵電部門對企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量沒有直接影響，因而外生性條件能夠被滿足。此外，考慮到工具變量原始數(shù)據(jù)為截面數(shù)據(jù)，因此不能直接用于面板數(shù)據(jù)的計量分析，參考以往學(xué)者的處理方法，本文引入一個時間序列變量來構(gòu)造面板工具變量。具體地，使用滯后一期的全國上網(wǎng)人數(shù)（萬人）分別與1984年各地級市每萬人擁有電話機數(shù)量構(gòu)造交互項，將其作為當期企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的工具變量，緩解內(nèi)生性問題對研究結(jié)論的不利影響。

表4展示了采用IV-2SLS 法估計的結(jié)果，其中本文選取的工具變量滿足相關(guān)性條件。此外，Kleibergen-PaapLM 統(tǒng)計量為10.504，并通過了不可識別和弱工具變量檢驗，共同印證了本文所選取的工具變量的合理性。在第二階段回歸中，數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平的估計系數(shù)在 1%水平上顯著為正，表明本文主要結(jié)論仍成立。本文還利用GMM和LIML方法進行估計驗證，發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平的估計系數(shù)均在1%水平下顯著為正。

可見，選取上述工具變量并采用IV-2SLS 法重新進行估計，發(fā)現(xiàn)Digital的回歸系數(shù)均顯著為正，這說明采用工具變量法控制內(nèi)生性問題后，本文的主要結(jié)論依然可靠。

（三）異質(zhì)性分析

1.基于企業(yè)所有制異質(zhì)性的檢驗

不同所有制企業(yè)的技術(shù)基礎(chǔ)、政策支撐和信貸約束等條件不同，且在企業(yè)決策、資源要素優(yōu)化配置方面均有明顯差異。考慮到這些因素，本文將研究樣本分為國有和非國有企業(yè)兩類，分別進行回歸，結(jié)果見表5中的第（1）—（2）列。結(jié)果顯示，國有企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平在5%水平下正向顯著，而非國有企業(yè)的影響則不明顯?？紤]到國有企業(yè)在政策支持、政策補貼、資金規(guī)模、技術(shù)基礎(chǔ)等方面具有的相對優(yōu)勢，這些因素為國有企業(yè)轉(zhuǎn)型奠定了良好的基礎(chǔ)。與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的競爭外部壓力相對小，能夠覆蓋前期的數(shù)字轉(zhuǎn)型成本，而且有扎實的技術(shù)設(shè)備配套，從而能更容易使數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的提升效應(yīng)體現(xiàn)在出口產(chǎn)品質(zhì)量提升上。

2.企業(yè)所在區(qū)域異質(zhì)性的檢驗

由于我國不同區(qū)域數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施水平參差不齊，本文將樣本按照東部、中西部和東北部地區(qū)進行劃分并分別進行回歸。表6第（1）（2）列反映出東部企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平的回歸系數(shù)在1%的水平下顯著為正，中西部和東北部地區(qū)企業(yè)的回歸結(jié)果不顯著。出現(xiàn)這一結(jié)果，可能是由于東部地區(qū)經(jīng)濟普遍發(fā)展較好，且自身的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條較為成熟，便于進行較快的數(shù)字化迭代革新。在數(shù)字化產(chǎn)業(yè)拓展升級方面具備“領(lǐng)頭雁”效應(yīng)，信息基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展快速完善，數(shù)字化產(chǎn)業(yè)園規(guī)模效應(yīng)顯著，企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中獲得優(yōu)質(zhì)資源及核心技術(shù)的可得性高。中西部及東北地區(qū)經(jīng)濟基礎(chǔ)相對不夠扎實，地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展較為緩慢，數(shù)字經(jīng)濟在企業(yè)落地生根的機會相對較少，在數(shù)字化產(chǎn)業(yè)規(guī)模、技術(shù)、資金上相對匱乏。

（四）中介效應(yīng)檢驗結(jié)果

通過前面的理論機制分析可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過促進企業(yè)創(chuàng)新影響企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量提升。為檢驗假設(shè)2，驗證企業(yè)創(chuàng)新在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與出口產(chǎn)品質(zhì)量間起到的中介作用，本文進一步構(gòu)建中介效應(yīng)模型進行檢驗：

其中，i、d、t分別表示企業(yè)、出口目的國和年份，是反映企業(yè)創(chuàng)新的中介變量；表示i企業(yè)向d國出口產(chǎn)品t的質(zhì)量；表示企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平；是企業(yè)層面的控制變量。此外，本文在計量模型中加入了企業(yè)—目的國固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)。本文采用企業(yè)的專利總授予量的對數(shù)進行測度，具體測度為發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利的總授予量，并加1取對數(shù)。

表7展示了創(chuàng)新中介效應(yīng)的檢驗結(jié)果。第（1）列表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量的總效應(yīng)，第（2）列表明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)創(chuàng)新存在正向影響，第（3）列反映出同時將數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)創(chuàng)新納入模型后，企業(yè)創(chuàng)新仍在1%水平下顯示出正顯著，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的促進作用則減弱，且各控制變量的符號未發(fā)生明顯改變，反映數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過企業(yè)創(chuàng)新對出口產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生促進效應(yīng)。以上結(jié)果表明，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能通過企業(yè)創(chuàng)新渠道對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生影響，假設(shè)2得以驗證。

六、結(jié)論與建議

通過理論模型推導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型后，邊際成本降低，整體利潤水平得以提高，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可能通過促進企業(yè)創(chuàng)新進而提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。

通過基準回歸及穩(wěn)健性檢驗可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升有顯著的正向推動作用，并且該結(jié)論在系列穩(wěn)健性檢驗后依然成立。此后的中介效應(yīng)檢驗表明，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能通過企業(yè)創(chuàng)新渠道對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量產(chǎn)生影響。在此基礎(chǔ)上，異質(zhì)性分析結(jié)果表明，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對不同企業(yè)類型、不同企業(yè)所屬地區(qū)而言，其影響的顯著性存在差異。從企業(yè)類型來看，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對國有企業(yè)的出口產(chǎn)品質(zhì)量具有顯著的正向促進作用，對非國有企業(yè)的影響不明顯，這與國有企業(yè)所具備的資金規(guī)模、技術(shù)基礎(chǔ)、政策支持、政策補貼、信貸融資等相對優(yōu)勢有關(guān)。這些因素讓國有企業(yè)因數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的競爭外部壓力相對小，從而更容易使數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來的提升效應(yīng)體現(xiàn)在出口產(chǎn)品質(zhì)量提升上。從企業(yè)所屬的地理區(qū)域來看，東部企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平對其出口產(chǎn)品質(zhì)量具有顯著的正向促進作用，中西部和東北部地區(qū)企業(yè)的數(shù)字化對其出口產(chǎn)品質(zhì)量的促進作用不顯著，這可能與東部地區(qū)經(jīng)濟普遍發(fā)展較好且自身的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條較為成熟有關(guān)。中西部及東北地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展較為緩慢，數(shù)字經(jīng)濟在企業(yè)落地生根的機會相對較少，在數(shù)字化產(chǎn)業(yè)規(guī)模、技術(shù)、資金上相對匱乏，企業(yè)發(fā)展差異明顯。

因此，在推動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及相關(guān)政策制定的過程中，需要因類施策，充分考慮到企業(yè)類型和地理位置的差異性，優(yōu)先推進受數(shù)字化轉(zhuǎn)型影響顯著的企業(yè)率先進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，其數(shù)字科技創(chuàng)新成果及外溢效應(yīng)將惠及并帶動其他企業(yè)。與此同時，應(yīng)適度對非國有制企業(yè)、中西部及東北部地區(qū)的中小微企業(yè)給予前期補貼，降低此類企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型門檻。

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Digital Transformation of Enterprises and Quality Improvement of Export Products

——Analysis of Data from Chinese Customs

Ma Dan，Dong Jialing

（Southwest University of Finance and Economics，Chengdu 611130，Sichuan，China）

Abstract：The research shows that driven by the digital revolution，the digital transformation of enterprises has a significant effect on improving the quality of export products，and digital transformation of enterprises will be different due to different types of enterprises and regions. Specifically，digital transformation has a significantly greater impact on the quality of export products of state-owned enterprises than non-state-owned enterprises，and a significantly greater impact on the quality of export products of enterprises in the eastern region than enterprises in the central，western and northeastern regions. Enterprise digital transformation can affect the quality of enterprise export products through enterprise innovation channels.

Key words：digital transformation；innovation level；export product quality

責任編輯：李祖杰 劉有祥