歐陽文杰,陸岷峰

(1.銅陵學(xué)院 金融學(xué)院,安徽 銅陵 244061;2.南京工業(yè)大學(xué) 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展研究中心,江蘇 南京 211899)

黨的二十大報(bào)告將建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系作為構(gòu)建新發(fā)展格局和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略任務(wù),提出要著力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平,要求從推進(jìn)新型工業(yè)化、實(shí)施產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程、推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展、促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合等方面著手,切實(shí)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。構(gòu)建優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)業(yè)新體系并推動(dòng)其與各類產(chǎn)業(yè)相融合,是建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要方面,而金融體系的現(xiàn)代化及其與產(chǎn)業(yè)發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合又是其中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。2022年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出,要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施方式,狠抓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育壯大,著力補(bǔ)強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈薄弱環(huán)節(jié),推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

作為一種綜合性的金融業(yè)務(wù)形態(tài),產(chǎn)業(yè)金融圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展開展全面的金融服務(wù),在促進(jìn)生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)、服務(wù)等產(chǎn)業(yè)循環(huán)活動(dòng)過程中發(fā)揮著資金融通和資源協(xié)調(diào)等作用,它伴隨著產(chǎn)業(yè)的興起、成長、成熟和轉(zhuǎn)型等發(fā)展階段,是新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級的重要推動(dòng)與引導(dǎo)力量。[1]隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和數(shù)字技術(shù)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用,以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)方式的數(shù)字化特征逐漸增強(qiáng),產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的資源流動(dòng)和經(jīng)濟(jì)連接關(guān)系互動(dòng),不再僅僅是通過商業(yè)往來、物流運(yùn)輸、信息傳輸?shù)确绞絺鬟f,而是更多地轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)要素流動(dòng)和在線協(xié)作等方面。[2]這對產(chǎn)業(yè)金融提出了新的要求,創(chuàng)造了新的機(jī)會(huì)。在數(shù)字化的浪潮下,產(chǎn)業(yè)金融本身的發(fā)展也進(jìn)入一個(gè)重要的轉(zhuǎn)型關(guān)口期,尤其是在金融服務(wù)模式和金融產(chǎn)品方面,產(chǎn)業(yè)金融越來越需要增強(qiáng)數(shù)字化思維和數(shù)字化技術(shù)的運(yùn)用,既要提高現(xiàn)有金融服務(wù)的效率,又要開拓新的服務(wù)模式和產(chǎn)品譜系,從而更有效地助力產(chǎn)業(yè)成長和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。以產(chǎn)業(yè)鏈金融和供應(yīng)鏈金融兩大產(chǎn)業(yè)金融核心產(chǎn)品為例,金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)將區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)引入其金融服務(wù)[3],解決了金融助力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)體系的部分技術(shù)難點(diǎn)和痛點(diǎn),并以此形成新的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)模式[4]。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的趨勢下,不同企業(yè)、產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織和市場板塊之間的活動(dòng)界限不斷被打破,經(jīng)濟(jì)與技術(shù)聯(lián)系日益增強(qiáng),產(chǎn)品生產(chǎn)和商品消費(fèi)之間的融合共生生態(tài)逐漸向縱深演化,深刻改變著生產(chǎn)要素市場和商品消費(fèi)市場的循環(huán)形式,多主體參與和多層次協(xié)作的數(shù)字化融合生態(tài)循環(huán)體系是其演化方向。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展對數(shù)字技術(shù)應(yīng)用和金融服務(wù)創(chuàng)新提出了更高的要求,而產(chǎn)業(yè)循環(huán)發(fā)展、金融服務(wù)升級以及產(chǎn)融協(xié)作的創(chuàng)新,都離不開數(shù)字技術(shù)的支持。各類產(chǎn)業(yè)和金融機(jī)構(gòu)在各自領(lǐng)域進(jìn)行了不同程度的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,但是產(chǎn)融兩端在實(shí)現(xiàn)高水平的數(shù)字化融通與協(xié)作方面還需進(jìn)行更多的探索。[5]在考慮產(chǎn)業(yè)端和金融端現(xiàn)有的數(shù)字技術(shù)應(yīng)用狀況的基礎(chǔ)上,如何打造產(chǎn)業(yè)與金融互動(dòng)共生的數(shù)字化融合生態(tài),利用數(shù)字技術(shù)的賦能,創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化服務(wù)模式和產(chǎn)品思路,引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級和高質(zhì)量發(fā)展,使產(chǎn)融兩端在數(shù)字化層面實(shí)現(xiàn)高水平的融合協(xié)作,是本文將要探討的主要問題。

一、構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的主體動(dòng)力和驅(qū)動(dòng)機(jī)制

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)運(yùn)行與金融服務(wù)互動(dòng)耦合的數(shù)字化融合生態(tài),既是政府宏觀政策的指引方向,也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)共生發(fā)展的內(nèi)在需求;既有政策規(guī)劃的治理改革推動(dòng),也有產(chǎn)融雙方協(xié)作共贏的市場機(jī)制驅(qū)動(dòng)。

(一)政府:統(tǒng)籌發(fā)展與安全,建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系

構(gòu)建產(chǎn)融良性互動(dòng)生態(tài)是維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全的必要之舉。面對百年未有之大變局,我國發(fā)展面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)前所未有,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的安全問題被擺在突出位置。在構(gòu)建新發(fā)展格局的進(jìn)程中,建設(shè)韌性強(qiáng)、活力足、循環(huán)暢的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系,是增強(qiáng)內(nèi)循環(huán)、促進(jìn)雙循環(huán)的關(guān)鍵舉措,也是應(yīng)對外部風(fēng)險(xiǎn)沖擊的重要保障。面對新冠肺炎疫情的影響,以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)對國際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的擾動(dòng),全球產(chǎn)業(yè)分工體系和產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)不斷遭遇沖擊。鏈上企業(yè)為應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈梗阻所需的運(yùn)轉(zhuǎn)維持資金增加,精準(zhǔn)高效的綜合產(chǎn)業(yè)金融體系對相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的資金支持,是幫助企業(yè)應(yīng)對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈沖擊的重要保障。為了從系統(tǒng)全局的層面破解產(chǎn)業(yè)發(fā)展的掣肘,需要補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈短板和增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展優(yōu)勢,進(jìn)行產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施升級和產(chǎn)業(yè)體系的結(jié)構(gòu)優(yōu)化,其中產(chǎn)生的投資和資金運(yùn)轉(zhuǎn)需求需要產(chǎn)業(yè)金融系統(tǒng)的支持,而搭建完善的產(chǎn)業(yè)金融系統(tǒng)是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系的重要環(huán)節(jié)。從經(jīng)濟(jì)安全的戰(zhàn)略層面出發(fā),政府有必要完善產(chǎn)業(yè)金融體系并推動(dòng)產(chǎn)融互動(dòng)良性發(fā)展。

促進(jìn)產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的形成是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑。在維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全的前提下,建設(shè)現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展,是我國未來經(jīng)濟(jì)建設(shè)和改革的目標(biāo)。面向未來的經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場和戰(zhàn)略布局,發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)是建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的重要內(nèi)容,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和產(chǎn)業(yè)循環(huán)的數(shù)字化則是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求。實(shí)體產(chǎn)業(yè)是數(shù)字技術(shù)應(yīng)用和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)依托,產(chǎn)業(yè)金融是助力數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的關(guān)鍵力量。[6]無論是數(shù)字技術(shù)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)對各產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的全面滲透,還是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與金融數(shù)字化的自我驅(qū)動(dòng)發(fā)展,都對產(chǎn)業(yè)與金融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建提出了迫切要求?？紤]經(jīng)濟(jì)發(fā)展的未來方向和高效運(yùn)轉(zhuǎn),政府有動(dòng)力促進(jìn)產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的形成。

(二)產(chǎn)業(yè):追求協(xié)作與效率,加強(qiáng)數(shù)字化互聯(lián)互通

金融業(yè)的數(shù)字化水平已經(jīng)走在時(shí)代前列,實(shí)體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化進(jìn)程正在加速推進(jìn),但與金融業(yè)相比還有較大差距。[7]產(chǎn)業(yè)數(shù)字化建設(shè)所產(chǎn)生的資金需求,以及產(chǎn)業(yè)循環(huán)的數(shù)字化運(yùn)轉(zhuǎn)所包含的資金活動(dòng),在金融訴求與金融關(guān)系上都需要進(jìn)行數(shù)字化的表達(dá),如此才能與數(shù)字化程度較高的金融系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)高效對接,減少產(chǎn)融之間的協(xié)作摩擦以降低交易成本。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化包含產(chǎn)業(yè)與金融對接的數(shù)字化,實(shí)體產(chǎn)業(yè)推進(jìn)數(shù)字化改造旨在加強(qiáng)各領(lǐng)域各環(huán)節(jié)的數(shù)字化連接與互動(dòng),以此提高產(chǎn)業(yè)協(xié)作和循環(huán)效率。產(chǎn)業(yè)金融作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的關(guān)鍵功能板塊,構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)自然成為產(chǎn)業(yè)推進(jìn)數(shù)字化發(fā)展的目標(biāo)之一。

對于產(chǎn)業(yè)循環(huán)鏈條上的大型企業(yè)集團(tuán)來說,其內(nèi)部企業(yè)集群財(cái)務(wù)管理的綜合性,以及對外橫向資源協(xié)作和縱向資金循環(huán)的復(fù)雜性,使其在尋求與產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化融合方面具有較大動(dòng)力,能利用數(shù)字技術(shù)和產(chǎn)融雙方的數(shù)字化互動(dòng)來提高集團(tuán)內(nèi)外部的協(xié)作效率。對于產(chǎn)業(yè)生態(tài)中的中小微企業(yè)來說,與大型企業(yè)相比,其在企業(yè)市場空間和金融資源獲得性方面都處于劣勢,在技術(shù)應(yīng)用能力和資源協(xié)調(diào)管理方面也存在短板,導(dǎo)致其在企業(yè)運(yùn)營效率和生產(chǎn)資源配置方面出現(xiàn)不足。數(shù)字化技術(shù)的超強(qiáng)連接能力為跨主體協(xié)作提供了極大便利,成為中小微企業(yè)融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)并參與產(chǎn)業(yè)協(xié)作的重要支撐,也提高了金融機(jī)構(gòu)對其金融需求的識(shí)別、對接和風(fēng)險(xiǎn)控制能力,為中小微企業(yè)獲得可靠的金融支持打開了空間?？梢?中小微企業(yè)在參與產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)方面具有強(qiáng)勁動(dòng)力。

(三)金融:兼顧市場與運(yùn)營,贏得數(shù)字化競爭新優(yōu)勢

如何實(shí)現(xiàn)金融數(shù)字化的健康高效發(fā)展已成為金融系統(tǒng)必答的生存之問。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域的深度滲透,產(chǎn)業(yè)金融本身的數(shù)字化發(fā)展進(jìn)一步深入,開放銀行、場景金融、供應(yīng)鏈金融等成為金融機(jī)構(gòu)開展數(shù)字化競爭的新方向。與運(yùn)作相對成熟且競爭較為充分的消費(fèi)金融數(shù)字化相比,產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化運(yùn)轉(zhuǎn)水平和數(shù)字生態(tài)建設(shè)還有較大的提升空間。隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的金融投資和金融服務(wù)需求日益打上數(shù)字化的烙印,產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化成為金融機(jī)構(gòu)拓展市場空間和開展市場競爭的新領(lǐng)域。[8]

在提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展安全和構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的過程中,產(chǎn)業(yè)鏈的布局和產(chǎn)業(yè)循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)的方式漸趨多元化和復(fù)雜化,金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)能力要與相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、分布結(jié)構(gòu)和運(yùn)轉(zhuǎn)方式相匹配,需要借助數(shù)字技術(shù)的賦能才能提高金融服務(wù)的覆蓋度和精準(zhǔn)度。隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化程度的提高,產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的金融需求表達(dá)越來越趨向數(shù)字化,而產(chǎn)業(yè)數(shù)字化循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)也離不開金融系統(tǒng)的支持。構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)是金融機(jī)構(gòu)全面深度介入產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程的重要路徑,也是提高金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)運(yùn)營能力的必然選擇。

(四)驅(qū)動(dòng)機(jī)制:政策引導(dǎo)、技術(shù)推動(dòng)、競爭倒逼、利益關(guān)聯(lián)

首先是政策引導(dǎo)。政府部門著眼于未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)安全議題,就數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面提出了一系列宏觀政策要求,在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、財(cái)政支持、金融運(yùn)行等方面實(shí)行相關(guān)規(guī)制,通過調(diào)整政策內(nèi)容影響相關(guān)主體對未來發(fā)展方向的判斷,引導(dǎo)相關(guān)主體調(diào)整資源配置,推動(dòng)各方力量參與構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)。

其次是技術(shù)推動(dòng)。以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、元宇宙等為主要形態(tài)的數(shù)字技術(shù)發(fā)展迅猛,憑借其先進(jìn)性、顛覆性、便捷性等技術(shù)優(yōu)勢獲得了廣泛的應(yīng)用,在促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),為產(chǎn)融雙方提供了突破發(fā)展瓶頸的有力工具,并深刻改變著產(chǎn)業(yè)與金融的運(yùn)轉(zhuǎn)方式。數(shù)字技術(shù)所帶來的廣泛連接和數(shù)據(jù)互通的內(nèi)在要求,使得本就聯(lián)系緊密的產(chǎn)融雙方需要在數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的新條件下,實(shí)現(xiàn)數(shù)字化層面的更高水平的融合,減少雙方因在技術(shù)應(yīng)用與協(xié)作方面存在的差距和缺陷而產(chǎn)生的連接不暢與效率損耗。

再次是競爭倒逼。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展外部環(huán)境的不確定性和復(fù)雜性不斷增強(qiáng)的背景下,疊加經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的整體增速下滑和結(jié)構(gòu)矛盾凸顯,各行業(yè)及各類市場主體所面臨的系統(tǒng)性發(fā)展壓力是巨大的,相互競爭的激烈程度持續(xù)增加,拓展市場空間、降低運(yùn)營成本和增強(qiáng)發(fā)展韌性是其競爭制勝的重要方面,而數(shù)字技術(shù)應(yīng)用與數(shù)字化生態(tài)協(xié)作是其獲得制勝能力的關(guān)鍵支撐。面對外部沖擊,產(chǎn)業(yè)發(fā)展及企業(yè)經(jīng)營的競爭與金融支持的及時(shí)性、穩(wěn)定性、便捷性、普惠性深度掛鉤,產(chǎn)業(yè)企業(yè)尋求與金融的數(shù)字化融合是其面對競爭壓力的市場選擇。對于金融市場的競爭,金融機(jī)構(gòu)也需要構(gòu)建與產(chǎn)業(yè)互動(dòng)的數(shù)字化融合生態(tài),以此提高產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)水平并加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)循環(huán)的聯(lián)系,優(yōu)化對既有產(chǎn)業(yè)客戶的服務(wù)并拓展新的市場增量空間,穩(wěn)固金融業(yè)務(wù)發(fā)展的根基,從而在助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)贏得自身市場競爭的優(yōu)勢。

最后是利益關(guān)聯(lián)。產(chǎn)業(yè)與金融作為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的主要參與力量和互動(dòng)協(xié)作主體,雙方基于相互的利益關(guān)聯(lián)選擇共建數(shù)字化融合生態(tài)。加入產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài),使得產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營的金融需求能夠更好地向金融機(jī)構(gòu)傳遞,為相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)獲得金融資源支持增加了可能性。數(shù)字化產(chǎn)融生態(tài)系統(tǒng)的支持不僅有利于提高產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的資金管理效率,也有助于減少外部金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)資源投入,從而在內(nèi)外兩方面降低產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的資金成本。對于金融機(jī)構(gòu)來說,產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建,一方面能夠增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)挖掘、捕捉、識(shí)別、對接、服務(wù)產(chǎn)業(yè)金融需求的能力,幫助金融機(jī)構(gòu)拓展業(yè)務(wù)市場;另一方面有利于金融機(jī)構(gòu)提高產(chǎn)業(yè)金融運(yùn)營水平,優(yōu)化其在產(chǎn)品創(chuàng)新、成本壓降、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的管理能力,增強(qiáng)其業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性與競爭優(yōu)勢。

綜合來看,構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)能夠獲得政府、產(chǎn)業(yè)、金融三方的動(dòng)力支持,并在政策引導(dǎo)、技術(shù)推動(dòng)、競爭倒逼、利益關(guān)聯(lián)四大機(jī)制的驅(qū)動(dòng)下,促進(jìn)相關(guān)各方參與產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建與運(yùn)行。

二、構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的基礎(chǔ)條件與現(xiàn)實(shí)困境

從新發(fā)展形勢出發(fā),推動(dòng)產(chǎn)業(yè)與金融進(jìn)行數(shù)字化的融合并實(shí)現(xiàn)其系統(tǒng)生態(tài)的數(shù)字化運(yùn)行已經(jīng)具備一定的基礎(chǔ)條件,但也面臨相關(guān)現(xiàn)實(shí)困境的掣肘。

(一)構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的基礎(chǔ)條件

1.數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了數(shù)字化運(yùn)行環(huán)境和技術(shù)支撐

首先,數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速。表1顯示,2021年,我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到45.5萬億元,同比增長16.07%,與2017年的27.2萬億元規(guī)模相比,數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模增長了67.28%,數(shù)字經(jīng)濟(jì)獲得了長足的發(fā)展。2021年,作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的兩個(gè)核心表現(xiàn)形態(tài),以數(shù)字技術(shù)開發(fā)、應(yīng)用和服務(wù)等為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)模突破8.4萬億元,以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級改造和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化運(yùn)營為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化規(guī)模達(dá)到37.2萬億元,比2020年增長17.35%。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展,不僅為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了新的增量和加速度,也為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和社會(huì)數(shù)字化程度的提升提供了具備規(guī)模化和經(jīng)濟(jì)性的技術(shù)支撐。

表1 2017—2021年我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

其次,數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)支撐建設(shè)成效顯著。2022年10月國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的報(bào)告》顯示,我國信息通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)模和信息通信服務(wù)能力實(shí)現(xiàn)大幅提升,在實(shí)體產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域基本建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)識(shí)解析體系;人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等關(guān)鍵核心技術(shù)不斷取得突破,提升了數(shù)字產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新能力;政府的數(shù)字化公共服務(wù)水平也持續(xù)提升,數(shù)字惠民和數(shù)字城鄉(xiāng)繼續(xù)向縱深推進(jìn)。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展使得社會(huì)經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化基因進(jìn)一步增強(qiáng)。2020年,數(shù)字經(jīng)濟(jì)在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)三大產(chǎn)業(yè)中的滲透率分別達(dá)到8.9%、21%和40.7%(見表2)。數(shù)字元素在各類產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域和市場要素中的滲透率得到提升,為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建與運(yùn)行提供了重要的數(shù)字化系統(tǒng)環(huán)境和底層支撐。產(chǎn)融雙方的數(shù)字化理念和數(shù)字化運(yùn)行思維得到加強(qiáng),雙方在各自業(yè)務(wù)開展和互動(dòng)協(xié)作過程中的數(shù)字技術(shù)應(yīng)用與數(shù)字化生態(tài)搭建具有相應(yīng)的技術(shù)條件和系統(tǒng)平臺(tái)支撐,在融合的數(shù)字化運(yùn)行方面也具備社會(huì)系統(tǒng)環(huán)境的數(shù)字化基礎(chǔ)。

表2 數(shù)字經(jīng)濟(jì)在三大產(chǎn)業(yè)中的滲透率

2.企業(yè)的數(shù)字化實(shí)踐奠定了產(chǎn)融數(shù)字生態(tài)的運(yùn)作基礎(chǔ)

微觀企業(yè)的數(shù)字實(shí)踐,既提供了數(shù)字化的運(yùn)作基礎(chǔ),也拓展了金融化的價(jià)值空間。根據(jù)中國上市公司協(xié)會(huì)的報(bào)告數(shù)據(jù),截至2021年底,A股4 684家上市公司均涉足數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,其中屬于數(shù)字化效率提升業(yè)(產(chǎn)業(yè)數(shù)字化)的上市公司數(shù)量占比達(dá)77.41%,其他上市公司則屬于數(shù)字產(chǎn)業(yè)化行業(yè)(見表3)。

表3 2021年A股上市公司在數(shù)字經(jīng)濟(jì)不同領(lǐng)域的公司數(shù)量分布

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化即實(shí)體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化改造成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的主體,其巨大的行業(yè)產(chǎn)值和市場空間孕育了豐富多樣的金融服務(wù)需求。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化推進(jìn)過程中不斷催生對數(shù)字技術(shù)及相關(guān)設(shè)備和服務(wù)的需求,進(jìn)一步推動(dòng)了數(shù)字產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。以數(shù)字經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的電子元器件及設(shè)備制造行業(yè)為例,2021年其營業(yè)收入達(dá)到23 684.82億元,凈利潤為2 162億元,與2020年相比分別增長了36.75%和64.42%。通信設(shè)備、信息技術(shù)服務(wù)、軟件開發(fā)等其他數(shù)字行業(yè)在營收和利潤方面的表現(xiàn)也相對突出(見表4)。這為相關(guān)產(chǎn)業(yè)在數(shù)字化發(fā)展方面的金融化運(yùn)作提供了堅(jiān)實(shí)的價(jià)值基礎(chǔ)。

表4 2019—2021年A股上市公司在數(shù)字經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的營收和盈利情況

企業(yè)的數(shù)字化實(shí)踐帶來了相關(guān)資金投入和資金需求的增長,不同類型企業(yè)在數(shù)字化方面的資金需求也存在一定的結(jié)構(gòu)分化。艾瑞咨詢的研究顯示,2021年,我國大型企業(yè)在數(shù)字化方面的支出規(guī)模達(dá)到2.8萬億元,同比增長13.5%,預(yù)計(jì)到2026年其數(shù)字化支出規(guī)模將增長到5.1萬億元,這將對資金需求產(chǎn)生巨大的拉動(dòng)作用。大型企業(yè)在自有資金和外部籌資方面具有較大的優(yōu)勢,其對產(chǎn)業(yè)金融的需求更多體現(xiàn)在高效數(shù)字化金融服務(wù)和大規(guī)?；I資方面。在整個(gè)市場結(jié)構(gòu)中,大型企業(yè)的數(shù)量只占2.5%,但大型企業(yè)的營業(yè)收入和營業(yè)利潤的占比卻達(dá)到40%左右。數(shù)量眾多的中小微企業(yè)雖在市場地位和資金實(shí)力上處于相對劣勢,但其數(shù)字化空間巨大。因成本壓縮和市場拓展等壓力,其對數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求更加迫切,在日常經(jīng)營和數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中對外部金融機(jī)構(gòu)的資金支持依賴性更強(qiáng),產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化支撐下的普惠金融更適合中小微企業(yè)的金融需求格局。

從中觀行業(yè)和產(chǎn)業(yè)層面來看,基于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等經(jīng)濟(jì)技術(shù)關(guān)系和區(qū)域性產(chǎn)業(yè)集群而形成的局部性、行業(yè)性、分線條的數(shù)字化聯(lián)結(jié)發(fā)展較為迅速。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)利用數(shù)字化技術(shù)和新興通信技術(shù)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)深度融合,為工業(yè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)生態(tài)提供數(shù)字化連接和運(yùn)轉(zhuǎn)的技術(shù)基礎(chǔ)、平臺(tái)支撐與應(yīng)用空間,是數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合的關(guān)鍵載體,也是構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)

的重要渠道和依托。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接相關(guān)產(chǎn)業(yè)包括為搭建工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)提供智能設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營、平臺(tái)開發(fā)、數(shù)據(jù)計(jì)算等服務(wù)的行業(yè),其滲透產(chǎn)業(yè)則指因應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率提升和經(jīng)濟(jì)效益改善的相關(guān)產(chǎn)業(yè)。2021年,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接產(chǎn)業(yè)增加值為1.17萬億元,滲透產(chǎn)業(yè)增加值為2.93萬億元,同比增長率分別達(dá)到16.07%和13.94%(見表5)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)形成過程中將為金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)字化連接的通道,而依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)形成聯(lián)結(jié)的產(chǎn)業(yè)集群及其多方協(xié)同的生態(tài)體系,也需要金融機(jī)構(gòu)的功能嵌入和服務(wù)支持。

表5 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)直接產(chǎn)業(yè)和滲透產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

企業(yè)數(shù)字化程度的提升,數(shù)字技術(shù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,以及產(chǎn)業(yè)層面的數(shù)字化聯(lián)結(jié),為產(chǎn)融數(shù)字生態(tài)的構(gòu)建創(chuàng)造了技術(shù)運(yùn)作的微觀基礎(chǔ),也產(chǎn)生了不同類型的金融需求和金融服務(wù)格局。在相關(guān)政策引導(dǎo)支持和數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)下,實(shí)體產(chǎn)業(yè)和企業(yè)進(jìn)行了廣泛而深入的數(shù)字化實(shí)踐,在經(jīng)濟(jì)效益、技術(shù)協(xié)作和數(shù)字生態(tài)等方面實(shí)現(xiàn)了質(zhì)與量的雙重突破[9],在中觀產(chǎn)業(yè)和微觀企業(yè)兩個(gè)層面拓展了數(shù)字化生態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)的空間,為產(chǎn)業(yè)金融以數(shù)字化模式和途徑介入實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供了運(yùn)作基礎(chǔ),也為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建奠定了金融服務(wù)的基本層次結(jié)構(gòu),使數(shù)字化程度相對較高的金融機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的水平差異和空間分布組建不同層次的產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)。

3.產(chǎn)業(yè)金融的先期探索為構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字生態(tài)積累了資源和經(jīng)驗(yàn)

隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)逐漸融合,產(chǎn)業(yè)金融體系對實(shí)體產(chǎn)業(yè)的滲透不斷加深,產(chǎn)業(yè)金融的發(fā)展規(guī)模和效率獲得進(jìn)步,產(chǎn)融雙方的了解程度和協(xié)作水平也得到提升。中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2022年末社會(huì)融資規(guī)模存量為344.21萬億元,其中,對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為212.43萬億元,占同期社會(huì)融資規(guī)模存量的61.7%。經(jīng)過較長時(shí)期的積累,以“產(chǎn)融結(jié)合”為代表的運(yùn)作模式促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)金融的規(guī)模擴(kuò)張和質(zhì)效提升,形成一些典型的產(chǎn)融結(jié)合模式[10],這為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建積累了較為厚實(shí)的金融資源基礎(chǔ)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。

在技術(shù)變革和商業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)下,產(chǎn)業(yè)金融的運(yùn)作模式和服務(wù)方式也在持續(xù)迭代創(chuàng)新。其中,金融科技的應(yīng)用成為產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化創(chuàng)新的重要方式和標(biāo)志,商業(yè)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)紛紛組建金融科技子公司,全面推進(jìn)金融科技在產(chǎn)業(yè)金融等領(lǐng)域的深度應(yīng)用,促進(jìn)金融科技在擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)金融覆蓋面、加強(qiáng)服務(wù)深度和精確度、降低金融服務(wù)成本等方面發(fā)揮重要作用。2020年11月,由中國寶武鋼鐵集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)等產(chǎn)業(yè)龍頭,“工農(nóng)中建交郵”六大行、部分股份制銀行和擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu),以及京東數(shù)科、騰訊云計(jì)算等數(shù)字科技平臺(tái),共26家單位聯(lián)合發(fā)布《產(chǎn)業(yè)金融區(qū)塊鏈聯(lián)盟白皮書》,通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建高效互通的產(chǎn)業(yè)金融場景,致力于推動(dòng)金融科技在服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新應(yīng)用,在金融科技的賦能下實(shí)現(xiàn)金融資金和產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的低成本、大范圍、高效率對接流動(dòng),支持產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈的高質(zhì)量發(fā)展。

金融機(jī)構(gòu)與數(shù)字科技服務(wù)商以及數(shù)字化平臺(tái)等第三方合作,使中小微企業(yè)開展的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)取得較大發(fā)展,為解決中小微企業(yè)融資難、融資貴問題創(chuàng)造了條件[11],也為金融機(jī)構(gòu)在數(shù)字化條件下構(gòu)建多層次的業(yè)務(wù)生態(tài)開辟了外部通道。2018—2022年,工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)為金融業(yè)帶來的增加值分別為1 425.74億元、1 668.82億元、1 976.48億元、2 155.84億元和2 347.88億元,同比增速分別為18.03%、17.05%、18.44%、9.07%和8.91%。金融機(jī)構(gòu)與數(shù)字化平臺(tái)等第三方的合作,在優(yōu)化金融資源配置、增加金融收益的同時(shí),促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)企業(yè)的數(shù)字化水平提升,為產(chǎn)融雙方的數(shù)字化連接提供了中介與橋梁,成為產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的構(gòu)建基礎(chǔ)和路徑之一。

(二)構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)存在的困境難點(diǎn)

數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)企業(yè)的數(shù)字化實(shí)踐和產(chǎn)業(yè)金融的深化運(yùn)作,為構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件,但在組織、協(xié)作和生態(tài)等方面,產(chǎn)融雙方的數(shù)字化融合還存在一定困境。

1.組織缺位

雖然各級政府對數(shù)字經(jīng)濟(jì)以及國民經(jīng)濟(jì)各個(gè)層面的數(shù)字化發(fā)展高度重視,對產(chǎn)融雙方在數(shù)字化層面的融合發(fā)展提出了相關(guān)要求和政策指引,但是,當(dāng)前對產(chǎn)融數(shù)字化融合的組織引導(dǎo)更多的是宏觀要求和框架指引,在不同層次、不同區(qū)域、不同市場以及不同利益關(guān)系主體之間的功能性組織力量出現(xiàn)一定程度的缺位。

一方面,在市場機(jī)制的驅(qū)動(dòng)下,部分實(shí)力較強(qiáng)的主體自發(fā)進(jìn)行了產(chǎn)融數(shù)字化合作,但對于中小微企業(yè)以及欠發(fā)達(dá)地區(qū)、數(shù)字化程度不高的主體而言,要利用數(shù)字化獲得便捷高效的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù),僅僅依靠市場自發(fā)推動(dòng)是不夠的,還需要具有資源手段和組織能力的利益協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),針對性地組織不同層次的產(chǎn)融數(shù)字化融合,在產(chǎn)融數(shù)字化融合基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)互通利益協(xié)調(diào)、生態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行先導(dǎo)性建設(shè),統(tǒng)籌好市場化和公共性、普惠性之間的關(guān)系。另一方面,在市場空間、產(chǎn)業(yè)實(shí)踐、資金實(shí)力等方面,現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)金融已經(jīng)具備較好的資源基礎(chǔ),在數(shù)字化運(yùn)作方面也具有一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),但是,要將整個(gè)金融系統(tǒng)和金融市場的資源力量合理引導(dǎo)到支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)上,并在數(shù)字化生態(tài)中實(shí)現(xiàn)質(zhì)量和效能的提升,還需要對產(chǎn)業(yè)金融體系和實(shí)體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化升級進(jìn)行結(jié)構(gòu)梳理和資源整合。

2.協(xié)作不暢

產(chǎn)業(yè)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的互促循環(huán)已經(jīng)形成一定的體系框架,尤其在產(chǎn)融結(jié)合的多模式實(shí)踐中,產(chǎn)融雙方的協(xié)作聯(lián)系漸趨緊密。然而,傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)金融更多地偏向于資金量投放,特別是將服務(wù)重點(diǎn)放在大型企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)投資方面。在產(chǎn)業(yè)經(jīng)營不斷走向定制化、個(gè)性化并與消費(fèi)市場的互動(dòng)聯(lián)系日益緊密和頻繁的趨勢下,圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈形成的企業(yè)群生態(tài)和多元合作商之間的協(xié)作聯(lián)系復(fù)雜多樣[12],產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求也逐漸走向多元場景化,對金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和金融服務(wù)方式的靈活性、精準(zhǔn)性的要求越來越高,需要產(chǎn)業(yè)金融體系改變運(yùn)行方式并提高反應(yīng)能力,以加強(qiáng)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)的多層次協(xié)作。

在尋求產(chǎn)融協(xié)作的過程中,產(chǎn)融雙方的信息不對稱和利益不協(xié)調(diào)導(dǎo)致產(chǎn)融協(xié)作的效益降低,部分大型企業(yè)在參與產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)作方面的積極性不高,在開放信息和共享平臺(tái)方面持謹(jǐn)慎態(tài)度,產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)的中小微企業(yè)難以融入以大型企業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)融結(jié)合模式,而金融機(jī)構(gòu)也難以將產(chǎn)業(yè)金融的生態(tài)脈絡(luò)全面延伸覆蓋至中小微企業(yè)的整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)。面對產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的復(fù)雜組合與海量市場信息的多頻更新,金融機(jī)構(gòu)將數(shù)字化的金融科技引入產(chǎn)業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù),以期適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要和中小微企業(yè)的信用特征。但是,金融機(jī)構(gòu)在與產(chǎn)業(yè)企業(yè)協(xié)作的過程中又面臨產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和金融數(shù)字化“兩張皮”的困境,不僅金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)之間的數(shù)字化水平高低不一,不同產(chǎn)業(yè)之間以及同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的不同企業(yè)之間的數(shù)字化水平也存在較大差異,這為產(chǎn)融雙方在數(shù)字化層面進(jìn)行直接協(xié)作設(shè)置了障礙。此外,在提供綜合性的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)時(shí),不同類型、不同層次的金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作水平也有待提高。

3.生態(tài)失衡

在現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)金融體系和運(yùn)作模式下,大型企業(yè)占據(jù)了大部分的產(chǎn)業(yè)金融資源,而產(chǎn)業(yè)鏈中的其他弱勢主體尤其是小微企業(yè)的金融需求難以被精細(xì)覆蓋。產(chǎn)融結(jié)合下的金融機(jī)構(gòu)出于商業(yè)利益的考量,更傾向于服務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量較高、資金實(shí)力較強(qiáng)的大企業(yè),這也不利于產(chǎn)業(yè)生態(tài)的系統(tǒng)優(yōu)化。在產(chǎn)融結(jié)合的運(yùn)作模式下,產(chǎn)業(yè)資本向金融資本的轉(zhuǎn)化在一定程度上提高了社會(huì)資金的循環(huán)使用效率,但是需要通過股權(quán)投資才能獲得較為穩(wěn)定與合適的金融服務(wù),這對很多企業(yè)來說難以實(shí)現(xiàn),也加大了集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行多元化綜合管理的難度和挑戰(zhàn)。不同產(chǎn)業(yè)資本對金融機(jī)構(gòu)的滲透,可能導(dǎo)致部分產(chǎn)融結(jié)合的利益格局固化,進(jìn)而造成金融服務(wù)的結(jié)構(gòu)性壟斷以及資金流動(dòng)的壁壘增加。而如果產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展過度自由化、市場化,又容易引發(fā)產(chǎn)業(yè)資本追逐金融利潤和金融機(jī)構(gòu)的過度逐利,導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)金融脫離支持實(shí)體主業(yè)的主要任務(wù)。在產(chǎn)業(yè)金融供給格局中,商業(yè)銀行占據(jù)主體地位,其他非銀金融機(jī)構(gòu)作用的發(fā)揮空間還應(yīng)得到進(jìn)一步拓展。在商業(yè)銀行體系中,大型國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行是產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的主力軍,其他中小型商業(yè)銀行受制于區(qū)域經(jīng)營范圍和既有經(jīng)營模式慣性,在參與更大范圍和更高水平的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)中發(fā)力不足。

在數(shù)字化生態(tài)方面,大型企業(yè)的資金實(shí)力和金融資源獲取能力較強(qiáng),其在數(shù)字化方面的資金投入遠(yuǎn)高于中小微企業(yè)。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系中,大型企業(yè)與中小微企業(yè)之間的數(shù)字化水平和能力不平衡,使得產(chǎn)業(yè)生態(tài)中不同企業(yè)之間的數(shù)字化對接出現(xiàn)梗阻。產(chǎn)業(yè)金融對中小微企業(yè)的金融覆蓋還有待提升,尤其在數(shù)字化程度提升改造方面的金融支持,企業(yè)數(shù)字化發(fā)展水平的不均衡在某種程度上反映的是金融資金投入的不均衡。在產(chǎn)業(yè)金融體系內(nèi),不同金融機(jī)構(gòu)之間的數(shù)字化水平也存在較大差異,中小金融機(jī)構(gòu)的金融科技投入和數(shù)字化運(yùn)作能力遠(yuǎn)遜于大型金融機(jī)構(gòu),其依靠自身的科技研發(fā)投入和數(shù)字化轉(zhuǎn)型難以在市場競爭中取得優(yōu)勢,也難以適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展對數(shù)字化金融服務(wù)的要求,使得產(chǎn)業(yè)金融供給體系內(nèi)部的數(shù)字化生態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)“跛足”。

三、構(gòu)建數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)系統(tǒng)的戰(zhàn)略路徑

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融服務(wù)互動(dòng)融合的數(shù)字化生態(tài),突出強(qiáng)調(diào)“數(shù)字化”和“生態(tài)”兩個(gè)方面,一是為了借助數(shù)字技術(shù)賦能,擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)金融對產(chǎn)業(yè)生態(tài)中各類企業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)末端消費(fèi)市場的服務(wù)覆蓋面,讓各層級的產(chǎn)業(yè)生態(tài)主體能夠更好地獲得產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的支持,提升中小微企業(yè)的金融獲得性,讓產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)惠及全產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈各類企業(yè);二是為了通過數(shù)字化運(yùn)轉(zhuǎn),提高產(chǎn)業(yè)金融本身的數(shù)字化運(yùn)營管理水平,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)金融在服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)實(shí)現(xiàn)廣覆蓋、低成本、精細(xì)化和普惠性,并在數(shù)字化的產(chǎn)業(yè)金融支持下,幫助產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“生產(chǎn)—分配—流通—消費(fèi)—服務(wù)”的循環(huán)動(dòng)能和協(xié)作效率提高;三是為了形成金融進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相互促進(jìn)的良性生態(tài)格局,推動(dòng)產(chǎn)融雙方在各自系統(tǒng)內(nèi)實(shí)現(xiàn)生態(tài)相關(guān)主體的數(shù)字化聯(lián)結(jié),以提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)面對市場變化和外部沖擊時(shí)的生態(tài)協(xié)作能力,提高產(chǎn)業(yè)金融整合系統(tǒng)資源服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合化水平,進(jìn)而在產(chǎn)融雙方的數(shù)字化融合層面形成產(chǎn)融協(xié)作生態(tài),讓產(chǎn)業(yè)金融更及時(shí)、更深入地了解產(chǎn)業(yè)企業(yè)的金融需求,并提供更適宜、更安全、更迅捷的金融產(chǎn)品與服務(wù),助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展,同時(shí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)金融的整體服務(wù)價(jià)值提升和行業(yè)成長。

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)的戰(zhàn)略路徑,需要充分調(diào)動(dòng)相關(guān)主體動(dòng)力并運(yùn)用好驅(qū)動(dòng)機(jī)制,兼顧基礎(chǔ)條件和困境難點(diǎn),遵循“組織引領(lǐng)—模式重塑—業(yè)務(wù)創(chuàng)新—科技賦能”的系統(tǒng)性路徑框架。

(一)組織引領(lǐng):梳理資源要素,整合主體力量

在現(xiàn)有資源條件的基礎(chǔ)上,實(shí)體產(chǎn)業(yè)企業(yè)以及產(chǎn)業(yè)金融供給側(cè)的各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了不同層次的自發(fā)性數(shù)字化轉(zhuǎn)型,并在產(chǎn)融數(shù)字化協(xié)作方面進(jìn)行積極的探索,拓展了一定的運(yùn)作空間,形成一些比較好的做法和實(shí)踐局面。但是,若要實(shí)現(xiàn)更高水平的產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)并產(chǎn)生良好的運(yùn)轉(zhuǎn)效能,就需在有序的組織引領(lǐng)下,對現(xiàn)有資源條件進(jìn)行梳理,整合各方利益相關(guān)主體的力量,進(jìn)行不同層級、不同領(lǐng)域、不同方向的資源組合與共建共享,通過科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)安排與資源調(diào)度機(jī)制,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)金融資源和生態(tài)元素的合理布局與優(yōu)化配置。

三是管理不足。據(jù)全國21個(gè)省區(qū)市調(diào)查表明，96%的醫(yī)院認(rèn)為管理需要相關(guān)培訓(xùn)，卻僅有28%的管理者接受過短期專業(yè)崗位培訓(xùn)，53%所掌握的管理知識(shí)來源于平時(shí)工作經(jīng)驗(yàn)積累。華西醫(yī)院當(dāng)年情況基本相似，院黨委認(rèn)為，管理是一門科學(xué)，管理者專業(yè)知識(shí)和專業(yè)技能的提升是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，但在宏觀層面，關(guān)注職業(yè)生涯發(fā)展的體制、機(jī)制和頂層設(shè)計(jì)不足。

1.系統(tǒng)梳理資源條件的層次與結(jié)構(gòu)

第一,在產(chǎn)業(yè)發(fā)展及其數(shù)字化升級方面,為了培育和壯大地方產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì),整合地方資源要素形成地方特色性產(chǎn)業(yè)集群,在提升產(chǎn)業(yè)競爭力和未來發(fā)展?jié)摿Φ囊笙?各級地方政府積極推動(dòng)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群的數(shù)字化升級,包括組織和引導(dǎo)地方性金融機(jī)構(gòu)和資金要素扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而在技術(shù)經(jīng)濟(jì)關(guān)系基礎(chǔ)上形成的跨區(qū)域的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群,為了獲得產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需的具有性價(jià)比的資源要素,也為了降低資源配置成本和擴(kuò)大市場效益,在跨區(qū)域的協(xié)作經(jīng)營過程中更加需要數(shù)字化的支持,其金融服務(wù)需求同樣具有跨區(qū)域和跨行業(yè)協(xié)作的特征。

第二,在產(chǎn)業(yè)金融資源方面,既有地方政府的產(chǎn)業(yè)基金、投融資平臺(tái)、受地方政府影響的金融機(jī)構(gòu)等,也有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與行業(yè)龍頭組建的財(cái)務(wù)公司或其他具有產(chǎn)業(yè)背景的金融機(jī)構(gòu),還有具有不同金融市場功能的服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國有大型金融機(jī)構(gòu)及股份制金融機(jī)構(gòu)等。

第三,在產(chǎn)融協(xié)作的數(shù)字化平臺(tái)方面,部分地方政府積極推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)并將產(chǎn)業(yè)金融嵌入其功能板塊,如深圳市寶安區(qū)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)示范基地;各類金融機(jī)構(gòu)尤其是大型國有商業(yè)銀行也積極開發(fā)自身的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái),如中國工商銀行的“工銀聚”“工銀e企付”等平臺(tái);另外,頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司的數(shù)字化平臺(tái)也逐漸成為產(chǎn)融協(xié)作的重要渠道之一。

2.重新組合資源協(xié)作格局與主體力量結(jié)構(gòu)

對這些資源條件和相關(guān)主體力量的組織重構(gòu)與優(yōu)化整合,應(yīng)當(dāng)基于經(jīng)濟(jì)技術(shù)關(guān)系與利益聯(lián)結(jié)邏輯,分層次、分模塊、分線條地進(jìn)行。

第一,發(fā)揮各級政府部門的組織協(xié)調(diào)力量。在宏觀管理方面,中央政府和相關(guān)部門出臺(tái)了眾多有關(guān)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策,對產(chǎn)融數(shù)字化融合提出了不同程度的要求,但在建設(shè)產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)的進(jìn)程中要落實(shí)宏觀規(guī)劃的方向措施,還需要緊緊依靠地方政府的組織驅(qū)動(dòng)。對于地方政府來說,圍繞地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,在推動(dòng)地方資源要素和市場主體進(jìn)行產(chǎn)業(yè)協(xié)作時(shí),要注重?cái)?shù)字化和生態(tài)化管理與建設(shè),從地方產(chǎn)業(yè)集群數(shù)字化和跨區(qū)域產(chǎn)業(yè)數(shù)字化合作著手,沿著產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等技術(shù)經(jīng)濟(jì)邏輯,將大中小型企業(yè)納入統(tǒng)一的產(chǎn)業(yè)生態(tài)管理視閾,促進(jìn)其數(shù)字化運(yùn)作能力和協(xié)作水平的提高,并在政策引導(dǎo)、財(cái)政扶持、稅收優(yōu)惠、平臺(tái)搭建、利益協(xié)調(diào)等方面予以支持。同時(shí),地方政府要利用引導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)基金及其對地方金融機(jī)構(gòu)的影響,引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)參與支持企業(yè)數(shù)字化建設(shè)和深化產(chǎn)融合作,并加強(qiáng)產(chǎn)融數(shù)字化配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),對接國家層面的數(shù)字化指引,制定實(shí)施地方性的產(chǎn)融數(shù)字化融合方案與規(guī)則標(biāo)準(zhǔn),做好市場監(jiān)管與進(jìn)度評估。推進(jìn)本區(qū)域的產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)建設(shè)還要注意區(qū)域間的協(xié)作需要和對接全國統(tǒng)一大市場的要求,既要避免地方政府的政策制定出現(xiàn)地方保護(hù)主義和狹隘的區(qū)域經(jīng)濟(jì)思想傾向,也要防范區(qū)域內(nèi)產(chǎn)融雙方建立較為封閉的數(shù)字化小生態(tài)圈,減少利益格局固化帶來的協(xié)作活力減損與競爭力下降,積極推動(dòng)全生態(tài)內(nèi)的有序合作和共享資源開放,尤其是跨區(qū)域、跨行業(yè)、跨鏈條的協(xié)作。

第二,激活產(chǎn)業(yè)龍頭在技術(shù)經(jīng)濟(jì)形態(tài)中的輻射引領(lǐng)作用。沿著產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等技術(shù)經(jīng)濟(jì)線條,產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)與產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈內(nèi)的各類企業(yè)已形成天然的技術(shù)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系,并對產(chǎn)業(yè)生態(tài)中相關(guān)主體的要素分布和信息流動(dòng)較為熟悉,也能在組織協(xié)調(diào)方面對其他企業(yè)產(chǎn)生較大影響。在組織構(gòu)建產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)中,產(chǎn)業(yè)龍頭一方面要利用自身的數(shù)字化平臺(tái)和數(shù)字化管理能力,組織產(chǎn)業(yè)生態(tài)內(nèi)的中小微企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化聯(lián)結(jié),在合理的利益補(bǔ)償機(jī)制下向中小微企業(yè)開放相關(guān)數(shù)字化平臺(tái)并輸出數(shù)字化協(xié)作管理能力,推動(dòng)所在產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈的數(shù)字化程度提升,并與其他產(chǎn)業(yè)龍頭進(jìn)行協(xié)作對接,以促進(jìn)全生態(tài)的數(shù)字化協(xié)作。另一方面,產(chǎn)業(yè)龍頭在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)數(shù)字化提升的同時(shí),要積極與金融機(jī)構(gòu)對接,向金融機(jī)構(gòu)開放相關(guān)數(shù)字化平臺(tái)和數(shù)字化組織生態(tài),與金融機(jī)構(gòu)共享產(chǎn)業(yè)生態(tài)相關(guān)經(jīng)營發(fā)展信息,支持將產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)嵌入全產(chǎn)業(yè)生態(tài),在面對中小微企業(yè)的生態(tài)性金融需求時(shí),應(yīng)當(dāng)幫助中小微企業(yè)有組織地將此類需求與金融機(jī)構(gòu)對接。此外,對于產(chǎn)業(yè)龍頭自身所掌握的具有產(chǎn)業(yè)背景的金融機(jī)構(gòu),也應(yīng)當(dāng)在繼續(xù)做好龍頭公司及其關(guān)系鏈條的金融服務(wù)的同時(shí),積極推動(dòng)其參與全生態(tài)的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)。

綜合來看,在組織建設(shè)產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)方面,面對地方性、區(qū)域性、全國性乃至全球性不同層次范圍的產(chǎn)業(yè)集群組織,針對單一性、綜合性等不同功能訴求的產(chǎn)業(yè)金融需求,分別需要地方政府、產(chǎn)業(yè)龍頭和產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)多方力量組織協(xié)調(diào)。在宏觀管理、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和先期格局構(gòu)建等方面,需要“有為政府”的介入與統(tǒng)籌;在產(chǎn)融雙方的動(dòng)力激發(fā)與合理高效利用方面,則需要基于經(jīng)濟(jì)技術(shù)關(guān)系與利益聯(lián)結(jié)邏輯,發(fā)揮“有效市場”的作用。

(二)模式重塑:構(gòu)建生態(tài)圈層,創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)

構(gòu)建戰(zhàn)略路徑不能籠統(tǒng)地談產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)建設(shè),要根據(jù)產(chǎn)融主體基于經(jīng)濟(jì)和技術(shù)規(guī)律所形成的實(shí)際結(jié)構(gòu)形態(tài),分層次、分類別地進(jìn)行主體關(guān)系聯(lián)結(jié)與金融化、數(shù)字化運(yùn)轉(zhuǎn)邏輯設(shè)定,用金融化和數(shù)字化的力量與利益聯(lián)系形成不同層次的生態(tài)圈層,并在此基礎(chǔ)上打造綜合性的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)。

1.組建分層次、分線條的數(shù)字化產(chǎn)融關(guān)系生態(tài)

第一,圍繞價(jià)值鏈、創(chuàng)新鏈、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈,從鏈?zhǔn)江h(huán)節(jié)分別進(jìn)行數(shù)字化連接,為對接產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)建立基礎(chǔ)。依據(jù)經(jīng)濟(jì)技術(shù)關(guān)系形成的四大鏈條,其鏈環(huán)節(jié)點(diǎn)的關(guān)鍵主體是各類產(chǎn)業(yè)企業(yè),在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)下,不同節(jié)點(diǎn)之間的信息交互與資源協(xié)調(diào)愈來愈趨向數(shù)字化連接與互動(dòng),資金流、信息流、物流、商流和數(shù)據(jù)流的融合程度與融合需求不斷提升。[13]因此,需要加強(qiáng)四大關(guān)系鏈條的數(shù)字化和金融化的生態(tài)建設(shè),推動(dòng)四大功能鏈條的數(shù)據(jù)融合,在各鏈條的功能鏈節(jié)之間打通數(shù)據(jù)要素流通的通道,最后以企業(yè)為中心完成各鏈條上數(shù)據(jù)要素的匯集和分發(fā)。在價(jià)值鏈上,分布著研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、交易、運(yùn)輸、售后服務(wù)等功能鏈節(jié),某個(gè)產(chǎn)品的這些鏈節(jié)可能聚集于同一企業(yè)主體內(nèi),也可能分散在不同的企業(yè)之中,在數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施的支持下,搜集這些環(huán)節(jié)上的對應(yīng)信息并數(shù)據(jù)化,以數(shù)據(jù)要素的形式在各環(huán)節(jié)進(jìn)行流動(dòng)和加工,從而促進(jìn)整個(gè)價(jià)值鏈條的信息互動(dòng)傳輸和分析應(yīng)用。在創(chuàng)新鏈上,圍繞著推動(dòng)科技成果和知識(shí)創(chuàng)意走向商業(yè)化生產(chǎn)和銷售,集聚著研發(fā)創(chuàng)造體系、商品化轉(zhuǎn)化體系、運(yùn)營管理體系、公共政策體系、要素整合體系等主體力量和功能環(huán)節(jié),推動(dòng)這些環(huán)節(jié)之間的信息傳輸數(shù)據(jù)化以及資金流動(dòng)數(shù)字化。在供應(yīng)鏈上,將各主體狀況和相互往來活動(dòng)全面數(shù)據(jù)化,在各節(jié)點(diǎn)之間建立數(shù)字化傳輸連接設(shè)施,實(shí)現(xiàn)貿(mào)易對象和貿(mào)易方式的數(shù)字化,將形成的數(shù)據(jù)要素在鏈條上分發(fā)與整合,以供各主體使用,促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)效率提升,并在出現(xiàn)外在沖擊時(shí)綜合統(tǒng)籌調(diào)度鏈上的主體力量進(jìn)行應(yīng)對,提高調(diào)整變通的反應(yīng)速度和協(xié)調(diào)重組的反應(yīng)能力。產(chǎn)業(yè)鏈包括對以上三大鏈條的整合,是以技術(shù)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和時(shí)空布局結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ),圍繞企業(yè)群和產(chǎn)業(yè)部門形成的更具綜合形態(tài)的網(wǎng)狀鏈條式關(guān)聯(lián)關(guān)系。[14]產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)節(jié)點(diǎn)以企業(yè)為主體,節(jié)點(diǎn)之間依托供需關(guān)系的運(yùn)轉(zhuǎn)存在著價(jià)值交換和信息交流,這些交換交流活動(dòng)能夠在數(shù)據(jù)化的條件下形成數(shù)據(jù)要素并進(jìn)行流動(dòng)。

第二,圍繞各層級產(chǎn)業(yè)集群,在區(qū)域內(nèi)加強(qiáng)大中小型企業(yè)的數(shù)字化生態(tài)建構(gòu)。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi),通過梳理整合價(jià)值鏈、創(chuàng)新鏈、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈形成的產(chǎn)業(yè)集群,涵蓋了不同規(guī)模的企業(yè),各類企業(yè)之間因技術(shù)聯(lián)系、供需關(guān)系和協(xié)作需要進(jìn)行不同層次的數(shù)字化升級和相互之間的數(shù)字化協(xié)作聯(lián)系,進(jìn)而推動(dòng)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群的數(shù)字化協(xié)作水平。地方政府、產(chǎn)業(yè)龍頭和大型金融機(jī)構(gòu)在推動(dòng)各層級產(chǎn)業(yè)集群數(shù)字化水平提升的過程中,不僅要促進(jìn)大型企業(yè)的數(shù)字化,還要將產(chǎn)業(yè)版圖中的各類中小微企業(yè)納入產(chǎn)業(yè)協(xié)作的數(shù)字化生態(tài),加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條上各類企業(yè)之間的數(shù)字化聯(lián)系與協(xié)作水平。在產(chǎn)業(yè)集群數(shù)字化生態(tài)建設(shè)的重點(diǎn)扶持和補(bǔ)強(qiáng)短板方面,既要協(xié)調(diào)好大型企業(yè)與中小微企業(yè)的數(shù)字化生態(tài)互動(dòng)關(guān)系,幫助中小微企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化升級并積極融入數(shù)字化平臺(tái)與生態(tài),也要平衡好工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)以及科創(chuàng)型企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)支柱型產(chǎn)業(yè)等之間的生態(tài)結(jié)構(gòu),尤其要減少數(shù)據(jù)孤島和縮小數(shù)字鴻溝。

第三,在以上兩大層次的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈層的基礎(chǔ)上,構(gòu)建不同類別、不同層次的金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作生態(tài),并與不同層次的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)生態(tài)融合(見圖1)。隨著產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展,以及在數(shù)字化條件下產(chǎn)業(yè)循環(huán)對資金循環(huán)的要求漸趨復(fù)雜,產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的綜合化、精細(xì)化程度需要進(jìn)一步提升,對不同金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作要求也越來越高。一方面,根據(jù)產(chǎn)業(yè)的金融功能需求,要加強(qiáng)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、保理、融資租賃、財(cái)務(wù)公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等類型金融機(jī)構(gòu)在參與產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)過程中的數(shù)字化聯(lián)系與協(xié)作,并按照產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈等技術(shù)經(jīng)濟(jì)邏輯進(jìn)行鏈?zhǔn)讲季?另一方面,對于全國性、區(qū)域性、地方性的各規(guī)模層級的金融機(jī)構(gòu),要協(xié)調(diào)好其服務(wù)范圍與大中小型企業(yè)及不同區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群之間的業(yè)務(wù)匹配關(guān)系,發(fā)揮不同層級金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢[15],與各類企業(yè)建立數(shù)字化產(chǎn)融協(xié)作關(guān)系,統(tǒng)籌好產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)范圍與服務(wù)效率之間的關(guān)系。此外,根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營發(fā)展特色,結(jié)合不同金融機(jī)構(gòu)積累形成的行業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)優(yōu)勢,形成跨行業(yè)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)群組,在產(chǎn)業(yè)金融供給格局中平衡好工業(yè)、農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)、科創(chuàng)行業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等行業(yè)的金融供給資源。[16]

2.打造綜合化、開放式的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)

實(shí)現(xiàn)以上所述的數(shù)字化、金融化生態(tài)的形成與運(yùn)轉(zhuǎn),關(guān)鍵在于打造綜合化、開放式的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng),通過服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)將產(chǎn)業(yè)數(shù)字生態(tài)與產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字生態(tài)進(jìn)行對接,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融數(shù)字化聯(lián)通。一是對現(xiàn)有的數(shù)字平臺(tái)進(jìn)行整合利用,依托電商平臺(tái)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等對產(chǎn)業(yè)內(nèi)部數(shù)字化水平較低的中小微企業(yè)進(jìn)行賦能,通過與第三方數(shù)字平臺(tái)的合作,搭建公共性的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化協(xié)作平臺(tái),減少中小微企業(yè)的數(shù)字化短板,使其更好地與數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)對接,打造為中小微企業(yè)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)生態(tài)。2022年11月,工信部印發(fā)《中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指南》,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)提供中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù),發(fā)展基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)融新模式,提升中小企業(yè)融資能力。二是對于金融機(jī)構(gòu),尤其是大型金融機(jī)構(gòu)所搭建的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái),要推動(dòng)其向中小型金融機(jī)構(gòu)開放共享,緩解中小型金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化能力水平欠缺問題,形成金融機(jī)構(gòu)之間的產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化協(xié)作平臺(tái),以開放性的公共平臺(tái)平衡中小微企業(yè)和中小型金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化“跛足”。三是進(jìn)一步打造集成式的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái),重點(diǎn)解決行業(yè)共性金融需求和生態(tài)性金融扶持,通過多機(jī)構(gòu)的協(xié)作和多產(chǎn)品的組合,滿足綜合性的產(chǎn)業(yè)金融需求。同時(shí),利用這一平臺(tái)廣泛對接產(chǎn)融兩端的生態(tài)體系,提高平臺(tái)的利用率和工作效率,解決各類關(guān)系鏈上的企業(yè)基于產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的共性金融需求。

平臺(tái)是金融機(jī)構(gòu)按照線下產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的流程、規(guī)定在虛擬空間搭建的可以實(shí)現(xiàn)供需雙方完成交易的場所,是數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要的實(shí)現(xiàn)方式,它突破了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融線下交易的時(shí)間與空間的限制,實(shí)現(xiàn)了高效率的產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展。目前,平臺(tái)一般都建立在各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)上,便于及時(shí)利用系統(tǒng)上的有關(guān)信息,進(jìn)一步發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)信息優(yōu)勢。產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)是金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)專業(yè)化平臺(tái),內(nèi)嵌于金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì),具有融資等金融交易功能,實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)可以線上完成融資、咨詢等金融業(yè)務(wù)。促進(jìn)功能多元化,不斷賦能產(chǎn)業(yè)金融平臺(tái)新功能,要將產(chǎn)業(yè)金融平臺(tái)與其他平臺(tái)有關(guān)信息進(jìn)行鏈接,特別是金融機(jī)構(gòu)其他業(yè)務(wù)功能的鏈接,使實(shí)體企業(yè)只需一鍵、一個(gè)入口就可以完成所要辦的金融業(yè)務(wù),從而提升產(chǎn)業(yè)金融的服務(wù)效率。

(三)業(yè)務(wù)創(chuàng)新:整合金融產(chǎn)品,優(yōu)化服務(wù)方式

首先,在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)的進(jìn)程中,金融機(jī)構(gòu)不僅要加大對產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和產(chǎn)融生態(tài)數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金支持,還要對自身的產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行產(chǎn)品方案與服務(wù)模式的創(chuàng)新,更好地適應(yīng)產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)的運(yùn)轉(zhuǎn)需要。產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不只是要求完成簡單的資金投放和回收,還要從注重資金量投放轉(zhuǎn)向重視金融產(chǎn)品開發(fā)和金融服務(wù)效率提升。傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)金融更加偏重于對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營所需的資金量的評估,在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面更多地體現(xiàn)為資金投放量的重復(fù)性增加,容易降低金融效率,表現(xiàn)為邊際資本產(chǎn)出率的下降。產(chǎn)業(yè)金融的服務(wù)模式和產(chǎn)品邏輯要符合產(chǎn)業(yè)內(nèi)各類企業(yè)的經(jīng)營特色與發(fā)展需求,通過金融產(chǎn)品的優(yōu)化設(shè)計(jì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈生態(tài)中相關(guān)主體的順利交易和價(jià)值增值,甚至能引導(dǎo)企業(yè)的正向發(fā)展與生態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)的優(yōu)化,增加整個(gè)鏈條在抵抗外部沖擊時(shí)的韌性。尤其是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的過程中,支持經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,產(chǎn)業(yè)金融也需改變過去要素投入型的運(yùn)營模式,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)金融的服務(wù)模式,開發(fā)具備精細(xì)化和差異化特點(diǎn)的金融產(chǎn)品,適應(yīng)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高要求。[17]這也是產(chǎn)融數(shù)字化融合生態(tài)對產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的要求。

其次,創(chuàng)新金融產(chǎn)品的開發(fā)和投放模式,充分利用以金融產(chǎn)品集散為中心的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)。在多主體協(xié)作的集成式供給體系下,不同金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品和服務(wù)能力能夠得到優(yōu)化組合,有利于開發(fā)多功能、多服務(wù)、個(gè)性化的金融產(chǎn)品集合。產(chǎn)業(yè)生態(tài)中不同經(jīng)濟(jì)鏈條和各類關(guān)聯(lián)企業(yè)對金融服務(wù)的要求不斷變化,且要求的細(xì)分化和差異化程度不斷加強(qiáng),開發(fā)具備精準(zhǔn)性、可適性、綜合性的金融產(chǎn)品往往需要企業(yè)層面的思路創(chuàng)新或金融訴求的反饋與分解。[18]構(gòu)建對金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)企業(yè)雙向開放的服務(wù)平臺(tái)時(shí),產(chǎn)業(yè)企業(yè)將其金融需求向平臺(tái)反饋,平臺(tái)在分解整理的基礎(chǔ)上,將滿足該需求的金融產(chǎn)品描述以招標(biāo)形式分發(fā)到金融機(jī)構(gòu),各類金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身及其協(xié)作伙伴的資源條件和服務(wù)能力,共同開發(fā)具備適應(yīng)性的產(chǎn)品或服務(wù)方案,形成跨主體供給的金融服務(wù)產(chǎn)品池,以滿足產(chǎn)業(yè)企業(yè)的金融需求,并在平臺(tái)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)下完成金融產(chǎn)品投放、資金調(diào)配流通、利益回收分成等工作,類比開放銀行、場景金融等金融服務(wù)模式,從而創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)的組織方式和產(chǎn)業(yè)金融管理模式,將金融機(jī)構(gòu)賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重心引導(dǎo)到金融產(chǎn)品和服務(wù)的優(yōu)化上,通過貼近性的產(chǎn)品與服務(wù)助力產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的循環(huán),而不是僅僅關(guān)注產(chǎn)業(yè)融資與建設(shè)投資。

最后,適應(yīng)數(shù)字化條件下產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)形態(tài)變化,轉(zhuǎn)變產(chǎn)品思路和服務(wù)方式。面對數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對“定制化”生產(chǎn)模式的重塑,“以產(chǎn)定銷”式的產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯被顛覆,“以銷定產(chǎn)”成為商品和要素市場循環(huán)的主線邏輯,產(chǎn)業(yè)鏈與消費(fèi)市場的聯(lián)系越來越緊密[19],而供應(yīng)鏈逐漸由鏈狀向網(wǎng)絡(luò)狀延伸,跨主體高效協(xié)作成為增強(qiáng)鏈?zhǔn)浇?jīng)濟(jì)發(fā)展韌性的重要方面。隨著生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)向小批量、高頻次與快迭代,金融服務(wù)需求也趨向細(xì)分化、碎片化和多樣化。生產(chǎn)與消費(fèi)的互動(dòng)進(jìn)一步加速,帶動(dòng)生產(chǎn)供應(yīng)鏈和消費(fèi)供應(yīng)鏈深度融合。在建設(shè)集成式供給系統(tǒng)和產(chǎn)品服務(wù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上,產(chǎn)業(yè)金融的產(chǎn)品開發(fā)思路和服務(wù)方式需要適應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的這些結(jié)構(gòu)形態(tài)變化,適應(yīng)的路徑不僅要依靠金融機(jī)構(gòu),還要依靠數(shù)字科技。

(四)科技賦能:加強(qiáng)技術(shù)應(yīng)用,打造系統(tǒng)功能

構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài),其系統(tǒng)功能和運(yùn)行效能的實(shí)現(xiàn),最根本的還是要依靠數(shù)字科技的作用,因此需科學(xué)利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能、元宇宙等基礎(chǔ)性數(shù)字科技的強(qiáng)大功能。將這些新一代數(shù)字技術(shù)嵌入產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務(wù),是以技術(shù)手段解決產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展中難以解決的矛盾。數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融改變了傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)模式,改進(jìn)了目標(biāo)客戶的選擇方法,優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程,實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化的風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)管理,極大地提升了產(chǎn)業(yè)金融的服務(wù)效能。

基于數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融,一是可以利用大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)獲得實(shí)體經(jīng)濟(jì)中優(yōu)質(zhì)的目標(biāo)客戶,實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)的信息對稱,精準(zhǔn)地對實(shí)體企業(yè)進(jìn)行畫像,可以設(shè)置預(yù)警指標(biāo)體系,對風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行提前預(yù)警;二是可以利用區(qū)塊鏈技術(shù),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)圈中各參與主體信息共享,通過智能合約技術(shù)又可以規(guī)范參與者的守約合法行為;三是通過人工智能可以大幅提高產(chǎn)業(yè)金融的運(yùn)行效率,將產(chǎn)業(yè)金融的工作人員從大量的重復(fù)性勞動(dòng)中解放出來,特別是一些高重復(fù)性崗位完全由數(shù)字機(jī)器人來替代,極大地提高了產(chǎn)業(yè)金融工作效率;四是通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以將產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的實(shí)體企業(yè)從物的形態(tài)上進(jìn)行全方位、多維度的管理,有效地實(shí)現(xiàn)資金、物資的“雙線”風(fēng)險(xiǎn)控制;五是通過元宇宙技術(shù)可以提升產(chǎn)業(yè)金融的管理主動(dòng)性,將產(chǎn)業(yè)金融中的制度、方案、模型等在元宇宙的虛擬空間進(jìn)行無成本的測試,為現(xiàn)實(shí)世界的產(chǎn)業(yè)金融管理者提供管理樣本和經(jīng)驗(yàn)或參數(shù),大幅提升管理效能。這些數(shù)字技術(shù)不僅可以嵌入產(chǎn)業(yè)金融專業(yè)平臺(tái),實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)金融運(yùn)行完全數(shù)字化、線上化、智慧化,而且可以有效地降低風(fēng)險(xiǎn)和管理成本。因此,數(shù)字產(chǎn)業(yè)金融大幅提升了產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)性、高效率,突破了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)金融模式下的難點(diǎn)和困惑。

在當(dāng)前的數(shù)字技術(shù)應(yīng)用過程中,部分技術(shù)缺陷逐漸顯露,因此需要防范數(shù)字科技的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),高度警惕數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的金融風(fēng)險(xiǎn)。需要指出的是,產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)的形成和運(yùn)轉(zhuǎn),不是通過某一項(xiàng)數(shù)字技術(shù)就能實(shí)現(xiàn)的,也不是將各類數(shù)字技術(shù)雜糅進(jìn)入金融系統(tǒng)就能擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能效用,而是要充分重視專業(yè)的數(shù)字技術(shù)服務(wù)公司和平臺(tái)的技術(shù)集成及系統(tǒng)賦能作用。雖然各類金融機(jī)構(gòu)對金融科技的應(yīng)用已經(jīng)較為成熟,但是在綜合化、生態(tài)化的產(chǎn)融協(xié)作條件下,更加復(fù)雜的產(chǎn)融數(shù)字化方案的開發(fā)與實(shí)施,還需要第三方數(shù)字科技公司和平臺(tái)公司的協(xié)助。而從數(shù)字技術(shù)全方位應(yīng)用和數(shù)字生態(tài)的協(xié)作特性來看,數(shù)字技術(shù)公司以其專業(yè)能力和廣泛的市場影響,在產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)中發(fā)揮著不可或缺的作用。部分中小型金融機(jī)構(gòu)往往缺乏資金和科研實(shí)力來打造自身的數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng),或者打造的平臺(tái)質(zhì)量良莠不齊,難以與高水平的產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)對接。這類金融機(jī)構(gòu)要重視第三方數(shù)字科技公司和平臺(tái)公司的合作,在運(yùn)行數(shù)字化產(chǎn)業(yè)金融時(shí),要把技術(shù)重點(diǎn)放在如何利用現(xiàn)有平臺(tái)和第三方數(shù)字服務(wù)商上,處理好資源協(xié)調(diào)、利益分享以及風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系。

四、結(jié) 語

促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作面臨的重要任務(wù)。建設(shè)現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系,推進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)與各類實(shí)體產(chǎn)業(yè)深度融合,是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。產(chǎn)業(yè)金融作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的核心形態(tài),對實(shí)體產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮著突出作用,在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展浪潮下,構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。政府部門、產(chǎn)業(yè)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等主體均有動(dòng)力參與產(chǎn)融數(shù)字化生態(tài)的構(gòu)建;數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、行業(yè)企業(yè)的數(shù)字化實(shí)踐、金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)金融運(yùn)作等,為產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化生態(tài)的建設(shè)與運(yùn)營建立了基礎(chǔ)條件。構(gòu)建產(chǎn)業(yè)金融數(shù)字化融合生態(tài)的戰(zhàn)略路徑,需要充分調(diào)動(dòng)相關(guān)主體動(dòng)力、運(yùn)用好驅(qū)動(dòng)機(jī)制,兼顧基礎(chǔ)條件和困境難點(diǎn),遵循“組織引領(lǐng)—模式重塑—業(yè)務(wù)創(chuàng)新—科技賦能”的系統(tǒng)性路徑框架,打造產(chǎn)業(yè)與金融互動(dòng)共生的數(shù)字化融合生態(tài),利用數(shù)字技術(shù)的賦能,創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)金融的數(shù)字化服務(wù)模式和產(chǎn)品思路,引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的升級,使產(chǎn)融兩端在數(shù)字化層面實(shí)現(xiàn)高水平的融合協(xié)作,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。