摘 要：NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的鑄造環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流通環(huán)節(jié)的交易行為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)服務(wù)環(huán)節(jié)的區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，既影響了NFT技術(shù)創(chuàng)新，也抑制了基于NFT的通證經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為減少這些企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，需要從立法層面著手，樹(shù)立適應(yīng)NFT技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的合規(guī)治理理念，建立與NFT破壞性創(chuàng)新和通證經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)相適應(yīng)的合規(guī)義務(wù)體系。以當(dāng)前的企業(yè)合規(guī)改革為契機(jī)，建立NFT企業(yè)合規(guī)激勵(lì)機(jī)制，針對(duì)NFT合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提供NFT數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)、交易行為合規(guī)與區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)合規(guī)的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；NFT；數(shù)據(jù)合規(guī)；合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；破壞性創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào)：D912.29;TP311.23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1007-2101（2024）06-0098-11

收稿日期：2023-03-21

修回日期：2024-04-10

基金項(xiàng)目：河北省高等學(xué)校人文社會(huì)科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目“區(qū)塊鏈社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的法律控制研究”（SD2022057）

作者簡(jiǎn)介：林群豐（1987-），男，湖北襄陽(yáng)人，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)副教授，博士，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)地方法治建設(shè)研究中心研究人員。

一、引言

NFT是“Non-Fungible Token”的簡(jiǎn)稱(chēng)，也被譯為非同質(zhì)化通證，其應(yīng)用橫跨藝術(shù)品、音樂(lè)、視頻等多個(gè)場(chǎng)景，包括數(shù)字藏品類(lèi)NFT、權(quán)益類(lèi)NFT、IP卡牌類(lèi)NFT、游戲道具類(lèi)NFT等多種類(lèi)型。2021年3月—12月，NFT陸續(xù)拍出巨額成交價(jià)格，最高單件作品價(jià)格達(dá)到9 180萬(wàn)美元，引發(fā)了廣泛關(guān)注。^［1］作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容，NFT產(chǎn)業(yè)也被我國(guó)列入戰(zhàn)略發(fā)展的重要內(nèi)容。2020年《河北省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃（2020—2025年）》指出，“探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易……培育通證經(jīng)濟(jì)?！?sup>［2^］2022年《上海市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出，“支持龍頭企業(yè)探索NFT（非同質(zhì)化代幣）交易平臺(tái)建設(shè)，研究推動(dòng)NFT等資產(chǎn)數(shù)字化、數(shù)字IP全球化流通、數(shù)字確權(quán)保護(hù)等相關(guān)業(yè)態(tài)在上海先行先試?！?sup>［3^］同年上海數(shù)據(jù)交易所設(shè)立“數(shù)字資產(chǎn)（數(shù)字藏品類(lèi)NFT）”板塊^［4］。然而，NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期存在的巨大企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)因?qū)嵖厝嘶蚋吖苌嫦舆`法被司法機(jī)關(guān)追訴而被迫停業(yè)等，成為困擾NFT科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的難題，亟待破解。在2023年3月召開(kāi)的全國(guó)人大會(huì)議上，也有人大代表提出要推進(jìn)數(shù)字藏品行業(yè)合規(guī)發(fā)展的建議^［5］。

一般認(rèn)為，企業(yè)合規(guī)起源于美國(guó)的公司治理實(shí)踐，現(xiàn)今已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)法、刑事訴訟法和行政法中被廣泛運(yùn)用的學(xué)術(shù)概念，并由此衍生出了刑事合規(guī)、行政合規(guī)、數(shù)據(jù)合規(guī)等一系列相關(guān)概念。^［6］《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)會(huì)，2006）、《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)，2008）中的“合規(guī)”和“合規(guī)總監(jiān)”，以及2020年以來(lái)最高人民檢察院力推的合規(guī)不起訴、合規(guī)監(jiān)督等改革，都屬于企業(yè)合規(guī)范疇。2023年7月中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)》中提出“深化涉案企業(yè)合規(guī)改革，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)合規(guī)守法經(jīng)營(yíng)”^［7］。合規(guī)源于多方主體參與的商業(yè)與法律實(shí)踐，涵蓋企業(yè)的行政監(jiān)管、刑事追責(zé)及社會(huì)義務(wù)履行等。合規(guī)與公司犯罪制度密切相關(guān)，也是公司治理演化的結(jié)果，是一個(gè)具有多重含義的法律概念。^［8］

雖然企業(yè)合規(guī)已經(jīng)成為社會(huì)廣泛關(guān)注的議題，但NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的企業(yè)合規(guī)問(wèn)題尚未引起充分關(guān)注。以NFT法規(guī)規(guī)制為核心的研究，延續(xù)了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用法律規(guī)制研究脈絡(luò)，將NFT視為繼比特幣、以太坊（去中心化應(yīng)用）之后的區(qū)塊鏈第三代應(yīng)用，目前集中于NFT權(quán)利屬性^［9-11］、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管及知識(shí)產(chǎn)權(quán)法應(yīng)對(duì)^［12-14］。而在目前如火如荼的企業(yè)合規(guī)研究中，傳統(tǒng)行業(yè)是其核心內(nèi)容，尚無(wú)學(xué)者涉足NFT產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。因此，對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的企業(yè)合規(guī)治理問(wèn)題展開(kāi)研究十分必要。

二、NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中面臨的重要問(wèn)題，對(duì)這些合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行類(lèi)型化分析是闡明其內(nèi)容結(jié)構(gòu)及開(kāi)展合規(guī)治理的前提?！昂弦?guī)管理作為一種新興的內(nèi)部治理方式，從金融機(jī)構(gòu)逐漸演化而來(lái)，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的一種重要手段?！?sup>［15^］2017版《合規(guī)管理體系：指南》（GB/T 35770—2017）國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)中指出，“合規(guī)（compliance）意味著組織遵守了適用的法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定，也遵守了相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、合同、有效治理原則或道德準(zhǔn)則。若不合規(guī)，組織可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、重大財(cái)產(chǎn)損失和聲譽(yù)損失，由此造成的風(fēng)險(xiǎn)，即為合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（compliance risk）?！?sup>［16^］2022年修訂的《合規(guī)管理體系：要求及使用指南》（GB/T 35770—2022）又對(duì)合規(guī)的概念進(jìn)行了修正：合規(guī)是“履行組織的全部合規(guī)義務(wù)”，這些合規(guī)義務(wù)（compliance obligations）是“組織強(qiáng)制性地必須遵守的要求，以及組織自愿選擇遵守的要求”。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是因未遵守組織合規(guī)義務(wù)而發(fā)生的未履行合規(guī)義務(wù)的可能性及其后果。^［17］4學(xué)術(shù)界一般認(rèn)為：“合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)既不同于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也不同于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)因?yàn)樵诮?jīng)營(yíng)中存在違法違規(guī)乃至犯罪行為，而遭受行政監(jiān)管部門(mén)處罰和司法機(jī)關(guān)刑事追究的風(fēng)險(xiǎn)?！?sup>［^18］在NFT鑄造（生產(chǎn)）、流通與技術(shù)支持等產(chǎn)業(yè)運(yùn)行環(huán)節(jié)中，相關(guān)企業(yè)各自面臨著對(duì)應(yīng)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）NFT鑄造環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

合規(guī)是數(shù)據(jù)發(fā)揮新型生產(chǎn)要素潛能的基礎(chǔ)條件，不符合數(shù)據(jù)合規(guī)要求的企業(yè)將面臨民事索賠、行政處罰等風(fēng)險(xiǎn)，這也是NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的首要來(lái)源。NFT的概念雖然有所爭(zhēng)議，但其核心內(nèi)涵已經(jīng)有較強(qiáng)共識(shí)，即NFT是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的一種加密數(shù)字資產(chǎn)，具有唯一性、稀缺性、可流通、可追溯、不可篡改、不可分割等特性。例如，國(guó)際NFT交易平臺(tái)Opensea官網(wǎng)解釋?zhuān)琋FT是指“具有區(qū)塊鏈管理所有權(quán)的獨(dú)特?cái)?shù)字物品”。^①國(guó)際拍賣(mài)行巨頭佳士得認(rèn)為，加密藝術(shù)品（NFT）是指儲(chǔ)存于區(qū)塊鏈的獨(dú)特?cái)?shù)碼證明，提供一項(xiàng)資產(chǎn)的特定擁有權(quán)，并以數(shù)碼資產(chǎn)為主，例如數(shù)碼藝術(shù)品。^②廣東省互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈專(zhuān)業(yè)委員會(huì)等單位聯(lián)合編制的《發(fā)行NFT數(shù)字藏品合規(guī)操作指引》中提出，NFT是指非同質(zhì)化代幣，是用于表示數(shù)字資產(chǎn)（包括jpg和視頻剪輯形式）的唯一加密貨幣令牌，可以流轉(zhuǎn)買(mǎi)賣(mài)，在我國(guó)NFT通常被稱(chēng)為數(shù)字藏品。概言之，NFT是由文字、圖片、音頻、視頻等數(shù)據(jù)內(nèi)容在特定區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)平臺(tái)經(jīng)過(guò)鑄造而成，是一串指向電子圖片等內(nèi)容的數(shù)字令牌。如Everydays這枚當(dāng)今世界最為知名的NFT，其底層數(shù)據(jù)內(nèi)容就是作者連續(xù)5 000天創(chuàng)作的5 000幅數(shù)字畫(huà)作。

底層數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)是NFT合法鑄造與流通的前提。一旦違法違規(guī)數(shù)據(jù)上鏈鑄造成NFT之后，其救濟(jì)將十分困難。^［19］也就是說(shuō)，NFT的底層數(shù)據(jù)內(nèi)容可能違反國(guó)家禁止性規(guī)定，也可能侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)，這是NFT企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中面臨的第一大合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。如果NFT企業(yè)未能有效應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，就可能導(dǎo)致企業(yè)銀行賬戶(hù)被凍結(jié)、行政處罰、民事起訴追償?shù)?，企業(yè)法定代表人甚至可能遭遇刑事處罰。NFT底層數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要包括內(nèi)容違法或者權(quán)利瑕疵兩個(gè)方面。

作為NFT底層內(nèi)容的圖片、視頻等不得違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定，如違禁言論、誨淫性作品等^③。現(xiàn)實(shí)中雖然暫時(shí)未出現(xiàn)此類(lèi)涉嫌嚴(yán)重違法的NFT案例，但是在生成式人工智能作品廣泛出現(xiàn)的當(dāng)今時(shí)代，企業(yè)面臨的此類(lèi)合規(guī)危險(xiǎn)不容小覷。

NFT底層數(shù)字內(nèi)容可能存在侵犯他人著作權(quán)的問(wèn)題，NFT難以修改等屬性則會(huì)增加權(quán)利救濟(jì)難度，這也擴(kuò)大了企業(yè)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。NFT發(fā)行方如未取得底層作品著作權(quán)許可或超出許可范圍發(fā)行，就有可能致使NFT存在權(quán)利瑕疵。同時(shí)，部分發(fā)行主體嚴(yán)重侵犯他人著作權(quán)鑄造NFT并投入交易，可能會(huì)構(gòu)成犯罪。NFT交易平臺(tái)的服務(wù)方式、商業(yè)模式、技術(shù)模式、控制能力及盈利模式差異極大，但共同點(diǎn)是都需要提供區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。參與NFT鑄造和交易過(guò)程的企業(yè)和個(gè)人，都有可能成為共同侵權(quán)的責(zé)任主體^［20］。相對(duì)于傳統(tǒng)商品而言，NFT的生產(chǎn)成本較低，大量鑄造同類(lèi)型NFT的邊際成本幾乎為零。在現(xiàn)有若干個(gè)并存的NFT區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)，任何人都有能力鑄造NFT。在國(guó)內(nèi)首例NFT侵權(quán)案司法裁判中，杭州市中級(jí)人民法院和杭州互聯(lián)網(wǎng)法院認(rèn)定，未經(jīng)權(quán)利人許可，NFT數(shù)字作品鑄造過(guò)程中對(duì)作品的上傳行為，使得鑄造者終端設(shè)備中存儲(chǔ)的數(shù)字作品被同步復(fù)制到網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器中，此行為侵犯了權(quán)利人的復(fù)制權(quán)。以互聯(lián)網(wǎng)方式向社會(huì)公眾提供作品，可以使公眾在選定的時(shí)間和地點(diǎn)獲得NFT數(shù)字作品，故NFT數(shù)字作品交易符合信息網(wǎng)絡(luò)傳播行為的特征，此行為侵犯了權(quán)利人的信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)。^④

（二）NFT流通中的企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

NFT鑄造完成之后就會(huì)進(jìn)入市場(chǎng)流通環(huán)節(jié)，發(fā)行方、交易平臺(tái)等企業(yè)主體都將面臨新的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。自2021年國(guó)家版權(quán)交易中心等單位聯(lián)合發(fā)布《數(shù)字文創(chuàng)行業(yè)自律公約》以來(lái)，至2023年中國(guó)人民銀行上海總部發(fā)布《謹(jǐn)防NFT、元宇宙炒作等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)》提示，目前至少已經(jīng)出臺(tái)12部規(guī)范性文件用于規(guī)范NFT商業(yè)活動(dòng)。這些NFT規(guī)范性文件，或由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和地方黨政機(jī)關(guān)制定，或由半官方性質(zhì)的NFT行業(yè)組織頒布，核心都在于揭示NFT企業(yè)面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可劃分為兩類(lèi)，一是因擾亂金融秩序等違法行為而受到行政處罰或被追究刑事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)，二是因違反合同義務(wù)被要求承擔(dān)民事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

在NFT市場(chǎng)流通環(huán)節(jié)中，NFT發(fā)行方與交易平臺(tái)的內(nèi)部員工參與發(fā)行NFT、實(shí)施NFT交易撮合等行為，可能涉嫌構(gòu)成非法吸收公眾存款、洗錢(qián)、破壞外匯管理秩序等犯罪，使相關(guān)企業(yè)面臨行政處罰或者被刑事追責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)。有學(xué)者指出，相對(duì)于數(shù)字資產(chǎn)確權(quán)，NFT實(shí)際上更有利于開(kāi)展交易。^［21］現(xiàn)實(shí)中，部分以NFT名義開(kāi)展的金融理財(cái)活動(dòng)就涉嫌構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。NFT對(duì)公眾具有強(qiáng)大吸引力，部分犯罪分子利用NFT的市場(chǎng)熱潮和廣泛存在的信息不對(duì)稱(chēng)，以承諾回購(gòu)、高價(jià)抵押等方式向不特定公眾發(fā)行NFT并利用NFT交易平臺(tái)進(jìn)行二次交易，涉嫌構(gòu)成詐騙罪，而交易平臺(tái)也可能被卷入其中而構(gòu)成犯罪。與比特幣等類(lèi)似，目前市場(chǎng)上的NFT大多具有較強(qiáng)的跨國(guó)流通性，可能成為違法犯罪分子逃避外匯管制的工具，即行為人在境內(nèi)運(yùn)用人民幣資產(chǎn)購(gòu)置具有公允價(jià)值的NFT，之后在境外以美元等出售，嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)外匯管理秩序，危害我國(guó)金融安全。為此，我國(guó)有關(guān)部門(mén)制定了多部規(guī)范性文件^⑤并對(duì)NFT市場(chǎng)流動(dòng)性進(jìn)行嚴(yán)格限制。

流通環(huán)節(jié)中的第二類(lèi)企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指NFT發(fā)行企業(yè)或者交易平臺(tái)企業(yè)因未履行合同約定而造成的承擔(dān)違約責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)實(shí)踐中，NFT交易平臺(tái)也會(huì)要求各方主體進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，從而將控制交易賬戶(hù)NFT資產(chǎn)的自然人身份信息確定下來(lái)。由于企業(yè)保管不善或者遭遇黑客攻擊，就可能導(dǎo)致這些數(shù)據(jù)被泄露。另外，也可能發(fā)生存儲(chǔ)于平臺(tái)的NFT被盜行為。雖然實(shí)施這些違法行為的主體是黑客，但NFT交易平臺(tái)等主體也可能會(huì)遭遇民事索賠。當(dāng)然，作為NFT交易的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供者負(fù)有數(shù)據(jù)保護(hù)義務(wù)，如管理數(shù)據(jù)信息過(guò)程中存在嚴(yán)重違法行為，其在承擔(dān)民事賠償責(zé)任的同時(shí)，依據(jù)我國(guó)刑法第二百八十六之一條規(guī)定，還可能構(gòu)成拒不履行信息網(wǎng)絡(luò)安全管理義務(wù)罪。

（三）NFT區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)中的企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)合規(guī)并非僅僅是指不違法，還包括承擔(dān)必要的社會(huì)責(zé)任，保障企業(yè)客戶(hù)在內(nèi)的社會(huì)公眾利益免受損害。在某些情況下，NFT產(chǎn)業(yè)鏈中的區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)企業(yè)也會(huì)出現(xiàn)未能保障客戶(hù)等社會(huì)公眾利益的問(wèn)題，這是NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中面臨的第三類(lèi)企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

NFT是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的非同質(zhì)化通證，區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)決定了NFT數(shù)字資產(chǎn)的穩(wěn)定性，在NFT成功鑄造并進(jìn)入市場(chǎng)流通后，持續(xù)的區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)保障就成為NFT經(jīng)濟(jì)必不可少的要素。目前，OpenSea等國(guó)外NFT平臺(tái)可以極低成本在ETH公鏈系統(tǒng)中鑄造NFT，區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)系統(tǒng)具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性。而國(guó)內(nèi)的絕大部分NFT項(xiàng)目則基于新開(kāi)發(fā)的聯(lián)盟鏈，區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)企業(yè)往往不具備強(qiáng)大的技術(shù)服務(wù)能力，提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的NFT存儲(chǔ)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)有一定難度。

因NFT區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)商退出，NFT購(gòu)買(mǎi)者的權(quán)利受損，違背了現(xiàn)代企業(yè)合規(guī)治理中保護(hù)客戶(hù)利益等道德要求?！耙粋€(gè)全面有效的合規(guī)管理體系，能證實(shí)組織承諾并致力于遵守相關(guān)法律、監(jiān)管要求、行業(yè)準(zhǔn)則和組織標(biāo)準(zhǔn)，以及良好治理標(biāo)準(zhǔn)、普遍接受的最佳實(shí)踐、道德規(guī)范和社區(qū)期望?！?sup>［17^］Ⅳ為NFT鑄造和存儲(chǔ)提供區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)企業(yè)，可能因技術(shù)條件不足或經(jīng)營(yíng)不善而倒閉，導(dǎo)致NFT物理意義上的永久滅失。一旦中心化的聯(lián)盟鏈后端服務(wù)器發(fā)生損壞或停用，存于其中的NFT數(shù)據(jù)也會(huì)隨之消失。同時(shí)，由于聯(lián)盟鏈的大量NFT并不具有跨鏈流轉(zhuǎn)的功能，使得國(guó)內(nèi)NFT企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)客戶(hù)面臨更大的不確定性。這些都是NFT企業(yè)發(fā)展中面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

三、企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

厘清企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，能夠更好揭示NFT合規(guī)治理的重要意義，進(jìn)而從法律作用層面為NFT企業(yè)合規(guī)治理立法提供指引。企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生不僅意味著違法違規(guī)行為受到行政監(jiān)管部門(mén)調(diào)查、處罰或者被定罪量刑，且往往伴隨經(jīng)營(yíng)資格的剝奪、重大財(cái)務(wù)損失、商譽(yù)受損和市場(chǎng)機(jī)會(huì)喪失等后果。^［18］正常情況下，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)雖然存在，但一般不會(huì)從根本上影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而對(duì)于NFT這種未來(lái)產(chǎn)業(yè)而言，企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)往往至關(guān)重要，甚至攸關(guān)產(chǎn)業(yè)存廢。事實(shí)上，企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)的巨大沖擊，既影響了NFT技術(shù)創(chuàng)新，也抑制了基于NFT的通證經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)抑制NFT技術(shù)創(chuàng)新

NFT的價(jià)值根源在于其所蘊(yùn)含的想象力、創(chuàng)造力，而非僅僅是市場(chǎng)炒作的稀缺性，這是NFT產(chǎn)業(yè)存續(xù)和發(fā)展的基礎(chǔ)。“NFT產(chǎn)業(yè)化，將引發(fā)一次很大的經(jīng)濟(jì)革命。NFT需要超越僅僅局限于美術(shù)、音樂(lè)、體育這樣的范疇，因?yàn)橐粋€(gè)思想、一個(gè)創(chuàng)意、一個(gè)發(fā)現(xiàn)，都可能是NFT產(chǎn)業(yè)的第一動(dòng)力。”^［22］269重大創(chuàng)新在本質(zhì)上都是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的顛覆式重組，甚至往往會(huì)消滅現(xiàn)有龍頭企業(yè)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家往往以“破壞性創(chuàng)新”^［23］的概念來(lái)描述這一現(xiàn)象?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)的比特幣、去中心化治理平臺(tái)以及NFT都具有破壞性創(chuàng)新的性質(zhì)，必然在變革現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的過(guò)程中沖擊社會(huì)心理，甚至可能影響社會(huì)秩序。例如比特幣的早期應(yīng)用主要是投機(jī)炒作、極客^⑥之間交易甚至是灰色產(chǎn)業(yè)媒介，曾經(jīng)被巴菲特譏諷為“老鼠藥”，而今已經(jīng)得到埃隆·馬斯克及大量國(guó)際主流投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)可^⑦。與比特幣類(lèi)似，NFT的誕生并非源于商業(yè)化目的，而是純粹基于各類(lèi)極客的理念創(chuàng)造。當(dāng)今世界高價(jià)值的NFT基本上與天馬行空的想象力有關(guān)，例如風(fēng)靡世界的“無(wú)聊猿”系列NFT等。而過(guò)于強(qiáng)大的合規(guī)義務(wù)人為加重了NFT企業(yè)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，壓抑了NFT的技術(shù)創(chuàng)新。

龐雜的規(guī)范性文件為NFT企業(yè)構(gòu)筑起了大量合規(guī)義務(wù)，已經(jīng)影響了NFT企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。自2021年秋NFT市場(chǎng)熱度躥升以來(lái)，國(guó)家版權(quán)交易中心、中國(guó)人民銀行等多次發(fā)布相關(guān)規(guī)范性文件，一些NFT行業(yè)組織也制定了較多具有較強(qiáng)政府指導(dǎo)意義的規(guī)范性文件，旨在規(guī)范NFT數(shù)字藏品的企業(yè)和投資者行為。如國(guó)家版權(quán)交易中心等機(jī)構(gòu)于2021年10月31日發(fā)布的《數(shù)字文創(chuàng)行業(yè)自律公約》，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等在2022年4月13日發(fā)布的《關(guān)于防范NFT相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的倡議》等。這些規(guī)范性文件涉及NFT鑄造、市場(chǎng)流通和區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)，旨在強(qiáng)化NFT企業(yè)的合規(guī)監(jiān)管義務(wù)，尤其是版權(quán)審查、禁止市場(chǎng)炒作等，嚴(yán)重者甚至完全禁止NFT二級(jí)市場(chǎng)交易。

為了滿(mǎn)足NFT規(guī)范性文件確立的合規(guī)義務(wù)，國(guó)內(nèi)的NFT企業(yè)開(kāi)始大規(guī)模削減業(yè)務(wù)，且NFT技術(shù)創(chuàng)新也基本上趨于停滯。首先，互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)大規(guī)模限制NFT商業(yè)流量，甚至對(duì)除數(shù)字藏品類(lèi)NFT外的其他類(lèi)NFT實(shí)施封禁，使得游戲類(lèi)等NFT品類(lèi)走向沉寂。微信平臺(tái)作為國(guó)內(nèi)NFT市場(chǎng)推廣的最主要媒介，為落實(shí)NFT相關(guān)規(guī)范性文件規(guī)定的合規(guī)義務(wù)，在清退本公司NFT項(xiàng)目騰訊幻核的同時(shí)，也強(qiáng)化了對(duì)其他NFT項(xiàng)目的流量限制。騰訊公司聲稱(chēng)，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法規(guī)，為防止虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)，微信公眾平臺(tái)對(duì)炒作、二次售賣(mài)數(shù)字藏品的公眾號(hào)和小程序進(jìn)行規(guī)范化整治。2022年3月底，微信平臺(tái)封禁了一批NFT公眾號(hào)，包括Art Meta元藝數(shù)、一點(diǎn)數(shù)藏、元本空間、One Meta、iBox等。^⑧自微信平臺(tái)等加強(qiáng)NFT合規(guī)監(jiān)管之后，卡牌類(lèi)、游戲類(lèi)等其他類(lèi)型的NFT基本上退出了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)NFT的品類(lèi)就只剩下了數(shù)字藏品類(lèi)，而且其規(guī)模也明顯收縮。^⑨在此情況下，大量的創(chuàng)意設(shè)想難以被鑄造成為NFT，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)NFT市場(chǎng)品類(lèi)的單一化。其次，NFT企業(yè)完全取消了數(shù)字藏品類(lèi)NFT的二次交易業(yè)務(wù)。對(duì)于僅提供數(shù)字藏品展示和一級(jí)交易的公眾號(hào)，微信平臺(tái)要求其提供經(jīng)國(guó)家網(wǎng)信辦已備案認(rèn)可的區(qū)塊鏈公司的合作證明，并禁止轉(zhuǎn)售。同時(shí)，阿里鯨探等國(guó)內(nèi)主流交易平臺(tái)基本上采取了限制NFT交易的態(tài)度。例如，阿里鯨探發(fā)布《關(guān)于違規(guī)用戶(hù)的處罰公告》，根據(jù)規(guī)定對(duì)違規(guī)用戶(hù)作出了限制轉(zhuǎn)贈(zèng)數(shù)字藏品的處罰。^⑩在嚴(yán)格限制數(shù)字藏品類(lèi)NFT交易的情況下，具有較高創(chuàng)造性的NFT很難在市場(chǎng)自由流通，抑制了人們參與NFT創(chuàng)作的熱情。事實(shí)上，禁止NFT轉(zhuǎn)售已成為NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中合規(guī)治理的難點(diǎn)，這與國(guó)外主流NFT基本上自由流通形成了鮮明對(duì)比，如OpenSea、Nifty Gateway等。正是各大平臺(tái)企業(yè)鼓勵(lì)以極低的鑄造費(fèi)用和交易費(fèi)用后置等方式激勵(lì)NFT鑄造和交易，才使得世界上誕生了大量彌足珍貴的NFT作品，促進(jìn)了NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展，也豐富了人們的精神生活。

（二）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)限制了基于NFT的通證經(jīng)濟(jì)

數(shù)據(jù)種類(lèi)繁多、內(nèi)容交叉、用途多元，很難形成關(guān)于數(shù)據(jù)利益配置的共識(shí)?！皵?shù)據(jù)確權(quán)問(wèn)題目前仍是數(shù)字法理論爭(zhēng)論的焦點(diǎn)之一，它面臨諸多難以解釋的理論困境，如數(shù)據(jù)確權(quán)對(duì)象無(wú)法被確定、數(shù)據(jù)確權(quán)缺乏普適性和統(tǒng)一性，以及數(shù)據(jù)確權(quán)無(wú)法解決數(shù)據(jù)并行持有問(wèn)題等?！?sup>［24^］而且數(shù)據(jù)容易篡改和復(fù)制，數(shù)據(jù)勞動(dòng)者利益易遭侵害。數(shù)據(jù)作為智能化時(shí)代的基礎(chǔ)性生產(chǎn)資料，需要在微觀層面確權(quán)才能發(fā)揮其效用。基于NFT的通證化是解決數(shù)據(jù)確權(quán)難題的重要路徑，NFT產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也與此相關(guān)。“NFT可將大部分?jǐn)?shù)字資產(chǎn)構(gòu)建成標(biāo)準(zhǔn)化合約，將其映射為區(qū)塊鏈上的非同質(zhì)化通證，并依賴(lài)區(qū)塊鏈構(gòu)建信息相對(duì)更加透明可追溯的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易市場(chǎng)，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的界定。”^［25］個(gè)人身份信息、圖片、視頻等數(shù)據(jù)都可以鑄造成NFT，其全部流通痕跡都將記錄在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，形成可追溯、可審核的數(shù)據(jù)集。理論上任何非法復(fù)制NFT內(nèi)容的作品都能夠被迅速識(shí)別，并且能夠根據(jù)區(qū)塊鏈證據(jù)規(guī)則進(jìn)行證明^⑾，從而保障個(gè)人數(shù)據(jù)權(quán)利不受非法侵害。

過(guò)高標(biāo)準(zhǔn)的合規(guī)義務(wù)在一定程度上抑制了NFT數(shù)據(jù)確權(quán)功能的發(fā)揮，成為制約NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展的阻礙。NFT要發(fā)揮數(shù)據(jù)確權(quán)功能，就必須有規(guī)模較大的NFT市場(chǎng)作為支撐，且擁有高穩(wěn)定性的區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)來(lái)確保系統(tǒng)安全。如果NFT市場(chǎng)流通度差，那么NFT的數(shù)據(jù)確權(quán)將失去商業(yè)價(jià)值；缺乏安全穩(wěn)定的區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)系統(tǒng)，NFT賴(lài)以存續(xù)的網(wǎng)絡(luò)載體將歸于滅失?，F(xiàn)實(shí)中，大部分NFT企業(yè)很難完全履行各類(lèi)規(guī)范性文件規(guī)定的合規(guī)義務(wù)，這就使得NFT企業(yè)面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，NFT產(chǎn)業(yè)也難以發(fā)展壯大。

NFT發(fā)揮數(shù)據(jù)確權(quán)功能所需的繁榮市場(chǎng)，不能僅依賴(lài)于少量擁有NFT鑄造資質(zhì)的企業(yè)，而必須由大量自然人、公司和其他組織參與才能形成。如果企業(yè)嚴(yán)格履行全面禁止NFT二次交易等合規(guī)義務(wù)，就必然阻礙其他主體的加入，影響國(guó)內(nèi)NFT市場(chǎng)發(fā)育，如果大量潛在參與主體加入國(guó)外NFT市場(chǎng)中，將影響國(guó)內(nèi)NFT產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展?！癗FT對(duì)買(mǎi)家的吸引力緣于其與電子書(shū)或受版權(quán)保護(hù)的電影等數(shù)字資產(chǎn)不同，它可以像個(gè)人財(cái)產(chǎn)一樣購(gòu)買(mǎi)、出售、展示、贈(zèng)送，甚至可以銷(xiāo)毀。”^［26］此外，在元宇宙系統(tǒng)中，NFT本身就具有強(qiáng)大的市場(chǎng)流通需求，如作為數(shù)字分身裝飾品的NFT、游戲裝備類(lèi)NFT等，都需要市場(chǎng)交易才能激發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力?！癗FT是游戲金融、分散金融、再生金融發(fā)展的關(guān)鍵，也是通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)和分散式自治組織建構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)3.0運(yùn)行的樞紐。網(wǎng)游、鏈游乃至其他競(jìng)技（例如足球、籃球、排球、網(wǎng)球等體育項(xiàng)目）產(chǎn)業(yè)在嵌入NFT后迅速增加交易金額……加劇了NFT與加密資產(chǎn)、多人在線網(wǎng)絡(luò)游戲等電子競(jìng)技的融合，并互相拓展?fàn)I利空間?！?sup>［27^］隨著“Everydays”等NFT作品爆火，大量NFT創(chuàng)新噴涌而出。國(guó)內(nèi)的阿里巴巴等公司及時(shí)跟進(jìn)了NFT的發(fā)展潮流，但隨后因一系列限制NFT市場(chǎng)流通的規(guī)范性文件出臺(tái)，與之相關(guān)的創(chuàng)新也隨即偃旗息鼓。2021年底，為滿(mǎn)足合規(guī)要求，擺脫“NFT投機(jī)炒作”嫌疑，國(guó)內(nèi)主流NFT平臺(tái)基本上逐漸停止了名為NFT的商業(yè)經(jīng)營(yíng)。

過(guò)高的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)也直接影響了NFT的技術(shù)路線選擇，使得現(xiàn)有NFT產(chǎn)品難以選擇適應(yīng)數(shù)據(jù)確權(quán)所需的高穩(wěn)定性區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)系統(tǒng)。為滿(mǎn)足限制NFT二次交易、易于政府監(jiān)管等合規(guī)要求，國(guó)內(nèi)NFT企業(yè)需要排除具有較強(qiáng)去中心化程度的ETH等公鏈系統(tǒng)。國(guó)內(nèi)NFT的底層技術(shù)主要采用新建立的聯(lián)盟鏈，其交易僅限于法幣支付，且嚴(yán)禁二次流轉(zhuǎn)。由于新建立的聯(lián)盟鏈大多算力十分有限，遠(yuǎn)不能達(dá)到比特幣、以太坊等公鏈系統(tǒng)的穩(wěn)定性，無(wú)法滿(mǎn)足數(shù)據(jù)確權(quán)所需的高穩(wěn)定性要求。這些合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)需要企業(yè)實(shí)際承擔(dān)，“是企業(yè)因遵循和應(yīng)用各類(lèi)公共制度而付出的成本，不屬于生產(chǎn)過(guò)程本身所產(chǎn)生”^［28］?！皩?duì)于企業(yè)而言，面對(duì)制度成本是無(wú)能為力的，只有少數(shù)微觀主體可以通過(guò)自身的成本消化能力而可以主動(dòng)化解?！?sup>［^29］作為理性經(jīng)營(yíng)的NFT企業(yè)，為了規(guī)避合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、降低成本，就必然會(huì)選擇戰(zhàn)略收縮或者進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，這無(wú)疑也阻礙了NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。

四、NFT合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的立法化解

在NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的成因較為復(fù)雜，其中，相關(guān)立法疏漏是其主要方面?！皩?duì)企業(yè)合規(guī)現(xiàn)狀梳理后發(fā)現(xiàn)存在雙向合規(guī)難的問(wèn)題。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，缺乏‘良法善治’的法治保障是主要原因?！?sup>［30^］因此，解決企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響問(wèn)題，需要從立法層面著手，建立適應(yīng)NFT技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的合規(guī)治理理念，并針對(duì)NFT合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供NFT數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)、交易行為合規(guī)與技術(shù)服務(wù)合規(guī)的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。

（一）建立適應(yīng)NFT產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的企業(yè)合規(guī)治理理念

法律創(chuàng)設(shè)的企業(yè)合規(guī)義務(wù)不能抑制NFT的“破壞性創(chuàng)新”。NFT企業(yè)合規(guī)義務(wù)的規(guī)定，不應(yīng)過(guò)于干涉NFT技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展早期面臨的大規(guī)模投機(jī)等情況相似，當(dāng)前NFT商業(yè)實(shí)踐中也在不同程度上存在著大量投機(jī)活動(dòng)，甚至在一些場(chǎng)合成為實(shí)施違法犯罪活動(dòng)的工具。無(wú)論是早期的互聯(lián)網(wǎng)還是當(dāng)前的NFT，都引起了大量的社會(huì)關(guān)注，其危害也往往被夸大，導(dǎo)致人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和NFT都提出了同樣的過(guò)高合規(guī)要求。事實(shí)上，大部分人很難發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)、NFT之類(lèi)的破壞性創(chuàng)新所蘊(yùn)含的力量。例如，早期芯片迭代主要源于沉迷游戲者對(duì)高度清晰仿真游戲體驗(yàn)的追求，看似無(wú)用的網(wǎng)絡(luò)游戲，其實(shí)是推動(dòng)芯片技術(shù)和產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵。通過(guò)優(yōu)化NFT法律治理體系，能夠在維護(hù)NFT產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的同時(shí)，減少其帶來(lái)的負(fù)面影響，降低其技術(shù)推廣阻力。未來(lái)，NFT依托的底層技術(shù)必然會(huì)進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展，當(dāng)前的這些治理難題會(huì)因技術(shù)發(fā)展而迎刃而解。因此，在規(guī)范NFT交易等新興事物的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)保持寬容審慎的態(tài)度。我國(guó)歷史上曾經(jīng)有過(guò)此類(lèi)教訓(xùn)，如21世紀(jì)初游戲產(chǎn)業(yè)限制政策^⑿導(dǎo)致國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)主要應(yīng)用場(chǎng)景萎縮，甚至在一定程度上減緩了芯片迭代更新的速度。法律設(shè)定的NFT企業(yè)合規(guī)要求，應(yīng)當(dāng)平衡好激勵(lì)創(chuàng)新與維護(hù)金融秩序等價(jià)值目標(biāo)的關(guān)系?！啊茐男詣?chuàng)新’要求監(jiān)管者必須善于識(shí)別金融科技創(chuàng)造的新產(chǎn)品或價(jià)值的改變……努力實(shí)現(xiàn)既推動(dòng)金融創(chuàng)新，又保持金融穩(wěn)定的雙贏目標(biāo)?！?sup>［31^］

NFT企業(yè)合規(guī)治理應(yīng)順應(yīng)通證經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的合規(guī)問(wèn)題與其他產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)合規(guī)問(wèn)題存在重大差異。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)往往與財(cái)務(wù)制度不規(guī)范等歷史遺留問(wèn)題相關(guān)，而NFT合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)則往往與破壞性創(chuàng)新附帶的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)及其立法相關(guān)。在很大程度上，企業(yè)合規(guī)問(wèn)題是發(fā)展NFT產(chǎn)業(yè)和通證經(jīng)濟(jì)所必然經(jīng)歷的特殊歷史階段。在早期發(fā)展階段，比特幣時(shí)常成為灰色產(chǎn)業(yè)的交易媒介。事實(shí)上，NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展本質(zhì)上源于數(shù)字化生存方式的普及，以及與之相伴的資產(chǎn)形態(tài)數(shù)字化轉(zhuǎn)型?！按蟊娋哂型瑫r(shí)創(chuàng)造非同質(zhì)資源、創(chuàng)作和消費(fèi)非同質(zhì)化產(chǎn)品的能力，而且隨時(shí)隨地地發(fā)生……要有更多和更方便的NFT創(chuàng)作上鏈和交易的平臺(tái)，降低NFT的價(jià)格和交易成本?！?sup>［^22］268因此，NFT企業(yè)合規(guī)治理，就不能機(jī)械地沿用傳統(tǒng)企業(yè)合規(guī)理論，而應(yīng)將NFT產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中的企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)社會(huì)化。

增強(qiáng)NFT企業(yè)的合規(guī)激勵(lì)。“現(xiàn)代企業(yè)制度的誕生源于企業(yè)對(duì)法律法規(guī)的自覺(jué)遵守。”^［32］公司作為現(xiàn)代企業(yè)的基本形態(tài)，其健康發(fā)展高度依賴(lài)于有限責(zé)任制度等重要法律規(guī)則的良好實(shí)施，如果這些規(guī)則未能得到廣泛遵循，就可能導(dǎo)致公司存續(xù)的制度基礎(chǔ)受到威脅，故合規(guī)是刻入企業(yè)基因的特性。法律應(yīng)當(dāng)能夠激發(fā)NFT企業(yè)開(kāi)展合規(guī)治理的積極性，引導(dǎo)企業(yè)向善。激勵(lì)企業(yè)優(yōu)化合規(guī)管理也是經(jīng)濟(jì)體制改革和推進(jìn)法治建設(shè)的重要內(nèi)容?！笆奈濉币?guī)劃提出要引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)合規(guī)管理。^⒀因此，借助此次改革，將有望加強(qiáng)NFT企業(yè)合規(guī)激勵(lì)的設(shè)想落實(shí)為具體制度。首先，在《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《公司法》）層面鼓勵(lì)NFT企業(yè)制定合規(guī)計(jì)劃。“企業(yè)合規(guī)的本質(zhì)在于‘全面風(fēng)控’……更高水平合規(guī)還在于推動(dòng)內(nèi)在的自動(dòng)化守規(guī)。”^［33］企業(yè)合規(guī)是公司法的重要內(nèi)容，有必要通過(guò)公司法來(lái)助推企業(yè)建立系統(tǒng)性合規(guī)計(jì)劃。^［34］應(yīng)當(dāng)從《公司法》基本原則、具體制度設(shè)計(jì)和法律責(zé)任層面來(lái)確認(rèn)和保障合規(guī)義務(wù) ，推動(dòng)NFT企業(yè)建立合規(guī)理念，尤其是要貫徹落實(shí)國(guó)家關(guān)于企業(yè)合規(guī)的系列要求。其次，對(duì)于合規(guī)治理體系較為完善的NFT企業(yè)在執(zhí)法、司法層面予以?xún)?yōu)待。如果在法律上對(duì)企業(yè)加強(qiáng)合規(guī)治理予以激勵(lì)，則企業(yè)就會(huì)重視合規(guī)。^［35］2020年3月，最高檢在上海（浦東和金山）、江蘇（張家港）、山東（郯城）、廣東（深圳南山和寶安）等6家基層檢察院開(kāi)展企業(yè)合規(guī)改革試點(diǎn)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)負(fù)責(zé)人涉經(jīng)營(yíng)類(lèi)犯罪，依法做出不批準(zhǔn)逮捕、不起訴決定或依法提出輕緩量刑建議等，督促涉案企業(yè)作出合規(guī)承諾并整改落實(shí)。2021年4月，最高檢將試點(diǎn)擴(kuò)大至湖北等地。這些合規(guī)激勵(lì)措施能夠有力推動(dòng)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的企業(yè)合規(guī)治理。當(dāng)然，合規(guī)激勵(lì)是為了推進(jìn)合規(guī)整改，良好的評(píng)估機(jī)制能夠使檢察機(jī)關(guān)高效實(shí)施合規(guī)激勵(lì)，《關(guān)于建立涉案企業(yè)合規(guī)第三方監(jiān)督評(píng)估機(jī)制的指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》為合規(guī)激勵(lì)提供了方案，同時(shí)也是NFT企業(yè)合規(guī)激勵(lì)制度建設(shè)的重要內(nèi)容。

（二）建立NFT產(chǎn)品與技術(shù)服務(wù)指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)

企業(yè)合規(guī)因20世紀(jì)90年代美國(guó)刑法對(duì)建立合規(guī)制度的企業(yè)實(shí)施量刑優(yōu)惠而獲得快速發(fā)展。^［32］美國(guó)司法界通過(guò)對(duì)2002年安達(dá)信事務(wù)所案件的反思，得出應(yīng)改變公司起訴政策的經(jīng)驗(yàn)。^［18］改革開(kāi)放初期，我國(guó)法治體系尚不健全，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)常面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。在全面依法治國(guó)的當(dāng)今時(shí)代，合規(guī)治理有助于提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。早在2017年企業(yè)合規(guī)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)建立之前，金融業(yè)就已經(jīng)建立了較為完備的企業(yè)合規(guī)指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。此外，專(zhuān)門(mén)針對(duì)某類(lèi)企業(yè)或者某類(lèi)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范性文件也得以頒布，如中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（2017年6月），國(guó)家發(fā)改委等《企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)管理指引》（2018年12月），國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局《企業(yè)境外反壟斷合規(guī)指引》（2021年11月），國(guó)資委《中央企業(yè)合規(guī)管理辦法》（2022年8月），浙江省地方標(biāo)準(zhǔn)《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)合規(guī)管理規(guī)范》（DB33/T 2511—2022）等。因此，NFT合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)治理，要針對(duì)NFT鑄造、市場(chǎng)流通和區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)制定合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)NFT數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)、交易行為合規(guī)和技術(shù)服務(wù)合規(guī)建設(shè)。

NFT數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)是NFT商業(yè)活動(dòng)的前提，相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對(duì)合規(guī)的主要內(nèi)容進(jìn)行界定，同時(shí)明確其合規(guī)義務(wù)的承擔(dān)主體。NFT底層數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)重點(diǎn)有兩個(gè)方面：一是不侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)，二是內(nèi)容不違反法律和道德。按照《數(shù)字藏品應(yīng)用參考》所梳理的NFT合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)內(nèi)NFT至少要經(jīng)歷版權(quán)審核、網(wǎng)絡(luò)出版審核、ICP備案、公安部備案、區(qū)塊鏈信息服務(wù)備案等多項(xiàng)流程^⒁，巨大的合規(guī)成本將影響NFT整個(gè)產(chǎn)業(yè)走向，需要加以整合。考慮到NFT作為新興產(chǎn)業(yè)的巨大合規(guī)成本問(wèn)題，歐盟MiCA法案直接將NFT排除在調(diào)整范圍之外。^［36］同時(shí)還應(yīng)當(dāng)明確NFT數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)義務(wù)的承擔(dān)主體。NFT鑄造主體是理所當(dāng)然的合規(guī)義務(wù)承擔(dān)者，其依據(jù)在于利用NFT相關(guān)服務(wù)平臺(tái)鑄造NFT的行為，本質(zhì)上是行為主體的自由選擇，理應(yīng)對(duì)其行為承擔(dān)后果。當(dāng)然，智能合約在NFT底層內(nèi)容合規(guī)審查中具有重要作用。因此，通過(guò)智能合約等關(guān)鍵技術(shù)的支持，可以建立良好的NFT底層內(nèi)容權(quán)利審查機(jī)制，該項(xiàng)內(nèi)容也可以被NFT內(nèi)容合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)吸納。此外，NFT底層數(shù)據(jù)內(nèi)容合規(guī)不僅局限于國(guó)內(nèi)的NFT數(shù)字藝術(shù)品，而且應(yīng)當(dāng)將全部類(lèi)型的NFT納入。

NFT流通環(huán)節(jié)的合規(guī)治理重點(diǎn)在于明確交易平臺(tái)的監(jiān)管職責(zé)。在NFT流通過(guò)程中，交易平臺(tái)為NFT買(mǎi)賣(mài)雙方提供居間服務(wù)，享受了NFT交易的大量利潤(rùn)，而且有可能利用其信息、資金等優(yōu)勢(shì)實(shí)施虛假宣傳、非法集資、詐騙等行為。歐盟MiCA法案專(zhuān)門(mén)設(shè)置了保護(hù)加密資產(chǎn)消費(fèi)者權(quán)利條款，以及防止交易平臺(tái)等機(jī)構(gòu)濫用市場(chǎng)支配地位的措施。相對(duì)于強(qiáng)化其他主體的注意義務(wù)而言，在法律上強(qiáng)化交易平臺(tái)的監(jiān)管義務(wù)成本最低，而且也符合權(quán)利義務(wù)平衡的理念。交易平臺(tái)會(huì)按照NFT預(yù)定售價(jià)收取一定比例的展示費(fèi)用，理論上應(yīng)當(dāng)對(duì)侵權(quán)行為承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)司法裁判基本上采納了此種思路。B15因此，未來(lái)的NFT合規(guī)立法應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。交易平臺(tái)未盡到及時(shí)監(jiān)管的義務(wù)，就應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償?shù)蓉?zé)任?，F(xiàn)有規(guī)則整體上強(qiáng)調(diào)NFT交易應(yīng)當(dāng)以法幣支付且以生活消費(fèi)為目的，以此為基礎(chǔ)將其N(xiāo)FT購(gòu)買(mǎi)者納入消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)范圍^［37］。NFT交易大量采用數(shù)字貨幣形式，其侵權(quán)所得很容易被轉(zhuǎn)移。因此，需要適用近年來(lái)的敏捷治理理念^［38］，在發(fā)現(xiàn)NFT出現(xiàn)被盜風(fēng)險(xiǎn)時(shí)迅速實(shí)施凍結(jié)等緊急措施，以降低風(fēng)險(xiǎn)。NFT交易平臺(tái)企業(yè)負(fù)有建立侵權(quán)預(yù)防機(jī)制的義務(wù)，需要形成有效的篩查、甄別體系，從源頭上保障NFT的交易安全。NFT交易平臺(tái)企業(yè)應(yīng)建立侵權(quán)審核機(jī)制，對(duì)上傳作品及鑄造完成后的NFT著作權(quán)、權(quán)限范圍進(jìn)行審核。審核范圍包括申請(qǐng)NFT鑄造的用戶(hù)是否提供有關(guān)著作權(quán)底稿、原件、著作權(quán)登記證書(shū)、權(quán)威機(jī)構(gòu)出具的證明等證據(jù)材料，證明其對(duì)作品享有著作權(quán)或系著作權(quán)相關(guān)權(quán)益的權(quán)利人。NFT交易平臺(tái)企業(yè)還應(yīng)建立侵權(quán)投訴機(jī)制，對(duì)于有初步證據(jù)材料證明確實(shí)存在侵權(quán)行為的，應(yīng)及時(shí)快速作出響應(yīng)，并通過(guò)技術(shù)手段采取提示、下架、刪除等措施，最大限度地解決NFT侵權(quán)引發(fā)的權(quán)利救濟(jì)問(wèn)題。當(dāng)然，“我國(guó)應(yīng)用軟件隱私政策……廣泛存在隱私政策出場(chǎng)、數(shù)據(jù)收集……等方面的合規(guī)問(wèn)題”^［39］，保護(hù)用戶(hù)數(shù)據(jù)安全也是交易平臺(tái)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的重要義務(wù)之一。

建立NFT技術(shù)服務(wù)合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。NFT是基于區(qū)塊鏈技術(shù)的重要?jiǎng)?chuàng)新，因存儲(chǔ)路徑、區(qū)塊鏈技術(shù)方案差異可能會(huì)出現(xiàn)不同類(lèi)型的問(wèn)題，進(jìn)而導(dǎo)致差異多樣的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。2019年國(guó)家網(wǎng)信辦發(fā)布的《區(qū)塊鏈信息服務(wù)管理規(guī)定》第二條第二款規(guī)定：本規(guī)定所稱(chēng)區(qū)塊鏈信息服務(wù)提供者，是指向社會(huì)公眾提供區(qū)塊鏈信息服務(wù)的主體或者節(jié)點(diǎn)，以及為區(qū)塊鏈信息服務(wù)的主體提供技術(shù)支持的機(jī)構(gòu)或者組織。建立NFT區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)合規(guī)的政府指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)能夠?yàn)镹FT從業(yè)者提供更好的合規(guī)指引，并有利于其他參與者更好地掌握NFT相關(guān)信息，從源頭上減少NFT企業(yè)所接受區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)的安全性、穩(wěn)定性威脅?！拔覈?guó)行業(yè)協(xié)會(huì)商會(huì)監(jiān)管的基本思路是建立合規(guī)性監(jiān)管體制?！?sup>［40^］在商業(yè)實(shí)踐中，第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)等主體能夠依據(jù)現(xiàn)有法律法規(guī)為公眾參與NFT交易市場(chǎng)提供專(zhuān)業(yè)視角、價(jià)值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)講解等服務(wù)，為NFT從業(yè)者或消費(fèi)者提供合規(guī)指引。這些第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)可以是行業(yè)協(xié)會(huì)，也可以是律師事務(wù)所以及有資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)。中國(guó)商業(yè)股份制企業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì)2022年6月發(fā)布的《數(shù)字藏品合規(guī)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則》是我國(guó)目前規(guī)范NFT鑄造和交易的重要團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，NFT交易政府指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)可以以此為基礎(chǔ)進(jìn)行研制。指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注安全性、底層技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)兩大問(wèn)題，為NFT存儲(chǔ)路徑、區(qū)塊鏈平臺(tái)和NFT的可拓展性建立提供參考?！稊?shù)字藏品合規(guī)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則》專(zhuān)門(mén)研發(fā)了數(shù)字藏品產(chǎn)業(yè)示范指標(biāo)體系，其中“合規(guī)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)”“區(qū)塊鏈技術(shù)”等都作為一級(jí)指標(biāo)，占據(jù)了15%～25%的權(quán)重。^［37］這兩大一級(jí)指標(biāo)實(shí)際都指向NFT的安全性和底層技術(shù)。安全性主要是指要能夠指引NFT安全存儲(chǔ)的機(jī)制，底層技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是指要提供區(qū)分NFT和FT（同質(zhì)化通證，如比特幣等）的技術(shù)依據(jù)以及其流通性。前者的主要問(wèn)題是NFT的存儲(chǔ)方式，后者主要是關(guān)于NFT所依賴(lài)底層技術(shù)的可信程度和可拓展性。當(dāng)然，NFT的區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)也應(yīng)當(dāng)具有一定的可監(jiān)管性，為政府監(jiān)管部門(mén)實(shí)施“開(kāi)源監(jiān)管”提供便利^［41］。

五、結(jié)語(yǔ)

在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中，NFT本身在具有內(nèi)容價(jià)值的同時(shí)，還能夠產(chǎn)生信任、確權(quán)及歷史等獨(dú)特價(jià)值，具有廣闊的市場(chǎng)前景?！叭驍?shù)字大國(guó)博弈愈演愈烈，數(shù)字服務(wù)規(guī)則尚未統(tǒng)一，中國(guó)應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)服務(wù)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可持續(xù)發(fā)展，加速構(gòu)建數(shù)字服務(wù)業(yè)的雙循環(huán)發(fā)展格局。”^［42］基于NFT的通證經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容，有必要盡快完善NFT合規(guī)治理體系，推動(dòng)NFT產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。本文通過(guò)對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理，結(jié)合企業(yè)合規(guī)改革等實(shí)踐，提供了NFT企業(yè)合規(guī)治理的立法疏解方案。當(dāng)然，NFT產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展早期，與基于區(qū)塊鏈技術(shù)的其他產(chǎn)業(yè)應(yīng)用一樣都可能對(duì)現(xiàn)有治理秩序帶來(lái)挑戰(zhàn)^［43］，其徹底解決有賴(lài)于技術(shù)創(chuàng)新，因此對(duì)NFT產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)保持更加寬容的態(tài)度。

注釋?zhuān)?/p>

①Opensea官方關(guān)于NFT的介紹：“At Open Sea，we’re excited about a brand new type of digital good called a non-fungible" token，or NFT. NFTs have exciting new properties： They are unique，provably scarce，tradeable，and usable across multiple applications.”2023年3月12日。

②參見(jiàn)佳士得：《關(guān)于加密藝術(shù)（NFT）基礎(chǔ)入門(mén)的十大問(wèn)題》，見(jiàn)http：//www.ikck.com/article-709，2021年12月27日。

③《數(shù)字藏品應(yīng)用參考》將NFT網(wǎng)絡(luò)出版審核的否定性條件歸納為12個(gè)方面：“1、反對(duì)憲法確定的基本原則的……”。國(guó)家新聞出版署科技與標(biāo)準(zhǔn)綜合重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室區(qū)塊鏈版權(quán)應(yīng)用中心主編：《數(shù)字藏品應(yīng)用參考》，見(jiàn)https：//www.sohu.com/a/565397486_152615，2022年7月8日。

④杭州原與宙科技有限公司、深圳奇策迭出文化創(chuàng)意有限公司侵害作品信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)糾紛案（2022）浙01民終5272號(hào)民事判決書(shū)中：“NFT數(shù)字作品交易流程涉及三個(gè)階段……綜上，原與宙公司應(yīng)當(dāng)知道其網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)利用其網(wǎng)絡(luò)服務(wù)侵害他人信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)而未采取必要措施，主觀上存在過(guò)錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)幫助侵權(quán)的民事責(zé)任?！币?jiàn)https：//wenshu.court.gov.cn/website/wenshu/181107ANFZ0BXSK4/index.html？docId=d02/Y1mOkAEi1irCx8gkAnMQfE8GFH2udSXx8hmpVUop4leF4jNfCPUKq3u+IEo4RN7XgR6Q2hLGnxpWgRdZYugKMW5CHi4t0KZd+ozaFiMJrdKcVnGj/dUZ5W2G+PEg，2023年4月14日。

⑤2022年2月18日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議辦公室發(fā)布《關(guān)于防范以“元宇宙”名義進(jìn)行非法集資的風(fēng)險(xiǎn)提示》，提醒投資者應(yīng)注重防范以下四種以“元宇宙”名義進(jìn)行非法集資的有關(guān)手法：“一是編造虛假元宇宙投資項(xiàng)目……四是變相從事元宇宙虛擬幣非法謀利。”2023年1月12日，海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局等十部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)數(shù)字藏品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知》等。

⑥極客源于美國(guó)俚語(yǔ)，后用于稱(chēng)呼以創(chuàng)新、技術(shù)和時(shí)尚為生命意義并投身新經(jīng)濟(jì)、尖端技術(shù)和世界時(shí)尚風(fēng)潮的人，典型人物包括喬布斯、埃隆·馬斯克、中本聰和匿名NFT藝術(shù)家Pak等。

⑦2021年3月至今，馬斯克旗下的特斯拉公司已多次購(gòu)入比特幣。2024年1月11日，美國(guó)證券交易委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“SEC”）批準(zhǔn)了貝萊德、富達(dá)、景順等機(jī)構(gòu)的11只比特幣現(xiàn)貨ETF。具體可參見(jiàn)X（原Twitter）平臺(tái)馬斯克賬戶(hù)發(fā)言，以及美國(guó)SEC官網(wǎng)報(bào)道。亦可參見(jiàn)吳斌：《美批準(zhǔn)比特幣現(xiàn)貨ETF加密貨幣迎“分水嶺時(shí)刻”？》，載《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2024年1月12日。

⑧此外，關(guān)于微信平臺(tái)打擊NFT炒作的記錄，也有大量媒體報(bào)道，如《監(jiān)管“亮劍”數(shù)字藏品炒作微信懲處一批涉事NFT賬號(hào)》，《上海證券報(bào)》2022年4月2 日。截至2024年4月1日，《微信公眾平臺(tái)運(yùn)營(yíng)規(guī)范》3.24條依然規(guī)定了禁止虛擬貨幣及數(shù)字藏品交易行為的規(guī)則：“賬號(hào)提供與數(shù)字藏品二級(jí)交易相關(guān)的服務(wù)或內(nèi)容的，也按照本條規(guī)范進(jìn)行處理。”見(jiàn)https：//mp.weixin.qq.com/mp/opshowpage？action=newoplaw，2024年3月6日。

⑨2022年下半年至2023年間，政府對(duì)于NFT的合規(guī)監(jiān)管力度大幅提升。見(jiàn)https：//pro-plugin.qcc.com/searc

h/？searchkey=%E6%95%B0%E5%AD%97%E8%97%8F%E5%93%81，2024年3月12日。同時(shí)筆者2024年3月12日通過(guò)國(guó)內(nèi)常用商業(yè)主體信息調(diào)查軟件“企查查”平臺(tái)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2016—2022年國(guó)內(nèi)創(chuàng)設(shè)的數(shù)字藏品企業(yè)達(dá)到300余家，2023年新創(chuàng)設(shè)數(shù)字藏品企業(yè)數(shù)量不到10家。

⑩阿里的NFT平臺(tái)（鯨探）稱(chēng)，堅(jiān)決抵制數(shù)字藏品權(quán)益類(lèi)交易，不支持任何數(shù)字藏品有償轉(zhuǎn)讓。免費(fèi)贈(zèng)予他人也需要在購(gòu)買(mǎi)180天以后，且受贈(zèng)者在兩年內(nèi)不得轉(zhuǎn)贈(zèng)。見(jiàn)https：//antdigital.com/products/acdc，2024年3月6日。

⑾《最高人民法院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)法院審理案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第十一條首次確認(rèn)電子簽名、可信時(shí)間戳、哈希值校驗(yàn)、區(qū)塊鏈等可作為驗(yàn)證電子數(shù)據(jù)真實(shí)性的技術(shù)手段。該規(guī)定自2018 年9月7日起生效。見(jiàn)《中華人民共和國(guó)最高人民法院公報(bào)》2018年第12期，第3-6頁(yè)。

⑿文化部、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、公安部、信息產(chǎn)業(yè)部、外經(jīng)貿(mào)部、海關(guān)總署、工商局《關(guān)于開(kāi)展電子游戲經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所專(zhuān)項(xiàng)治理的意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2000〕44號(hào)）第一條規(guī)定“大力壓縮經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的數(shù)量，切實(shí)加強(qiáng)監(jiān)督管理”，第二條規(guī)定“自本意見(jiàn)發(fā)布之日起，各地要立即停止審批新的電子游戲經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，也不得審批現(xiàn)有的電子游戲經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所增添或更新任何類(lèi)型的電子游戲設(shè)備?！币?jiàn)《中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院公報(bào)》2000年第20期，第23-25頁(yè)。

⒀“十四五”規(guī)劃第十三章第二節(jié)指出要引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)合規(guī)管理。見(jiàn)《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，人民出版社2021年版第42頁(yè)。

⒁國(guó)家新聞出版署科技與標(biāo)準(zhǔn)綜合重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室區(qū)塊鏈版權(quán)應(yīng)用中心主編：《數(shù)字藏品應(yīng)用參考》，見(jiàn)https：//www.sohu.com/a/565397486_152615，2022年7月8日。

B152021年1月11日，王某在新浪微博發(fā)布一條動(dòng)態(tài)視頻。海南某科技公司未經(jīng)王某許可擅自將該作品鑄造成30個(gè)數(shù)字藏品（NFT），初始發(fā)售價(jià)格為599元/個(gè)且可進(jìn)行轉(zhuǎn)售，該公司從轉(zhuǎn)售成交金額中收取了綜合服務(wù)費(fèi)4萬(wàn)余元。成都市中級(jí)人民法院經(jīng)審理認(rèn)為，該公司鑄造數(shù)字藏品的行為侵害了案涉作品信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)，初始發(fā)售收益1萬(wàn)余元及綜合服務(wù)費(fèi)4萬(wàn)余元均屬于侵權(quán)行為獲利。故法院判決該公司賠償王某經(jīng)濟(jì)損失5萬(wàn)余元及維權(quán)合理開(kāi)支5 000元。后四川高院維持原判?！端拇ㄊ〕啥际兄屑?jí)人民法院發(fā)布7件涉科幻領(lǐng)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)典型案例（2019—2023）之一：王某與海南某科技公司侵害作品信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)糾紛案》，見(jiàn)https：//www.pkulaw.com/pfnl/08df102e7c10f2063db75442a4b4ea0862956acac7553908bdfb.html，2023年10月6日。

參考文獻(xiàn)：

［1］成生輝. NFT新視角：數(shù)字時(shí)代的權(quán)益變革［M］. 北京：人民郵電出版社，2024：2.

［2］河北省人民政府關(guān)于印發(fā)河北省數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃（2020—2025年）的通知［J］.河北省人民政府公報(bào)，2020（4）：4-26.

［3］上海市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)《上海市數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》的通知［J］.上海市人民政府公報(bào)，2022（13）：10-17.

［4］上海數(shù)據(jù)交易所.上海數(shù)據(jù)交易所數(shù)字資產(chǎn)板塊管理規(guī)范（試行）［EB/OL］.（2022-08-24）［2023-03-12］. https：//www.chinadep.com/bulletin/digital/CTC_2022

0824144754814782.

［5］陳夢(mèng)娜.設(shè)立準(zhǔn)入機(jī)制建立數(shù)字藏品監(jiān)管體系［N］. 上海證券報(bào)，2023-03-08.

［6］李曉明.合規(guī)概念的泛化及新范疇的確立：組織合規(guī)［J］.法治研究，2022（2）：136-147.

［7］中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見(jiàn)［N］.人民日?qǐng)?bào)，2023-07-20.

［8］鄧峰.公司合規(guī)的源流及中國(guó)的制度局限［J］.比較法研究，2020（1）：34-45.

［9］鄧建鵬，李嘉寧.數(shù)字藝術(shù)品的權(quán)利憑證——NFT的價(jià)值來(lái)源、權(quán)利困境與應(yīng)對(duì)方案［J］.探索與爭(zhēng)鳴，2022（6）：87-95.

［10］吳一楷.我國(guó)數(shù)字金融治理的行業(yè)規(guī)制與司法引導(dǎo)探索——基于加密資產(chǎn)司法認(rèn)定的視角［J］.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2024（2）：98-109.

［11］李逸竹.NFT數(shù)字作品的法律屬性與交易關(guān)系研究［J］.清華法學(xué)，2023（3）：192-208.

［12］宋芳斌，甘鋒.NFT藝術(shù)品的風(fēng)險(xiǎn)與二元保護(hù)模式［J］.南京社會(huì)科學(xué)，2022（8）：152-160.

［13］王遷.論NFT數(shù)字作品交易的法律定性［J］.東方法學(xué)，2023（1）：18-35.

［14］劉少軍，聶琳峰.數(shù)字藏品版權(quán)的功能、困境與治理［J］.北京聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2023（1）：51-61.

［15］黃勝忠，劉清.企業(yè)內(nèi)部控制與合規(guī)管理的整合［J］.財(cái)會(huì)通訊，2019（17）：105-108.

［16］中華人民共和國(guó)國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局，中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì). 中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)合規(guī)管理體系：指南（GB/T 35770—2017）［M］. 北京：中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)出版社，2017：Ⅱ.

［17］國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理局，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì). 中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)合規(guī)管理體系：要求及使用指南（GB/T 35770—2022）［M］.北京：中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)出版社，2022.

［18］陳瑞華.企業(yè)合規(guī)的基本問(wèn)題［J］.中國(guó)法律評(píng)論，2020（1）：178-196.

［19］初萌，易繼明.NFT版權(quán)作品交易：法律風(fēng)險(xiǎn)與“破局”之道［J］.編輯之友，2022（8）：96-104.

［20］高陽(yáng).論NFT交易平臺(tái)著作權(quán)合理注意義務(wù)的設(shè)定［J］.上海大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2023（5）：89-104.

［21］CHUVAIEVA A.Non-Fungible Tokens and Failed Promises of Simple Virtual Ownership［J］. New York University Journal of Intellectual Property amp; Entertainment Law （JIPEL），2023（2）：304-352.

［22］朱嘉明.元宇宙與數(shù)字經(jīng)濟(jì)［M］. 北京：中譯出版社，2022.

［23］薛捷.破壞性創(chuàng)新理論述評(píng)及推進(jìn)策略［J］.管理學(xué)報(bào)，2013（5）：768-774.

［24］梅夏英.數(shù)據(jù)持有在法律上意味著什么？——一個(gè)基于信息流動(dòng)元規(guī)則的分析［J］.比較法研究，2023（6）：1-15.

［25］渠慎寧.NFT產(chǎn)業(yè)：理論解構(gòu)、市場(chǎng)邏輯與趨勢(shì)展望［J］.改革，2023（4）：70-80.

［26］FAIRFIELD J A T.Tokenized：The Law of Non-Fungible Tokens and Unique Digital Property［J］. Indiana Law Journal，2022（4）：1261-1313.

［27］季衛(wèi)東. 元宇宙的秩序：虛擬人、加密資產(chǎn)以及法治創(chuàng)新［M］. 上海：上海人民出版社，2023：78.

［28］吳子熙.中國(guó)制度性交易成本降低的路徑研究［J］.云南社會(huì)科學(xué)，2019（3）：83-88.

［29］金輝，劉尚希.通過(guò)改革降低制度性成本［N］.經(jīng)濟(jì)參考報(bào)，2018-07-25.

［30］許多奇.論跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)規(guī)制企業(yè)雙向合規(guī)的法治保障［J］.東方法學(xué)，2020（2）：185-197.

［31］許多奇.金融科技的“破壞性創(chuàng)新”本質(zhì)與監(jiān)管科技新思路［J］.東方法學(xué)，2018（2）：4-13.

［32］川崎友巳.合規(guī)管理制度的產(chǎn)生和發(fā)展［M］//李本燦，等.合規(guī)與刑法： 全球視野的考察.李世陽(yáng)，等譯.北京：中國(guó)政法大學(xué)出版社，2018：3-21.

［33］楊力.中國(guó)企業(yè)合規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、變化曲線與挑戰(zhàn)應(yīng)對(duì)［J］.政法論叢，2017（2）：3-16.

［34］趙萬(wàn)一.合規(guī)制度的公司法設(shè)計(jì)及其實(shí)現(xiàn)路徑［J］.中國(guó)法學(xué)，2020（2）：69-88.

［35］尹云霞，李曉霞.中國(guó)企業(yè)合規(guī)的動(dòng)力及實(shí)現(xiàn)路徑［J］.中國(guó)法律評(píng)論，2020（3）：159-166.

［36］HALLAK I.Markets in crypto-assets（MiCA）［EB/OL］.（2023-09-29）［2024-03-12］.https：//www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2022/739221/

EPRS_BRI（2022）739221_EN.pdf.

［37］中國(guó)商業(yè)股份制企業(yè)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合會(huì). 數(shù)字藏品合規(guī)評(píng)價(jià)準(zhǔn)則（T/ EJCCCSE 004—2022）［EB/OL］.（2022-09-19）［2023-03-12］. http：//www.ejcccse.com/open/217.html.

［38］趙星，陸綺雯.元宇宙之治：未來(lái)數(shù)智世界的敏捷治理前瞻［J］.中國(guó)圖書(shū)館學(xué)報(bào)，2022（1）：52-61.

［39］李延舜.我國(guó)移動(dòng)應(yīng)用軟件隱私政策的合規(guī)審查及完善——基于49例隱私政策的文本考察［J］.法商研究，2019（5）：26-39.

［40］郁建興，沈永東，周俊.從雙重管理到合規(guī)性監(jiān)管——全面深化改革時(shí)代行業(yè)協(xié)會(huì)商會(huì)監(jiān)管體制的重構(gòu)［J］.浙江大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2014（4）：107-116.

［41］李晶.“區(qū)塊鏈+通證經(jīng)濟(jì)”的風(fēng)險(xiǎn)管控與對(duì)策建議［J］.電子政務(wù)，2019（11）：41-53.

［42］曹小勇，李思儒.數(shù)字經(jīng)濟(jì)推動(dòng)服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇、挑戰(zhàn)與路徑研究——基于國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)新發(fā)展格局視角［J］.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2021（5）：101-109.

［43］林群豐.區(qū)塊鏈賦能政府治理的實(shí)現(xiàn)機(jī)理及其法律規(guī)制［J］.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2022（3）：84-92.

責(zé)任編輯：李金霞

Corporate Compliance Dilemmas in the Token Economy Development and Their Legislative Solution

——Taking the \"Second

Lin Qunfeng^1，2

（1.School of Law， Hebei University of Economics and Business， Shijiazhuang Hebei 050061， China;

2.Research Center for Local Rule of Law Construction， Hebei University of Economics and Business，

Shijiazhuang Hebei 050061，China）

Abstract：The development of the NFT industry is confronted with the data compliance risk in NFT foundry， the transaction compliance risk in NFT circulation and the blockchain technical service compliance risk in NFT technical service， which not only affects NFT technological innovation but also hinders the development of token economies based on NFT. In order to reduce the impact of compliance risks of these enterprises on the development of NFT industry， it is necessary to start from the legislative level， establish a compliance governance concept that adapts to NFT technological innovation and industrial development， and establish a compliance obligation system that adapts to NFT destructive innovation and the development trend of certified economy. Taking the current enterprise compliance reform as an opportunity， we should establish an NFT enterprise compliance incentive mechanism， and provide guiding standards for NFT data content compliance， transaction behavior compliance and blockchain technology service compliance in view of the key links of NFT compliance risk.

Key words：blockchain; NFT; data compliance; compliance risk; destructive innovation