摘 要：阿西莫格魯闡述經(jīng)濟增長理論的前沿領(lǐng)域，包括內(nèi)生技術(shù)進步理論、熊彼特創(chuàng)新理論、經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)理論、人力資本理論等。在內(nèi)生技術(shù)進步理論方面，阿西莫格魯明確偏向型技術(shù)進步的微觀基礎(chǔ)，提出最終技術(shù)進步取決于兩種要素之間的替代彈性。在熊彼特創(chuàng)新理論方面，阿西莫格魯提供了一個框架分析新企業(yè)進入和現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新或退出共同促進增長，以及政策干預(yù)對新企業(yè)與現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新、資源配置的影響效應(yīng)。在經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)理論方面，阿西莫格魯研究經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)中微觀沖擊影響宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)的一階、二階效應(yīng)，分析網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)如何影響微觀沖擊在經(jīng)濟系統(tǒng)中傳導(dǎo)形成宏觀波動。在人力資本理論方面，阿西莫格魯深化人力資本對經(jīng)濟增長以及人力資本形成、配置的理論認識，提出一個基于任務(wù)的理論模型研究人工智能對勞動力市場的影響。

關(guān)鍵詞：達龍·阿西莫格魯；諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎；內(nèi)生增長；偏向型技術(shù)進步；生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)；人力資本

中圖分類號：F093/097；F061.2

文獻標識碼：A文章編號：1007-2101（2024）06-0025-11

收稿日期：2024-10-14

基金項目：教育部人文社會科學(xué)重點研究基地重大項目“中國特色漸進式改革與中國道路——經(jīng)濟特區(qū)與粵港澳大灣區(qū)的制度創(chuàng)新與實踐研究”（23JJD790011）

作者簡介：張超（1988-），男，湖北黃岡人，深圳市社會科學(xué)院助理研究員，博士；袁帥（1992-），女，黑龍江哈爾濱人，哈爾濱工業(yè)大學(xué)（深圳）博士研究生；唐杰（1955-），男，四川德陽人，香港中文大學(xué)（深圳）教授，博士。

一、達龍·阿西莫格魯簡介

達龍·阿西莫格魯（Daron Acemoglu），1967年9月3日出生于伊斯坦布爾，是土耳其裔美國經(jīng)濟學(xué)家，現(xiàn)任麻省理工學(xué)院應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)教授，據(jù)IDEAS/RePEc的數(shù)據(jù)，他是世界范圍內(nèi)論文被引用次數(shù)最多的十位經(jīng)濟學(xué)家之一。他在制度演進與政治經(jīng)濟學(xué)方面的研究極具創(chuàng)新，并對這些領(lǐng)域產(chǎn)生了很大影響。

阿西莫格魯在約克大學(xué)獲得學(xué)士學(xué)位，并于1990年和1992年在倫敦經(jīng)濟學(xué)院分別獲得碩士和博士學(xué)位。博士畢業(yè)后，留校擔任1年的經(jīng)濟學(xué)講師。1993年，阿西莫格魯前往麻省理工學(xué)院任職，先后擔任助理教授、副教授、正教授、查爾斯·金德爾伯格應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)教授，2010年以后一直擔任伊麗莎白和詹姆斯·基利安經(jīng)濟學(xué)教授。2005年4月，為表彰其在經(jīng)濟學(xué)研究中的獨創(chuàng)、縝密以及多產(chǎn)，阿西莫格魯被授予擁有經(jīng)濟學(xué)界“小諾貝爾獎”稱號的約翰·貝茨·克拉克獎。此外，他還獲得內(nèi)默斯經(jīng)濟學(xué)獎、世界經(jīng)濟研究所2019年全球經(jīng)濟獎，并被選為美國國家科學(xué)院院士。因?qū)χ贫热绾涡纬梢约叭绾斡绊懛睒s的深入研究，他榮獲2024年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。阿西莫格魯主要的研究領(lǐng)域包括政治經(jīng)濟學(xué)、發(fā)展經(jīng)濟學(xué)、經(jīng)濟增長、技術(shù)及工資不平等、人力資源和培訓(xùn)、勞動經(jīng)濟學(xué)等。

二、技術(shù)內(nèi)生增長模型：偏向型技術(shù)進步理論

1932年，?？怂故状侮U釋技術(shù)“均衡偏向的決定”問題，^［1］提出技術(shù)創(chuàng)新目的是節(jié)約使用更昂貴的生產(chǎn)要素。20世紀60年代，薩繆爾森構(gòu)建了企業(yè)選擇勞動增強型或資本增強型技術(shù)創(chuàng)新以最大限度降低生產(chǎn)成本的模型。^［2］由于缺乏微觀基礎(chǔ)，技術(shù)進步偏向在當時并未引起廣泛關(guān)注。20世紀90年代末，阿西莫格魯?shù)葘⒓夹g(shù)進步偏向性內(nèi)生化，對技術(shù)進步偏向的決定因素、內(nèi)生性偏向型技術(shù)進步等進行研究，該問題才被學(xué)界重新重視。

（一）偏向型技術(shù)進步的基準模型

阿西莫格魯在Dixit-Stiglitz模型^［3］基礎(chǔ)上建立偏向型技術(shù)進步的基本模型，證明價格效應(yīng)和市場規(guī)模決定了技術(shù)進步方向。^［4］

在一個兩部門經(jīng)濟系統(tǒng)中，最終產(chǎn)品由兩種中間產(chǎn)品聯(lián)合生產(chǎn)，總產(chǎn)出函數(shù)為CES形式：Y=［γY^ε-1ε_L+（1-γ）Y^ε-1ε_Z］^εε-1。其中，Y為總產(chǎn)出，由兩種產(chǎn)出Y_L和Y_Z構(gòu)成，兩種生產(chǎn)要素Z和L（資本與工人），ε為替代彈性，γ在總生產(chǎn)函數(shù)中體現(xiàn)兩種商品重要性的分布參數(shù)。假定Y_L是勞動密集型產(chǎn)品，Y_Z是資本密集型產(chǎn)品，Y_L和Y_Z為中間產(chǎn)品的產(chǎn)出。當中間產(chǎn)品Y_L是由勞動L與其互補的中間品或機器x_L生產(chǎn)，N_L為適用于勞動的機器范圍；Y_Z是使用資本Z與中間品或機器x_Z生產(chǎn)，N_Z為適用于資本的機器范圍。由于生產(chǎn)兩種商品的機器設(shè)置不同，使得技術(shù)變化存在偏差。使用機器范圍N_L和N_Z決定總生產(chǎn)率，而N_L/N_Z決定要素Z的相對生產(chǎn)率。因此，該經(jīng)濟系統(tǒng)的技術(shù)進步主要由壟斷廠商的研發(fā)活動推動，廠商的創(chuàng)新可能性邊界為：_L=η_LR_L和_Z=η_ZR_Z。其中，R_L、R_Z是L產(chǎn)品、Z產(chǎn)品的研發(fā)支出，η_L、η_Z表示兩種創(chuàng)新的成本參數(shù)。兩種商品的產(chǎn)品市場是競爭性的，市場出清意味著它們的相對價格p必須滿足：p=p_Zp_L=1-γγY_ZY_L^-1ε。由于產(chǎn)品市場是競爭性的，可獲得關(guān)于L勞動密集型部門和Z密集型部門的最大化值效益函數(shù)，對這兩個函數(shù)求導(dǎo)，得到兩個部門的產(chǎn)品需求公式以及要素L、Z價格公式為w_l、w_z。當經(jīng)濟達到均衡增長路徑時，兩個部門創(chuàng)新活動所得利潤的凈現(xiàn)值為V_L、V_Z。更進一步，得出技術(shù)進步的均衡偏向：V_Z/V_L=p^1/β價格效應(yīng)×Z/L市場規(guī)模效應(yīng)。由于兩種效應(yīng)導(dǎo)致技術(shù)進步的偏向相反，前者促使創(chuàng)新偏向稀缺要素，后者偏向豐裕要素，最終技術(shù)進步偏向取決于兩種要素之間替代彈性大小。當兩種要素存在強替代彈性時（σgt;1），市場規(guī)模效應(yīng)占據(jù)支配地位，即技術(shù)創(chuàng)新偏向于豐裕要素；當兩種要素替代彈性低時 （σlt;1），價格效應(yīng)則占支配地位，技術(shù)創(chuàng)新偏向于稀缺要素。

（二）偏向型技術(shù)進步的均衡解釋

由于過去60年總體技術(shù)進步偏向于技能工人，產(chǎn)生許多內(nèi)生增長模型的擴展模型，^［4］這些模型含有第一代、第二代內(nèi)生增長模型的許多特征，如擬線性結(jié)構(gòu)、恒定需求彈性、市場規(guī)模效應(yīng)等，得出與?？怂估碚撓嗥x的技術(shù)相對均衡偏向結(jié)論。阿西莫格魯使用兩部門內(nèi)生增長模型和要素之間替代彈性恒定，假設(shè)有兩種要素的經(jīng)濟體中存在相對均衡偏向，結(jié)論是當某種要素變得更豐裕，技術(shù)變得更內(nèi)生地偏向于該要素。^［4］問題是該結(jié)論是否是模型中特殊假設(shè)的結(jié)果。為明確技術(shù)進步的決定因素，阿西莫格魯深入分析均衡偏向，并在最常見經(jīng)濟環(huán)境中提供一般定理。

阿西莫格魯提出一個框架研究偏向型技術(shù)進步的形成力量，主要有價格效應(yīng)和市場規(guī)模效應(yīng)。^［4］該框架有兩個推論：一是弱均衡偏向假設(shè)，不管要素之間替代彈性大小，提高一種要素的相對供給總是引起技術(shù)進步偏向于該要素；二是強均衡偏向假設(shè)，只要替代彈性充分大（σgt;2），提高一種要素的相對供給誘導(dǎo)出充分偏向于該要素的技術(shù)進步，以致內(nèi)生技術(shù)相對需求曲線上升并提高更豐裕要素的相對收益^［5］。在該模型中，技術(shù)是要素增強型的，生產(chǎn)函數(shù)和成本函數(shù)特定，不是要素增強型技術(shù)的這種相對偏向結(jié)果不再成立。

阿西莫格魯將生產(chǎn)函數(shù)擴展到一般的要素增強型技術(shù)，并檢驗前期相關(guān)研究的結(jié)果。首先，區(qū)分相對均衡偏向和絕對均衡偏向，前者是在引入新技術(shù)后一種要素的邊際產(chǎn)量相對于另一種要素的邊際產(chǎn)量的變化，后者關(guān)注新技術(shù)對某一種要素邊際產(chǎn)量的影響。其次，將技術(shù)進步的均衡偏向擴展到弱絕對均衡偏向和強絕對均衡偏向兩個定理上，弱絕對均衡偏向是指當增加要素Z供給時，技術(shù)進步變得絕對偏向要素Z；強絕對均衡偏向是指當生產(chǎn)可能性集是非凸性時，增加要素Z供給導(dǎo)致技術(shù)進步變得充分偏向要素Z，從而提高其均衡價格。當生產(chǎn)可能性集僅有要素增強型技術(shù)時，一種要素的供給增加總會導(dǎo)致偏向于該種要素的技術(shù)變革，提高該要素的相對邊際產(chǎn)量，導(dǎo)致向上傾斜的需求曲線。^［5］若生產(chǎn)可能性集是一般的要素增強型技術(shù)時，相對均衡偏向的結(jié)論不能成立。關(guān)于絕對偏向的一般結(jié)果，在溫和假設(shè)下，增加某種要素供給總會引起偏向于該要素的技術(shù)變化，無論供給的變化大小，都適用這些結(jié)論。他還證明，當?shù)谝弧⒌诙＠ɡ沓闪r，競爭均衡中不存在強均衡偏向；寡頭經(jīng)濟更易產(chǎn)生強絕對偏向，因為壟斷競爭的非凸性會產(chǎn)生另一種誘導(dǎo)強偏向的力量；分散經(jīng)濟不能產(chǎn)生強絕對均衡偏向是因為其聯(lián)合凹的生產(chǎn)函數(shù)。

（三）偏向型技術(shù)進步理論的應(yīng)用

基于上述偏向型技術(shù)進步理論，阿西莫格魯先后將該理論應(yīng)用于增長理論、勞動經(jīng)濟學(xué)、國際貿(mào)易及環(huán)境經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，對技能溢價、勞動工資、環(huán)境政策及離岸外包等問題進行闡釋。

1.資本深化與非平衡增長。阿西莫格魯和Guerrieri研究了外生技術(shù)和內(nèi)生技術(shù)條件下的要素比重差異與資本深化的結(jié)合如何促進經(jīng)濟增長。^［6］在非平衡外生增長模型中，該均衡取決于兩個部門之間產(chǎn)品是替代品還是互補品。當產(chǎn)品之間替代彈性σgt;1，資本密集高的部門主導(dǎo)經(jīng)濟增長；當產(chǎn)品之間替代彈性σlt;1，資本密集低的部門決定經(jīng)濟增長。因此，非平衡增長是資本深化的結(jié)果，資本深化是外生技術(shù)進步的結(jié)果。在非平衡內(nèi)生增長模型中，資本密集低的部門有更多技術(shù)變革，更能促進增長，但仍比資本密集型部門增長緩慢。因此，只要兩個部門之間資本密集度存在差異，內(nèi)生技術(shù)進步就會導(dǎo)致非平衡增長。

2.偏向型技術(shù)進步與技能溢價。將偏向型技術(shù)進步理論用于勞動經(jīng)濟學(xué)以解釋工資溢價是該理論的重要應(yīng)用方向。阿西莫格魯認為技能溢價由技能供應(yīng)和兩類工人生產(chǎn)率彈性決定。H^j/L^j的增加，實現(xiàn)技能工人替代非技能工人，降低技能工人的相對收入；A_h/A_j的變化取決于替代彈性ε，當技能工人與非技能工人之間有強生產(chǎn)率替代彈性εgt;1時，改進技能工人的生產(chǎn)技術(shù)以增加技能溢價；當εlt;1時，改善技能工人的生產(chǎn)技術(shù)，但提升非技能工人的生產(chǎn)率A^j_l，降低了技能溢價。當技能工人與非技能工人之間有強替代彈性σgt;1，市場規(guī)模效應(yīng)主導(dǎo)新技術(shù)走向，此時技術(shù)進步偏向于技能工人；當σgt;2時，強均衡偏向使得技能溢價隨著技能工人數(shù)量的增加而上升。

3.國際貿(mào)易與偏向型技術(shù)進步。阿西莫格魯?shù)葘⑵蛐图夹g(shù)進步引入李嘉圖貿(mào)易模型，研究離岸外包對技術(shù)進步偏向和東西方之間均衡工資的影響。^［7］離岸外包與技術(shù)進步偏向呈倒“U”關(guān)系，從低水平離岸外包開始，離岸業(yè)務(wù)的增加觸發(fā)西方國家非技能工人工資下降、技能偏向的技術(shù)變革和全球技能溢價上升。但離岸外包業(yè)務(wù)持續(xù)增加，引發(fā)偏向于非技能工人的技術(shù)變革，因為離岸外包縮小東西方非技能工人工資差距，限制技能偏向的技術(shù)變革的價格效應(yīng)力量。因此，離岸外包的不平等影響在初期最大，離岸外包和技術(shù)變革在短期是替代關(guān)系，但長期是互補關(guān)系。

4.環(huán)境約束與偏向型技術(shù)進步。阿西莫格魯?shù)葘⑵蛐图夹g(shù)進步理論引入環(huán)境模型，克服資源環(huán)境與技術(shù)進步偏向無關(guān)的缺陷，使環(huán)境技術(shù)能對環(huán)境政策做出回應(yīng)。他們提出一個環(huán)境和資源約束的偏向型技術(shù)進步增長模型，^［8］其中，最終產(chǎn)品由污染投入品和清潔投入品產(chǎn)出。當兩種產(chǎn)品有強替代關(guān)系，對污染投入品生產(chǎn)征收碳稅，隨著污染投入品生產(chǎn)中使用資源價格上升，將創(chuàng)新研發(fā)偏向轉(zhuǎn)向清潔技術(shù)投入，就實現(xiàn)持續(xù)增長；當兩種產(chǎn)品有弱替代關(guān)系，則政策干預(yù)需以犧牲長期增長為代價才能避免環(huán)境災(zāi)難。他們從需求角度闡述環(huán)境技術(shù)偏向的決定因素，即兩種投入品的相對價格與替代彈性，若投入品之間替代彈性較大，最優(yōu)環(huán)境政策是將研發(fā)資源轉(zhuǎn)向清潔技術(shù)，然后將生產(chǎn)轉(zhuǎn)向清潔投入品。阿西莫格魯?shù)冗€從供給角度建立一個內(nèi)生增長模型，^［9］其中清潔技術(shù)和污染技術(shù)在生產(chǎn)和創(chuàng)新過程中相互競爭。如果最初污染技術(shù)領(lǐng)先于清潔技術(shù)，為鼓勵清潔技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)，碳稅和研發(fā)補貼就有必要，且研發(fā)補貼發(fā)揮的作用應(yīng)該大于碳稅。

三、市場特征、企業(yè)創(chuàng)新與經(jīng)濟增長

（一）市場進入與經(jīng)濟增長

Aghion和Howitt開創(chuàng)了熊彼特質(zhì)量階梯模型，^［10］為市場進入與經(jīng)濟增長之間的聯(lián)系奠定了理論基礎(chǔ)。由于存在阿羅替代效應(yīng)，該模型僅論證了所有創(chuàng)新都由新公司貢獻，并未提供一個框架分析部分生產(chǎn)率增長是由現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新貢獻的事實。阿西莫格魯?shù)忍岢鲂乱淮靶滦鼙颂卦鲩L模型”。^［9，11］其核心觀點是，高生產(chǎn)率的新企業(yè)進入市場，加劇市場競爭，既會提高現(xiàn)存企業(yè)生產(chǎn)率，也會促使低生產(chǎn)率企業(yè)退出市場。只有當新企業(yè)貢獻大于退出企業(yè)時，經(jīng)濟才會實現(xiàn)持續(xù)增長。

1.模型設(shè)定。阿西莫格魯和Cao提出一個多部門熊彼特增長模型，將現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新和新企業(yè)創(chuàng)新聯(lián)系。^［12］假定一個經(jīng)濟體有勞動力供給L；投入最終產(chǎn)品的中間產(chǎn)品由多個部門生產(chǎn)，不同部門存在質(zhì)量階梯；現(xiàn)存企業(yè)投資改進創(chuàng)新以提高產(chǎn)品質(zhì)量，新企業(yè)投資原始創(chuàng)新以生產(chǎn)更優(yōu)中間產(chǎn)品。^［13］最終產(chǎn)品在時間t處的資源約束方程為：Y（t）≥C（t）+X（t）+Z（t），其中Y（t）為最終產(chǎn)品，C（t）為消費，X（t）為用于生產(chǎn)中間產(chǎn)品（機器）支出，Z（t）為研發(fā)支出。假定最終產(chǎn)品生產(chǎn)函數(shù)Y（t）是由中間產(chǎn)品投入產(chǎn)出的，是由在生產(chǎn)過程中使用質(zhì)量為q、類型為v的機器數(shù)量x（v，t|q）和機器類別v在時間t處的質(zhì)量q（v，t）構(gòu)成；此處，生產(chǎn)函數(shù)隱含每種類型的機器v∈［0，1］，只有最高質(zhì)量機器才能用于生產(chǎn)。中間產(chǎn)品（機器）的質(zhì)量階梯函數(shù)為：q（v，t）=λ^n（v，t）q（v，s），其中λgt;1且n（v，t）表示某種機器類別中出現(xiàn)的新增創(chuàng)新數(shù)量，q（v，s）為機器類別v在發(fā)明初期s時的質(zhì)量。

假定現(xiàn)存企業(yè)開展?jié)u進型創(chuàng)新，若現(xiàn)存企業(yè)使用研發(fā)投入z（v，t）q（v，t）在質(zhì)量為q（v，t）的機器上進行創(chuàng)新，其創(chuàng)新率為φ［z（v，t）］且嚴格遞增，機器質(zhì)量提升為λq（v，s），表明現(xiàn)有企業(yè)提高生產(chǎn)率的重要性。新企業(yè)開展原創(chuàng)創(chuàng)新，若新企業(yè)使用研發(fā)投入（v，t）對某種機器進行創(chuàng)新，其創(chuàng)新率為η［（v，t）］q（v，t），此處η（·）為嚴格遞減，因為許多企業(yè)進行研發(fā)產(chǎn)生創(chuàng)新率的“外部”報酬遞減，但少量企業(yè)參與就會產(chǎn)生η（z）遞增。如果新企業(yè)的創(chuàng)新導(dǎo)致一種新的機器質(zhì)量為kq（v，s）且kgt;λ，表明新企業(yè)創(chuàng)新比現(xiàn)有企業(yè)創(chuàng)新更“激進”，可能帶來較高增長。

經(jīng)濟部門的均衡條件是，進入者的研發(fā)決策使其凈貼現(xiàn)值最大化，現(xiàn)存企業(yè)的定價、產(chǎn)量和研發(fā)決策使其凈貼現(xiàn)值最大化，最終商品生產(chǎn)者的利潤最大化，勞動力和最終產(chǎn)品市場出清。若均衡增長路徑（balanced growth path）是創(chuàng)新、產(chǎn)出和消費以恒定速率增長的均衡路徑。其中，總量以恒定速率增長，但有企業(yè)退出和進入，企業(yè)規(guī)模分布會發(fā)生變化。得到經(jīng)濟增長率的函數(shù)：g=φ（z）（λ-1）+η（）（κ-1）。這表明，經(jīng)濟增長率g由兩個部分構(gòu)成，一部分是現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新帶來增長φ（z）（λ－1），另一部分是進入者創(chuàng)新帶來的增長η（）（κ-1）。

2.激勵政策與企業(yè)進入退出?；谏鲜瞿Ｐ停⑽髂耵敽虲ao將稅收與進入壁壘納入分析現(xiàn)存企業(yè)和進入者創(chuàng)新如何促進經(jīng)濟增長的范疇。^［12］補貼潛在進入者的不利影響可能超過現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新的有利影響，從而降低經(jīng)濟增長；對進入者征稅可能促進經(jīng)濟增長，對現(xiàn)存企業(yè)征稅則降低經(jīng)濟增長。因該模型含有新企業(yè)進入和現(xiàn)存企業(yè)擴張、退出的特點，它產(chǎn)生了均衡的企業(yè)規(guī)模分布，當潛在進入者模仿成本高昂，企業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)齊普夫分布。阿西莫格魯?shù)葮?gòu)建以內(nèi)生進入和退出為特征的增長模型，其中引入產(chǎn)生選擇效應(yīng)的公司異質(zhì)性，該選擇效應(yīng)由兩種力量促成：一是低端企業(yè)內(nèi)生退出，高端企業(yè)被選擇；二是現(xiàn)有企業(yè)轉(zhuǎn)為低端企業(yè)，繼而退出。該特征表明技能工人在不同類型公司之間及企業(yè)研發(fā)與運營之間的資源分配。對現(xiàn)存企業(yè)的研發(fā)或運營進行補貼會阻礙增長，但對現(xiàn)存企業(yè)的經(jīng)營征稅、同時對現(xiàn)存企業(yè)和新企業(yè)的研發(fā)進行補貼，則會促進增長。因為存在選擇效應(yīng)，補貼現(xiàn)存企業(yè)將會犧牲潛在高端進入者，研發(fā)資源被低創(chuàng)新能力的企業(yè)低效利用，鼓勵其存續(xù)。因此，最優(yōu)政策是降低補貼低創(chuàng)新能力企業(yè)、鼓勵他們有效退出，支持高創(chuàng)新能力企業(yè)研發(fā)并增強其進入效應(yīng)。

（二）市場整合與企業(yè)創(chuàng)新

市場整合特別是垂直整合對企業(yè)創(chuàng)新的影響與此不同，垂直整合的兩個主要理論是威廉姆森的交易成本經(jīng)濟學(xué)和格羅斯曼、哈特的產(chǎn)權(quán)理論，兩種理論強調(diào)不完全合同和事后機會主義行為對事前合作關(guān)系的影響。

1.垂直整合的決定因素。合同成本和信貸市場是垂直整合的重要決定因素。阿西莫格魯?shù)葮?gòu)建了一個合同成本、信貸市場與垂直整合相互聯(lián)系的決策模型。^［14］他們研究發(fā)現(xiàn)，合同成本和金融發(fā)展本身對垂直整合沒有影響，但在合同成本更高、金融發(fā)展更快的國家中，垂直整合程度更高，同時，合同成本較高的國家在資本密集型行業(yè)中的垂直整合程度更高。

2.垂直整合與企業(yè)創(chuàng)新。與此前研究垂直整合對特定投資關(guān)系的影響不同，阿西莫格魯?shù)葮?gòu)建了一個不完全合同模型，假定上游行業(yè)與下游行業(yè)的關(guān)系有向后垂直整合和外包兩種組織形式，研究上下游行業(yè)之間關(guān)系對不同締約方創(chuàng)新行為的影響。^［15］發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)商和供應(yīng)商的研發(fā)強度對垂直整合有相反影響，生產(chǎn)商的研發(fā)強度與垂直整合正相關(guān)，供應(yīng)商的研發(fā)強度與之負相關(guān)。當供應(yīng)商的投入占生產(chǎn)商總投入成本較大比例時，兩種影響的幅度均被放大；當生產(chǎn)商的研發(fā)強度大而供應(yīng)商的研發(fā)強度小，上游和下游實現(xiàn)垂直整合的可能越大；下游行業(yè)有更多公司增加了垂直整合的可能性，供應(yīng)行業(yè)則相反。阿西莫格魯?shù)仁褂糜圃炱髽I(yè)數(shù)據(jù)對企業(yè)內(nèi)部的向后垂直整合評估，生產(chǎn)商和供應(yīng)商的技術(shù)強度與垂直整合呈相反關(guān)系；當上游企業(yè)的成本在生產(chǎn)行業(yè)總成本中占比很高時，垂直整合與生產(chǎn)商、供應(yīng)商的技術(shù)強度之間相關(guān)性要更顯著；若相關(guān)邊際介于向后垂直整合和外包之間，生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)強度與垂直整合更相關(guān)，供應(yīng)企業(yè)的技術(shù)強度與外包相關(guān)，而成本占比與整合關(guān)系更相關(guān)。^［15］

（三）知識產(chǎn)權(quán)與創(chuàng)新

技術(shù)創(chuàng)新通常由發(fā)達國家或領(lǐng)先企業(yè)進行，欠發(fā)達國家或落后企業(yè)主要是使用技術(shù)，這種差異的存在導(dǎo)致國家之間或國家內(nèi)部的知識產(chǎn)權(quán)保護差異。知識產(chǎn)權(quán)通過保護領(lǐng)先企業(yè)的壟斷利潤促進創(chuàng)新，鼓勵向落后企業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù)進而推動經(jīng)濟增長，實現(xiàn)創(chuàng)新資源在不同主體之間優(yōu)化配置。

1.知識產(chǎn)權(quán)保護與創(chuàng)新。假如一個經(jīng)濟體由從事逐步創(chuàng)新的多個公司組成，知識產(chǎn)權(quán)政策規(guī)定追隨者是否使用領(lǐng)先者的技術(shù)。^［16］技術(shù)領(lǐng)先者進行創(chuàng)新以擴大與追隨者的差距，獲取更高利潤；追隨者通過前沿研發(fā)追趕技術(shù)領(lǐng)先者，或通過領(lǐng)先者的專利授權(quán)獲得技術(shù)。最優(yōu)的國家知識產(chǎn)權(quán)政策是對有技術(shù)優(yōu)勢的公司提供更大保護，對沒有技術(shù)優(yōu)勢的公司提供有限保護。由于存在涓滴效應(yīng)，對技術(shù)優(yōu)勢更大的公司提供更多保護，也能增加技術(shù)優(yōu)勢較低公司的研發(fā)激勵，因為繼續(xù)創(chuàng)新不僅增加他們的生產(chǎn)力，也給予其更強保護。

2.創(chuàng)新與標準化生產(chǎn)。阿西莫格魯?shù)燃俣ㄐ录夹g(shù)擴散存在產(chǎn)品創(chuàng)新和標準化生產(chǎn)，技能工人研發(fā)新產(chǎn)品，但新產(chǎn)品的廣泛使用受到創(chuàng)新者專利和生產(chǎn)所需技能的限制，隨著新技術(shù)的廣泛采用，其涉及產(chǎn)品生產(chǎn)更加標準化，可雇傭非技能工人生產(chǎn)，擴大產(chǎn)出。企業(yè)的自由進入增強了標準化生產(chǎn)的競爭，標準化生產(chǎn)將一些技術(shù)轉(zhuǎn)移給低技能工人，從而提高總需求并鼓勵進一步創(chuàng)新，但標準化競爭的預(yù)期降低了新產(chǎn)品的潛在利潤，會阻礙創(chuàng)新。知識產(chǎn)權(quán)制度可以保護創(chuàng)新企業(yè)的利益，使之即使將新產(chǎn)品的生產(chǎn)流程標準化也不必擔心競爭對手的模仿，有助于緩解不同企業(yè)在創(chuàng)新和標準化兩種決策之間的沖突。^［17］

四、經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)中微觀沖擊的宏觀經(jīng)濟影響

傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟理論從有效總需求不足、貨幣供給不穩(wěn)定、理性預(yù)期偏差等總體層面研究宏觀經(jīng)濟波動的成因及來源。^［18］阿西莫格魯突破傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟波動分析框架，將網(wǎng)絡(luò)理論與宏觀經(jīng)濟學(xué)結(jié)合起來，研究經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)中微觀沖擊影響宏觀波動的程度和渠道，從經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)層面揭示了宏觀波動的微觀來源，構(gòu)建基于經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)視角的宏觀波動研究范式。

（一）經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)中微觀沖擊的基準模型

對于微觀經(jīng)濟沖擊的宏觀影響，阿西莫格魯?shù)忍岢鲆粋€一般經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)的數(shù)學(xué)分析框架，分析微觀經(jīng)濟沖擊對宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)的一階效應(yīng)及二階效應(yīng)，特別在二階效應(yīng)下探索經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)的非線性作用，解釋網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征在傳導(dǎo)微觀沖擊中的作用。^［19］

考慮一個經(jīng)濟體有n個代理人N={1，…，n}，代理人i的經(jīng)濟狀態(tài)x_i依賴于其他代理人狀態(tài)：x_i=f（∑ⁿj=1w_ijx_j+ε_i）。f為連續(xù)遞增函數(shù)，稱經(jīng)濟交互函數(shù)。對于函數(shù)f，代理人之間關(guān)系可用n個頂點的加權(quán)有向圖形式來表示，即經(jīng)濟交互網(wǎng)絡(luò)。經(jīng)濟交互網(wǎng)絡(luò)中每個頂點為一個代理人，w_ijgt;0為從頂點j到頂點i的有向邊，表明代理人i受代理人j的影響。

經(jīng)濟的宏觀狀態(tài)為：y=g［h（x₁）+…+h（x_n）］，其中y為宏觀經(jīng)濟產(chǎn)出，g為聚合函數(shù)。該經(jīng)濟體的均衡狀態(tài)為：在沖擊組合（ε₁，…，ε_n）之后，經(jīng)濟均衡使得對任何代理人i，函數(shù)f同時成立，沖擊后代理人狀態(tài)的集合為（x₁，…，x_n）。

1.微觀沖擊的一階效應(yīng)與二階效應(yīng)。假定經(jīng)濟是平穩(wěn)的，代理人均衡狀態(tài)方程用矩陣表示：（?x）/（?ε_r）|_ε=0=f'（0）W?x/ε_r|_ε=0+f'（0）e_r。該式簡化為：（?x）/（?ε_r）|_ε=0=f'（0）［I-f'（0）W］-1e_r，其中I-f'（0）W是可逆矩陣。定義里昂惕夫矩陣：L=（I-αW）-1，其中W=［w_ij］為交互關(guān)系矩陣。所以代理人i在ε=0時，其均衡狀態(tài)可以一階近似為：x_i=α∑ⁿ_r=1l_irε_r，其中α=f'（0），l_ir是里昂惕夫矩陣的元素（i，r），（i，r）捕獲代理人i和r之間直接關(guān)系和所有間接關(guān)系。當沖擊較小時，里昂惕夫矩陣可作為確定網(wǎng)絡(luò)在發(fā)揮代理人i的作用的充分統(tǒng)計量。因此，宏觀經(jīng)濟狀態(tài)的一階近似方程為：y^1st=f'（0）g（0）h'∑ⁿ_j=av_iε_i，該式表明一階效應(yīng)，即代理人的Bonacich中心性可作為沖擊影響經(jīng)濟宏觀狀態(tài)的充分統(tǒng)計量，特別在經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)中扮演核心角色代理人的沖擊對宏觀經(jīng)濟有重要影響。因此，當函數(shù)f和函數(shù)g是線性時，這種經(jīng)濟體的宏觀經(jīng)濟狀態(tài)與代理人層面沖擊的凸組合之間成正比，且權(quán)重由網(wǎng)絡(luò)中每個代理人的Bonacich中心性給出。

進一步，得到經(jīng)濟的宏觀狀態(tài)的二階近似方程y^2nd。二階近似方程表明二階效應(yīng)，代理人層面沖擊在塑造宏觀經(jīng)濟狀態(tài)中的作用涵蓋兩個部分：一是一階近似值y^1st；二是呈現(xiàn)二階聚合效應(yīng)的交互函數(shù)f和聚合函數(shù)g的曲率。二階近似方程中第二項為函數(shù)g的非線性引起的附加項值，取決于代理人i的Bonacich中心性v_i=∑ⁿ_m=1l_mi；第三項中若函數(shù)f、h為非線性，則Bonacich中心性度量不是微觀沖擊的二階效應(yīng)的充分統(tǒng)計量，而統(tǒng)計量∑ⁿ_m=1l_mil_mj和∑ⁿ_m=1v_ml_mil_mj在解釋沖擊如何在整個經(jīng)濟體中傳播方面有關(guān)鍵作用。

2.經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)的非線性作用。由于二階近似中經(jīng)濟事前表現(xiàn)取決于經(jīng)濟系統(tǒng)的函數(shù)f和函數(shù)g，有必要分析兩者特征。若函數(shù)g是非線性，函數(shù)f、h是線性，微觀沖擊的經(jīng)濟事前表現(xiàn)取決于網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征。當函數(shù)g是凹性，網(wǎng)絡(luò)中心性的均等分布表明針對不同代理人沖擊對經(jīng)濟宏觀狀態(tài)具有同質(zhì)影響，從而總體上相互抵消影響，該類經(jīng)濟體的事前表現(xiàn)最優(yōu)；而網(wǎng)絡(luò)中心性的不平等分布表明對某些代理人沖擊在塑造宏觀經(jīng)濟y方面有更大作用，不被其他代理人層面沖擊抵消，從而增加總體波動，此類經(jīng)濟體的事前表現(xiàn)最差。

若函數(shù)f是非線性，函數(shù)g、h是線性函數(shù)，則完全交互網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟表現(xiàn)優(yōu)于或劣于其他對稱網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟表現(xiàn)?？紤]一種對稱網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟體，代理人有相同的中心性，其交互函數(shù)為f（z）=max{min{z+a，ξ}，0}。若a值較大，函數(shù)f在0處凹性，完全交互網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟表現(xiàn)將最優(yōu)；若a值較小，函數(shù)f在0處凸性，其他對稱網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟表現(xiàn)將優(yōu)于完全交互網(wǎng)絡(luò)。由于外生沖擊而a值減小，使得交互函數(shù)的凹性向凸性轉(zhuǎn)變，從而逆轉(zhuǎn)了經(jīng)濟交互網(wǎng)絡(luò)的作用。

上述表明，微觀沖擊對總產(chǎn)出的二階效應(yīng)納入非線性作用的分析，若經(jīng)濟交互網(wǎng)絡(luò)對應(yīng)于函數(shù)g為非線性，不對稱的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)是微觀沖擊導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟波動的重要成因；若經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)對應(yīng)于函數(shù)f為凹性或凸性時，更密集的互連將會產(chǎn)生宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定或宏觀系統(tǒng)性風險。

（二）生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)視角下微觀沖擊的宏觀經(jīng)濟影響

從生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)視角看，宏觀波動是微觀沖擊沿生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)傳導(dǎo)擴散的內(nèi)生結(jié)果。在Long和 Plosser多部門經(jīng)濟模型基礎(chǔ)上，^［20］阿西莫格魯?shù)忍岢鲆粋€柯布—道格拉斯技術(shù)條件下靜態(tài)多部門經(jīng)濟系統(tǒng)。^［21］其中，某種產(chǎn)品的生產(chǎn)函數(shù)為：x_i=z_il^a_i∏ⁿ_j=1x^（1-a）w_ijij。部門之間生產(chǎn)關(guān)系用生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)表示：ε=（τ，W，{F_i}_i∈τ）。其中：節(jié)點集合τ={1，2，…，n}，每個節(jié)點對應(yīng)一個經(jīng)濟部門；有向邊集合，有向邊（j，i）表示行業(yè)j是行業(yè)i的中間品投入部門；權(quán)重矩陣W=［w_ij］，每一個權(quán)重都與一個有向邊對應(yīng)，有向邊權(quán)重w_ijgt;0為行業(yè)j占行業(yè)i中間品投入比重。

阿西莫格魯?shù)然谏鲜龌驹O(shè)定，分析了生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征、微觀沖擊的傳導(dǎo)強度、供給側(cè)與需求側(cè)的傳導(dǎo)機制以及微觀沖擊對宏觀產(chǎn)出的影響程度。^［21-23］

1.微觀沖擊的傳導(dǎo)強度。阿西莫格魯?shù)葘⒖偖a(chǎn)出表示為y=log（GDP）=v'ε，其中影響向量v=α/n［I-（1-α）W'］^-11，即生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中微觀沖擊的傳導(dǎo)強度是由里昂惕夫逆矩陣決定的，該矩陣決定一個部門在生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的重要性。在微觀沖擊傳導(dǎo)形成宏觀波動過程中，生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)發(fā)揮決定性作用。若生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中有n個非主導(dǎo)中間品部門，微觀沖擊對單個中間品部門產(chǎn)生影響但難以引致宏觀波動。若生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中存在少數(shù)主導(dǎo)中間品部門，微觀沖擊對中間品部門的影響會通過該部門傳導(dǎo)到所有其他部門，產(chǎn)生巨大宏觀波動。

2.微觀沖擊的傳導(dǎo)機制。生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的微觀沖擊主要通過生產(chǎn)側(cè)和需求側(cè)兩個方向傳導(dǎo)。阿西莫格魯?shù)仍诳虏肌栏窭辜夹g(shù)環(huán)境下分析微觀沖擊的傳導(dǎo)方向，發(fā)現(xiàn)在生產(chǎn)部門的生產(chǎn)率沖擊通過部門之間網(wǎng)絡(luò)向下游傳導(dǎo)，在需求部門的沖擊通過價格及銷量效應(yīng)向上游傳導(dǎo)。^［21-22］他們利用美國行業(yè)投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)檢驗發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)率沖擊的下游網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是顯著的，但上游網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)要小得多；需求沖擊的上游網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)是顯著的，下游網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不顯著。^［23］

3.微觀沖擊的宏觀影響程度。宏觀產(chǎn)出是行業(yè)層面微觀沖擊的凸組合，^［23］該組合系數(shù)由行業(yè)的多瑪權(quán)重給定^［24］。微觀沖擊的宏觀影響規(guī)模取決于多瑪權(quán)重分布的異質(zhì)性，包括消費部門異質(zhì)性和生產(chǎn)部門異質(zhì)性。阿西莫格魯將宏觀經(jīng)濟的總波動率與行業(yè)部門的多瑪權(quán)重分布相聯(lián)系，證明總產(chǎn)出波動率是行業(yè)多瑪權(quán)重分布的二階矩的函數(shù)。因此，行業(yè)多瑪權(quán)重越分散，其分布有較大尾部時，部門異質(zhì)性沖擊產(chǎn)生宏觀波動越高。

4.生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)生化。為了理解生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)對沖擊的反應(yīng)，阿西莫格魯和Azar構(gòu)建一個競爭均衡的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)生化增長模型，將生產(chǎn)技術(shù)選項組合的增加與價格變動后產(chǎn)生新投入組合的這種內(nèi)生變化聯(lián)系起來，分析其對增長的影響。^［25］他們發(fā)現(xiàn)，當某一種產(chǎn)品采用新增投入品時，既降低自身價格，也降低所有產(chǎn)品的價格；當一個行業(yè)采用高生產(chǎn)率的新增投入品時會引致技術(shù)變革，也導(dǎo)致該投入品的供應(yīng)商擴張至所有行業(yè)；比較靜態(tài)性質(zhì)是“不連續(xù)的”，單個行業(yè)的微小變化引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致許多行業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。

五、人力資本與經(jīng)濟增長

（一）勞動力供給、人力資本的經(jīng)濟增長效應(yīng)

經(jīng)濟增長主要取決于勞動的數(shù)量和勞動的生產(chǎn)率水平。勞動的數(shù)量反映為人口生育、死亡和遷移行為，勞動的生產(chǎn)率體現(xiàn)為專業(yè)化人力資本的積累，人力資本內(nèi)生化模型從這兩方面展開。

1.勞動力供給與經(jīng)濟增長。當前有大量關(guān)于內(nèi)生技術(shù)進步的研究，但對技術(shù)進步的決定因素，如勞動力的充裕或稀缺如何影響技術(shù)知之甚少。盡管許多模型中技術(shù)進步有很強的勞動力互補性，但現(xiàn)實情況并非必然如此。阿西莫格魯提出勞動力稀缺導(dǎo)致技術(shù)進步的條件。^［26］如果技術(shù)有強烈的勞動力節(jié)約作用，則勞動力稀缺會導(dǎo)致技術(shù)進步，意味著技術(shù)進步會降低勞動力的邊際產(chǎn)量；如果技術(shù)與勞動力具有很強的互補性，則勞動力稀缺會阻礙技術(shù)進步，意味著技術(shù)進步會增加勞動力的邊際產(chǎn)量。而且，取決于具體時間、制度、行業(yè)等因素，勞動力稀缺和更高的工資可能是鼓勵創(chuàng)新和采用更具生產(chǎn)力技術(shù)的誘因。

2.人力資本與生產(chǎn)率增長。阿西莫格魯?shù)瓤紤]全球經(jīng)濟由發(fā)達國家和欠發(fā)達國家組成，發(fā)達國家開發(fā)技術(shù)，欠發(fā)達國家采用技術(shù)；兩類國家都有技能工人和非技能工人，發(fā)達國家有更豐富勞動技能H_nL_ngt;H_sL_s。技術(shù)與勞動技能之間錯配導(dǎo)致發(fā)達國家與非發(fā)達國家之間生產(chǎn)力及產(chǎn)出差異，因為新技術(shù)創(chuàng)新出來在發(fā)達國家是為技能工人所使用，即使非發(fā)達國家使用發(fā)達國家所有技術(shù)，但在生產(chǎn)任務(wù)中只能使用非技能工人，因此他們的生產(chǎn)力很低；若技術(shù)進步不偏向于發(fā)達國家的勞動技能需求，那么工人的產(chǎn)出差異會變小。^［27］阿西莫格魯?shù)忍岢鰧⒉煌愋腿肆Y本分配給不同工作任務(wù)以便進行產(chǎn)出的理論框架，其中工作任務(wù)由國內(nèi)、國外勞動力或資本提供，其能力隨著時間而改變，任務(wù)中勞動力和資本的均衡分配是由比較優(yōu)勢即要素的生產(chǎn)率和市場價格共同決定，結(jié)果表明人力資本是經(jīng)濟增長的決定因素。^［28］

3.人力資本作用的發(fā)揮受制度影響。人力資本通過影響政治制度，間接地將影響傳導(dǎo)至經(jīng)濟方面的增長。阿西莫格魯?shù)葮?gòu)建一個包含制度和人力資本的增長模型，該模型突出人力資本積累過程的內(nèi)生性。^［29］人力資本的積累過程不會自動發(fā)生，它產(chǎn)生于對人力資本積累過程中跨期獎勵與其成本的衡量。制度通過人力資本市場的良好運作從而提高教育回報率，最終能刺激人力資本的積累。由于經(jīng)濟生產(chǎn)率取決于人力資本的積累，人力資本在經(jīng)濟中的作用取決于制度的好壞，因此經(jīng)濟發(fā)展與制度的好壞存在緊密的聯(lián)系。以平均受教育年限作為衡量人力資本的外生變量時，人力資本的回報率為25%～35%；將制度和人力資本視為內(nèi)生變量，人力資本對長期發(fā)展的影響為6%～10%，表明制度是長期發(fā)展的根本原因，制度還通過人力資本發(fā)揮作用。

（二）人力資本的形成

由于人力資本對經(jīng)濟增長的重要性，人們開始關(guān)注人力資本的形成研究。盡管多數(shù)人力資本研究側(cè)重于教育投資，但阿西莫格魯重點把培訓(xùn)作為人力資本形成的重要組成部分進行研究。

1.培訓(xùn)?，F(xiàn)實中大部分人力資本積累以在職培訓(xùn)形式在企業(yè)內(nèi)部進行，在職培訓(xùn)作為人力資本積累的組成部分成為一個重要研究領(lǐng)域。Becker解釋了競爭性勞動力市場中，工人為一般技能培訓(xùn)付費，企業(yè)為特殊技能培訓(xùn)付費，但由于信貸市場不完善和合同不完整，導(dǎo)致工人與當前雇主之間培訓(xùn)投資效率低下。^［30］但Becker沒有解釋為什么現(xiàn)實中許多公司會為一般技能培訓(xùn)承擔主要成本?；谀Σ列詣趧恿κ袌黾俣?，阿西莫格魯提出，如果工人預(yù)計一般技能培訓(xùn)所創(chuàng)造的部分收益將被未來雇主所獲，就不愿投資一般技能培訓(xùn)。但若預(yù)計未來有更多公司采用新技術(shù)并愿支付高工資，工人為提升技能水平，愿為一般技能培訓(xùn)付費；若企業(yè)不采用新技術(shù)，工人就選擇低水平技能，不會進行培訓(xùn)投資。^［31］阿西莫格魯和Pischke建立了雇主事后信息壟斷權(quán)與其為一般技能培訓(xùn)付費之間的聯(lián)系，在一個均衡狀態(tài)中離職率較高，雇主壟斷能力有限，為一般技能培訓(xùn)投資較少；在另一種均衡狀態(tài)中離職率較低，雇主有較高壟斷力，為一般技能培訓(xùn)投資較多。^［32］因此，在競爭性勞動力市場中公司不會為一般技能培訓(xùn)付費，在非競爭性勞動力市場中公司為一般技能培訓(xùn)付費，因為非競爭性勞動力市場導(dǎo)致工資結(jié)構(gòu)壓縮，技能工人的工資相對于非技能工人的工資降低，激勵企業(yè)投資人力資本積累的一般技能培訓(xùn)。^［33］而工會工資設(shè)定和最低工資標準等勞動力市場制度都會導(dǎo)致壓縮工資結(jié)構(gòu)。^［34］另外，外部培訓(xùn)認證增加了對外部市場的價值培訓(xùn)，為工人提供足夠激勵，讓他們?yōu)榕嘤?xùn)進行投資，并確保公司對工人培訓(xùn)進行投資。^［35］

2.教育。經(jīng)典人力資本理論表明，更高的技能回報會激勵對人力資本投資，特別是教育投資。教育投資的收入彈性是勞動經(jīng)濟學(xué)研究的一個重要方向，結(jié)合美國過去30年家庭收入分配的變化發(fā)現(xiàn)，家庭收入對入學(xué)率有很大影響，但該影響在富裕家庭和貧困家庭之間有所不同，若家庭收入增加10%，將促使四年制大學(xué)入學(xué)率增加1.4%。^［36］人力資本是經(jīng)濟增長的重要動力，美國教育系統(tǒng)的衰敗對其在經(jīng)濟方面的領(lǐng)導(dǎo)地位構(gòu)成挑戰(zhàn)。對此，提出增加美國人力資本供應(yīng)和質(zhì)量的措施：增強國家對美國精英教育的大量投資，提高美國K12教育的效率，開展高質(zhì)量中等技能教育，及從其他國家吸引最優(yōu)秀的學(xué)生，維護吸引全球優(yōu)質(zhì)人力資本的優(yōu)勢。^［28］

3.健康投資。疾病環(huán)境對經(jīng)濟發(fā)展的影響不是由于健康狀況對收入的直接影響帶來的，而是通過影響制度發(fā)展的路徑對經(jīng)濟增長產(chǎn)生重要影響，盡管如此，健康狀況在經(jīng)濟發(fā)展的歷史中發(fā)揮了重要作用，對健康進行投資仍是非?？扇〉摹０⑽髂耵敽蚃ohnson利用預(yù)測死亡率作為預(yù)期壽命的工具變量，估計預(yù)期壽命對人口增長的影響，發(fā)現(xiàn)預(yù)期壽命的增加導(dǎo)致人口的顯著增加，出生率下降不會影響到預(yù)期壽命的增加。^［37］

（三）勞動力的市場配置

在人力資本的市場配置上，搜索摩擦的存在影響企業(yè)與勞動力之間經(jīng)濟決策行為，而勞動保險、市場管制等政府干預(yù)行為通過影響搜索行為進而改善工作構(gòu)成，提升人力資本配置福利水平。

1.市場搜索理論。阿西莫格魯提出一個具有內(nèi)生工作和技能分布的一般均衡模型，其中假設(shè)工人和企業(yè)均在勞動力市場上尋找合作伙伴。^［38］搜索摩擦的存在意味著勞動力市場中有兩種再分配力量，一是相對于瓦爾拉斯均衡的錯配，二是機會成本效應(yīng)。勞動力市場摩擦對工資決定的影響使得不平等的動態(tài)是非遍歷的，并導(dǎo)致收入分配的多重限制和不同的長期增長率。阿西莫格魯提出一個內(nèi)生工作構(gòu)成的模型，當技能工人很少且與非技能工人之間生產(chǎn)率差距很小時，公司創(chuàng)造單一類型工作并招募有不同技能水平的工人；當技能工人增加并與非技能工人之間生產(chǎn)率差距擴大時，公司會為技能工人提供高質(zhì)量工作和為非技能工人提供低資本密集型的工作，使得工作構(gòu)成發(fā)生變化，擴大兩類工人的收入差距，并增加了兩類工人的失業(yè)率。^［39］

許多情況下企業(yè)的投資成本在簽訂合同之前沉沒，因此合同安排是不可能的，導(dǎo)致投資效率低下。如當工資由企業(yè)投資后談判決定時，因為企業(yè)認識到資本密集型行業(yè)必須支付高工資，他們將減少投資，導(dǎo)致工資水平極低和企業(yè)過度進入；當企業(yè)進行事前公布工資，工人將崗位搜索轉(zhuǎn)向高工資企業(yè)時，投資與工人配置效率就會實現(xiàn)。^［40］假設(shè)公司采取投資決策和發(fā)布工資信息吸引求職者，工人進行昂貴搜索才能收集工作信息，在一般均衡模型中搜索會提高公司投資與雇傭工人之間的效率。而當新公司進入并最初規(guī)模較小，因為招聘耗時他們將支付高工資，這推高了其他公司工人工資，因此減少招聘，抵消新進入者對勞動力市場的需求。隨著新進入企業(yè)逐漸擴大規(guī)模，他們支付工資在下降，其他企業(yè)支付工資也會下降，最終勞動力市場失業(yè)率逐漸下降。^［41］

2.勞動保險。傳統(tǒng)觀點認為失業(yè)保險是一種嚴重扭曲，導(dǎo)致資源配置低效和降低投資及產(chǎn)出。阿西莫格魯和Shimer研究風險偏好對就業(yè)、投資和產(chǎn)出的影響，特別是風險規(guī)避促使工人尋找失業(yè)風險低的低工資工作，公司創(chuàng)造低工資工作來迎合這些偏好；失業(yè)保險有相反作用，即參保工人尋找失業(yè)風險高的高薪工作，市場創(chuàng)造所需工作再次迎合這些偏好，因此失業(yè)保險增加了工資并減少就業(yè)。由于經(jīng)濟生產(chǎn)端的扭曲是因保險不完善和風險規(guī)避造成的，失業(yè)保險促使企業(yè)增加資本投資，將產(chǎn)出恢復(fù)到最高水平。^［42］盡管適度的失業(yè)保險會改善資源配置，失業(yè)保險使工人尋找失業(yè)風險高的工作，如更難獲得但更具生產(chǎn)力的工作，通過改善工人的工作構(gòu)成來提高產(chǎn)出，但這種積極影響被傳統(tǒng)道德風險所抵消，投保工人不會努力尋找工作，因此失業(yè)時間更長。^［43］

3.市場管制。由于勞動力市場法規(guī)支持提高工資來減少企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，即使它們減少就業(yè)，也會增加凈產(chǎn)出。在政策干預(yù)的非競爭勞動力市場均衡中，具有約束力的最低工資標準會增加必須支付的工資，從而降低它們的利潤并改善工作構(gòu)成。^［44］

（四）人工智能對勞動力市場的影響

人工智能對經(jīng)濟增長、就業(yè)、收入等方面的影響引人關(guān)注，阿西莫格魯構(gòu)建以任務(wù)為基礎(chǔ)的基準模型，重點研究人工智能對勞動力就業(yè)市場和勞動力收入變化的影響。

1.以任務(wù)為基礎(chǔ)的基準模型。Tinbergen假設(shè)存在高技能和低技能兩類勞動力，他們完成兩種不能替代的工作任務(wù)，技術(shù)進步對這兩類勞動力存在不同程度的互補，這種要素互補性質(zhì)的技術(shù)發(fā)展成一種有技能偏向的技術(shù)，產(chǎn)生對技能工人需求的上升，從而提高其工資。^［45］此觀點逐漸發(fā)展為標準范式。盡管標準范式可以對美國收入不平等現(xiàn)象進行解釋，但無法解釋近30年美國勞動力市場中的工資水平對技能的非單調(diào)性變化等特征。阿西莫格魯?shù)忍岢鲆环N以任務(wù)為基礎(chǔ)的模型，^［46］將新舊的工作替代過程考慮進該模型：在生產(chǎn)過程中，先前的人力資本密集型工作被機器人逐漸代替，國民收入中人力資本份額下降，且工資降低；同時產(chǎn)生一部分新的更加復(fù)雜的工作，對于這些工作，人力資本更具比較優(yōu)勢，在長期內(nèi)還會使低技能勞動力的工資上升。由于這兩個過程同時進行，經(jīng)濟會因此達到平衡增長。

2.對勞動力就業(yè)市場的影響。人工智能對就業(yè)市場會產(chǎn)生兩種相反效應(yīng)，一是破壞效應(yīng)，二是補償效應(yīng)。首先，人工智能可以提高生產(chǎn)過程的自動化程度，從而減少勞動力的需求量。發(fā)達經(jīng)濟體中自動化取代勞動力集中于中等技能工作?；诿绹?990—2007年數(shù)據(jù)評估發(fā)現(xiàn)，每千人增加一臺機器人，就業(yè)人口比例將降低0.18%～0.34%，受影響最大的是低技能藍領(lǐng)工人。^［47］按照傳統(tǒng)觀點，高技能工人由于從事復(fù)雜工作很難被機器替代，但隨著人工智能的發(fā)展，高技能工人也可以逐漸被智能機器替代。其次，人工智能應(yīng)用表現(xiàn)出替代效應(yīng)較為明顯，但其創(chuàng)造效應(yīng)仍然存在。^［48］特別是新技術(shù)創(chuàng)新能夠創(chuàng)造更復(fù)雜工作任務(wù)，1980—2007年美國總就業(yè)增長約17.5%，其中8.84%的就業(yè)增長來自于新增加的工作崗位。^［46］阿西莫格魯和Restrepo構(gòu)造一個就業(yè)創(chuàng)造模型，創(chuàng)造的崗位由兩部分構(gòu)成，一是人工智能應(yīng)用提升業(yè)務(wù)量引起對勞動力需求的增加；二是圍繞人工智能產(chǎn)生的新類型崗位（如算法開發(fā)等）。^［47］

六、簡評

阿西莫格魯善于抓住現(xiàn)實經(jīng)濟問題，并利用科學(xué)的經(jīng)濟學(xué)方法進行翔實的理論與實證分析，在宏觀經(jīng)濟學(xué)和勞動經(jīng)濟學(xué)的多個領(lǐng)域都有杰出貢獻，其學(xué)術(shù)研究具有以下突出貢獻。

第一，奠定研究偏向型技術(shù)進步的基本理論框架和研究方向。阿西莫格魯提出一個偏向型技術(shù)進步的數(shù)理模型，明確偏向型技術(shù)進步的微觀基礎(chǔ)，由于價格效應(yīng)和市場規(guī)模效應(yīng)導(dǎo)致技術(shù)進步的偏向相反，前者促使創(chuàng)新偏向稀缺要素，后者偏向豐裕要素，最終技術(shù)進步偏向于哪種要素，取決于兩種要素之間替代彈性大小。他進一步分析均衡偏向的相對偏向和絕對偏向，將技術(shù)進步偏向性內(nèi)生化，將其應(yīng)用于發(fā)展經(jīng)濟學(xué)、勞動經(jīng)濟學(xué)、國際貿(mào)易等多個領(lǐng)域。

第二，發(fā)展以內(nèi)生進入與退出為特征的新一代熊彼特增長模型。阿西莫格魯提供一個框架涵蓋分析新企業(yè)進入和現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新或退出共同促進經(jīng)濟增長，以及政策干預(yù)對新企業(yè)進入創(chuàng)新與現(xiàn)存企業(yè)創(chuàng)新之間資源配置的影響效應(yīng)。另外，他將信貸市場發(fā)展納入垂直整合的決定因素，并將垂直整合與企業(yè)創(chuàng)新投資決策聯(lián)系起來，以及考察市場規(guī)模效應(yīng)與企業(yè)創(chuàng)新、不同類型研發(fā)活動對知識產(chǎn)權(quán)保護政策的變化做出的反應(yīng)，并提出標準化生產(chǎn)過程與增長倒“U”型關(guān)系。

第三，提出微觀沖擊通過生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)影響宏觀經(jīng)濟增長的分析框架。阿西莫格魯將網(wǎng)絡(luò)理論與宏觀經(jīng)濟學(xué)結(jié)合起來，研究生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中微觀沖擊影響宏觀波動的程度和渠道，分析生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)如何影響部門沖擊在經(jīng)濟系統(tǒng)中傳導(dǎo)形成宏觀波動，從生產(chǎn)關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)層面揭示了宏觀波動的微觀來源，構(gòu)建基于生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)視角的宏觀波動研究范式，并將其應(yīng)用于創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)性金融風險。

第四，深化了人力資本對經(jīng)濟增長以及人力資本形成、配置的理論認識。阿西莫格魯提出，人力資本是經(jīng)濟增長的決定因素，人力資本作用的發(fā)揮受制度影響。他解釋為何在競爭性勞動力市場中公司不為一般技能培訓(xùn)付費，在非競爭性勞動力市場中公司為一般技能培訓(xùn)付費、投資于人力資本積累。他提出一個由內(nèi)生工作構(gòu)成的一般模型，研究搜索摩擦的存在使得工人和企業(yè)如何在勞動力市場上尋找合作伙伴，并解釋勞動保險、市場管制通過影響搜索行為進而改善工作構(gòu)成。他構(gòu)建以任務(wù)為基礎(chǔ)的基準模型，研究人工智能對勞動力就業(yè)市場和勞動力收入變化的影響。

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責任編輯：彭 青

Daron Acemoglu's Contributions to Macroeconomics and Labor Economics

——Taking the \"Second

Zhang Chao¹， Yuan Shuai²， Tang Jie³

（1.Institute of Economics， Shenzhen Academy of Social Sciences， Shenzhen Guangdong 518028， China;2.School of Economics and Management，Harbin Institute of Technology（Shenzhen）， Shenzhen Guangdong 518055， China;3.The Chinese University of Hong Kong（Shenzhen）， Shenzhen Guangdong 518172， China）

Abstract：Acemoglu explains the frontiers of economic growth theory， including endogenous technological progress theory， Schumpeter's innovation theory， economic network theory， and human capital theory. In terms of the endogenous technological progress theory， Acemoglu clarifies the micro-foundation of biased technological advancement and proposes that the final technological advancement depends on the elasticity of substitution between the two elements. In terms of Schumpeter's innovation theory， Acemoglu provides a framework to analyze how the entry of new enterprises and the innovation or exit of existing enterprises jointly promote growth， and the effect of policy intervention on the innovation and resource allocation between new enterprises and existing enterprises. In terms of economic network theory，Acemoglu studies the first-order effects and second-order effects of micro-shocks in economic networks that affect macroeconomic performance， and analyzes how the characteristics of the network structure affect the transmission of micro-shocks in the economic system to form macro-fluctuations. In terms of human capital theory， Acemoglu deepens the theoretical understanding of the impact of human capital on economic growth， the formation of human capital， and labor allocation， and proposes a task-based theoretical model to study the impact of artificial intelligence on the labor market.

Key words：Daron Acemoglu; the Nobel Prize in economics; endogenous growth; biased technological progress; production network; human capital