李健

最近兩周，港股和中概股出現(xiàn)了一波反彈，從流入資金來(lái)看，很多長(zhǎng)線（尤其是long-only）基金正在增加中國(guó)公司的持倉(cāng)。

過(guò)去一年多，這些資金對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置比例較低。彈簧被壓得太緊了就會(huì)反彈，最近這些資金開(kāi)始重新檢討，是否低估了中國(guó)的機(jī)會(huì)，然后買入了大量騰訊、美團(tuán)等流動(dòng)性好的中國(guó)科技大盤股。

買入中國(guó)資產(chǎn)的理由簡(jiǎn)單明了，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在顯現(xiàn)強(qiáng)勁的拐點(diǎn)跡象。大摩、高盛等國(guó)際投行發(fā)布研報(bào)表示，中國(guó)一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好，預(yù)期管理層會(huì)出臺(tái)更多財(cái)政刺激政策。更重要的是，房地產(chǎn)可能階段性見(jiàn)底。中美也在保持密切溝通，耶倫、布林肯先后訪華編織了更多合作務(wù)實(shí)的紐帶。

此外，隨著財(cái)報(bào)的公布，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭紛紛宣布高額的分紅回購(gòu)計(jì)劃，這是海外資金較為看重的因素之一。關(guān)注這些大盤指標(biāo)公司，它們的機(jī)會(huì)正在顯現(xiàn)。