摘要：審計定價與注冊會計師的獨立性和審計質(zhì)量息息相關(guān)。通過運用2006年滬、深兩市上市公司的實證數(shù)據(jù)對我國審計定價影響因素進行實證研究，結(jié)果表明：非審計費用未影響審計定價，董事會規(guī)模、董事會勤勉與獨立性、事務(wù)所品牌、企業(yè)規(guī)模和子公司數(shù)目等直接影響審計定價。

關(guān)鍵詞：審計收費；非審計服務(wù)；董事會特征；四大事務(wù)所

中圖分類號：F239.4文獻標識碼：A文章編號：1003-7217(2009)01-0061-04

一、引言

當(dāng)前，我國審計市場處于買方市場階段，事務(wù)所通過市場競爭機制向企業(yè)提供審計服務(wù)，審計產(chǎn)品定價是供需雙方博弈后的結(jié)果。審計定價的研究可以協(xié)助分析會計師事務(wù)所的成本結(jié)構(gòu)，預(yù)測未來的審計費用，衡量審計效率，以及考察會計師事務(wù)所的獨立性問題，并為監(jiān)管部門提供依據(jù)。為此，本文將尋找我國審計定價行為的特征，推導(dǎo)審計定價預(yù)測模型。后安然時代，隨著美國薩班斯法案的頒布，國際事務(wù)所以客戶公司治理狀況作為識別重大錯報風(fēng)險的依據(jù)，風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷玫郊訌?，同時，由于近年來審計界發(fā)生多起審計失敗案件均與會計師事務(wù)所同時提供非審計服務(wù)有關(guān)，如安達信審計安然公司半數(shù)以上收入來自咨詢，環(huán)球電信的咨詢收入高達審計收費6倍，為了排除人們對其收取客戶大額非審計費用影響?yīng)毩⑿缘馁|(zhì)疑及降低審計風(fēng)險，國際四大事務(wù)所紛紛剝離提供非審計服務(wù)的咨詢部門。那么，隨著全球公眾對審計收費的高度關(guān)注，我國上市公司在規(guī)范公司內(nèi)部治理的同時，是否更為重視規(guī)范與外部治理者——獨立審計的審計收費呢?四大事務(wù)所在發(fā)生了一系列審計失誤之后，在我國是否仍可獲得聲譽溢價?非審計服務(wù)是否影響我國審計定價?這些是本文的研究重點。在證監(jiān)會監(jiān)管之下，近幾年我國上市公司的治理情況得到改善，隨著2001年12月上市公司開始披露會計師事務(wù)所的報酬至今.披露政策日益透明化，因此，本文將基于2006年深滬兩市的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，從審計產(chǎn)品的供需兩方建立審計定價理論研究模型，同時考察非審計服務(wù)、董事會特征、事務(wù)所品牌對我國審計定價行為特征的影響。

二、文獻回顧

國外許多學(xué)者較早地對各國審計定價進行了實證研究。Simunic最早考察企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險對審計費用的影響。絕大部分研究都認為客戶規(guī)模是決定審計費用的首要因素，此外，審計的復(fù)雜性和客戶的風(fēng)險性亦是重要的影響因素(Francis，1984TM；Firth，1985；Simon，1986；Chung和Lindsay，1988；Anderson和Zeghal，1994等)，且不同行業(yè)審計費用的影響因素不同(Low，1990)。本文重點梳理審計定價與公司治理、非審計服務(wù)和事務(wù)所品牌的相關(guān)實證文獻。

(一)審計定價與非審計服務(wù)

非審計服務(wù)主要包括稅務(wù)咨詢、系統(tǒng)咨詢、管理建議、內(nèi)部經(jīng)營咨詢、人力資源管理、財務(wù)和投資咨詢、會計信息系統(tǒng)戰(zhàn)略管理策劃、財務(wù)診斷、內(nèi)部控制設(shè)計、設(shè)計會計制度、企業(yè)重組、協(xié)助企業(yè)進行股份制改造和安排上市、資產(chǎn)評估等。Simunic(1984)提出，事務(wù)所向?qū)徲嬁蛻籼峁┓菍徲嫹?wù)可降低審計的邊際成本，由此降低審計收費，或者理解為事務(wù)所將降低的審計成本間接地回饋給客戶，從而收取較低的審計費用。然而，Simunic(1984)、AbdekhaIik(1990)、Barkess和sirnnett(1992)，以及郭葆春(2008)的實證檢驗結(jié)果未能支持這一觀點。Palrnrose(1986)及Firth(1997)對北美審計收費的實證研究證實了二者的正相關(guān)關(guān)系，即事務(wù)所提供非審計服務(wù)將導(dǎo)致較高的審計費用。另外，部分文獻實證探討非審計服務(wù)對審計獨立性的影響，如Sinning(1982)，Jenkins，Gregory(2001)等，國內(nèi)劉星等(2006)和陳麗蓉(2006，2007)未發(fā)現(xiàn)我國非審計服務(wù)與審計獨立性、盈余管理的相關(guān)關(guān)系。

(二)審計定價與公司治理

目前學(xué)術(shù)界對公司治理是否與審計定價相關(guān)存在三種觀點：無關(guān)論、正相關(guān)論和負相關(guān)論。OSul-livan(1999)沒有發(fā)現(xiàn)董事會特征對審計定價的影響，原因是董事會監(jiān)督職能的加強所降低的審計費用被增加的審計工作所抵消。Tsui等(2001)的實證結(jié)論是審計費用與董事會特征負相關(guān)關(guān)系。他認為良好的公司治理將降低控制風(fēng)險，從而減少審計費用。而Carcello等則認為，董事會主導(dǎo)的治理結(jié)構(gòu)將會注重購買外部審計以加強外部治理，從而增加審計費用，其實證結(jié)果支持審計費用與董事會特征正相關(guān)關(guān)系。Abbott等(2003)實證驗證審計委員會的獨立性和專業(yè)技能與審計費用顯著正相關(guān)。國內(nèi)的研究結(jié)論也存在分歧。劉峰、郭文博(2004)的實證研究發(fā)現(xiàn)，上市公司年度審計費用與獨立董事人數(shù)正相關(guān)。李補喜、王平心(2005)的研究表明：獨立董事相對規(guī)模大的董事會支持高質(zhì)量的審計服務(wù)，而絕對規(guī)模大的董事會更可能改善公司內(nèi)部控制環(huán)境。劉明輝、胡波(2006)則認為獨立董事制度、高管層持股與審計費用負相關(guān)，董事長與總經(jīng)理兩職設(shè)置情況與審計費用正相關(guān)。胡蓮(2007)實證檢驗未發(fā)現(xiàn)董事會領(lǐng)導(dǎo)權(quán)的設(shè)置對審計定價產(chǎn)生影響。

(三)審計定價與事務(wù)所品牌

Firth(1993)認為大型會計師事務(wù)所對小型客戶審計可以獲得審計費用溢酬(premium)。伍利娜(2003)實證驗證審計費用與“四大”審計正相關(guān)。周福源、劉峰(2006)發(fā)現(xiàn)第一大股東持股比例小于50％時，持股比例越高(越低)，品牌事務(wù)所能獲取的品牌溢價越小，超過50％，將無法獲取品牌溢價。

此外，部分文獻同時還考慮另外一些審計定價的影響因素，如更換會計師事務(wù)所、完成審計工作的時間、特殊審計報告的提供、客戶輸入數(shù)據(jù)所減少的審計費用，以及企業(yè)營運的行業(yè)數(shù)量等。

縱觀國內(nèi)外文獻，直接考察非審計服務(wù)、董事會特征、事務(wù)所品牌與審計定價的文獻較少，為此，以下將構(gòu)建一個審計產(chǎn)品定價的研究模型。

三、研究假設(shè)

在審計市場中，審計產(chǎn)品的價格受市場供需狀況的影響。審計產(chǎn)品的供給方是獨立審計人員，需求方是被審計單位的相關(guān)委托者。為此，從審計產(chǎn)品需求方和供應(yīng)方兩個方面構(gòu)建一個分析審計定價的理論框架，詳見圖1。

本文提出以下三個基本假設(shè)：

假設(shè)1：審計定價與非審計服務(wù)負相關(guān)。假設(shè)審計師為客戶提供一攬子審計和非審計服務(wù)時，非審計服務(wù)在一定程度上可減少審計服務(wù)的工作量，降低審計成本，從而導(dǎo)致審計費用的降低。

假設(shè)2：審計定價與客戶的董事會特征正相關(guān)。與Carcello等(2002)的觀點相一致。本文認為，“高質(zhì)量”的董事會，即獨立、勤勉和專業(yè)的董事會將加強外部審計的監(jiān)督功能以保證公司財務(wù)報告的公允

性，為此更愿意擴大審計的范圍，或?qū)ふ移放剖聞?wù)所審計，從而增加審計費用。

假設(shè)3：審計定價與事務(wù)所品牌正相關(guān)。知名品牌事務(wù)所，即國際四大事務(wù)所在我國境內(nèi)合資成立的事務(wù)所由于具有較好的聲譽而可以獲得品牌溢價，為此，本文假設(shè)其審計收費較高。

四、研究設(shè)計

1樣本選擇與數(shù)據(jù)采集。選取2006年度滬深兩市A股上市公司，剔除金融企業(yè)與無法獲取完整信息以及按照收付實現(xiàn)制報告審計費用的上市公司，總樣本數(shù)為914家，其中深圳412家、上海502家。數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)，以及CSMAR2005年和2006年財務(wù)數(shù)據(jù)庫和公司治理數(shù)據(jù)庫。

2研究模型設(shè)計。本文所估計的線性模型的表達式為：

模型中的變量界定如下：LnAF=Ln(年度財務(wù)審計費用)，年度審計費用不包括中期以及專項審計費用；LnNF=Ln(非審計費用)；BOARD=董事會開會次數(shù)；NUMBER=上市公司專門委員會的個數(shù)；RID=董事會中獨立董事所占的比例；AUDIT=1，上市公司成立審計委員會為O，表示未成立審計委員會；BIG4=1，上市公司由國際四大事務(wù)所在國內(nèi)的合營所審計為0，表示不由四大事務(wù)所在國內(nèi)的合營所審計；LOSS=1，上市公司2005年度發(fā)生虧損為0，表示2005年度未發(fā)生虧損；CACL=流動資產(chǎn)與流動負債之比；SWITCH=1，上市公司2006年度發(fā)生審計師事務(wù)所變更為0，表示未發(fā)生事務(wù)所變更；LnTA=Ln(年度資產(chǎn)總額)；SQSUB=子公司的數(shù)目的開平方根；QUAL=1，為非標準審計意見，包括帶強調(diào)事項說明段的無保留意見、拒絕表示意見、保留意見和否定意見為0，為標準審計意見；e=隨機擾動項。

五、統(tǒng)計結(jié)果與結(jié)論

本文的數(shù)據(jù)加工處理主要通過SPSS13.0統(tǒng)計軟件完成，統(tǒng)計結(jié)果見表1和表2。

從表1可以看出，年度財務(wù)審計費用最小值為10萬元／年，最大值為每年1070萬元，均值為60.73萬元／年；非審計費用每年在0～2 414萬元之間，均值為30萬元；董事會的開會次數(shù)最少為3次，最多為33次，平均每年8次；董事會規(guī)模為5～18人，平均9人；獨立董事占董事會的比例在13％--56％之間，平均35％；流動比率最小值為8％，最大值為100％，均值是86.5％；資產(chǎn)總額在2.73×107—5.21×1011元范圍內(nèi)，平均為3.85×109元；子公司數(shù)目為0N68個，平均達7個。從表2可見，模型的調(diào)整R2為0.511，F(xiàn)值為74.288，整個模型通過顯著性測試，且模型不存在序列相關(guān)性和多重共線性，據(jù)此本文得到以下結(jié)論：

1我國事務(wù)所同時向客戶提供非審計與審計服務(wù)不影響審計收費。與Abdekhalik(1990)及Barkess和Simnett(1992)的結(jié)論一致，本文未能找到審計定價與非審計服務(wù)之間的相關(guān)關(guān)系的經(jīng)驗證據(jù)。我國事務(wù)所的主營業(yè)務(wù)是審計服務(wù)，事務(wù)所同時向客戶提供一攬子審計和非審計服務(wù)的情況較少發(fā)生，因此，二者的相關(guān)關(guān)系不明顯。

2經(jīng)驗檢驗表明，董事會規(guī)模、董事會開會次數(shù)與獨立董事在董事會所占比例與審計費用正相關(guān)。這說明“高質(zhì)量”的董事會重視外部審計機構(gòu)對公司治理的促進作用并愿意支付更多的費用以加強外部監(jiān)管力度。與胡蓮(2007)實證結(jié)果一致，本文未發(fā)現(xiàn)董事會領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力對審計定價的影響。此外，由于我國設(shè)立審計委員會的上市公司數(shù)目不多，審計委員會的功能尚待進一步發(fā)揮，因此，實證模型也未能證實審計委員會對審計定價的影響。

3事務(wù)所品牌與審計費用顯著正相關(guān)。由于我國獨立審計行業(yè)發(fā)展時間不長，盡管國內(nèi)許多規(guī)模較大的會計師事務(wù)所積極地進行品牌投資，但國際四大事務(wù)所在中國買方審計市場中，仍占有一定的優(yōu)勢，能夠獲得品牌溢價，驗證了firth(1993)的觀點。

4審計風(fēng)險與審計費用正相關(guān)。通過用流動比率和上期是否發(fā)生虧損兩個變量考察審計風(fēng)險對審計費用的相關(guān)關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，流動比率越大，審計費用也越高。同時，若公司上期發(fā)生虧損，則審計風(fēng)險的加大將使事務(wù)所要求獲得相應(yīng)的風(fēng)險補償，為此，審計費用也較高。

5企業(yè)規(guī)模和復(fù)雜程度與審計費用顯著正相關(guān)。這一結(jié)論與大部分文獻的實證結(jié)果一致，企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和子公司數(shù)目是影響審計費用的重要因素之一，與審計費用顯著正相關(guān)。

本文未發(fā)現(xiàn)Simon和Francis(1988)以及Gre—gory和Collier(1996)提及的審計師發(fā)生變更將產(chǎn)生系統(tǒng)性審計收費降低的現(xiàn)象，也未找到審計意見類型與審計費用的相關(guān)關(guān)系。

六、結(jié)論與研究局限性

運用我國2006年深滬兩市上市公司年度財務(wù)審計費用與非審計服務(wù)收費等經(jīng)驗數(shù)據(jù)，對我國審計市場的定價行為特征從供需兩方面進行考察，建立了一個解釋審計定價的多元線性模型。實證表明，在我國，非審計服務(wù)的提供并不一定會降低審計收費，從而影響審計師的獨立性。董事會的一些特征，如董事會規(guī)模、董事會開會次數(shù)和獨立董事占董事會的比例與審計費用正相關(guān)。事務(wù)所品牌效應(yīng)得到驗證，國際四大的收費通常較高。此外還發(fā)現(xiàn)，公司的規(guī)模、子公司數(shù)目、上年度是否發(fā)生虧損和流動比率均與審計費用呈正相關(guān)關(guān)系。但本文未證實董事會領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力、是否設(shè)立審計委員會、審計師變更和審計意見類型對審計費用的影響。當(dāng)然，本文僅采用2006年的橫截面數(shù)據(jù)，并忽略其他一些可能影響審計定價的因素，如完成審計工作的時間、特殊審計報告的提供、客戶輸入數(shù)據(jù)所減少的審計費用、企業(yè)營運的行業(yè)數(shù)量、上市公司的企業(yè)性質(zhì)、股權(quán)集中度等，這些將是今后研究可考察的因素。