盧櫟仁

回首60年代初期，當(dāng)時(shí)全力專注于產(chǎn)權(quán)和交易費(fèi)用研究的只有四個(gè)人，即阿爾欽、德姆塞茨、科斯和張五常。因此可以說，張五常是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的創(chuàng)始人之一。他以《佃農(nóng)理論》和《蜜蜂的神話》兩篇文章享譽(yù)學(xué)界，成為聞名全球的華人第一產(chǎn)權(quán)理論家。

張五常，1935年12月1日出生于中國(guó)香港，1941年12月日本占領(lǐng)香港后隨家人逃難到廣西，1945年回到香港。1957年赴加拿大補(bǔ)修中學(xué)課程，至1959年進(jìn)入美國(guó)加州大學(xué)洛杉磯分校，從師現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人阿爾欽和德姆塞茨等。1967年在長(zhǎng)堤大學(xué)完成博士論文《佃農(nóng)理論》，獲博士學(xué)位。1967—1969年，在芝加哥大學(xué)與科斯一起工作。1969年獲聘西雅母華盛頓大學(xué)教授，1982—2000年任香港大學(xué)教授、香港大學(xué)經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院院長(zhǎng)。1997年當(dāng)選美國(guó)西部經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，是第一位獲得這一職位的美國(guó)本土之外的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

張五常一生集中研究交易費(fèi)用理論，為研究和宣傳新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)做出了特殊的貢獻(xiàn)?？扑乖讷@得1991年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)?lì)I(lǐng)獎(jiǎng)演講時(shí)指出，張五常為他的得獎(jiǎng)成果做出了突出貢獻(xiàn)。

張五常的主要著作有：《佃農(nóng)理論》、《合約的結(jié)構(gòu)與非私產(chǎn)的理論》、《蜜蜂的神話》、《社會(huì)耗費(fèi)之迷》、《企業(yè)的合約性質(zhì)》、《新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)》、《交易費(fèi)用的范式》、《賣桔者言》、《中國(guó)的前途》、《再論中國(guó)》、《經(jīng)濟(jì)解釋》、《中國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度》等。

一、張五常的主要觀點(diǎn)

（一）交易費(fèi)用應(yīng)該稱為制度費(fèi)用

張五常指出，除了從邊際轉(zhuǎn)變的角度看，不同種類的交易費(fèi)用無法分開，這逼使我為交易費(fèi)用下一個(gè)廣泛的定義：涵蓋魯賓遜一人世界中不存在的所有費(fèi)用。這樣看，交易費(fèi)用是可以在一個(gè)完全沒有交易的情況下出現(xiàn)的。我認(rèn)為應(yīng)該稱為制度費(fèi)用才對(duì)，即是只有社會(huì)才能出現(xiàn)的費(fèi)用。我的論點(diǎn)是交易（或制度）費(fèi)用的起因，主要是為約束使用資源的競(jìng)爭(zhēng)，或者從廣義合約安排看，起于用合約來約束競(jìng)爭(zhēng)的需要。結(jié)論是：只要競(jìng)爭(zhēng)存在，交易或制度費(fèi)用一定存在。

（二）私有產(chǎn)權(quán)可以沒有私人所有權(quán)

張五常指出，私有產(chǎn)權(quán)由三種權(quán)利組成，即私人使用權(quán)、私人收入享受權(quán)、自由轉(zhuǎn)讓權(quán)。其中，使用權(quán)與收入權(quán)息息相關(guān)。資產(chǎn)如果沒有私人使用權(quán)，就沒有從該資產(chǎn)界定的私人收入。另外，資產(chǎn)的收入權(quán)利如果受到壓制，以至局部或全部變?yōu)榉菍Ｓ械?，其使用就?huì)有非私產(chǎn)的性質(zhì)。但是有私人的使用權(quán)與收入權(quán)的存在，卻不一定有私人轉(zhuǎn)讓權(quán)。因?yàn)?，凡有私人轉(zhuǎn)讓權(quán)的資產(chǎn)，必定有私人使用權(quán)及收入享受權(quán)，即具有私產(chǎn)的性質(zhì)。而私人所有權(quán)只能用作鑒別，本身不能增加任何生產(chǎn)或收入，所以私有產(chǎn)權(quán)可以沒有私人所有權(quán)。張五常舉例說，他在洛杉磯加大做學(xué)生時(shí)，借錢購(gòu)買了一部細(xì)小的快意牌汽車，他是注冊(cè)車主，銀行是法定車主，但這兩權(quán)的分離對(duì)他使用該車是沒有影響的。中國(guó)1983開始試行的承包責(zé)任制，就是準(zhǔn)許私人使用資產(chǎn)，但沒有私人所有權(quán)。

（三）產(chǎn)權(quán)制度決定產(chǎn)權(quán)效率

張五常認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)制度決定產(chǎn)權(quán)效率。他指出人類有四種類型的產(chǎn)權(quán)安排。第一種是以資產(chǎn)界定的權(quán)利。競(jìng)爭(zhēng)者以付費(fèi)高低決定競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)，獲得私產(chǎn)的使用權(quán)。他認(rèn)為私有產(chǎn)權(quán)制度是最有效率的制度，甚至說“私產(chǎn)可養(yǎng)魚千里”。第二種是按等級(jí)界定的權(quán)利。在該體制下，收人分配和資源配置是受各級(jí)官員的等級(jí)制決定的。由此帶來大規(guī)模的租值消散以及相應(yīng)的貧困現(xiàn)象，是不足為奇的。第三種是由大規(guī)模的管制和頒發(fā)許可證來控制。管制和許可證制度與腐敗形影相隨。如果腐敗的權(quán)力被界定，腐敗就會(huì)成為一種制度，而且改革這種制度的交易成本將極其巨大，如巴拿馬和印度。第四種是受風(fēng)俗或宗教約束界定的權(quán)利。他舉例說，中國(guó)年長(zhǎng)原則和血親原則的習(xí)俗，有效地降低了家庭成員中間界定和執(zhí)行權(quán)利的費(fèi)用。這種傳統(tǒng)做法可能是有效率的。

張五常指出，相對(duì)于私有產(chǎn)權(quán)，公共產(chǎn)權(quán)是產(chǎn)權(quán)集合的另一個(gè)極端。如果一種財(cái)產(chǎn)真的是“公共的”，那么，競(jìng)爭(zhēng)將使這一公共財(cái)產(chǎn)的租值降為零。他指出共產(chǎn)或國(guó)營(yíng)機(jī)構(gòu)與私營(yíng)的大企業(yè)或公司確有相同之處，但國(guó)營(yíng)與私營(yíng)畢竟是“貌似神離”。前者不是自由選擇的結(jié)果，而權(quán)利也不能自由轉(zhuǎn)讓，國(guó)營(yíng)機(jī)構(gòu)的交易費(fèi)用因而不減反加。他甚至在《賣桔者言》中斷言：“一日不實(shí)行私有產(chǎn)權(quán)制度，就沒有可能用市場(chǎng)價(jià)值作為衡量準(zhǔn)則”。

（四）企業(yè)是一種合約替代另一種合約

張五常提出，企業(yè)是一種合約替代另一種合約，而具體選擇的合約必將是交易費(fèi)用最低的合約。在私有產(chǎn)權(quán)條件下，產(chǎn)權(quán)可以通過各種各樣的合約安排來進(jìn)行交易。這些交易給所有者帶來了更高的收益，但合約的選擇將受到交易費(fèi)用的制約。他舉例說，當(dāng)工人的產(chǎn)出比較容易度量和定價(jià)，件工合約就會(huì)被采用。當(dāng)產(chǎn)品的部件或貢獻(xiàn)經(jīng)常變化或要求同一工人從事各種不同活動(dòng)時(shí)，代理人的出現(xiàn)是必要的。其職能是：（1）向消費(fèi)者出售產(chǎn)品，向件工工人購(gòu)買零部件；（2）傳遞市場(chǎng)價(jià)格信息；（3）決定部分投入要素的使用。在采用件工合約時(shí)，不同的交易費(fèi)用下組織經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式不同，問題就變成了對(duì)合約的選擇。不同的合約選擇便產(chǎn)生了不同企業(yè)。

（五）企業(yè)的邊界是模糊的

張五常指出，企業(yè)可以小到只是兩個(gè)投入者之間的合約關(guān)系，但是，如果允許合約鏈展開的話，企業(yè)也可以大到包括整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)。一旦合約的替代被確定了，企業(yè)的規(guī)模也就確定了。但是，極端的情況是因中間商和轉(zhuǎn)包商的介入而復(fù)雜化，任何一種投入都能支撐各種不同的合約安排。正是這些復(fù)雜因素使企業(yè)邊界模糊不清。

二、張五常對(duì)產(chǎn)權(quán)理論的貢獻(xiàn)

（一）對(duì)“科斯定理”進(jìn)行釋義

“科斯定理”這個(gè)術(shù)語是斯蒂格勒1960年提出的，科斯本人并沒提出自已的定理。張五常認(rèn)為“科斯定理”可以有三種不同的表述方式。第一種是科斯在1959年《關(guān)于聯(lián)邦通訊委員會(huì)》的論文中總結(jié)的：“產(chǎn)權(quán)的界定是市場(chǎng)交易必不可少的前提?！奔串a(chǎn)權(quán)的清晰界定和足夠低的交易成本是市場(chǎng)交易的先決條件。第二種是從科斯《社會(huì)成本問題》一文中推導(dǎo)出來的，也被稱作是不變性定理：如果產(chǎn)權(quán)被清楚地界定，而且所有的交易費(fèi)用為零，那么資源的利用效率與誰擁有產(chǎn)權(quán)無關(guān)。第三種是，如果產(chǎn)權(quán)被清晰地界定而且交易費(fèi)用為零，那么，就會(huì)滿足帕累托（或經(jīng)濟(jì)效率）最優(yōu)。

張五常指出，科斯的研究工作促使我們擴(kuò)展了局限條件下的選擇，并將其用于制度分析。他的貢獻(xiàn)不在于提出了任何定理，而在于提供了一種新思路、新視角，從而能以不同的眼光觀察各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

（二）提出分成地租制可以成為有效的制度安排

在張五常發(fā)表《佃農(nóng)理論》之前，一般都認(rèn)為分成地租制度是沒有效率的，所以需要土改。張五常認(rèn)為這種看法是錯(cuò)誤的。他在《佃農(nóng)理論》中指出，第一，在私有產(chǎn)權(quán)的條件下，土地是地主的私產(chǎn)，勞力是佃農(nóng)的私產(chǎn)；第二，地主要競(jìng)爭(zhēng)，佃農(nóng)也要競(jìng)爭(zhēng)；第三，佃農(nóng)的分成所得等于另謀高就的工資，地主的分成所得等于另找租客的租值，佃農(nóng)和地主之間本質(zhì)上是在進(jìn)行一場(chǎng)市場(chǎng)買賣。因此，佃農(nóng)努力程度的不易度量以及信息費(fèi)用，使得分成地租制在一定條件下可以成為一種有效的制度安排。張五常這里所說的“一定條件”，包括法律對(duì)地主從年產(chǎn)出中獲取最大比例地租的限制。

張五常通過調(diào)查和分析對(duì)比，認(rèn)為土地制度的多樣化非常符合現(xiàn)代信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和租佃理論：當(dāng)生產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)很高，生產(chǎn)者的努力水平很難測(cè)度時(shí)，分成地租是最有效率的；而當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)很小時(shí)，固定地租是最有效率的；而生產(chǎn)者努力水平測(cè)度費(fèi)用低時(shí)，雇傭關(guān)系是最有效率的；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)不太大也不太小時(shí)，分成地租和固定地租會(huì)同時(shí)出現(xiàn)。

（三）論述了價(jià)格形成的兩大基礎(chǔ)

張五常認(rèn)為，凡有社會(huì)必有競(jìng)爭(zhēng)；競(jìng)爭(zhēng)必有勝負(fù)；勝負(fù)之分需有準(zhǔn)則；這競(jìng)爭(zhēng)準(zhǔn)則是由產(chǎn)權(quán)制度來決定的，也即是由人與人之間的權(quán)利界定而定。在私有產(chǎn)權(quán)制度下，市價(jià)就成了決定競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)的準(zhǔn)則。而決定市價(jià)的兩大基礎(chǔ)則是局限條件下的利益最大化和需求定律。他經(jīng)常說這是自己解釋世事的兩個(gè)制勝絕招，也是價(jià)格理論的精髓所在。

局限條件是指不同的個(gè)人具有不同的偏好函數(shù)和目標(biāo)函數(shù)，而利益最大化的過程其實(shí)就是人們盡力實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的過程，只是人們各自不同的目標(biāo)使得利益最大化具有了不同的表現(xiàn)形式，隨之人們的選擇也變得多種多樣。他指出，不要輕易地認(rèn)為任何選擇都是自私自利的，關(guān)鍵是必須指明在怎樣的局限條件下，人們會(huì)因?yàn)樽运蕉龀鲈鯓拥倪x擇，而局限條件的變化又會(huì)導(dǎo)致選擇發(fā)生怎樣的變化。

需求定律主要是用來指出人們需求行為變化的規(guī)律。張五常認(rèn)為，當(dāng)任何物品的價(jià)格下降時(shí)，對(duì)物品的需求量必定增加。凡是直接影響價(jià)格的其他因素皆可變，如農(nóng)業(yè)豐收，供給增加，價(jià)格下降；凡是直接影響需求量的其他因素皆不可變，如，連天大雨影響雨傘需求量。價(jià)格轉(zhuǎn)變會(huì)導(dǎo)致需求量的轉(zhuǎn)變，如糖作為中間因素可以影響咖啡價(jià)格和需求量的變化。

為了找到價(jià)格形成的原因，張五常曾在香港賣桔，廣東賣玉，在美國(guó)的油田及煉油廠搞調(diào)查研究，他還常到華盛頓州果園及養(yǎng)蜂場(chǎng)，研究蜜蜂采蜜及替果樹作花粉傳播的價(jià)格關(guān)系。為了說明價(jià)格形成的原因，張五常寫出了燴炙人口的《賣桔者言》和《蜜蜂的神話》。

（四）認(rèn)為只有市價(jià)準(zhǔn)則不存在租值消散

租值消散作為一個(gè)理念，貫穿于張五常大部分的重要論文中。什么是租值消散？租值消散是另一個(gè)角度看社會(huì)成本，同時(shí)又是另一個(gè)角度看科斯定理。租值消散中的租值，是指無主的、沒有界定清楚屬于誰的收入，在競(jìng)爭(zhēng)下會(huì)消散，在邊際上會(huì)下降為零。簡(jiǎn)單來看，租值消散是指無主的收入是不可能存在的。

一般認(rèn)為，租值消散與非私產(chǎn)有關(guān)。如果收入權(quán)利因價(jià)格管制而被政府壓制，私產(chǎn)的使用會(huì)在某種程度上導(dǎo)致租值消散，所以某種程度的租值消散是不可避免的。但是，張五常發(fā)現(xiàn)租值消散還有其他方式：（1）資產(chǎn)的使用或生產(chǎn)的行為發(fā)生改變。比如，適宜種植價(jià)值較高的巴丹杏樹的土地會(huì)因非私產(chǎn)而代之以租值收入較低的放牧活動(dòng)，從而導(dǎo)致土地較高的租值在一定程度上消散了。（2）合約的安排或行為發(fā)生改變。不同的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)準(zhǔn)則的選擇，即不同的合約安排會(huì)導(dǎo)致不同程度的租值消散。（3）上述二者共同發(fā)生。

在市場(chǎng)交易中，價(jià)格是決定勝負(fù)的準(zhǔn)則，不同的制度下有不同的決定勝負(fù)的準(zhǔn)則。其中，只有市價(jià)這種準(zhǔn)則不存在租值消散，而任何其他準(zhǔn)則在某程度上都會(huì)引起租值消散。比如排隊(duì)輪購(gòu)，排隊(duì)花去的時(shí)間是租值消散；以武力取勝，付出的血汗是租值消散；搞人際關(guān)系，巧言令色的成本是租值消散。從科斯定理的角度來看，如果不考慮政府參與的交易，市場(chǎng)交易以市價(jià)為準(zhǔn)則定勝負(fù)，必定是基于私有產(chǎn)權(quán)的局限的。而如果非市價(jià)的準(zhǔn)則被明確地采用，那私產(chǎn)的界定就必定是不完全的?？墒窃谒接挟a(chǎn)權(quán)的結(jié)構(gòu)下，訊息費(fèi)用及調(diào)整價(jià)格費(fèi)用的存在，也會(huì)導(dǎo)致某些非價(jià)格的準(zhǔn)則被采用。但此時(shí)導(dǎo)致非價(jià)格準(zhǔn)則的行為，不代表租值消散，因?yàn)檫@些行為做出有價(jià)值的貢獻(xiàn)，在邊際上非價(jià)格準(zhǔn)則所增加的費(fèi)用會(huì)等于其貢獻(xiàn)的收益。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，每個(gè)參與者都有減少租值消散的意圖。當(dāng)存在不明確的收入權(quán)利界定時(shí)，人們?cè)鯓觼戆堰@種消散減至最低點(diǎn)呢？張五常指出，主要是通過三種方法：一是尋求生產(chǎn)或使用物品的替代辦法，以使資源價(jià)值的下降減至最低限度；二是形成另外的決定物品使用或生產(chǎn)的合約安排使交易成本增加最少；三是上述兩種方法的最低成本組合。