蔡寧 張潔

[摘 要]本文利用大樣本微觀數(shù)據(jù)，對(duì)農(nóng)戶的人力資本與金融行為的關(guān)系進(jìn)行了分析。研究發(fā)現(xiàn)：戶主的健康狀況、年齡、學(xué)歷以及家庭成員的平均收入與家庭的借貸資金方式、儲(chǔ)蓄目的及金額的關(guān)系較為密切。戶主的健康狀況越差，年齡越大，學(xué)歷越低，收入越低，農(nóng)戶的金融行為相對(duì)保守。政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)戶人力資本的投資，加快建立多元化的農(nóng)村金融市場(chǎng)，改善農(nóng)村金融體系。

[關(guān)鍵詞]人力資本 農(nóng)戶 金融行為

一、引言

農(nóng)戶人力資本，具體指的是凝結(jié)在農(nóng)民身上的勞動(dòng)技能和獲得收益的能力。貝克爾說(shuō)，“這種投資包括正規(guī)學(xué)校教育、在職培訓(xùn)、醫(yī)療保健、遷移，以及收集價(jià)格與收入的信息等多種形式”，“所有這些投資都提高了技術(shù)、知識(shí)或健康水平”。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)農(nóng)民生活水平得到了快速提高。但從農(nóng)戶金融行為的現(xiàn)況看，我國(guó)農(nóng)戶金融行為表現(xiàn)得尚不是十分活躍。在金融市場(chǎng)中，農(nóng)村居民表現(xiàn)不是積極，農(nóng)戶參與金融的意識(shí)也并不強(qiáng)烈。目前對(duì)農(nóng)戶金融行為研究最多的是資金借貸行為。我國(guó)農(nóng)戶的借貸行為還處于比較原始的狀態(tài)，現(xiàn)代的金融服務(wù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有惠及到農(nóng)民。

雖然，國(guó)內(nèi)已有一些學(xué)者研究農(nóng)戶人力資本與金融行為，但很少有將兩者聯(lián)系起來(lái)，進(jìn)行內(nèi)在本質(zhì)分析。而且已有的相關(guān)文獻(xiàn)，都是建立在對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)農(nóng)戶的分析上。因此，已有的這些文獻(xiàn)研究，其研究成果可能會(huì)缺乏時(shí)效性，并不能反映當(dāng)代中國(guó)農(nóng)村居民的客觀現(xiàn)實(shí)生活。

本文基于這些理論和現(xiàn)實(shí)背景下，探索農(nóng)戶人力資本與金融行為的內(nèi)在聯(lián)系，從微觀層面上進(jìn)行分析，得出相關(guān)結(jié)論。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源及變量選擇

本文數(shù)據(jù)來(lái)自于實(shí)地的抽樣調(diào)查，對(duì)象是寧波市鄞州區(qū)橫溪鎮(zhèn)的河頭村農(nóng)戶，采用調(diào)查問(wèn)卷的形式，總共調(diào)查200余戶農(nóng)戶，有效問(wèn)卷為200份。

學(xué)歷是教育的投資，2010年到2020年，國(guó)家明確提出將打造農(nóng)村實(shí)用人才隊(duì)伍作為人才隊(duì)伍建設(shè)的主要任務(wù)之一，以提高科技素質(zhì)，職業(yè)技能為核心；年齡則是表明戶主對(duì)事物接受、理解以及運(yùn)用的能力的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)；收入的多少則是農(nóng)戶做各種金融投資的基礎(chǔ)；有無(wú)病史則關(guān)系著農(nóng)戶各種資源的分配，所以本文主要選取戶主年齡、平均收入、學(xué)歷以及有無(wú)病史作為農(nóng)戶人力資本的代表元素。至于農(nóng)戶的金融行為，則主要從受人力資本影響的資金借出方式、農(nóng)戶儲(chǔ)蓄目的以及儲(chǔ)蓄存款這幾個(gè)方面進(jìn)行闡述。

本文以農(nóng)戶的人力資本為自變量，農(nóng)戶的金融行為為因變量，采用表格與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，希望從變量之間的關(guān)系中得到農(nóng)戶人力資本與金融行為之間的關(guān)系以及相互間的作用力。

三、農(nóng)戶人力資本及金融行為關(guān)系的研究

1.農(nóng)戶人力資本與家庭借出資金方式的關(guān)系

從調(diào)查看，被調(diào)查者明確回答其家庭“有”借出資金的有175戶，比率為87.5%，表明農(nóng)戶借貸資金的行為是普遍存在的，將自己的資金外借也是農(nóng)民金融行為中的重要項(xiàng)目。

從表1看，有過(guò)疾病史的戶主，其家庭借出資金方式中需要立借據(jù)和支付利息的比率都比無(wú)疾病史的高。這說(shuō)明，有過(guò)疾病史的戶主，在家庭借出資金方式上更謹(jǐn)慎，，所以在資金的借出時(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和要求的回報(bào)率更高，需要借據(jù)和利息的情況比較普遍。

表1 戶主有無(wú)疾病史與借出資金方式的關(guān)系單位：%

表2中，戶主年齡的增長(zhǎng)，需要立借據(jù)和付利息的比例隨之減小，這說(shuō)明年齡小的戶主在借出資金時(shí)程序更加規(guī)范，需要的回報(bào)也更高。年齡大的戶主更愿意無(wú)償?shù)貙⒆杂械慕Y(jié)余資金借給親友，這可能是由于他們的借貸信用更多地建立在深厚的感情基礎(chǔ)之上，出現(xiàn)一方違約的情況相對(duì)較少。

表2戶主年齡與借出資金方式的關(guān)系單位：%

由表3得，借出資金時(shí)需要借據(jù)和利息的比例隨著戶主學(xué)歷的提高而增長(zhǎng)。這與學(xué)歷越高其受教育程度越高有關(guān)。學(xué)歷越高的人，在學(xué)習(xí)過(guò)程中接受的關(guān)于金融方面的知識(shí)越豐富，風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)也更強(qiáng)。因此，在借貸資金時(shí)需要字據(jù)和利息的情況更普遍。

表3 戶主學(xué)歷與借出資金方式的關(guān)系單位：%

由表4得，伴隨家庭平均年收入的增長(zhǎng)，借出資金時(shí)需要借據(jù)和利息的比例增長(zhǎng)。原因可能為：年收入越高，其家庭財(cái)富相對(duì)較高，在出借資金給親友時(shí)，也會(huì)將一部分資金借給較陌生的人，其風(fēng)險(xiǎn)加大，防范的措施要求更多，需要的回報(bào)隨之加大。因此，在出借資金時(shí)，有借據(jù)有利息的現(xiàn)象增加。

表4 家庭成員平均年收入與借出資金方式的關(guān)系單位：%

2.農(nóng)戶人力資本與家庭儲(chǔ)蓄目的的關(guān)系

我們將儲(chǔ)蓄的目的分為保值增值、防病養(yǎng)老、購(gòu)房建房、購(gòu)置大件資產(chǎn)等八大項(xiàng)。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的分析可得，農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄第一目的主要集中在“防病養(yǎng)老” 、“子女教育”和“兒女結(jié)婚辦大事”上。其次就是“積累資本創(chuàng)業(yè)”、“保值增值”與“購(gòu)房建房”。所占比例最小的是“購(gòu)置大件資產(chǎn)”這一項(xiàng)。

由表5得，有過(guò)疾病史的戶主，由于自身所承擔(dān)的家庭責(zé)任且身體狀況欠佳，因而會(huì)更加關(guān)注自己退休后的生活狀況，從而傾向于將儲(chǔ)蓄用于防病養(yǎng)老。然而，關(guān)于“子女教育”及“兒女婚事”這兩項(xiàng)的儲(chǔ)蓄目的同戶主有無(wú)疾病史的關(guān)聯(lián)性并不大。

表5 戶主有無(wú)疾病史與儲(chǔ)蓄目的的關(guān)系 單位：%

由表6可知，隨著年齡的增加，農(nóng)戶們防病養(yǎng)老的意識(shí)、教育子女及婚事準(zhǔn)備都逐漸上升。這可以看做是隨著年齡的增加，農(nóng)戶們逐漸從風(fēng)險(xiǎn)偏好型轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)厭惡型，對(duì)積累資本創(chuàng)業(yè)等需求降低。在戶30歲~55歲這一年齡段里，家庭的孩子正好處于學(xué)齡期，所以用于子女教育的儲(chǔ)蓄較多。

表6 戶主年齡與儲(chǔ)蓄目的的關(guān)系 單位：%

在表7中，戶主學(xué)歷與儲(chǔ)蓄目的的關(guān)聯(lián)性并不大，但仍可以看出，小學(xué)以下學(xué)歷的戶主更關(guān)心防病養(yǎng)老的問(wèn)題，而隨著學(xué)歷的上升，他們對(duì)子女教育關(guān)注度逐步升高，且本科以上學(xué)歷者最甚。

表7 戶主學(xué)歷與儲(chǔ)蓄目的的關(guān)系單位：%

由表8可知，防病養(yǎng)老這一項(xiàng)隨著家庭平均年收入水平的增加比例逐漸減少，而子女教育與兒女婚事這兩項(xiàng)在各行中作占比例基本穩(wěn)定?？梢?jiàn)農(nóng)戶隨著年薪的增加，會(huì)將儲(chǔ)蓄更多地用于防病養(yǎng)老外其他的目的上，與此同時(shí)，他們對(duì)子女教育及婚事的重視態(tài)度基本保持不變。

表8 家庭成員平均年收入與儲(chǔ)蓄目的的關(guān)系 單位：%

3.農(nóng)戶人力資本與家庭儲(chǔ)蓄存款的關(guān)系

本部分將研究人力資本對(duì)農(nóng)戶儲(chǔ)蓄行為的影響。為了定量地研究該問(wèn)題，本文運(yùn)用了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法，輔之以Eviews 軟件。

本文以家庭儲(chǔ)蓄存款這一變量來(lái)反映農(nóng)戶儲(chǔ)蓄行為。由于能夠反映人力資本的變量很多，所以根據(jù)變量的可取性，本文選擇了四個(gè)變量來(lái)反映人力資本，其中包括：家庭年人均收入、戶主年齡、戶主最高學(xué)歷、戶主有無(wú)疾病史。

其中對(duì)于戶主年齡D1、戶主最高學(xué)歷D2、戶主有無(wú)疾病史D3這三個(gè)變量本部分采用虛擬變量來(lái)引入模型。具體虛擬變量的取值如下：

運(yùn)用已經(jīng)調(diào)查得到的數(shù)據(jù)以及Eviews 軟件,得到如下回歸模型：

Y = 66713.43774 + 1.839154797*X1 + 1.107765221*(D1*X1) - 0.3927435317*(D2*X1) + 38476.80363*D3+μ

由最終得到的模型可以看出，農(nóng)戶家庭儲(chǔ)蓄存款同時(shí)受家庭年人均收入、戶主年齡、戶主最高學(xué)歷、戶主有無(wú)疾病史4個(gè)因素的影響，而家庭年人均收入是最主要的影響因素。其中家庭儲(chǔ)蓄存款與家庭年人均收入、戶主年齡、戶主有無(wú)疾病史成正相關(guān)關(guān)系,而戶主最高學(xué)歷與家庭儲(chǔ)蓄存款成負(fù)相關(guān)關(guān)系。各因素?cái)?shù)量的變化引起家庭儲(chǔ)蓄存款變化的程度由各自的系數(shù)β來(lái)反映。

β0 表明，在沒(méi)有受到任何因素影響的時(shí)候，家庭儲(chǔ)蓄存款為 66713.43774。

β1 表明，家庭年人均收入增加1個(gè)單位, 家庭儲(chǔ)蓄存款增加1.839154797個(gè)單位, 可見(jiàn)家庭年人均收入與家庭儲(chǔ)蓄存款成正相關(guān)的關(guān)系。家庭年人均收入越多，家庭儲(chǔ)蓄存款越多。

β2表明，當(dāng)戶主年齡為40歲以上（包括40歲）時(shí)，農(nóng)戶儲(chǔ)蓄傾向就會(huì)增加1.107765221，而當(dāng)戶主年齡為40歲以下時(shí)，其儲(chǔ)蓄傾向不變。即就是戶主年齡越大，其就越傾向于儲(chǔ)蓄。

β3表明，當(dāng)戶主最高學(xué)歷為高中以上包括高中時(shí)，農(nóng)戶儲(chǔ)蓄傾向就會(huì)減少 0.3927435317，而當(dāng)戶主最高學(xué)歷為初中以下包括初中時(shí)，其儲(chǔ)蓄傾向不變。簡(jiǎn)言之，戶主學(xué)歷越高，農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄傾向越低；學(xué)歷越低，儲(chǔ)蓄傾向越高。

β4表明，當(dāng)戶主無(wú)疾病史時(shí)，家庭儲(chǔ)蓄存款就會(huì)增加38476.80363元，而當(dāng)農(nóng)戶有疾病史時(shí)，家庭儲(chǔ)蓄存款無(wú)變化。也就是，戶主無(wú)疾病史的家庭其儲(chǔ)蓄存款越多；反之則越少。

四、結(jié)論

基于200戶農(nóng)戶的調(diào)查的前提下，研究出以下結(jié)論：

1.農(nóng)戶人力資本與家庭借出資金方式的關(guān)系較密切。戶主有過(guò)疾病史，戶主年齡越小，學(xué)歷越高，家庭成員平均年收入越高，其家庭借出資金時(shí)需要借據(jù)和利息的情況越普遍，其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和要求的回報(bào)越高。

2.農(nóng)戶人力資本與家庭第一儲(chǔ)蓄目的的關(guān)系同樣較顯著。其中，有疾病史的戶主，用于防病養(yǎng)老的儲(chǔ)蓄較多。年齡較大的戶主，將較多的儲(chǔ)蓄用于防病養(yǎng)老、教育子女及婚事。農(nóng)戶學(xué)歷的上升，他們對(duì)子女教育關(guān)注度逐步升高。另外，隨著著家庭平均年收入水平的增加，用于防病養(yǎng)老的比例逐漸減少。

3.農(nóng)戶人力資本與家庭儲(chǔ)蓄行為之間存在著一定程度的相關(guān)性。農(nóng)戶家庭年人均收入越多、無(wú)疾病史，農(nóng)戶儲(chǔ)蓄金額越大，戶主年齡越大，學(xué)歷越低，農(nóng)戶儲(chǔ)蓄傾向越高；反之亦然。

參考文獻(xiàn)：

[1]史清華.農(nóng)戶家庭儲(chǔ)蓄借貸行為的實(shí)證分析.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究, 2003年第08期

[2]方文豪.農(nóng)戶資金借貸特征及其影響因素分析.浙江大學(xué),2005.12