智楠

【摘要】隨著現(xiàn)在對應(yīng)計和真實盈余管理的各方面研究，也得出了一些結(jié)論；但是圍繞應(yīng)計和真實盈余管理的關(guān)系卻有著不同的研究結(jié)論，本文將羅列出一些當(dāng)代最新的對兩者關(guān)系主要的研究結(jié)論，希望對后來的研究有所幫助。

【關(guān)鍵詞】應(yīng)計盈余管理 真實盈余管理 替代關(guān)系 互補關(guān)系

一、引言

盈余管理可以分為應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理兩類，應(yīng)計盈余管理是企業(yè)在會計信息加工過程中通過對會計準(zhǔn)則的運用以掩蓋其真實經(jīng)營業(yè)績的行為；而真實盈余管理是企業(yè)通過改變經(jīng)營和投融資的時間或業(yè)務(wù)安排以影響會計利潤的行為；兩者之間最大的不同是否有現(xiàn)金流量（真實盈余管理有現(xiàn)金流量的流入流出而應(yīng)計沒有）但是兩者之間存在一個什么樣的關(guān)系（替代關(guān)系還是互補關(guān)系還是其他關(guān)系），本文將針對這一關(guān)系問題進(jìn)行歸納總結(jié)。

二、文獻(xiàn)綜述

在研究中認(rèn)為兩者之間存在替代關(guān)系即存在負(fù)相關(guān)的文獻(xiàn)比較多，從真實活動操控和權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的盈余管理得到驗證：真實盈余管理和應(yīng)計盈余管理可以相互替代，并發(fā)現(xiàn)企業(yè)在進(jìn)行真實盈余管理和應(yīng)計盈余管理時取決于它們的相對成本，結(jié)果還發(fā)現(xiàn)了和國內(nèi)研究相同的結(jié)論：當(dāng)企業(yè)進(jìn)行應(yīng)計盈余管理或者不真實的盈余管理時，能夠引起更高的稅收費用，所以當(dāng)所得稅率提高時，企業(yè)傾向于進(jìn)行真實的盈余管理，反之亦然，以及在操縱利潤時，會相互替代性地使用應(yīng)計與真實盈余管理方式，同時也發(fā)現(xiàn)訴訟風(fēng)險加重以后，公司會從應(yīng)計盈余管理轉(zhuǎn)向真實盈余管理（Amy Y.Zang，2007）國內(nèi)在從應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理的關(guān)系上圍繞稅率的上升或下降對真實盈余管理以及應(yīng)計盈余管理的影響：預(yù)期稅率上升使公司更傾向于實施真實活動操控的盈余管理，預(yù)期稅率下降使公司更傾向于實施應(yīng)計活動操控的盈余管理，這里得出了兩者的運用適用于不同的條件，是企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時可以選擇的兩種手段（李增福，董志強，連玉君，2011）通過對兩者和運用的手段以及限制的條件進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)：應(yīng)計盈余管理（AEM）受企業(yè)會計彈性和外部監(jiān)管的約束較大，其對企業(yè)未來業(yè)績的影響主要是應(yīng)計項目的反轉(zhuǎn)以及盈余在不同期間的平滑，而真實盈余管理（REM）則會對企業(yè)現(xiàn)金流以及企業(yè)的未來經(jīng)營業(yè)績和企業(yè)價值產(chǎn)生影響，即兩者對企業(yè)的影響項目不同（蔡春，朱榮，謝柳芳，2011）還有從剛達(dá)到盈利基準(zhǔn)（Earnings Benchmarks）的企業(yè)為研究對象，證明了真實盈余管理對企業(yè)未來的表現(xiàn)更有利（KATHERING A. GUNNY，2010）。

但是從一些文獻(xiàn)中也發(fā)現(xiàn)以中國資本市場為研究對象的研究時卻得到了相反的結(jié)論。一些研究就認(rèn)為應(yīng)計與真實盈余管理之間并非是此消彼長的關(guān)系而是具有同高同低相互聯(lián)動的正相關(guān)關(guān)系。大所能提供高質(zhì)量審計抑制上市公司的應(yīng)計盈余管理，但是，由于應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理具有同高同低的相互聯(lián)動關(guān)系，由大所審計的公司并沒有尋求真實盈余管理來操縱利潤，而是采用了同低的真實盈余管理。并且，市場投資者只對應(yīng)計盈余管理作出負(fù)面反應(yīng)，沒有對真實盈余管理有效反應(yīng)。大所只能幫助投資者對應(yīng)計盈余管理的信息含量 做有效區(qū)分，而不能有效幫助投資者區(qū)分真實盈余管理的信息含量（王良成，曹強，楊志鋒，2012）以及從目前的制度背景和理論進(jìn)行了分析，得出了國有上市公司的管理層更青睞費用方面的真實盈余管理，而非國有公司的管理層傾向于應(yīng)計盈余管理，并得出了兩者存在著相互補充的關(guān)系（林芳，馮麗麗，2012）國外則發(fā)現(xiàn)為了股票增發(fā)（SEOs）公司使用了真實與應(yīng)計盈余管理兩種方式、只是所用兩者的幅度不同（Cohen， D. A. and Zarowin， P. （2010））

三、未來研究展望

我們在研究盈余管理兩者的關(guān)系時，應(yīng)該分清國內(nèi)外的環(huán)境，因為在中國有其特殊的背景，所以可能會和國外得到一些不同的意見也存在不同的結(jié)論，但是這里所呈現(xiàn)的結(jié)果可能是適合于特殊的條件，兩者無好壞之分只有適合與不適合，在研究真實盈余管理時，大多數(shù)論文往往涉及到現(xiàn)金流量，過度地進(jìn)行生產(chǎn)以及減少可操控性費用這三個方面研究，還有一些不正常的這些方面。

另外國外在研究盈余管理時，還得出了盈余管理可以分為除了應(yīng)計和真實之外，還有一個稱為fraudulent accounting（欺詐性會計），文獻(xiàn)中介紹了欺詐性會計涉及違反會計準(zhǔn)則的選擇，也介紹了應(yīng)計盈余管理是應(yīng)計項目管理涉及在會計準(zhǔn)則中選擇試圖“掩蓋”或“偽飾”真正的經(jīng)濟(jì)績效，注意欺詐性會計與應(yīng)計盈余管理的不同（Katherine Gunny，2005）這點我認(rèn)為對以后盈余管理的研究有所啟發(fā)。

參考文獻(xiàn)：

[1]魏明海.盈余管理基本理論及其研究評述[J].會計研究，2000

[2]Lin， S.， Radhakrishnan， S.， and Su， L.X. （2006）， ‘Earnings Management and Guidance for Meeting or Beating Analysts Earnings Forecasts[D]