王靜

【摘 要】 本文通過對(duì)我國中小企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出一些措施，期望能更好的促進(jìn)中小企業(yè)管理的制度化以及科學(xué)化。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制

引言：

改革開放以后中小企業(yè)在我國迅速的發(fā)展起來，是我國社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。在我國國民收入、國家稅收、工業(yè)產(chǎn)值等方面做了重要的貢獻(xiàn)，尤其是在國有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整后解決了很多的就業(yè)問題。隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理也應(yīng)該提出一些創(chuàng)新模式，來增加中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收入、提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)策略。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理也是企業(yè)增長的助推器，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的重要力量，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理關(guān)系著企業(yè)的穩(wěn)定、發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義及特點(diǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種不確定性，使企業(yè)的實(shí)際收益和預(yù)期收益不一致而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)和損失的可能性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個(gè)過程，包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。其特征主要表現(xiàn)在：一是客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，是客觀存在的，企業(yè)無法回避和消除，只能采取各種措施來應(yīng)對(duì)；二是不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往具有一定的可變性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到一些條件的影響，可能發(fā)生也可能不發(fā)生；三是損失性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往與損失相聯(lián)系，這種損失會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營的穩(wěn)定性，不利于企業(yè)的更好發(fā)展；四是收益性。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益正相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大收益會(huì)越高，風(fēng)險(xiǎn)越小收益也就越低。正是由于收益與損失的共存，使得企業(yè)不斷改善管理，提高資金利用的效率，爭取把損失轉(zhuǎn)化為收益。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制原則

面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患或者已經(jīng)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管控工作中需要遵循以下幾點(diǎn)原則：一是收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡原則，中小企業(yè)在追求利益最大化的過程中必然會(huì)面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，即高回報(bào)總是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。因此，中小企業(yè)需要在調(diào)動(dòng)各個(gè)部門以及工作人員積極性的基礎(chǔ)上以企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況以及發(fā)展需求為依據(jù)，來降低企業(yè)中的經(jīng)營成本并提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，通過對(duì)融資數(shù)量的合理確定、融資方式的合理選擇來實(shí)現(xiàn)企業(yè)中收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，并依據(jù)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力來確定企業(yè)在收益方面追求的目標(biāo)；二是讓企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)保持彈性。所謂籌資結(jié)構(gòu)彈性，主要是指企業(yè)在發(fā)展中的融資結(jié)構(gòu)是否能夠隨著財(cái)務(wù)目標(biāo)和理財(cái)環(huán)境的變化體現(xiàn)出良好的適應(yīng)性并作出有針對(duì)性且有效的調(diào)整。為了提高中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，企業(yè)需要在籌資結(jié)構(gòu)方面保持彈性，即要求企業(yè)在融資數(shù)量方面應(yīng)當(dāng)具有比實(shí)際融資量更高的可融資量，從而通過避免企業(yè)具有過高負(fù)債而導(dǎo)致企業(yè)面臨過大的融資難度以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。另外，中小企業(yè)需要對(duì)融資成本做出有效控制，通過讓融資成本體現(xiàn)出彈性來避免讓企業(yè)本身承擔(dān)過高的利益費(fèi)用負(fù)擔(dān)，這要求企業(yè)能夠以利率市場波動(dòng)為依據(jù)來選擇融資策略，如當(dāng)利率呈現(xiàn)出上升趨勢時(shí)，企業(yè)有必要使用略高于市場利率的方式來進(jìn)行長期融資，或者使用浮動(dòng)利率來進(jìn)行短期融資等；三是全面性原則。中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防控需要建立在全員樹立風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制應(yīng)當(dāng)覆蓋企業(yè)各個(gè)部門，同時(shí)要涵蓋企業(yè)中的財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)執(zhí)行、財(cái)務(wù)監(jiān)督以及財(cái)務(wù)反饋等各個(gè)工作環(huán)節(jié)；四是有效性原則。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制需要使用科學(xué)合理的財(cái)務(wù)控制方法以及手段，并構(gòu)建全面且有效的控制程序，并確?？刂品椒?、手段以及控制程序的貫徹與落實(shí)；五是職責(zé)分明、相互制約原則。中小企業(yè)中的各個(gè)部門以及各個(gè)崗位都需要具有分明的權(quán)責(zé)，并在權(quán)責(zé)設(shè)置方面體現(xiàn)出相互之間的制衡，從而確保中小企業(yè)中的財(cái)務(wù)活動(dòng)能夠獲得良好的監(jiān)督。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)投資活動(dòng)管理

企業(yè)進(jìn)行籌資活動(dòng)不僅是為了滿足自身企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的需要，也是為了尋求更好的投資渠道，以產(chǎn)生更多的利潤。投資指的是用某種有價(jià)值的資產(chǎn)，其中包括資金、人力等投入到某個(gè)企業(yè)或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以獲得經(jīng)濟(jì)效益回報(bào)的過程。在進(jìn)行投資的過程中，紛繁復(fù)雜的客觀環(huán)境都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的。企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，要采取相應(yīng)的對(duì)策對(duì)投資活動(dòng)帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，加強(qiáng)企業(yè)的投資活動(dòng)管理。企業(yè)可以通過對(duì)投資市場進(jìn)行調(diào)研，時(shí)刻關(guān)注投資市場政策信息動(dòng)態(tài)，根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況制定科學(xué)有效的投資方案，完善投資渠道，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)化組合，做到最大“面積”分散投資風(fēng)險(xiǎn)，總體上降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善財(cái)務(wù)監(jiān)管制度，增強(qiáng)防范能力

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行全面監(jiān)督，找出漏洞，改進(jìn)內(nèi)部控制，落實(shí)內(nèi)部控制的措施，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理的事前、事中和事后的控制；企業(yè)要強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)管制度建設(shè)，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面的監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)督管理制度，建立有效的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力；建立風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算控制和風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)測系統(tǒng)建設(shè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，把握風(fēng)險(xiǎn)程度，重點(diǎn)關(guān)注重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，進(jìn)行有效的決策，最大程度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）合理規(guī)劃企業(yè)融資

中小企業(yè)融資較弱是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一，因此，為了有效控制在融資過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要多方擴(kuò)寬企業(yè)融資的途徑。首先，根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展情況來確定企業(yè)對(duì)融資資金的需求，綜合考慮到影響資金流通的各種因素，包括企業(yè)發(fā)展成本、市場環(huán)境信息、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面去確定企業(yè)資金的具體需求。合理分析各項(xiàng)目對(duì)資金需求的緊迫性，安排好融資的順序，減少由于融資資金分配不合理而造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的損失。完成企業(yè)原定的財(cái)務(wù)計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)各項(xiàng)資金能夠穩(wěn)定流通，維持企業(yè)經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。以汽車銷售企業(yè)為例，經(jīng)銷者需要密切關(guān)注我國汽車市場發(fā)展的新動(dòng)態(tài)，在進(jìn)行融資貸款前，需要掌握國家對(duì)于汽車市場的相關(guān)鼓勵(lì)政策，關(guān)心車貸新動(dòng)向，再來制定融資計(jì)劃，提高資金的利用率，讓企業(yè)的融資能夠更好地活躍企業(yè)資金，使企業(yè)得到穩(wěn)定的發(fā)展，從而使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。

（四）籌資戰(zhàn)略

企業(yè)應(yīng)該對(duì)自己所處內(nèi)外部環(huán)境的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢進(jìn)行充分的研究，根據(jù)企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)籌資原則、目標(biāo)、唯一式、渠道等重大問題進(jìn)行系統(tǒng)、長期的規(guī)劃。企業(yè)籌資應(yīng)當(dāng)遵循①可得性原則，也就是籌資時(shí)考慮資金流動(dòng)是否存在障礙，包含公司治理是否符合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管治要求、是否存在外幣資金管制、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否適應(yīng)投資者的要求等內(nèi)容；②低成本原則，在融資時(shí)要考慮資金成本的高與低；③穩(wěn)健性原則，關(guān)注融資結(jié)構(gòu)、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)的投資為一向的匹配等問題，通常情況下短期資產(chǎn)需要短期融資來源來支持，長期資產(chǎn)需要長期融資來源來支持，保持一定的融資穩(wěn)定性，讓企業(yè)不至于隨時(shí)面臨償債甚至破產(chǎn)清算的壓力；④提高競爭性原則，企業(yè)常常采取定向融資的為一式來吸引投資者的投資，獲取資金時(shí)可能還會(huì)考慮對(duì)為一的戰(zhàn)略投資者地位。

企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和經(jīng)營發(fā)展的要求，對(duì)內(nèi)部融資、債權(quán)融資、股權(quán)融資、資產(chǎn)銷售融資等為一式進(jìn)行選擇或組合；不斷拓寬融資渠道，對(duì)籌資進(jìn)行合理的搭配，努力降低資金成本，以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和對(duì)外投資對(duì)資金的需要。

（五）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

籌資活動(dòng)是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中不可或缺的部分，而籌資活動(dòng)會(huì)帶來籌資風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)要結(jié)合自身的實(shí)際情況，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，合理安排資金需求。不論企業(yè)采取怎樣的籌資結(jié)構(gòu)，最終是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化，企業(yè)在借入資金后要合理安排和使用資金，要讓籌集資金的償還期與其相應(yīng)的資產(chǎn)變現(xiàn)期相適應(yīng)，使企業(yè)能按期償還貸款。企業(yè)的短期借款要用于流動(dòng)資產(chǎn)的購買，長期負(fù)債要形成固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，否則企業(yè)將要而臨債務(wù)危機(jī)。

四、結(jié)束語

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作是今后中小企業(yè)管理活動(dòng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作對(duì)于中小企業(yè)的良好運(yùn)行意義重大。在以后的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中，必須不斷總結(jié)出自身企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，并結(jié)合自身企業(yè)的實(shí)際情況，通過創(chuàng)新各種規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施來對(duì)這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的避免。只有這樣，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作才能不斷發(fā)展，才能有效促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展。

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