王燕

[摘要]隨著我國金融市場的全面開放，國內(nèi)金融機構(gòu)的分業(yè)經(jīng)營格局構(gòu)成強大競爭力，促使國內(nèi)金融機構(gòu)逐步轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營格局。本文主要討論金融機構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)狀以及面臨的各類風險，提出相應的防范措施，爭取最大范圍的金融安全。

[關鍵詞]金融安全；金融監(jiān)管；金融風險；防范措施

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）49-0167-02

1我國金融業(yè)的經(jīng)營格局和監(jiān)管現(xiàn)狀

隨著1979年經(jīng)濟體制改革的不斷深入，四大國有商業(yè)銀行的設立打破了以中國人民銀行為主的單一金融結(jié)構(gòu)，在利益機制驅(qū)動下，各專業(yè)銀行和隨后設立的股份制銀行突破行業(yè)限制，向證券、保險、信托、房地產(chǎn)等領域拓展。相繼實施了包含《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》、《擔保法》、《票據(jù)法》、《證券法》在內(nèi)的“六法一決定一條例”，標志著金融市場逐步進入分業(yè)經(jīng)營時代。分業(yè)經(jīng)營避免貨幣市場的資金流入高風險的資本市場，為風險傳遞設立“防火墻”機制，有效維持我國金融市場的穩(wěn)定。

2001年7月《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》的頒布拉開了我國金融機構(gòu)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營的序幕，目前，我國的混業(yè)經(jīng)營主要采取以下幾種形式：銀?；鞓I(yè)——以銀行代售保險產(chǎn)品為主；銀證混業(yè)——以銀行資金購買證券投資基金進入證券市場為主；證保混業(yè)——以保險資金購買證券投資基金進入證券市場為主；金融控股公司——以平安集團和太平洋集團為典型代表；在華國外金融機構(gòu)——以花旗集團和匯豐銀行為典型代表。

中國銀監(jiān)會成立于2003年，主要對銀行業(yè)金融機構(gòu)實行現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管，建立相應的監(jiān)管信息系統(tǒng)，分析評價風險狀況；中國證監(jiān)會成立于1998年，對證券發(fā)行、交易和中介機構(gòu)行為等依法實施全面監(jiān)管，并負責證券行業(yè)性法律法規(guī)的起草和執(zhí)行；中國保監(jiān)會成立于1998年，依法對保險企業(yè)的經(jīng)營活動進行監(jiān)管和指導，同時建立保險業(yè)風險評估和預警系統(tǒng)，推進保險業(yè)改革。

2我國金融業(yè)面臨的監(jiān)管風險

2.1監(jiān)管對象固有的金融風險

（1）業(yè)務交叉產(chǎn)生的風險。例如，銀行代售保險產(chǎn)品時，若業(yè)務不熟練或客戶開發(fā)不當，易引起經(jīng)營風險；商業(yè)銀行資金進入股票市場或衍生金融產(chǎn)品市場，因為資本雄厚，極易引起泡沫，一旦操作不慎導致泡沫破滅，銀行資產(chǎn)將喪失流動性，甚至導致銀行系統(tǒng)陷于癱瘓。

（2）風險單一與綜合風險。金融集團在母子公司、硬件資源和金融產(chǎn)品等方面實現(xiàn)了資源共享和優(yōu)勢互補，增加了控股公司在組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、關聯(lián)交易方面的復雜性，一旦管理者能力不足或惡意經(jīng)營，極易產(chǎn)生經(jīng)營風險、內(nèi)部控制風險、內(nèi)部交易和關聯(lián)交易風險。同時，金融控股公司利用最低資本金的高杠桿作用，將資本投入多個金融領域，易面臨資本金不足風險。

（3）國外銀行的進入帶來的風險。以匯豐銀行和花旗集團為代表的國外金融機構(gòu)所帶來的匯率風險、外債風險、流動性風險也值得關注。

2.2監(jiān)管模式造成的結(jié)構(gòu)性風險

我國“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管模式在短期內(nèi)難以改變，三大監(jiān)管部門自成系統(tǒng)，各司其職，各自的監(jiān)管對象僅限于各行業(yè)內(nèi)的金融機構(gòu)和金融業(yè)務，而銀行、保險、證券、信托、基金等業(yè)務的趨同性和替代性削弱了分業(yè)監(jiān)管的業(yè)務基礎，造成監(jiān)管職能的缺位或者監(jiān)管機構(gòu)之間的互相推卸責任，形成重復監(jiān)管或監(jiān)管盲區(qū)。同時，證監(jiān)會和保監(jiān)會在大多數(shù)地區(qū)沒有分支機構(gòu)，而銀監(jiān)會雖在我過有三級派駐機構(gòu)，卻無權(quán)監(jiān)管證券業(yè)和保險業(yè)，從而形成監(jiān)管真空。

3我國防范監(jiān)管風險的應對措施

3.1人才引進與人才培養(yǎng)

人才是金融行業(yè)的首要法寶，必須要有一定的引進機制和保護人才的措施，除了積極引進外，還要在高校的教學課程的設置上增加和著重側(cè)重金融人才的學習安排和就業(yè)培訓。通過開展學術研討會、留學交流、實地考察等方式加強與國外金融機構(gòu)的學習交流，“洋為中用”，在借鑒國外經(jīng)驗的基礎上建立有中國特色的社會主義混業(yè)經(jīng)營模式，爭取少走彎路。

3.2建立有效的風險防范機制

（1）在集團內(nèi)部培育健康正確的風險管理文化，建立科學的風險管理流程，把風險識別、風險度量、風險評價、風險接受、風險轉(zhuǎn)移、風險補償?shù)雀鱾€環(huán)節(jié)劃清，分別把關、落實管理。

（2）集團內(nèi)部之間的交易應遵循市場化原則進行公平交易，對同一控制權(quán)下各子公司間的資金和業(yè)務往來進行一定的限制，尤其是銀行子公司對金融集團成員機構(gòu)的貸款和其他信貸延期方面必須有嚴格的數(shù)量限制，銀行從這些成員公司購買證券或其他資產(chǎn)方面也必須有嚴格限制。

（3）集團內(nèi)部每一子公司都有自己獨立的資本金、會計標準、管理隊伍等，實現(xiàn)機構(gòu)的法人分離，以使一個機構(gòu)經(jīng)營不善導致的損失不會由其他機構(gòu)承擔。

（4）集團內(nèi)部風險防火墻制度應當保持在適當范圍，過度嚴格的“防火墻”制度會阻礙各子公司之間正常的信息與資金溝通，減少金融控股集團的優(yōu)勢。

3.3采取積極的監(jiān)管模式

“三步走”策略的提出，以“功能型監(jiān)管”為原則，以“安全優(yōu)先，兼顧效率”為指導思想，既考慮了中國目前的金融混業(yè)程度不高，應避免監(jiān)管模式的巨大改變引發(fā)金融動蕩，又考慮了金融混業(yè)經(jīng)營模式在中國的必然實現(xiàn)，具體分為聯(lián)席會議機制強化階段、傘式結(jié)構(gòu)監(jiān)管階段和統(tǒng)一框架監(jiān)管階段。

第一步，在分業(yè)監(jiān)管基礎上強化聯(lián)席會議機制和增設監(jiān)管協(xié)調(diào)機制階段?，F(xiàn)行的聯(lián)席會議不是一級行政機構(gòu)，沒有政策制定權(quán)和決策權(quán)，應當擴大其權(quán)力行使范圍和力度；同時，進一步完善和明確聯(lián)席會議的工作重點和工作內(nèi)容，按照各產(chǎn)品和各機構(gòu)的功能來劃分對象的監(jiān)管歸屬問題，即考慮功能型監(jiān)管。然而，在純粹的分業(yè)監(jiān)管模式下，三會的監(jiān)管優(yōu)勢都十分明顯，但誰都不具備綜合性監(jiān)管的能力，且相互之間缺乏有效的信息溝通渠道和協(xié)調(diào)機制，特別是對于國內(nèi)混業(yè)金融集團中，某一實體的風險受其他實體影響很大，各種風險傳染性強，只對集團某一實體有監(jiān)管權(quán)的機構(gòu)很難評估該實體的真實風險以及集團整體風險狀況。因此，建立金融監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)機制，加強各部門的溝通，就監(jiān)管中存在的重復監(jiān)管、監(jiān)管漏洞等重大問題進行研究協(xié)調(diào)，制定監(jiān)管策略，對癥下藥，提高監(jiān)管效率。

第二步，中國可借鑒和參考傘式監(jiān)管結(jié)構(gòu)，設立專門的監(jiān)管機構(gòu)統(tǒng)一協(xié)調(diào)三大監(jiān)管機構(gòu)對金融控股公司的監(jiān)管。筆者建議將聯(lián)席會議上升為國家監(jiān)管金融局，由該局負責對金融控股公司予以全面監(jiān)管；同時，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)按照功能性監(jiān)管原則對各類金融機構(gòu)包括金融控股公司的子公司實行專業(yè)化監(jiān)管。國家金融監(jiān)管局作為“傘式監(jiān)管人”，不僅負責對金融控股公司的綜合監(jiān)管和協(xié)調(diào)各功能性監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管行為，同時，還要進一步將中國人民銀行現(xiàn)有的防范與化解系統(tǒng)性金融風險的監(jiān)管職能徹底分離出來，成為金融業(yè)管理的最高機構(gòu)。

第三步，進入統(tǒng)一框架監(jiān)管階段。在中國金融業(yè)已進入全面的混業(yè)經(jīng)營時期后，“百貨公司”式的綜合金融服務公司與“精品店”式的專業(yè)金融機構(gòu)并存，統(tǒng)一法人模式的全能銀行與多級法人模式的金融控股公司并存，金融機構(gòu)和金融市場成為一個有機整體。在此背景下，隨著中國金融監(jiān)管當局監(jiān)管能力的逐步成熟，可以從傘式監(jiān)管模式過渡到統(tǒng)一監(jiān)管的框架之下，以進一步適應混業(yè)經(jīng)營的要求。國家金融監(jiān)管局經(jīng)過第二階段的磨合既積累了經(jīng)驗，又樹立了權(quán)威，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會等各專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)性也大大增強。因此第三階段可以取消銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的獨立地位，將之轉(zhuǎn)變?yōu)閲医鹑诒O(jiān)管局的內(nèi)部分支部門，由國家金融監(jiān)管局全面負責中國的金融監(jiān)管工作。這種方式既避免了磨合初期較高的協(xié)調(diào)成本和金融機構(gòu)的設置成本，同時，統(tǒng)一、直接的監(jiān)管程序也有利于提高金融業(yè)的監(jiān)管效率。

參考文獻：

康金偉.試論我國金融業(yè)的全面風險管理[J].河北金融，2009.