牛紹臣　李冰

[摘要]隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展以及社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的不斷完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，上市公司的數(shù)量與日俱增。企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日漸凸顯，很多上市公司為了在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，不斷加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，促進(jìn)了我國(guó)公司的整體發(fā)展。但是，與國(guó)外優(yōu)秀企業(yè)相比，仍舊存在很大的差距，在資金的管控上還存在缺陷，不具備有效抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。針對(duì)這樣的現(xiàn)象，本文結(jié)合我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀，簡(jiǎn)單闡述了其內(nèi)涵和特點(diǎn)，并分析企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的主要問(wèn)題，進(jìn)而提出行之有效的對(duì)策進(jìn)行管理，以期推動(dòng)我國(guó)上市公司的整體進(jìn)步。

[關(guān)鍵詞]上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理控制；負(fù)債率

[中圖分類號(hào)]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2014）14-0097-02

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)改革開放的步伐逐步加快，再加上我國(guó)大市場(chǎng)的逐漸深入發(fā)展，以及我國(guó)加入WTO組織的新形勢(shì)，就使得上市公司面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)控制模式已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的新要求，不能很好地抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)有效管理。上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力不僅有利于保證資金的合理應(yīng)用，提高資產(chǎn)的利用效率，還是衡量一個(gè)企業(yè)綜合實(shí)力的重要指標(biāo)。因此，各公司一定要不斷提高內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，提升有關(guān)人員的素質(zhì)水平和綜合技能，完善制度體系的建立，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合理性和規(guī)范化，從而更好地適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的新形勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論概述

顧名思義，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指公司面臨的內(nèi)部資金風(fēng)險(xiǎn)，它是存在于企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)部的客觀風(fēng)險(xiǎn)。它的表現(xiàn)形式為企業(yè)的實(shí)際資金收益與支出相背離，企業(yè)的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)都是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中的重要組成部分。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是多方面的，其中任何環(huán)節(jié)的失誤都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)問(wèn)題。上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是貨幣化風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率也在隨之增加。資金的籌集、分配、使用等環(huán)節(jié)都能夠?qū)е嘛L(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

眾所周知，上市公司是要面向社會(huì)發(fā)行股票的企業(yè)，自然、經(jīng)濟(jì)、政策等微小的變動(dòng)都會(huì)引起公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，其所面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有如下幾種：

第一，無(wú)力償還到期債務(wù)。很多公司為了達(dá)到上市掛牌的目的，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不惜借助外債。但是，由于經(jīng)營(yíng)不善等原因，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)資金回收不到位的現(xiàn)象，這樣一來(lái)就無(wú)力在債務(wù)到期時(shí)予以償還，進(jìn)而影響公司的信譽(yù)和形象，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)；第二，利率變動(dòng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)過(guò)程中一定會(huì)出現(xiàn)政策變動(dòng)或通貨膨脹等情況，這樣一來(lái)就會(huì)造成上市公司利率的波動(dòng)，從而出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；第三，除了上述談到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以外，上市公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)以及再籌資風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響企業(yè)的資金數(shù)量，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的負(fù)債增多，無(wú)法及時(shí)償還。

2上市公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的主要問(wèn)題

2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱

據(jù)調(diào)查了解到，目前上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制意識(shí)還比較薄弱，還沒有明確其重要作用。首先，公司領(lǐng)導(dǎo)者不重視財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，把眼光集中在了經(jīng)濟(jì)利益的獲得以及資金的籌集上，認(rèn)為只要會(huì)計(jì)人員做好財(cái)務(wù)管理，就能夠有效抵御風(fēng)險(xiǎn)。這樣一來(lái)，就導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)控制工作的混亂，無(wú)法提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，資金管理不到位。其次，公司全體人員都忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，認(rèn)為那是財(cái)務(wù)工作者的事情，與自己無(wú)關(guān)，不能切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平的下降。

2.2財(cái)務(wù)管理問(wèn)題存在漏洞

上市公司有效抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要以企業(yè)具有良好的財(cái)務(wù)管理職能為前提，但是目前很多公司的財(cái)務(wù)管理水平都相對(duì)欠缺，具體來(lái)說(shuō)如下：

首先，財(cái)務(wù)管理職能弱化，資金管理問(wèn)題大。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入推進(jìn)，上市公司擁有了更大的自主權(quán)，在一定程度上增強(qiáng)了企業(yè)的活力，但是也漸漸忽略了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行必要監(jiān)管和調(diào)控的重要性。造成了公司賬面資金回收不及時(shí)，使用效率低下，財(cái)務(wù)管理職能弱化。

其次，制度體系不健全。眾所周知，上市公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力巨大，有關(guān)資金管理和應(yīng)用的任何環(huán)節(jié)都會(huì)造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。想要提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，控制好資金籌集、使用、投資等各個(gè)環(huán)節(jié)，就要健全完善規(guī)范的制度體系。但是，很多上市公司在財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范上都沒有健全相關(guān)的制度規(guī)章，導(dǎo)致企業(yè)資金問(wèn)題叢生，根本無(wú)法有效抵御風(fēng)險(xiǎn)。

2.3公司有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制人員的能力素質(zhì)有待提高

財(cái)務(wù)人員是公司提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的關(guān)鍵，只有具備高素質(zhì)、高能力的員工，才能在發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)給予有效控制。但是，目前很多上市公司財(cái)務(wù)人員的能力素質(zhì)還有待提高，對(duì)資金管理的掌握水平還不夠，沒有明確自身工作的重要意義，阻礙了企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效對(duì)策

從上述內(nèi)容中，我們已經(jīng)清晰直觀地看到了上市公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的主要問(wèn)題，并明確了企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。針對(duì)這樣的現(xiàn)象，公司內(nèi)部人員一定要不斷提高財(cái)務(wù)的控制能力，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的良好監(jiān)管，保證財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確和真實(shí)，從而增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)公司進(jìn)一步發(fā)展。

3.1提高上市公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

想要在根本上提高上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力和水平，就要保證人們對(duì)資金管理重要性的認(rèn)識(shí)。首先，要保證企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制的作用，從而起好帶頭作用，保證科學(xué)決策，做到上行下效。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理人員要明確自身工作的重要性，了解只有增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。最后，單位還要加大宣傳力度，盡量讓全體人員都認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)工作以及風(fēng)險(xiǎn)防范的重要意義，明白其與自身的緊密關(guān)聯(lián)，從而加強(qiáng)監(jiān)管力度。

3.2建立健全有關(guān)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的制度體系

俗話說(shuō)“沒有規(guī)矩，不成方圓”，想要做好任何事情都要有一系列規(guī)范的制度體系作基礎(chǔ)，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作亦是如此。缺乏完善的控制制度就好比無(wú)本之木，無(wú)法保證工作的順利開展。因此，企業(yè)要建立起準(zhǔn)確的控制標(biāo)準(zhǔn)，完善財(cái)務(wù)管控內(nèi)容和具體細(xì)則，規(guī)范工作流程，并嚴(yán)格按照規(guī)章予以執(zhí)行，落實(shí)崗位責(zé)任制，制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施，避免出現(xiàn)問(wèn)題互相推諉的現(xiàn)象。此外，還要推進(jìn)改革，做好財(cái)務(wù)報(bào)表、賬面記錄等工作，從而實(shí)現(xiàn)科學(xué)管理。

3.3合理規(guī)劃債務(wù)的償還期限以及長(zhǎng)短期負(fù)債率

合理規(guī)劃債務(wù)的償還期限，減少財(cái)務(wù)負(fù)債是有效抵御資金風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。上市公司財(cái)務(wù)人員要定期對(duì)資金和債務(wù)情況進(jìn)行明細(xì)，科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金流入量與流出量，并準(zhǔn)確記錄債務(wù)償還時(shí)期，保證資金的規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)。另外，上市公司還要根據(jù)自身的實(shí)際情況制定長(zhǎng)短期負(fù)債率，避免企業(yè)由于負(fù)債過(guò)多而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)，分配好自身的資金還款期限。

3.4提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)并加強(qiáng)監(jiān)管力度

強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的道德水平和專業(yè)能力，提高他們的綜合素質(zhì)是保證上市公司有效抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)控制水平的關(guān)鍵。因此，企業(yè)一定要把好財(cái)控人員的選拔關(guān)，加強(qiáng)崗前培訓(xùn)力度，讓財(cái)務(wù)人員樹立法制觀念，并進(jìn)行職業(yè)道德教育，從源頭杜絕管控不力的現(xiàn)象。財(cái)務(wù)管控人員還要不斷提升自己的專業(yè)能力，利用業(yè)余時(shí)間學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制的對(duì)策，并逐步提高自身的道德修養(yǎng)，樹立為公司服務(wù)的意識(shí)。與此同時(shí)，上市公司要加大監(jiān)管力度，采取內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督同時(shí)監(jiān)管的對(duì)策，進(jìn)而保證對(duì)資金實(shí)行有效管理，提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

4結(jié)論

總之，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步開放，上市公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。想要保證企業(yè)不被社會(huì)所淘汰，在市場(chǎng)中占有一席之地，就一定要提高其對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，健全完善有關(guān)的規(guī)章制度，提高財(cái)務(wù)管控人員的能力素質(zhì)，并合理規(guī)劃債務(wù)的償還期限以及長(zhǎng)短期負(fù)債率，從而提高上市公司的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

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