王靜 王剛強(qiáng)

【摘要】信貸資金能否有效回籠，既關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效益，也關(guān)系到普惠金融業(yè)務(wù)能否實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。本文旨在借鑒各國(guó)發(fā)展普惠金融的成功經(jīng)驗(yàn)，探索信貸資金回籠難題的解決之道，助推我國(guó)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 貸款資金 回籠 國(guó)際模式

一、引言

普惠金融的主旨是讓一國(guó)金融體系惠及社會(huì)各階層，特別是讓原來被排除在體系之外的低收入群體均可以享受到有效的金融服務(wù)。由于該群體經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱、缺乏有效押品的支撐及信息不對(duì)稱、貸款收回難，銀行更青睞于信息透明度高、押品充足、體系完善的城市市場(chǎng)。

基于上述問題，有人提出了普惠金融的理念。國(guó)際上也產(chǎn)生了不少普惠金融的成功范式，他們不僅通過為窮人提供金融服務(wù)達(dá)到了普惠的效果，而且有效的實(shí)現(xiàn)了自身盈利和可持續(xù)發(fā)展。這些范式在貸款資金回籠方面有自己獨(dú)特的激勵(lì)約束機(jī)制，可作為發(fā)展普惠金融的借鑒。

二、國(guó)外普惠金融貸款資金回籠激勵(lì)約束機(jī)制

（一）孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行（簡(jiǎn)稱GB）

1976年，尤諾斯創(chuàng)建了孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行，主要為貧困人口尤其是婦女提供貸款服務(wù)。伴隨著GB模式發(fā)展的兩個(gè)階段，其貸款的保全和收回保障措施也經(jīng)歷了發(fā)展變化：

第一階段：

一是小組成員連帶保證責(zé)任機(jī)制。鄉(xiāng)村銀行采取連帶保證責(zé)任機(jī)制發(fā)放貸款，要求有貸款意向的貧困者在自愿的基礎(chǔ)上組成5人的借款小組，如果組員不能按時(shí)還款或者不能按時(shí)出席例會(huì)，小組將失去在銀行貸款的資格。貸款額度由個(gè)人所在小組的表現(xiàn)、個(gè)人在鄉(xiāng)村銀行的儲(chǔ)蓄額及個(gè)人意愿決定。此外，GB還建立還款激勵(lì)機(jī)制，還款期限可以選擇按周償還或按月償還，對(duì)能夠如期償還的其貸款額度逐步遞增，反之，遞減。借款人初次可貸得1000元，若按時(shí)還本付息，第二次可貸款1500元，如此最高一次性可貸3000元，直至借款人脫貧為止。借款人在獲得貸款后不久就要開始定期還款。

二是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄和購(gòu)買股票。借款人從鄉(xiāng)村銀行貸款要首先在鄉(xiāng)村銀行存款，獲得第一筆貸款后要以貸款金額的1%購(gòu)買銀行股份，成為股東。鄉(xiāng)村銀行期望通過這種方式加強(qiáng)貸款者的誠(chéng)信度。

第二階段：

2000年之后，鄉(xiāng)村銀行在鞏固先前業(yè)務(wù)的同時(shí)進(jìn)行了創(chuàng)新。在存款方式上由過去只吸收成員存款變成吸收社會(huì)存款；在貸款方式上取消小組成員連帶責(zé)任機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，成員可同時(shí)得到貸款；在貸款期限上，經(jīng)借貸雙方協(xié)商后，可以修改貸款期限，延長(zhǎng)還款時(shí)間和還款頻率；在償還方式上，實(shí)行“彈性貸款”制度，當(dāng)借款人償還困難時(shí)不再追究聯(lián)保責(zé)任人的擔(dān)保責(zé)任，而是將該貸款劃入彈性貸款；在貸款償還保障方面，實(shí)行貸款保險(xiǎn)基金制度。保險(xiǎn)費(fèi)通過劃轉(zhuǎn)從個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶或者小組基金賬戶中繳納，若賬戶余額不足以支付保費(fèi)，等到積累的金額足夠時(shí)必須支付。若未償還貸款金額減少，則退回多余保費(fèi)；若未償還貸款金額增加，則只需要補(bǔ)繳多出那部分貸款的保費(fèi)。借款人要用貸款額的2.5%購(gòu)買銀行股份，并在個(gè)人賬戶中保持貸款額至少2.5%的存款。

GB模式的成功在于其對(duì)借款人審慎的選擇和約束機(jī)制的嚴(yán)格設(shè)計(jì)。聯(lián)保小組是借款人在相互了解和信任的基礎(chǔ)上建立的，組員內(nèi)部評(píng)估、相互監(jiān)督、相互扶持，有利于貸款的按期歸還。后期的彈性貸款制度更加人性化，使得借款人到期日資金確實(shí)緊張時(shí)有了緩沖的可能。GB的小組成員連帶責(zé)任、整貸零還、還款激勵(lì)機(jī)制是對(duì)借款人的創(chuàng)新性激勵(lì)和約束，它給組員造成了社會(huì)壓力，為貸款的有效收回提供了保障，因此被其他國(guó)家紛紛借鑒。

（二）玻利維亞陽(yáng)光銀行（簡(jiǎn)稱Bancosol）

1986年成立的玻利維亞陽(yáng)光銀行是由美國(guó)非政府組織拉美行動(dòng)國(guó)際發(fā)起的一個(gè)非政府基金會(huì)，從事非營(yíng)利性小額信貸業(yè)務(wù)。伴隨著業(yè)務(wù)的開展，為了解決資金供給不足和無法提供多樣化的金融服務(wù)等問題，該基金會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)椴＠S亞第一家小額貸款商業(yè)銀行，開始以市場(chǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)作。

最初，玻利維亞陽(yáng)光銀行也是采用類似于鄉(xiāng)村銀行的小組貸款機(jī)制。不同的是該機(jī)制采用的是正規(guī)的相互擔(dān)保人制度，即如果一個(gè)成員違約，則所有成員不僅將失去貸款機(jī)會(huì)，而且要聯(lián)合承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。借款人的歷史信用記錄會(huì)被留存在案，還款記錄良好的客戶才可以繼續(xù)獲得貸款。毫無疑問，當(dāng)小組違約機(jī)會(huì)成本高于失去貸款的機(jī)會(huì)成本時(shí)，該模式是有效的。

但2001年前后的玻利維亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)，暴露了該機(jī)制的弊端。經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得小組成員普遍經(jīng)營(yíng)困難，當(dāng)一個(gè)成員違約時(shí)，還款責(zé)任擴(kuò)散到其他成員；當(dāng)多數(shù)成員違約時(shí)，剩余成員的連帶清償責(zé)任超過了其還款能力，便引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而引發(fā)逆向選擇。小組成員甚至組成群體拒絕還款，使得該銀行當(dāng)年的不良貸款率飆升到12.7%的歷史峰值。危機(jī)過后，借款人為維護(hù)自身權(quán)益，不再愿意加入小組，伴隨而來的是小組貸款模式的取消和個(gè)人貸款模式為主導(dǎo)。對(duì)過去的聯(lián)合擔(dān)保小組中有良好還款記錄的個(gè)人可以發(fā)放10萬美元以下的個(gè)人貸款，但超過5000美元的貸款則需要抵押。

（三）印度尼西亞人民銀行鄉(xiāng)村信貸部（簡(jiǎn)稱BRI-UD）

印度尼西亞人民銀行于1984年成立鄉(xiāng)村信貸部（BRI-UD），由于運(yùn)作手段有效，在開展小額信貸業(yè)務(wù)的過程中保持了較高的還款率，由從前需要政府補(bǔ)貼、嚴(yán)重虧損的國(guó)有銀行轉(zhuǎn)變成一個(gè)經(jīng)營(yíng)成功的商業(yè)銀行，并一舉成為印尼最大的小額貸款機(jī)構(gòu)。為保證貸款資金有效回籠，BRI-UD從借款人和內(nèi)部員工管理兩方面著手。

在借款人方面：借款人必須是在貧困線以上、信用狀況合格、有還款潛力的人；還款方式多樣，借款人可以選擇3、4或6個(gè)月分期還款。貸款時(shí)，先扣除10%的還款保證金，按月收息、分期還本。若6個(gè)月內(nèi)都能按期還款，銀行將返還本金的0.5%作為獎(jiǎng)勵(lì)，并增加下次貸款額度；若借款人不能按期償還本金，可以適當(dāng)放寬還款期限，但要沒收全部貸款保證金。鼓勵(lì)存款人在銀行儲(chǔ)蓄，存款利率根據(jù)存款額度定制，額度越大利率越高。

在內(nèi)部員工方面：實(shí)行利潤(rùn)分享計(jì)劃，將每年盈利的6%按職務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)給員工，以激發(fā)員工工作熱情，保證貸款的數(shù)量和質(zhì)量。

三、鄉(xiāng)村銀行、陽(yáng)光銀行和鄉(xiāng)村信貸部貸款回收措施比較

對(duì)比鄉(xiāng)村銀行、陽(yáng)光銀行和鄉(xiāng)村信貸部普惠金融實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，三家銀行的成功皆因?yàn)橹贫藝?yán)密地監(jiān)督措施，都有一套卓有成效的監(jiān)督體系。體現(xiàn)在事前監(jiān)督、事中監(jiān)督和事后監(jiān)督三個(gè)階段：

四、國(guó)外普惠金融信貸資金回籠約束機(jī)制對(duì)我國(guó)的借鑒意義

（一）完善農(nóng)村征信體系

目前，人民銀行的信用體系覆蓋了我國(guó)8億多人口，還有6億左右的人口在其中沒有記錄，而這些人大部分在農(nóng)村。我國(guó)目前在農(nóng)村的征信體系是由人民銀行初步構(gòu)建的，其來源是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)錄入的貸款信息。該系統(tǒng)記錄的是客戶與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的交易行為，而農(nóng)民對(duì)金融活動(dòng)的參與率低，所以對(duì)游離于體系之外的民間借貸信息，在其中不能得到體現(xiàn)。加之針對(duì)農(nóng)民的貸款多為小額農(nóng)村信用貸款，該類貸款不需要押品，因此征信系統(tǒng)也缺乏對(duì)該類群體押品和信用卡等信息的有效記錄。以上因素都導(dǎo)致農(nóng)村征信體系碎片化，不能實(shí)現(xiàn)全面覆蓋農(nóng)村人口。

在陽(yáng)光銀行的普惠金融發(fā)展過程中已經(jīng)開始重視對(duì)個(gè)人信用狀況的記錄，并以此作為是否繼續(xù)對(duì)借款人發(fā)放貸款的依據(jù)，這對(duì)我們發(fā)展普惠金融提供了借鑒。我們目前的貸款流程中過多地留意貸前征信調(diào)查，但忽視了對(duì)借款人后續(xù)信用狀況的記錄和管理。如此的危害是部分失信客戶幸免于難，而銀行催收貸款難上加難。因此，建立一個(gè)開放有序、有法可依、有效管理的農(nóng)村信用體系是保證貸款有效收回的首要舉措。

（二）加大對(duì)貸款戶技術(shù)支持力度

普惠金融的服務(wù)對(duì)象是貧困戶、小微企業(yè)等金融弱勢(shì)群體，該類群體弱就弱在既無增加收入的啟動(dòng)資金，又缺乏增加收入的技術(shù)路徑。借鑒鄉(xiāng)村銀行的普惠思路，在向該群體提供貸款支持的同時(shí)也要提供技術(shù)輔導(dǎo)，不僅送資金也要送技術(shù)，使得普惠金融貸款戶手中的貸款“復(fù)活”并產(chǎn)生“繁殖”效應(yīng)。

（三）將貸款監(jiān)督貫穿于貸款過程始終

有效的貸款回籠是普惠金融業(yè)務(wù)繼續(xù)發(fā)展的保障，而有效的貸款回籠離不開有效的貸款監(jiān)督。貸款監(jiān)督從貸前調(diào)查開始，到貸款如期足額償還截至，貫穿于貸款過程的始終。

在貸前監(jiān)督方面，可以借鑒貸款保證金制度和股東制度。每發(fā)放一筆貸款都要提取一定比例的保證金，若借款人能夠按時(shí)償還貸款，保證金可以在貸款活動(dòng)結(jié)束后退還借款人，也可以征得借款人的同意，將該筆保證金作為借款人入股的股份。股金分紅不以現(xiàn)金發(fā)放為形式，而是以股金累計(jì)份額作為下次貸款額度的核定依據(jù)之一。

在貸中監(jiān)督方面，嚴(yán)格執(zhí)行分期還款制度，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)激勵(lì)。對(duì)于能夠逐期足額歸還貸款的，不僅給予貸款利率的折扣優(yōu)惠，也給予貸款寬限期和繼續(xù)貸款額度的增加。

在貸后監(jiān)督方面，增加貸款的彈性。貸款的彈性不僅表現(xiàn)在貸款額度的增加和期限的延展，還表現(xiàn)在再貸款手續(xù)的簡(jiǎn)化上。對(duì)于能夠遵守信用的借款人，銀行可以開通貸款的綠色通道，承諾在最短的時(shí)間內(nèi)將貸款發(fā)放到位，保證借款人資金鏈不斷裂。

（四）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制

作為普惠金融受益對(duì)象的貧困戶、小微企業(yè)，其生產(chǎn)條件極易受到惡劣天氣、經(jīng)濟(jì)氣候等外力的影響。這種狀況一旦發(fā)生，借款人無力償還，銀行貸款將遭受損失。借款人償還能力的脆弱性導(dǎo)致銀行特別呼吁一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制——保險(xiǎn)。

開展普惠金融業(yè)務(wù)的貸款銀行可以加大與保險(xiǎn)公司的合作，推出相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品。如借款人未履行還款義務(wù)致使債權(quán)人遭受經(jīng)濟(jì)損失，保險(xiǎn)人將承擔(dān)一定比例賠償責(zé)任。借款人作為投保人，通常是保費(fèi)的繳納者；受益人是債權(quán)人，即向其發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)。普惠金融業(yè)務(wù)保險(xiǎn)有利于加強(qiáng)銀行金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司的合作，充分發(fā)揮聯(lián)合優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)嫁金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，緩解弱勢(shì)群體融資難問題。但是有一點(diǎn)要注意，保費(fèi)的比例不能高于借款人的承受能力，否則將偏離普惠的軌道。

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作者簡(jiǎn)介：王靜（1985-），女，漢族，山東萊蕪人，碩士研究生，貴州省遵義市紅花崗區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社新蒲信用社，研究方向：金融、人力資源管理。