馬曉明 劉燕 徐佳萱

摘要：深圳碳排放權(quán)交易于2013年6月正式運(yùn)行，首年減排成效顯著。為更好地發(fā)揮碳交易體系的減排作用，有必要不斷提高管控企業(yè)對(duì)碳交易體系的滿意度。為此，文章對(duì)深圳市碳交易管控企業(yè)開展了問卷調(diào)查，采用因子分析法研究了管控企業(yè)滿意度的影響因子。結(jié)果表明：碳交易體系的滿意度影響因子主要包括碳交易體系對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度、參與程度、政策認(rèn)知度、政策合理性、技術(shù)促進(jìn)程度，并在此基礎(chǔ)上提出了提高企業(yè)滿意度的具體建議。

關(guān)鍵詞：碳交易;因子分析;政策滿意度

一、 引言

碳排放權(quán)交易是指通過設(shè)計(jì)碳排放總量，明確控排企業(yè)、行業(yè)范圍，對(duì)碳排放權(quán)指標(biāo)進(jìn)行“配額”分配的交易方式，是基于市場(chǎng)機(jī)制的環(huán)境保護(hù)政策，有利于節(jié)能減排，控制溫室氣體排放，但同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)成本和經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。2011年10月，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳七省市開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，迄今已全部啟動(dòng)（李奇?zhèn)ィ?015）。深圳作為全國(guó)七個(gè)碳交易試點(diǎn)省市中的唯一計(jì)劃單列市，于2013年6月18日正式開展碳排放權(quán)交易，首批管控635家企業(yè)和200座公共建筑，以效率為基礎(chǔ)確定配額，通過企業(yè)來年預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出確定免費(fèi)碳排放額度，若未能達(dá)到政府設(shè)定的基準(zhǔn)，則需從碳交易市場(chǎng)上購(gòu)買排放許可。深圳市于2014年6月完成了2013年度碳交易履約工作，相比2010年，635家管控企業(yè)實(shí)現(xiàn)了絕對(duì)減排，碳排放絕對(duì)量下降了375.7萬噸，下降幅度為11.5%。但在取得良好成績(jī)的同時(shí)，深圳市仍存在4家管控企業(yè)未能完成履約，已經(jīng)完成履約的企業(yè)中，也存在對(duì)碳交易認(rèn)知不夠準(zhǔn)確、參與度不足以及滿意度不高的情況，需要引起政策制定和執(zhí)行方的關(guān)注和積極應(yīng)對(duì)。確定企業(yè)對(duì)碳交易滿意度的影響因子，對(duì)影響企業(yè)滿意度的問題進(jìn)行針對(duì)性處理和解決，幫助企業(yè)樹立應(yīng)對(duì)碳交易的正確態(tài)度并積極參與，對(duì)促進(jìn)碳交易市場(chǎng)健康運(yùn)作，進(jìn)一步完善碳交易制度至關(guān)重要。

現(xiàn)有研究多集中于從宏觀和制度層面對(duì)碳交易予以評(píng)價(jià)，或基于數(shù)理模型探討碳交易體系下企業(yè)對(duì)策的可能性，而對(duì)于碳交易體系下管控企業(yè)滿意度的微觀實(shí)證研究則較為有限。付萌等（2016）等以北京市控排企業(yè)為調(diào)查對(duì)象，基于對(duì)問卷信息的描述性統(tǒng)計(jì)總結(jié)了北京市企業(yè)對(duì)碳交易體系的認(rèn)可度。但該研究?jī)H簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)了問卷的表觀數(shù)據(jù)，未能深入研究問題之間的關(guān)聯(lián)度并形成規(guī)范化的評(píng)價(jià)體系。本研究基于2015年3月至6月份向管控企業(yè)發(fā)放和回收的132份有效調(diào)查問卷數(shù)據(jù)，在企業(yè)基本信息統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用因子分析法探討管控企業(yè)對(duì)深圳碳交易體系滿意度的主要影響因子。根據(jù)因子分析結(jié)果，提出提高企業(yè)滿意度的政策建議，以實(shí)現(xiàn)完善碳交易體系，提升碳交易實(shí)施效果的目的。本研究是國(guó)內(nèi)較早開展的針對(duì)碳交易管控企業(yè)的微觀實(shí)證研究，具有較強(qiáng)的針對(duì)性和現(xiàn)實(shí)意義。

二、 企業(yè)滿意度實(shí)證分析

1. 問卷編制和填寫。調(diào)查問卷包括兩方面內(nèi)容：第一部分為被調(diào)查企業(yè)的基本情況，主要包括企業(yè)所屬行業(yè)、企業(yè)類型、企業(yè)規(guī)模和近年來盈利狀況等;第二部分為政策執(zhí)行和企業(yè)參與情況，包括政策設(shè)計(jì)，政策執(zhí)行，企業(yè)參與度，企業(yè)未來策略等內(nèi)容。調(diào)查問卷的構(gòu)建主要采用Likert五維量表設(shè)計(jì)，選項(xiàng)值從5（“非常同意”）到1（“非常不同意”）。除此之外，調(diào)查過程中還對(duì)公司進(jìn)行了訪談，以深入了解企業(yè)的具體問題。

目前，深圳市碳交易管控工業(yè)企業(yè)635家，包括627家制造業(yè)企業(yè)和8家大型電廠。本次調(diào)查向154家管控企業(yè)發(fā)放問卷，回收問卷145份，回收率為94.16%;剔除無效問卷后，參與統(tǒng)計(jì)的有效問卷是132份，有效問卷的回收率為85.71%。有效問卷涉及的132家企業(yè)占全部管控企業(yè)的20.79%，問卷調(diào)查覆蓋率較高，所取樣本可用于解釋總體情況。

本次問卷調(diào)查的樣本企業(yè)分布如下：按企業(yè)規(guī)模分，11.36%為大型企業(yè)，66.67%為中型企業(yè)，21.97%為小型企業(yè);按所有制分，4.55%為國(guó)有企業(yè)，22.73%為民營(yíng)企業(yè)，65.15%為外資企業(yè)，7.58%為其他所有制企業(yè)。按企業(yè)所處行業(yè)分，34.85%屬于通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)，29.54%屬于機(jī)械、儀表制造和有色金屬壓延業(yè)，19.70%屬于塑料化纖、紡織、金屬及非金屬制造和壓延業(yè)，5.31%屬于造紙、印刷和化學(xué)制品制造業(yè)，3.03%屬于電鍍行業(yè)，3.03%屬于文教體育用品和家具制造業(yè)，1.51%屬于食品、飲料、農(nóng)副食品制造業(yè)，1.51%屬于醫(yī)藥及煙草制造業(yè)，0.76%屬于電力、熱力的生產(chǎn)與供應(yīng)業(yè)，0.76%屬于集團(tuán)企業(yè)。調(diào)查覆蓋的企業(yè)樣本在規(guī)模上兼顧大中小型，在所有制性質(zhì)上涵蓋國(guó)有、民營(yíng)、外資，在所處行業(yè)上覆蓋管控的多數(shù)行業(yè)，調(diào)研對(duì)象具有代表性。

2. 分析方法。因子分析法是通過將具體的調(diào)查問卷指標(biāo)降維處理，通過將相關(guān)度較高的變量分組，將多個(gè)指標(biāo)轉(zhuǎn)換為較少的幾個(gè)包含主要信息的綜合指標(biāo)，從而確定碳交易體系滿意度的影響因子。

在進(jìn)行因子分析之前，需先對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行有效性檢驗(yàn)，KMO檢驗(yàn)和Bartlett's檢驗(yàn)可分別用于測(cè)度樣本的充足度和獨(dú)立性假設(shè)。根據(jù)SPSS軟件檢驗(yàn)結(jié)果，樣本數(shù)據(jù)的KMO值為0.703>0.7，表明變量間存在潛在因子結(jié)構(gòu)，適合用作因子分析;Bartlett's檢驗(yàn)的卡方統(tǒng)計(jì)值為402.150，p=0.000，各變量的獨(dú)立性假設(shè)不成立，相關(guān)矩陣不是單位陣，可以用于進(jìn)行因子分析，樣本數(shù)據(jù)有效性得到檢驗(yàn)證實(shí)，適用于因子分析。

3. 結(jié)果和分析。利用SPSS軟件中的分析模塊對(duì)13個(gè)指標(biāo)進(jìn)行因子分析。有5個(gè)變量的特征值大于1，其方差累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)68.295%（見表1），提取出了問卷信息的主要成分。在選取變量時(shí)，運(yùn)用方差最大正交旋轉(zhuǎn)法對(duì)因子載荷陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，得到因子旋轉(zhuǎn)載荷陣（林海明，2009）。旋轉(zhuǎn)后5個(gè)因子的方差貢獻(xiàn)率分別為16.648%、16.290%、13.456%、11.206%和10.696%。

因子分析提取了5個(gè)公因子，表2為利用因子分析法得到的旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣。第一個(gè)因子中，反映碳交易額外成本壓力承受度、企業(yè)在碳交易中獲益與否、企業(yè)對(duì)碳交易機(jī)制的長(zhǎng)期受益期望等指標(biāo)有絕對(duì)值較大的負(fù)荷系數(shù)，綜合體現(xiàn)了碳交易對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，命名為經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度;第二個(gè)因子中，系數(shù)絕對(duì)值較大的是企業(yè)碳交易參與頻率、企業(yè)碳交易管理和操作的專業(yè)度指標(biāo)，這三個(gè)指標(biāo)綜合描述了企業(yè)在碳交易體系中的參與行為，命名為參與程度;第三個(gè)因子負(fù)荷系數(shù)絕對(duì)值較大的是企業(yè)對(duì)碳排放配額計(jì)算分配方式、所在行業(yè)的整體排放現(xiàn)狀以及指標(biāo)核算方法的了解程度，可命名為政策認(rèn)知度;第四個(gè)因子中，企業(yè)對(duì)碳交易市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和基準(zhǔn)線設(shè)置規(guī)定合理性判斷兩個(gè)指標(biāo)負(fù)荷系數(shù)絕對(duì)值較高，主要體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)碳交易具體機(jī)制設(shè)計(jì)的合理性認(rèn)知，可命名為政策合理性;第五個(gè)因子中，企業(yè)的技術(shù)改進(jìn)行為和技術(shù)改進(jìn)意愿兩個(gè)指標(biāo)負(fù)荷系數(shù)絕對(duì)值較高，體現(xiàn)了碳交易對(duì)企業(yè)的技術(shù)促進(jìn)效應(yīng)，可命名為技術(shù)促進(jìn)程度。由此，將“經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度、參與程度、政策認(rèn)知度、政策滿意度、技術(shù)促進(jìn)程度”等五個(gè)指標(biāo)從眾多指標(biāo)中提取出來作為公因子。

三、 結(jié)論及政策建議

根據(jù)碳交易體系滿意度因子分析模型及計(jì)算結(jié)果，可以清晰地看到碳交易體系滿意度主要受經(jīng)濟(jì)效應(yīng)程度、參與程度、政策認(rèn)知度、政策合理性、技術(shù)促進(jìn)程度五個(gè)因子的影響。為評(píng)價(jià)企業(yè)對(duì)碳交易政策滿意度提供了較為合理的解釋框架?？梢酝ㄟ^政策的調(diào)整提升企業(yè)對(duì)碳交易政策的滿意程度，提高其參與碳交易和積極履約的意愿。這對(duì)于提高制度的有效性，進(jìn)一步完善碳交易政策和碳排放權(quán)市場(chǎng)具有重要的應(yīng)用價(jià)值。為此，從政策調(diào)整方面，提出以下建議：

1. 積極開展培訓(xùn)和宣傳，提升企業(yè)對(duì)碳交易體系的認(rèn)知。碳交易體系的正常運(yùn)行最終都要通過企業(yè)參與來實(shí)現(xiàn)，企業(yè)對(duì)碳交易體系及相關(guān)政策的正確認(rèn)知是碳交易體系建立和發(fā)展的基石，其對(duì)企業(yè)滿意度的貢獻(xiàn)率為13.456%。

因此，強(qiáng)制性將企業(yè)納入監(jiān)管，除指定配額和要求履約外，還需發(fā)揮各相關(guān)職能部門能動(dòng)性，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，積極開展針對(duì)性的培訓(xùn)和宣傳，向企業(yè)明確傳達(dá)碳交易的相關(guān)運(yùn)行規(guī)則和原理，使企業(yè)具備正確參與交易操作的知識(shí)儲(chǔ)備。及時(shí)披露市場(chǎng)信息和監(jiān)管要求。同時(shí)建立相應(yīng)的問題訴訟流程和機(jī)制，對(duì)企業(yè)提出的問題予以及時(shí)的處理和反饋。對(duì)于有抵觸情緒的企業(yè)，需要進(jìn)行針對(duì)性的培訓(xùn)和輔導(dǎo)，向企業(yè)揭示在碳交易中存在的機(jī)會(huì)。在推廣碳交易規(guī)范制度的同時(shí)，也積極宣傳碳交易的長(zhǎng)期社會(huì)環(huán)境效益，激發(fā)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，為企業(yè)提供充分的動(dòng)機(jī)參與碳交易，實(shí)現(xiàn)環(huán)境改善和企業(yè)效益的雙贏。

2. 積極采納管控企業(yè)反饋，提升碳交易體系的制度合理性。在認(rèn)知的基礎(chǔ)上，企業(yè)對(duì)碳交易體系的合理性判斷也是影響企業(yè)滿意度的重要因子之一，其對(duì)企業(yè)滿意度的貢獻(xiàn)率為11.206%。

監(jiān)管部門應(yīng)積極征求企業(yè)對(duì)于碳交易機(jī)制的建議和意見，響應(yīng)企業(yè)的合理需求對(duì)相應(yīng)機(jī)制進(jìn)行調(diào)整。從碳交易實(shí)行以來管控企業(yè)的反饋來看，目前碳交易市場(chǎng)基準(zhǔn)制定的透明度還有待進(jìn)一步改善。在保護(hù)企業(yè)商業(yè)機(jī)密的情況下，應(yīng)盡量增加政策方案的透明度。一方面，向企業(yè)公開基準(zhǔn)線數(shù)據(jù)的計(jì)算原理，讓企業(yè)“知其所以然”;另一方面，鼓勵(lì)企業(yè)自發(fā)披露生產(chǎn)和排放情況，或?qū)⒋硇云髽I(yè)碳排放情況以匿名案例形式向企業(yè)提供參考，打消企業(yè)疑慮，提升企業(yè)對(duì)碳交易機(jī)制和政府的信任。

3. 完善碳資產(chǎn)管理和碳交易機(jī)制，提升企業(yè)在碳交易中的參與度。管控企業(yè)在碳交易中的參與度也對(duì)企業(yè)的滿意度有著直接的影響，在因子分析中解釋了企業(yè)滿意度的16.290%。為管控企業(yè)在碳交易中提供充足的參與和發(fā)揮空間，使其通過碳資產(chǎn)管理和碳交易參與提升效益，將有效提升企業(yè)滿意度，同時(shí)提高碳市場(chǎng)中配額的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)碳交易市場(chǎng)的活躍發(fā)展。

市場(chǎng)建設(shè)方面，在目前碳交易體系的基礎(chǔ)上，逐步建立多層次碳交易市場(chǎng)。積極開發(fā)設(shè)計(jì)碳期貨等碳金融衍生產(chǎn)品，完善交易品種體系和碳市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制，為參與主體提供更多的交易工具和通過交易降低管控成本、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。產(chǎn)業(yè)配套方面，從根本上提高管控企業(yè)對(duì)碳配額資產(chǎn)的重視，規(guī)范碳資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算管理，并在政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面為碳資產(chǎn)管理發(fā)展和能力建設(shè)創(chuàng)造條件，支持和培育碳資產(chǎn)管理和服務(wù)相關(guān)的第三方產(chǎn)業(yè)。規(guī)范實(shí)施方面，鼓勵(lì)企業(yè)以碳市場(chǎng)發(fā)展為導(dǎo)向規(guī)劃管理碳資產(chǎn)，建立高效可行的碳資產(chǎn)管理決策機(jī)制和和管理制度，安排專門崗位、培養(yǎng)專門人才負(fù)責(zé)碳資產(chǎn)管理，引導(dǎo)企業(yè)自發(fā)管理碳資產(chǎn)，參與碳交易。

4. 為企業(yè)提供技術(shù)促進(jìn)和能源調(diào)整方面的政策支持，鼓勵(lì)節(jié)能減排研究。碳交易體系的作用機(jī)理是通過市場(chǎng)機(jī)制的作用，降低節(jié)能減排改造的相對(duì)價(jià)格，激勵(lì)企業(yè)自發(fā)開展技術(shù)改進(jìn)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，從高能耗企業(yè)向低能耗轉(zhuǎn)型。企業(yè)若實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型，將顯著提升企業(yè)效益和社會(huì)地位，相應(yīng)地提升企業(yè)對(duì)碳交易體系的滿意度。碳交易體系對(duì)企業(yè)的技術(shù)促進(jìn)因子解釋了10.696%的企業(yè)滿意度。

政府應(yīng)出臺(tái)相應(yīng)扶持政策，引導(dǎo)企業(yè)自發(fā)開展技術(shù)改革。支持節(jié)能減排技術(shù)開發(fā)研究，推動(dòng)節(jié)能減排理論成果應(yīng)用和推廣;對(duì)高排放、高管控成本的行業(yè)提出技術(shù)改造和能源調(diào)整方案;對(duì)積極尋求技術(shù)改造的管控企業(yè)，提供政策優(yōu)惠和技術(shù)支持，充分挖掘企業(yè)的節(jié)能減排潛力，從根源上減少企業(yè)碳排放量。

5. 降低管控企業(yè)成本壓力，實(shí)現(xiàn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)效益的雙贏。短期而言，碳交易體系的建立必然會(huì)增加管控企業(yè)成本，包括參與碳交易市場(chǎng)并購(gòu)買碳配額的成本、參與碳交易產(chǎn)生的人力和時(shí)間成本、企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行生產(chǎn)工藝和能源結(jié)構(gòu)改造的成本等。據(jù)深圳市碳排放權(quán)交易所不完全統(tǒng)計(jì)，深圳市配額不足企業(yè)平均碳配額購(gòu)買成本高達(dá)33萬元（陳海鷗、葛興安，2013）。碳交易體系對(duì)管控企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)因子對(duì)其滿意度的貢獻(xiàn)率高達(dá)16.648%，碳交易帶來的經(jīng)濟(jì)效益提升將提高企業(yè)滿意度，反之碳交易帶來的額外成本越大，企業(yè)對(duì)碳交易體系的滿意度也會(huì)越低。

在實(shí)現(xiàn)碳交易體系減排目標(biāo)的前提下，應(yīng)盡量不損害企業(yè)利益和競(jìng)爭(zhēng)力。建議碳交易監(jiān)管機(jī)構(gòu)在考慮公平性原則的同時(shí)，對(duì)因碳交易承受較大虧損甚至影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)制定扶持規(guī)則。對(duì)積極參與碳交易和履約的企業(yè)，可制定相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，給予物質(zhì)和名譽(yù)獎(jiǎng)勵(lì)等，提升企業(yè)社會(huì)責(zé)任形象，為企業(yè)帶來更多的隱形效益。另外，除碳交易履約所產(chǎn)生的配額購(gòu)買成本外，集中培訓(xùn)和會(huì)議也給企業(yè)帶來了較高的時(shí)間和金錢成本，可視管控企業(yè)表現(xiàn)和交易需求開展區(qū)別考核和培訓(xùn)，節(jié)約企業(yè)時(shí)間和金錢成本，同時(shí)提升企業(yè)學(xué)習(xí)碳交易相關(guān)制度規(guī)定的積極性。

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基金項(xiàng)目：綠色低碳發(fā)展基金會(huì)“碳交易對(duì)深圳市經(jīng)濟(jì)、能源與環(huán)境的影響”項(xiàng)目（項(xiàng)目號(hào)：DTYJ/EF/001）;深圳市環(huán)境科研項(xiàng)目（項(xiàng)目號(hào)：4403012012000227）。

作者簡(jiǎn)介：馬曉明（1962-），男，漢族，黑龍江省齊齊哈爾市人，北京大學(xué)深圳研究生院環(huán)境與能源學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)榄h(huán)境規(guī)劃與管理、環(huán)境金融、碳交易;劉燕（1990-），女，漢族，內(nèi)蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市人，北京大學(xué)深圳研究生院環(huán)境與能源學(xué)院碩士生，研究方向?yàn)榄h(huán)境金融、碳交易;徐佳萱（1991-），女，漢族，四川省綿陽市人，北京大學(xué)深圳研究生院環(huán)境與能源學(xué)院碩士生，研究方向?yàn)榄h(huán)境金融、碳交易。

收稿日期：2016-08-12。