徐悅

摘 要：在我國(guó)金融改革與創(chuàng)新背景下，小微企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模小、進(jìn)入門(mén)檻低，正面臨更為激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。因此，加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)，重視科技型小微企業(yè)的融資模式創(chuàng)新對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起著重要的推動(dòng)作用。本文以小微企業(yè)融資為研究對(duì)象，通過(guò)分析我國(guó)科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，進(jìn)而提出互聯(lián)網(wǎng)金融下科技型小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 科技型小微企業(yè) 融資模式 融資創(chuàng)新

小微企業(yè)是從事科技創(chuàng)新活動(dòng)的最活躍群體。但目前科技型小微企業(yè)在融資過(guò)程中卻遇到不少問(wèn)題，融資渠道窄、額度低直接限制了其自身的順利發(fā)展，要想使小微企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得一席之地，需要有便捷性、創(chuàng)新性的融資模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速興起，逐漸成為科技型小微企業(yè)融資的新渠道。

一、科技型小微企業(yè)的特點(diǎn)

科技型小微企業(yè)主要依靠科技人員，設(shè)計(jì)和研發(fā)一些高新技術(shù)，和之前的金融服務(wù)業(yè)相比較而言，小微企業(yè)具有更多的優(yōu)點(diǎn)，比如：經(jīng)營(yíng)方式更加靈活，并且具有較強(qiáng)的增長(zhǎng)潛力，給人們創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)等等，因此，科技型小微企業(yè)憑借著自身優(yōu)勢(shì)得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，其特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1.科技創(chuàng)新性。顧名思義，科技型小微企業(yè)最大的特點(diǎn)就是科技比較先進(jìn)，在科技手段上遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于傳統(tǒng)企業(yè)，其產(chǎn)品技術(shù)附加值也比較高，企業(yè)在科技研發(fā)這方面經(jīng)費(fèi)投入也比較多，基本不低于企業(yè)全部銷(xiāo)售額的5%。

2.員工年輕化、知識(shí)化，整體素質(zhì)普遍較高。在科技型小微企業(yè)中，大多數(shù)員工學(xué)歷都比較高，年輕有為，基本都有一技之長(zhǎng)，綜合素質(zhì)較高，尤其在IT和通信行業(yè)，職工平均年齡35歲左右，年齡結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)更加突出。

3.技術(shù)孵化期長(zhǎng)，商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大。在科技型小微企業(yè)中，每一項(xiàng)新產(chǎn)品或新技術(shù)的成熟，都要先提出其想法，然后研究其可行性，制定出可行的方案，最后再投入到實(shí)際生產(chǎn)中，這個(gè)研發(fā)周期時(shí)間比較長(zhǎng)，在此過(guò)程中，甚至要經(jīng)歷無(wú)數(shù)次的失敗，企業(yè)會(huì)遇到很多不可控的風(fēng)險(xiǎn)，不確定因素比較多，比如：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，甚至可能會(huì)遇到產(chǎn)品生產(chǎn)后銷(xiāo)售不出去的情況。

4.市場(chǎng)靈敏度高、時(shí)效性強(qiáng)、資金需求大。高科技企業(yè)能夠得到快速發(fā)展，主要依靠的是自身的高新技術(shù)，并能夠快速操縱市場(chǎng)，壟斷利潤(rùn)，因此，企業(yè)從最初創(chuàng)立、再到其發(fā)展成長(zhǎng)期，最后到在市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，獲得更多的利潤(rùn)，在此期間都要有充裕的資金來(lái)維持其發(fā)展，所以對(duì)資金的需求也是比較大的，資金支持在其自身發(fā)展中已成為必要條件。

二、我國(guó)科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

1.從金融結(jié)構(gòu)體系看，專(zhuān)門(mén)服務(wù)于科技型小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)缺位。就目前來(lái)看，我國(guó)的融資方式比較單一，一般情況下都是靠向社會(huì)發(fā)展股票，或是依靠債券來(lái)進(jìn)行直接融資，有時(shí)會(huì)采取向商業(yè)銀行、民間資金進(jìn)行借貸等方法來(lái)進(jìn)行。大多數(shù)情況下，還是會(huì)采取向銀行借貸來(lái)完成。但是，通常情況下，科技型小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模都不大，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)又高，缺乏信用擔(dān)保，銀行在對(duì)其審批貸款額度時(shí)也比較少。尤其是處于創(chuàng)業(yè)初期的科技型小微企業(yè)，根本達(dá)不到傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸標(biāo)準(zhǔn)。在融資過(guò)程中，小微企業(yè)遇到的主要困難是融資流程冗長(zhǎng)，無(wú)法滿足抵押或信審要求，以及對(duì)融資產(chǎn)品信息不了解造成了無(wú)法及時(shí)找到有效的融資渠道。因此，要解決好科技型小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要?jiǎng)?chuàng)新思維和創(chuàng)新做法。

2.從金融市場(chǎng)體系看，多層次資本市場(chǎng)建設(shè)滯后。隨著生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展逐漸呈高度集中化的趨勢(shì)，至2013年為止，我國(guó)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)信貸融資占社會(huì)融資總規(guī)模的四分之三，在這一時(shí)期，股票融資和債券融資約占14%，直接融資和間接融資相比差距比較大，發(fā)展不平衡，盡管我國(guó)現(xiàn)在放寬了市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，降低了注冊(cè)門(mén)檻，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，但依然滿足不了科技型小微企業(yè)的融資需求，依然解決不了融資困難的窘境。

3.從金融服務(wù)體系看，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的同質(zhì)化現(xiàn)象突出。雖然小微企業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)巨大，國(guó)家也一直在扶持和鼓勵(lì)小微企業(yè)的發(fā)展，但就目前情況來(lái)看，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況仍然不容樂(lè)觀。各企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件、管理水平和方式、市場(chǎng)需求都不一樣，它們對(duì)金融服務(wù)的要求也勢(shì)必不同，但是，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)方式比較單一、專(zhuān)業(yè)化程度不高，很多銀行的產(chǎn)品服務(wù)和小微融資模式采取跟隨策略，造成小微金融的“同質(zhì)化”比較嚴(yán)重。

三、科技型小微企業(yè)融資困難原因分析

1.科技型小微企業(yè)的可抵押物價(jià)值低。科技型小微企業(yè)的發(fā)展主要靠的是科技新產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)科技型小微企業(yè)需要資金進(jìn)行貸款時(shí)，企業(yè)缺少固定資產(chǎn)做抵押，盡管生產(chǎn)出來(lái)的科技產(chǎn)品價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其目前的價(jià)值，但是銀行對(duì)于企業(yè)的信貸參考條件就是要具備一定的固定資產(chǎn)價(jià)值，而且無(wú)形資產(chǎn)不被銀行列入信貸條件的考慮，因此科技型小微企業(yè)極難從銀行獲得貸款。

2.科技型小微企業(yè)不能充分利用市場(chǎng)融資的多元化?，F(xiàn)如今，做好企業(yè)融資最好的方式就是促使企業(yè)采用證券融資，然而科技型小微企業(yè)在信用體系建設(shè)方面還不成熟，各種制度也不健全，社會(huì)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)記錄為零，使得其獲得有關(guān)部門(mén)認(rèn)定的幾率較小，同時(shí)由于我國(guó)對(duì)于企業(yè)的上市要求也比較高，使得小微企業(yè)獲得上市資格的幾率比較困難。

3.針對(duì)小微企業(yè)融資的機(jī)構(gòu)比較少。當(dāng)前我國(guó)的信貸部門(mén)一般傾向于把資金貸給大中型企業(yè)，因?yàn)樗麄兊男刨J條件比較優(yōu)良，他們的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制比較低，尤其是我國(guó)的五大銀行。雖然銀行內(nèi)部基本上都建立了小微企業(yè)信貸部門(mén)，但是它們對(duì)于小微企業(yè)的信貸卻并沒(méi)有多大的熱情。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融支持下科技型小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

近幾年來(lái)，中央對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也愈加重視，為使科技型小微企業(yè)獲得互聯(lián)網(wǎng)金融更多的支持，促進(jìn)其更好的發(fā)展，需要從以下幾方面努力。

1.以民營(yíng)商業(yè)銀行為突破口。首先，由于科技型小微企業(yè)走正常渠道融資比較難，可以興建一些小型的民營(yíng)商業(yè)銀行，從而吸收大量民間資金，來(lái)解決融資難的問(wèn)題，同樣，小型的民營(yíng)商業(yè)銀行在和國(guó)家其他幾個(gè)銀行競(jìng)爭(zhēng)也不存在優(yōu)勢(shì)，最后也只能通過(guò)科技型小微企業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)自身的盈利。這一特點(diǎn)也決定了這兩者相互幫助、共同發(fā)展的關(guān)系。其次，通常情況下，小型的民營(yíng)商業(yè)銀行所面對(duì)的客戶(hù)多為當(dāng)?shù)氐目萍夹托∥⑵髽I(yè)，因此，對(duì)其企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況了解的也比較清楚，一旦科技型小微企業(yè)遇到什么問(wèn)題，小型的民營(yíng)商業(yè)銀行也好及時(shí)應(yīng)對(duì)，更好的控制和防止貸款風(fēng)險(xiǎn)。最后，應(yīng)增加更多的金融產(chǎn)品，使其多元化、多樣化，讓科技型小微企業(yè)有更多的選擇，就目前來(lái)看，金融產(chǎn)品基本都是將固定資產(chǎn)作為抵押，而科技型小微企業(yè)的主要資產(chǎn)是技術(shù)，固定資產(chǎn)比較少，資產(chǎn)總額也就較小，這樣就只能貸到一小部分款項(xiàng)，不足以支撐企業(yè)的發(fā)展壯大。因此，需要根據(jù)這一特點(diǎn)來(lái)提供適合科技型小微企業(yè)的融資產(chǎn)品。

2.建立針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的服務(wù)機(jī)構(gòu)。對(duì)于科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，其最主要的資產(chǎn)是所研發(fā)的技術(shù)和產(chǎn)品，而大部分擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技型小微企業(yè)，在市場(chǎng)上有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的后備力量，截至2011年6月，全國(guó)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押3361件，質(zhì)押融資金額318.5億元，各類(lèi)商業(yè)銀行通過(guò)積極開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。因此，盡可能利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)來(lái)投資是最好的選擇，當(dāng)下我國(guó)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化也持支持態(tài)度，但這些對(duì)科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資依然有難度，還需要進(jìn)一步來(lái)完善這方面的法律法規(guī)，真正做到有法可依，加強(qiáng)金融體制機(jī)制，確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際價(jià)值。除此之外，還要建立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，以便更好為知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款進(jìn)行服務(wù)，最好由政府相關(guān)機(jī)構(gòu)和一些融資機(jī)構(gòu)共同組成，從而為科技型小微企業(yè)通過(guò)知識(shí)出安全進(jìn)行貸款提供便利，保證貸款過(guò)程更加高效化。

3.建立科學(xué)合理的融資管理體系。由發(fā)達(dá)國(guó)家科技型小微企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)中可以得出：科技型小微企業(yè)的融資需要引進(jìn)合理的風(fēng)險(xiǎn)投資，或者說(shuō)，對(duì)于科技型小微企業(yè)來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)投資是非常必要的，建立一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)，制定一個(gè)科學(xué)合理的相關(guān)政策，建立現(xiàn)代化的企業(yè)管理?xiàng)l例，建立相關(guān)的投資基金，對(duì)于我們國(guó)家的科技型小微企業(yè)的發(fā)展是非常有利的。與此同時(shí)，對(duì)于科技型小微企業(yè)的民間借貸要進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，嚴(yán)格按制度辦事，以避免民間借貸不合理而發(fā)生高額利率的情況，從而確保民間借貸市場(chǎng)的正常運(yùn)行。

4.加強(qiáng)科技型小微企業(yè)的自身建設(shè)。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，依托于信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，使企業(yè)融資的時(shí)間成本得以降低，并且在融資過(guò)程中，企業(yè)融資需求可以快速、準(zhǔn)確的得到回應(yīng)?？萍夹托∥⑵髽I(yè)想要在嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得一席之地，產(chǎn)品質(zhì)量要過(guò)硬，有了好的產(chǎn)品，在管理上也要下工夫，提高員工和企業(yè)管理者的綜合素質(zhì)，注重企業(yè)形象和企業(yè)信譽(yù)，講誠(chéng)信，重視信用積累，不斷完善治理結(jié)構(gòu)，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，以獲得更多的銀行貸款，保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。另外，還要注重人才的培養(yǎng)，科技型小微企業(yè)需要大量的科研人員，以保證產(chǎn)品的更新?lián)Q代，因此，要培養(yǎng)高素質(zhì)人才，不選進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，這樣才能給企業(yè)提供更多的發(fā)展動(dòng)力，同時(shí)也提升其融資能力。

5.以科技金融為支撐促進(jìn)科技型小微企業(yè)融資。各地商業(yè)銀行要加快科技金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，幫助科技型小微企業(yè)申請(qǐng)到更多貸款，可以推出科技大數(shù)據(jù)開(kāi)放平臺(tái)，估計(jì)金融機(jī)構(gòu)和股權(quán)眾籌、創(chuàng)業(yè)投資、融資租賃，可以采取“科技+金融”的方式，并且提高科技金融的影響力度，多樣化創(chuàng)新產(chǎn)品，著力構(gòu)建多元化科技金融服務(wù)體系，以科技和金融的結(jié)合為支撐解決科技型小微企業(yè)中最棘手的貸款問(wèn)題，為科技化成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化提供更多服務(wù)和支持，幫助科技型小微企業(yè)更快更好的發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

總之，科技型小微企業(yè)的融資問(wèn)題是不容忽視的，互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式是當(dāng)前重要的融資手段，要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融渠道，通過(guò)更加開(kāi)放、高效、互信、互利的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提高金融行業(yè)對(duì)科技型小微企業(yè)的支持力度，做好小微企業(yè)金融融資工作，大力促進(jìn)創(chuàng)新，提振經(jīng)濟(jì)活力。

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