摘要：在雞西市傳統(tǒng)大中型企業(yè)逐漸喪失經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)、政府正在進(jìn)行積極轉(zhuǎn)型的背景下，小微企業(yè)在帶動(dòng)就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上的積極作用日益凸顯，融資難成為抑制小微企業(yè)發(fā)展的主要難題。本文在探討小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、融資難原因的基礎(chǔ)上，提出了建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、建立政策性小微企業(yè)銀行、激活民間資本等創(chuàng)新型的融資模式。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資模式；創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）012-0000-01

一、雞西市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）小微企業(yè)融資渠道狹窄

銀行貸款仍是小微企業(yè)主要的融資方式和選擇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，雞西市小微企業(yè)貸款余額占全部金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行金融機(jī)構(gòu)貸款余額不足20%，并且貸款方式單一，貸款手續(xù)復(fù)雜。小微企業(yè)的貸款需求呈現(xiàn)“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，而國(guó)有控股商業(yè)銀行現(xiàn)有的融資機(jī)制無(wú)法滿足其需求。雖然民間融資、小額貸款公司貸款是小微企業(yè)重要的融資補(bǔ)充方式，但是由于二者貸款利率過(guò)高，把大部分小微企業(yè)限制門(mén)外。

（二）小微企業(yè)融資門(mén)檻過(guò)高

抵押物不足、資產(chǎn)估值等中介費(fèi)用過(guò)高，是導(dǎo)致小微企業(yè)融資門(mén)檻高的重要原因。據(jù)統(tǒng)計(jì)，雞西市小微企業(yè)貸款70%來(lái)源于政策性銀行和信用社，而工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有控股商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款余額不足20%。商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，如抵押物、利率、貸款條件等主要參照大中型企業(yè)。而大部分小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，大部分是服務(wù)企業(yè)，因此固定資產(chǎn)少、傳統(tǒng)抵押物缺乏，抵押能力不足。即使有可抵押物，其資產(chǎn)評(píng)估定值等中介服務(wù)費(fèi)用過(guò)高，并且對(duì)小微企業(yè)貸款的條件較為嚴(yán)苛，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，大中型金融機(jī)構(gòu)融資門(mén)檻成為限制其獲取融資的主要障礙。

（三）小微企業(yè)融資成本大

小微企業(yè)雖然經(jīng)營(yíng)方式靈活，但其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大，因此為了避免融資風(fēng)險(xiǎn)，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求較高的利率來(lái)抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。因此，小微企業(yè)貸款利率一般會(huì)在基礎(chǔ)利率的基礎(chǔ)上上浮30%-50%。甚至最高會(huì)達(dá)到130%。這會(huì)變相的帶動(dòng)民間融資、小額貸款公司貸款利率的提高，讓小微企業(yè) “望貸生畏”。隨著國(guó)家支持小微企業(yè)發(fā)展的諸多政策措施的實(shí)施，近年小微企業(yè)貸款呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，但是伴隨著信貸資金投放增加的同時(shí)，小微企業(yè)需要支付的成本也不斷增加。

二、雞西市小微企業(yè)融資難的原因分析

（一）內(nèi)部原因

1.信息不對(duì)稱

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，人員流動(dòng)大，因此小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)人員不穩(wěn)定，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中普遍存在信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。在這種背景下，銀行受其體制的約束，很難對(duì)小微企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行有效、全面、客觀的評(píng)估，從而使得小微企業(yè)很難獲得銀行的資金支持。

2.抵押擔(dān)保不足

小微企業(yè)大部分是“小本經(jīng)營(yíng)”，資產(chǎn)規(guī)模小，可用抵押物有限，有些服務(wù)企業(yè)甚至沒(méi)有可用的抵押品，因此，擔(dān)保、資產(chǎn)抵押等傳統(tǒng)借款方式對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)根本無(wú)法實(shí)施，這較于大中型企業(yè)明顯優(yōu)勢(shì)不足，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“嫌貧愛(ài)富”的本性，更加抑制了小微企業(yè)獲取貸款的可能性。

3.沒(méi)有專業(yè)的財(cái)務(wù)管理支持

小微企業(yè)人員流動(dòng)大，并且沒(méi)有專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)企業(yè)的資金需求和融資方式做出正確的判斷，小微企業(yè)的財(cái)務(wù)從業(yè)人員大多數(shù)非?？瞥錾?，很難做出正確、及時(shí)、有效的財(cái)務(wù)決策。因此無(wú)法作出科學(xué)的融資決策，快速有效地獲得資金支持。

（二）外部原因

1.征信成本過(guò)高

小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，財(cái)務(wù)信息不健全，其收集信息的難度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)。并且傳統(tǒng)的信息搜集技術(shù)重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的采取信息，而對(duì)于關(guān)鍵性的前沿信息缺少關(guān)注，如企業(yè)訂單信息、采購(gòu)信息等，導(dǎo)致銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不愿意借款給小微企業(yè)。

2.申貸手續(xù)繁瑣

小微企業(yè)的貸款需求呈現(xiàn)“短、小、頻、急”等特點(diǎn)，并且小微企業(yè)能夠提供的抵押品也相對(duì)較少，貸款手續(xù)較大型企業(yè)較為復(fù)雜，手續(xù)費(fèi)用也相對(duì)高昂，因此小微企業(yè)避免貽誤商機(jī)，不得不選擇其他融資渠道

三、雞西市小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新選擇

鑒于銀行等傳統(tǒng)金融存在諸多障礙，并且很難在短期內(nèi)予以解決，因此，應(yīng)該創(chuàng)新小微企業(yè)的融資模式，為小微企業(yè)的發(fā)展提供有效、全面、及時(shí)、適用的融資方式及選擇

1.建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在彌補(bǔ)小微企業(yè)貸款抵押擔(dān)保不足，信息不對(duì)稱、貸款手續(xù)繁瑣等問(wèn)題上具有明顯的優(yōu)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)金融融資對(duì)象以小客戶為主，有較強(qiáng)的靈活性，并且申貸手續(xù)相對(duì)較為簡(jiǎn)便，目前主要有電商平臺(tái)融資模式、供應(yīng)鏈融資模式、P2P平臺(tái)融資模式和眾籌平臺(tái)融資模式，因此小微企業(yè)可以根據(jù)自己的需要靈活的選擇融資方式。

2.建立政策性金融機(jī)構(gòu)

鑒于小微企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)較大，政府應(yīng)建立政策性的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)發(fā)展提供支持。它可以一方面承擔(dān)著國(guó)家政策及管理監(jiān)督職能，同時(shí)它還可以與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資上開(kāi)展適當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)，提高資金的使用效率。

3.激活民間借貸

目前借貸市場(chǎng)上存在兩種相互矛盾的現(xiàn)象，一方面，小微企業(yè)迫切需要資金支持，另一方面，民間資本找不到合適的投資渠道。造成這種現(xiàn)象的原因，主要是國(guó)家政策的阻礙，金融機(jī)制存在問(wèn)題，國(guó)家征信體系不健全，因此，政府應(yīng)為民間資本進(jìn)入資本市場(chǎng)掃清障礙，激活民間借貸，為小微企業(yè)的發(fā)展提供多元化的資金支持。

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作者簡(jiǎn)介：潘美麗（1988-），黑龍江雞西人，黑龍江工業(yè)學(xué)院助教，碩士研究生，研究方向：農(nóng)村金融、互聯(lián)網(wǎng)金融。