盛斌，陳帥

（南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300071）

全球價值鏈、出口國內(nèi)附加值與比較優(yōu)勢：基于跨國樣本的研究

盛斌，陳帥

（南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，天津300071）

本文利用現(xiàn)有的全球價值鏈分析框架，考察了全球價值鏈、出口國內(nèi)附加值和GVC顯示性比較優(yōu)勢三者之間的關(guān)系。結(jié)果表明：全球價值鏈參與率和出口國內(nèi)附加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢呈倒U型關(guān)系；全球價值鏈地位指數(shù)與出口國內(nèi)附加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢呈U型關(guān)系。引入國家組別交互項后，在促進(jìn)國內(nèi)附加值出口和提升比較優(yōu)勢方面，全球價值鏈對參與率較高、處于價值鏈下游的發(fā)達(dá)國家的影響要強(qiáng)于同水平的發(fā)展中國家，而對參與率較低、處于價值鏈上游的發(fā)展中國家的影響要高于同水平的發(fā)達(dá)國家。本文結(jié)論的政策含義表明，GVC參與率較低的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體應(yīng)積極融入價值鏈生產(chǎn)，并且向價值鏈上游攀升，這將有利于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體獲取較高的出口本國附加值收益和實現(xiàn)貿(mào)易競爭力的提升。

全球價值鏈；GVC參與率；GVC地位指數(shù)；GVC顯示性比較優(yōu)勢；出口國內(nèi)附加值

一、引言

全球價值鏈（Global Value Chain，以下簡稱GVC）的興起深刻影響了世界經(jīng)濟(jì)格局，國際貿(mào)易由以最終品交換為基礎(chǔ)的貨物貿(mào)易向以中間品和服務(wù)交換為基礎(chǔ)的任務(wù)貿(mào)易轉(zhuǎn)變。兩種主要因素促進(jìn)了GVC的形成和發(fā)展：一是運(yùn)輸技術(shù)與通信技術(shù)創(chuàng)新，降低了國際貿(mào)易和跨國生產(chǎn)的協(xié)調(diào)經(jīng)營成本；二是貿(mào)易自由化水平提升，促進(jìn)了國內(nèi)政策的規(guī)制融合和市場開放。跨國公司充分利用“第二次浪潮［1］”的契機(jī)，根據(jù)各國地區(qū)間的稟賦優(yōu)勢和競爭力差異進(jìn)行全球配置，產(chǎn)品生產(chǎn)由此得以被分割成若干階段并被安排在最具效率的地點(diǎn)生產(chǎn)［2］。

由于GVC導(dǎo)致生產(chǎn)模式的改變，貿(mào)易競爭力的性質(zhì)和表現(xiàn)也發(fā)生了顯著變化。傳統(tǒng)貿(mào)易模式下的競爭指的是由于技術(shù)與要素稟賦差異所導(dǎo)致的產(chǎn)品價格和生產(chǎn)成本的競爭，主要集中于產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品層面，體現(xiàn)的是完整產(chǎn)業(yè)鏈和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)體系的生產(chǎn)運(yùn)作能力。而GVC模式下的競爭主要突出的是核心能力的競爭，主要集中于工序和任務(wù)層面，體現(xiàn)的是在價值鏈環(huán)節(jié)中維持對自身價值最有利的分工地位的能力［3］。在GVC背景下，若仍舊采用傳統(tǒng)貿(mào)易競爭力的衡量指標(biāo)，忽略國內(nèi)和國際的生產(chǎn)分工和價值增值，則可能造成國家間貿(mào)易競爭力和比較優(yōu)勢的扭曲和潛在誤導(dǎo)。因此，為了考察GVC對國家競爭力的影響，我們需要在GVC體系下找到新的度量方法以測度貿(mào)易競爭力水平，并且對GVC能否促進(jìn)了一國貿(mào)易競爭力水平的提升做出判斷。

目前，貿(mào)易經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政策制定者已達(dá)成共識：總值貿(mào)易統(tǒng)計方法存在嚴(yán)重不足，已不能完整反映當(dāng)前以GVC為基礎(chǔ)的國際貿(mào)易現(xiàn)實。有效辦法是采用新的方法對全球生產(chǎn)分割化背景下的國際貿(mào)易流量進(jìn)行衡量，即以增加值為基礎(chǔ)的新貿(mào)易統(tǒng)計方法得到廣泛應(yīng)用［4］。從宏觀產(chǎn)業(yè)層面出發(fā)，探討貿(mào)易增加值分解核算的文獻(xiàn)，使用的方法主要是經(jīng)典的里昂惕夫（Leontief）分解法。早期的研究主要采用的是單國模型和特定國家的投入產(chǎn)出表。Hummels等［5］和Lau L J等［6］分別從不同角度提出了量化全球化生產(chǎn)的垂直專業(yè)化指標(biāo)和國內(nèi)增加值指標(biāo)，來衡量一國的GVC參與水平以及經(jīng)濟(jì)收益。Koopman等［7］利用中國海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)對投入產(chǎn)出表中加工出口和非加工出口進(jìn)行了區(qū)分，發(fā)現(xiàn)忽略加工貿(mào)易將嚴(yán)重低估發(fā)展中國家的VS水平。Ma H等［8］進(jìn)一步將工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)納入投入產(chǎn)出表，進(jìn)一步區(qū)分了出口企業(yè)的所有制，計算了出口增加值的所有制結(jié)構(gòu)。不過，單國模型也有其局限，即不能獲得進(jìn)口和出口增加值的具體來源地和目的地信息。此后，多國模型逐漸得到廣泛使用，學(xué)者可通過多階段生產(chǎn)來追蹤價值創(chuàng)造的來源地和對應(yīng)的使用國。Johnson和Noguera［9］對模型具有重要貢獻(xiàn)，不僅放寬了HIY關(guān)于相同系數(shù)矩陣的假定，而且估算了增加值貿(mào)易的VAX指數(shù)。Koopman等［10］提出了一國總出口的分解方法，將總出口分解為具有不同經(jīng)濟(jì)含義的諸個部分，能夠解決增加值回流、重復(fù)統(tǒng)計等傳統(tǒng)統(tǒng)計方法存在的問題。Wang Z等［11］擴(kuò)展了這一分解方法，提出對任意行業(yè)層面（包括國家/行業(yè)層面、雙邊層面，雙邊/行業(yè)層面）的總貿(mào)易流分解方法。本文正是在Koopman等［10］以及Wang Z等［11］提出的總貿(mào)易流分解框架下進(jìn)行的擴(kuò)展研究。

對于GVC與貿(mào)易利益分配、貿(mào)易競爭力之間關(guān)系的研究，有學(xué)者認(rèn)為出口本國增加值是一國在價值鏈生產(chǎn)中貿(mào)易利得的重要來源，因為其直接反映了一國對于貿(mào)易收益的捕獲能力。Koopman等［7］從增加值來源的角度，用本國增加值來衡量一國價值鏈貿(mào)易收益。廖澤芳和毛偉［12］以附加值貿(mào)易外部失衡為著眼點(diǎn)，考察了價值鏈分工地位與外貿(mào)失衡之間的關(guān)系，作者發(fā)現(xiàn)價值鏈地位的提升有利于貿(mào)易盈余的擴(kuò)大。黎峰［13］同樣發(fā)現(xiàn)，一國在價值鏈國際分工地位中的地位提升將顯著促進(jìn)一國的貿(mào)易收益水平，并且這一結(jié)果與出口所在行業(yè)的比較優(yōu)勢有顯著關(guān)聯(lián)，比較收益優(yōu)勢越顯著的行業(yè)其所獲得利得越高。Timmer等［14］以勞動力、資本等特定生產(chǎn)投入要素為考察對象，作者發(fā)現(xiàn)GVC導(dǎo)致不同國家間的稟賦收入差距擴(kuò)大，高技能的資本和勞動的收益在發(fā)達(dá)國家中的收益要普遍高于低技能勞動收益。關(guān)于比較優(yōu)勢方面，傳統(tǒng)文獻(xiàn)主要采用的是Balassa在1965年提出的顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA）［15］，該指標(biāo)反映了一個國家某類產(chǎn)品的比較優(yōu)勢以及競爭優(yōu)勢所形成的實際結(jié)果，因此是國際競爭力強(qiáng)弱的重要衡量指標(biāo)之一。不過傳統(tǒng)RCA指標(biāo)存在局限。從GVC的角度來看，一國部門的增加值可能隱含在其他部門的出口中而實現(xiàn)間接出口，總出口中也可能包含國外增加值。Koopman等［10］利用增加值貿(mào)易數(shù)據(jù)重新測算了包含本國增加值的RCA指數(shù)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)加工貿(mào)易比重較高的部門，顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)均顯著高于傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計方法的估值。王直等［4］基于GVC的產(chǎn)業(yè)部門前向聯(lián)系計算了新RCA指數(shù)，發(fā)現(xiàn)發(fā)達(dá)國家的出口競爭力被顯著低估，而發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的競爭力被高估。

正是基于上述文獻(xiàn)及GVC研究框架，本文使用了國家間投入產(chǎn)出（ICIO）模型和世界投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)庫，對1995年至2011年的世界各國總出口進(jìn)行了分解，測算了各國的出口本國增加值、GVC參與率和地位指數(shù)，以及GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)；并且以此為基礎(chǔ)對GVC與出口國內(nèi)增加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢三者之間的關(guān)系進(jìn)行了檢驗。與以往文獻(xiàn)相比，本文貢獻(xiàn)在于：實證上首次考察了GVC與世界各國貿(mào)易利得以及貿(mào)易競爭力之間的關(guān)系，有利于了解GVC對參與國家/行業(yè)間利益分配格局和貿(mào)易競爭力的影響。本文同樣具有重要政策含義，可為發(fā)展中國家利用GVC實現(xiàn)本國附加值出口和貿(mào)易競爭力的提升提供政策指導(dǎo)。

二、核心指標(biāo)與數(shù)據(jù)

本文使用的方法來自于Koopman等［10］的世界投入產(chǎn)出模型。該模型主要使用多國投入產(chǎn)出模型，通過里昂惕夫矩陣法和中間品貿(mào)易流量分解方法，追蹤各個國家在GVC貿(mào)易中的附加值信息。模型假定世界上有多個國家和多個可貿(mào)易的部門，每個部門可生產(chǎn)并出口最終消費(fèi)品，也可生產(chǎn)并出口中間投入品；一國所有產(chǎn)出都將當(dāng)作中間品或最終品在國內(nèi)或國外被使用。里昂惕夫方法能夠?qū)ψ罱K產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的每一階段進(jìn)行追溯（國家和行業(yè)），從而獲得關(guān)于投入生產(chǎn)要素創(chuàng)造的直接國內(nèi)增加值和間接國內(nèi)增加值信息。中間品貿(mào)易流量分解方法則幫助我們提取中間品貿(mào)易流量中的產(chǎn)地和被最終吸收的目的地信息，形成被不同國家的不同部門最終產(chǎn)品生產(chǎn)所吸收的各個部分［4］。最終，我們根據(jù)出口品的價值來源和最終吸收地將雙邊總出口分解為16個部分（圖1）。

這16個部分表示的經(jīng)濟(jì)含義可大致分為四大類：被國外吸收的國內(nèi)增加值（DVA）、返回本國并被國內(nèi)吸收的增加值（RDV）、國外增值部分（FVA）以及純重復(fù)計算部分（PDC）。其中，真正屬于本國收益的部分為DVA部分，即為出口的國內(nèi)增加值部分。FVA是指隱含于本國出口中使用的進(jìn)口國外增加值，這部分增加值既可能直接來自于直接進(jìn)口國（MVA），也可能來自于第三國（OVA）。PDC是由于中間產(chǎn)品貿(mào)易多次來回跨越國界引起的，這些中間貿(mào)易交易值不構(gòu)成任何國家的GDP或最終需求，僅是統(tǒng)計過程中造成的偏誤。

1.出口國內(nèi)附加值

圖1 總貿(mào)易核算法的基本概念框架

出口國內(nèi)附加值指的是由本國要素投入生產(chǎn)并被進(jìn)口國或第三國最終吸收的增加值，是一國出口收益的最直接體現(xiàn)。國內(nèi)增加值的數(shù)額越大代表該國在GVC中的價值捕獲能力越強(qiáng)，在價值鏈貿(mào)易中越具有國際競爭力。在國內(nèi)增加值的分解測算時，國內(nèi)附加值又可分解為以最終品形式出口的國內(nèi)增加值（DVA_F）和以中間品形式出口的國內(nèi)增加值（DVA_I和DVA_IR部分）。其中，DVA_F是指以最終品形式出口，被直接進(jìn)口國作為滿足最終需求的形式吸收的國內(nèi)增加值。DVA_I是指以中間投入品形式出口，被直接進(jìn)口國作為生產(chǎn)本國最終需求產(chǎn)品的投入所吸收的那部分增加值。DVA_IR是指被直接進(jìn)口國作為生產(chǎn)出口產(chǎn)品所需投入的那部分國內(nèi)增加值，其最終出口到第三國被吸收或返回第二國。出口國內(nèi)附加值即為三者之和：

2.GVC參與率和GVC地位指數(shù)

為了測度一國在GVC中的參與水平，本文主要參考Koopman等［16］的研究采用GVC的參與率（GVC Participation Index，以下簡稱GPI）和地位指數(shù)（GVC Position Index，以下簡稱GPO）來綜合反映價值鏈特征。GPI代表國家/行業(yè)參與GVC的深度，GPI取值0至1之間，數(shù)值越高代表國家/行業(yè)與價值鏈上下游其他國家/行業(yè)的聯(lián)系越緊密，價值鏈對該國生產(chǎn)活動的影響程度也越高。GPO代表國家/行業(yè)在GVC中的位置，數(shù)值越高代表國家/行業(yè)處于價值鏈的越上游位置，數(shù)值越小代表國家/行業(yè)處于價值鏈的越下游位置。具體指標(biāo)的計算公式如下：

其中，i和s分別代表了國家和行業(yè)，E代表i國s行業(yè)的總出口額；（DVA_I+RDV_F）/F表示國家/行業(yè)參與GVC下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的出口國內(nèi)增加值占總出口的比重，在GVC活動中被稱為前向關(guān)聯(lián)，其中RDV_F表示被直接進(jìn)口國作為投入消耗并出口到第三國，最終回到本國的增加值部分。DVA_I和RDV_F一樣是該國參與下游生產(chǎn)分工的重要部分。FVA/E表示國家/行業(yè)的總出口中來自上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的進(jìn)口國外增加值占比，在GVC活動中被稱為后向關(guān)聯(lián)。

3.GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)

參考王直等［4］的研究，本文基于行業(yè)前向聯(lián)系計算了GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)。所謂前向聯(lián)系的增加值出口，是指給定行業(yè)增加值通過隱含于本國其他行業(yè)出口而進(jìn)行的間接出口。這一方法解決了行業(yè)通過其他行業(yè)間接出口的增加值測算問題。指標(biāo)公式如下所示：

該指標(biāo)的含義是：一國出口中該行業(yè)的增加值占該國總出口中的國內(nèi)增加值的比例，相對于所有國家出口中該行業(yè)所創(chuàng)造的增加值占全球增加值總量的比例的比較值。當(dāng)RCA超過1，則表示這一行業(yè)在世界中處于顯示性比較優(yōu)勢；而當(dāng)RCA小于1，則表示該行業(yè)處于顯示性比較劣勢。

為了直觀了解GVC、出口國內(nèi)附加值與GVC顯示性比較優(yōu)勢三者間的內(nèi)在聯(lián)系，我們繪制了出口國內(nèi)附加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)與GVC參與率和地位指數(shù)的散點(diǎn)圖及擬合曲線（圖2）。我們發(fā)現(xiàn)：GPI和GPO與出口國內(nèi)附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢間可能存在非線性關(guān)系。其中，GPI與出口國內(nèi)附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢的擬合曲線呈顯著倒U型關(guān)系；GPO與出口國內(nèi)附加值呈U型關(guān)系，不過GPO與GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)的U型關(guān)系不顯著，需要通過下文實證回歸進(jìn)一步驗證。

圖2 出口國內(nèi)附加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢與GVC參與率和地位指數(shù)

三、計量方程設(shè)定、變量和數(shù)據(jù)說明

為了考察GVC參與率和地位指數(shù)對出口本國附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢的影響，參照部分已有文獻(xiàn)的研究方法，本文對實證部分做了如下設(shè)定：首先以出口國內(nèi)附加值作為被解釋變量，以GPI和GPO分別作為解釋變量，采用OLS方法對兩者關(guān)系進(jìn)行檢驗；其次以GVC顯示性比較優(yōu)勢作為被解釋變量，以GPI和GPO作為解釋變量進(jìn)行驗證；最后通過加入國別交互項，考察是否存在國別異質(zhì)性差異。計量方程設(shè)定如下：

1.GVC參與率和GVC地位指數(shù)對出口國內(nèi)附加值的影響

其中，下標(biāo)i、k和t分別代表國家、行業(yè)以及年份。LnDV為取過對數(shù)后的出口國內(nèi)附加值。

2.GVC參與率和GVC地位指數(shù)對GVC顯示性比較優(yōu)勢的影響

表1 主要變量的統(tǒng)計性描述

其中，LnRCA為取過對數(shù)后的GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)。GPI和GPO分別為GVC參與率以及GVC地位指數(shù)，通過加入二次項我們考察前述的二次關(guān)系是否成立。X為關(guān)于國家特征的控制變量，包括人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GPC），用取過對數(shù)的社會產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)出總額與總?cè)丝诘谋戎当硎荆瑏砗饬拷?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和富裕水平；貿(mào)易規(guī)模（TradeScale），用貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重表示，來控制國家的貿(mào)易發(fā)展水平；外商直接投資水平（FDI），用外商投資額占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值表示，以控制國際資本流動和投資情況；國內(nèi)投資額（In?vest），用取過對數(shù)的世界各國固定資產(chǎn)投資額代理，以控制各國國內(nèi)的投資情況。此外，我們還分別控制了為國家、行業(yè)以及時間的固定效應(yīng)項。本文核心指標(biāo)出口國內(nèi)增加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)、GVC參與率和地位指數(shù)的計算均使用了1995年至2011年間包含40個國家、35個行業(yè)的世界投入產(chǎn)出表數(shù)據(jù)庫（WIOD）；人均GDP、人口數(shù)、貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易總額和外商直接投資數(shù)據(jù)均來自于UNCTAD數(shù)據(jù)庫，其中人均GDP采用2005年的不變價格和2005年的不變匯率，以美元價格衡量；世界各國的固定資產(chǎn)投資額來自于Wind數(shù)據(jù)庫。剔除部分異常值后，最終數(shù)據(jù)庫主要變量的統(tǒng)計性描述結(jié)果見表1。

四、計量回歸結(jié)果及分析

1.GVC參與率和GVC地位指數(shù)對出口國內(nèi)附加值的影響

表2中（1）至（4）依次報告了以GPI和GPO為核心解釋變量的回歸結(jié)果，其中（2）和（4）加入了二次項檢驗方程是否存在U型或倒U型關(guān)系。（5）和（6）是為了解決內(nèi)生性問題，我們使用各個國家的行業(yè)均值作為工具變量進(jìn)行的兩階段最小二乘（2SLS）回歸估計結(jié)果。從回歸結(jié)果看，（1）和（3）線性回歸結(jié)果均顯著為正，GPI上升一單位將使本國出口國內(nèi)附加值上升2.0％；GPO上升一單位將使國內(nèi)附加值提升0.2％。加入二次項后，列（2）中GPI與國內(nèi)附加值呈顯著倒U型關(guān)系，符合我們的先驗結(jié)論。經(jīng)估算，方程的閾值為0.38，位于GPI均值0.31的左側(cè)的國家/行業(yè)為16406個，占總樣本容量的69.93％。說明大多數(shù)國家/行業(yè)的GVC參與率上升將促進(jìn)其國內(nèi)附加值出口；而少部分位于閾值右側(cè)的國家/行業(yè)，其價值鏈參與率的提升將導(dǎo)致出口國內(nèi)附加值下降。列（4）中GPO與出口國內(nèi)附加值呈U型關(guān)系，隨著GVC地位指數(shù)的上升，出口的國內(nèi)附加值呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢。經(jīng)計算閾值為-0.12，其位于GPO均值-0.01的左側(cè)。只有小部分國家/行業(yè)（大約為19.57％）位于閾值左側(cè)，大部分觀測值均位于閾值右側(cè)，向價值鏈上游環(huán)節(jié)移動時，國家所獲得的出口國內(nèi)附加值收益也將更高。使用工具變量回歸的結(jié)果較為穩(wěn)健，同樣印證了上述結(jié)論。從其他控制變量角度看，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值和貿(mào)易規(guī)模越大的國家/行業(yè)，其出口的國內(nèi)附加值數(shù)額也越高；國內(nèi)投資額的回歸系數(shù)為正但不顯著，國外直接投資與出口國內(nèi)附加值的系數(shù)為負(fù)，但同樣不顯著。

表2 以國內(nèi)附加值為被解釋變量的回歸結(jié)果

實證結(jié)果表明：GVC并不總是能夠為國家?guī)韲鴥?nèi)附加值出口收益。GPI與出口國內(nèi)附加值間存在非線性的倒U型關(guān)系，意味著GVC對國家出口收益的促進(jìn)作用存在最優(yōu)峰值，當(dāng)越過峰值后GVC可能對一國的國內(nèi)增加值出口產(chǎn)生負(fù)向作用。GVC對本國增加值出口的影響可能存在以下兩種相反渠道：一方面，GVC廣闊的市場所帶來的規(guī)模效應(yīng)不僅促進(jìn)了前向關(guān)聯(lián)程度的上升，也帶動了總體出口規(guī)模的提升，兩者共同促進(jìn)了出口國內(nèi)附加值增長；另一方面，GVC存在進(jìn)口附加值與本國附加值的替代效應(yīng)［17］，生產(chǎn)中使用更多的進(jìn)口附加值意味著將相應(yīng)減少本國附加值的投入量。在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建初期，國家享受來自價值鏈網(wǎng)絡(luò)生產(chǎn)所帶來的種種收益，包括廉價高質(zhì)的進(jìn)口投入品、協(xié)調(diào)高效的信息及物流基礎(chǔ)設(shè)施，這些均能夠顯著帶動本國附加值出口水平的提升。不過，隨著這種依賴程度的上升，進(jìn)口附加值與本國附加值之間的替代效應(yīng)將超過GVC所帶來的規(guī)模效應(yīng)，因此出口本國附加值將出現(xiàn)下降。若對GVC的依賴程度過深，尤其是在“兩頭在外”的加工貿(mào)易生產(chǎn)模式下，可能導(dǎo)致一國被長期鎖定在價值鏈的低附加值環(huán)節(jié)。

從GVC位置的角度看，GPO與出口國內(nèi)附加值呈U型關(guān)系。這表明位于價值鏈上游環(huán)節(jié)和下游環(huán)節(jié)的國家/行業(yè)，其附加值收益的捕獲能力要顯著高于位于中游環(huán)節(jié)的國家和行業(yè)，這恰巧印證了“微笑曲線”的存在性。在微笑曲線上，上游的研發(fā)、設(shè)計環(huán)節(jié)以及下游的銷售、售后服務(wù)以及物流環(huán)節(jié)，其所包含的附加值水平均要顯著高于中游的制造業(yè)以及加工組裝環(huán)節(jié)。

2.GVC參與率和GVC地位指數(shù)對GVC顯示性比較優(yōu)勢的影響

表3 以GVC顯示性比較優(yōu)勢為被解釋變量的回歸結(jié)果

與表2的結(jié)果類似，表3中回歸結(jié)果顯示：核心解釋變量的二次項均顯著，說明非線性關(guān)系顯著成立。其中，GPI與GVC顯示性比較優(yōu)勢呈倒U型關(guān)系，隨著GPI的提升一國的GVC顯示性比較優(yōu)勢呈先上升后下降的趨勢。根據(jù)計算，GPI的閾值為0.42位于GPI均值右側(cè)，81.83％的企業(yè)位于閾值左側(cè)，說明絕大多數(shù)企業(yè)通過GVC參與能夠提升其GVC顯示性比較優(yōu)勢。GPO與GVC顯示性比較優(yōu)勢呈U型關(guān)系，閾值基本位于0值處，有49.43％的企業(yè)位于閾值左側(cè)。由于控制了國家固定效應(yīng)，方程中加入的相關(guān)控制變量均不顯著。工具變量回歸結(jié)果穩(wěn)健，證明基準(zhǔn)回歸是穩(wěn)健有效的。

與上文結(jié)論類似，GVC參與率同樣與國家/行業(yè)的GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)呈非線性的倒U型關(guān)系。這說明在峰值之前，一國適當(dāng)提升GVC參與率將有利于提升該國的貿(mào)易競爭力水平。GVC地位指數(shù)與GVC顯示性比較優(yōu)勢呈U型關(guān)系，說明位于價值鏈中游國家/行業(yè)的GVC顯示性比較優(yōu)勢要弱于其上游和下游的國家和行業(yè)。

3.加入國家組別虛擬變量對回歸結(jié)果的影響

為了比較國別間的差異，我們進(jìn)一步引入了區(qū)分發(fā)達(dá)國家（Developed=1）和發(fā)展中國家（Devel?oped=0）的虛擬變量，以及其與關(guān)鍵核心變量的交互項，回歸結(jié)果如表4所示。

首先，與上文基準(zhǔn)回歸類似，GPI的倒U型關(guān)系以及GPO的U型關(guān)系依然成立，說明上文結(jié)論是穩(wěn)健的。其次，重點(diǎn)剖析交互項信息，以列（1）的回歸結(jié)果為例。若對GPI求一階導(dǎo)數(shù)，則GPI對出口國內(nèi)增加值的邊際效應(yīng)為：13.35-34.58GPI+（11.56GPI-4.54）×Developed。這說明GPI對國內(nèi)增加值出口的邊際影響不僅取決于GVC參與程度自身，也取決于是否為發(fā)達(dá)國家的特征。若GPI取值大于0.393（4.54除以11.56），則GVC對發(fā)達(dá)國家增加值出口的促進(jìn)作用要高于對發(fā)展中國家的影響；反之，若GPI取值小于0.393，則GVC對發(fā)展中國家增加值出口的交互影響要大于對發(fā)達(dá)國家的影響。為此我們統(tǒng)計了四組方程中的交乘項系數(shù)與其對應(yīng)條件（表5）。我們可得出如下結(jié)論：第一，當(dāng)GVC參與程度較深（GPI較高），價值鏈對發(fā)達(dá)國家本國增加值出口和GVC顯示性比較優(yōu)勢的提升作用更強(qiáng)；反之，則對發(fā)展中國家的促進(jìn)作用更高。第二，GVC對于發(fā)達(dá)國家較下游活動（GPO較低）的促進(jìn)作用更強(qiáng)，若發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體能向價值鏈上游活動演進(jìn)，則價值鏈對發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的促進(jìn)機(jī)制將顯著增強(qiáng)。

表4 加入分地區(qū)交互項的回歸結(jié)果

表5 交互項邊際效用

五結(jié)論與政策含義

本文以GVC生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)分工為大背景，考察了GVC參與率和GVC地位指數(shù)對國家/行業(yè)的出口國內(nèi)附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢的影響。研究結(jié)論顯示，GVC參與率和GVC地位指數(shù)與出口國內(nèi)附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢表現(xiàn)出顯著的非線性關(guān)系。首先，GVC參與率與出口國內(nèi)附加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)呈倒U型關(guān)系，GVC參與率與出口國內(nèi)附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢的關(guān)系存在最優(yōu)峰值。其次，GVC地位指數(shù)與出口國內(nèi)附加值、GVC顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)呈U型關(guān)系，位于GVC兩端國家/行業(yè)的出口國內(nèi)附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢水平均要高于位于中游環(huán)節(jié)的國家/行業(yè)，印證了“微笑曲線”在國際分工中的存在性。U型和倒U型結(jié)果具有內(nèi)在的邏輯一致性，高附加值通常也意味著具有較高的比較優(yōu)勢水平。最后，在考慮了國家組別差異后，GVC參與率較高、位于GVC下游的發(fā)達(dá)國家獲得GVC對其出口本國附加值以及GVC顯示性比較優(yōu)勢的提升作用要高于發(fā)展中國家。而GVC參與率較低、位于GVC上游的發(fā)展中國家獲得GVC的提升作用要高于同水平的發(fā)達(dá)國家。本文結(jié)論的政策含義表明：GVC的高參與率并不完全等同于高收益，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體應(yīng)在GVC網(wǎng)絡(luò)生產(chǎn)中維持對自身有利的參與水平；同時，在充分利用現(xiàn)有比較優(yōu)勢之外，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體應(yīng)積極提升其在價值鏈中的地位，從而實現(xiàn)本國附加值出口和貿(mào)易比較優(yōu)勢的提升。

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（責(zé)任編輯 余敏）

F752

A

1671－511X（2016）06－0095－08

2016-09-20

盛斌，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，教育部“長江學(xué)者”特聘教授，研究方向：國際經(jīng)濟(jì)理論與政策，國際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。