李園+江建峰

中國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵期，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“三駕馬車”愈發(fā)向消費(fèi)傾斜，發(fā)展消費(fèi)金融可以有力拉動(dòng)內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)調(diào)整轉(zhuǎn)型。根據(jù)艾瑞咨詢研究數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模達(dá)到19萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.3%，未來(lái)依然仍將維持20%以上的快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，消費(fèi)金融成為新藍(lán)海。2015年6月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定將消費(fèi)金融公司試點(diǎn)推廣至全國(guó)，除15家獲銀監(jiān)會(huì)批文的消費(fèi)金融公司外，銀行、電商、互聯(lián)網(wǎng)金融紛紛搶灘，消費(fèi)金融市場(chǎng)硝煙四起。消費(fèi)金融公司正處于風(fēng)口，充滿機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

消費(fèi)金融的機(jī)遇

政策傾斜。近年來(lái)，國(guó)務(wù)院陸續(xù)出臺(tái)了促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的若干政策，積極發(fā)揮新消費(fèi)引領(lǐng)作用，滿足居民消費(fèi)需求，加快培育形成新供給新動(dòng)力。有力推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，從供給端提升服務(wù)與產(chǎn)品質(zhì)量，完善消費(fèi)環(huán)境，有效提升消費(fèi)意愿。此外，國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃也進(jìn)一步刺激了消費(fèi)需求，釋放了農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口的消費(fèi)潛力。銀監(jiān)會(huì)等部委也相繼出臺(tái)了相關(guān)政策，借力消費(fèi)金融促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)，如銀監(jiān)會(huì)修訂了《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，允許消費(fèi)金融公司開(kāi)辦異地業(yè)務(wù)和吸收境內(nèi)股東及股東境內(nèi)子公司存款，對(duì)放貸最高限額也由“借款人月收入5倍”修改為“20萬(wàn)元人民幣”。

人口紅利。消費(fèi)金融公司定位于小額、分散的個(gè)人消費(fèi)貸款（不包括購(gòu)買房屋和汽車），申請(qǐng)門(mén)檻低，服務(wù)對(duì)象主要是社會(huì)新人、中低收入群體、大學(xué)生等，主要為傳統(tǒng)金融體系較少覆蓋人群。隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，這部分群體增長(zhǎng)迅速。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年末城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎貫?6.1%，比上年同期增加1.33個(gè)百分點(diǎn)。近年來(lái)，社會(huì)保障體系不斷健全，居民可支配收入逐步提高，使得消費(fèi)需求也在不斷上升，加上目標(biāo)群體體量巨大的規(guī)模效應(yīng)，消費(fèi)金融將大有可為。

觀念革新。隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，生活水平的提高，消費(fèi)理念逐漸由“量入為出”向“提前消費(fèi)”轉(zhuǎn)變，由物質(zhì)消費(fèi)向精神需求消費(fèi)轉(zhuǎn)變，旅游、文化、教育等占家庭消費(fèi)支出比重不斷攀升。80、90、00后等新生代逐步成為重要的消費(fèi)群體，這類消費(fèi)群體思想更為超前，普遍能夠接受提前消費(fèi)的方式。消費(fèi)活動(dòng)中更加注重便捷、快速的金融服務(wù)，整個(gè)社會(huì)消費(fèi)觀念正在發(fā)生重大變化。

消費(fèi)金融的挑戰(zhàn)

消費(fèi)金融蘊(yùn)藏萬(wàn)億藍(lán)海，體量巨大，不同主體爭(zhēng)相涌入，不斷推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展。消費(fèi)金融公司作為持牌正規(guī)軍，應(yīng)立足自身特色，明晰市場(chǎng)地位，把握風(fēng)控管理，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

競(jìng)爭(zhēng)趨熱。試點(diǎn)初期，消費(fèi)金融公司遇到一個(gè)尷尬的事實(shí)，銀行的信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋了相當(dāng)大一部分消費(fèi)群體，各大銀行間信用卡競(jìng)爭(zhēng)也十分激烈，未被信用卡覆蓋的屬于信用難以保障或低收入的弱勢(shì)群體。電商系推出的類信用卡產(chǎn)品，如支付寶的螞蟻花唄、京東商城的京東白條，提供分期、賒購(gòu)等系列金融產(chǎn)品，迅速聚集了一大批用戶。信用卡類產(chǎn)品提供的服務(wù)越來(lái)越多，購(gòu)買產(chǎn)品、分期付款都很方便，用戶習(xí)慣已經(jīng)形成。隨著銀監(jiān)會(huì)等四部委發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》以來(lái)，被扼住貸款上限的P2P系也紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)消費(fèi)金融。此外，傳統(tǒng)銷售企業(yè)也積極布局搶灘消費(fèi)金融，或戰(zhàn)略合作，或自建模式。消費(fèi)金融競(jìng)爭(zhēng)業(yè)態(tài)異常激烈，消費(fèi)金融公司發(fā)展道路充滿挑戰(zhàn)。

業(yè)務(wù)同質(zhì)。消費(fèi)金融公司信貸產(chǎn)品主要由信用貸、消費(fèi)分期為主，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行消費(fèi)貸相比區(qū)別不大，消費(fèi)金融公司間金融產(chǎn)品差別也不大，同質(zhì)化現(xiàn)象明顯。市場(chǎng)上消費(fèi)金融產(chǎn)品總量繁多，但利率定價(jià)、產(chǎn)品種類、服務(wù)群體差異不大，產(chǎn)品創(chuàng)新不足缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。如何嵌入消費(fèi)場(chǎng)景，擁抱互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)模式，提供特色的消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)，探索O2O消費(fèi)服務(wù)理念，提升客戶體驗(yàn)，需要消費(fèi)金融從業(yè)者深度思考，積極探索具有自身特色的消費(fèi)金融模式。

風(fēng)控薄弱。相比較傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，消費(fèi)金融公司在風(fēng)控這塊完全處于劣勢(shì)。商業(yè)銀行有著比較成熟的風(fēng)控體系，而消費(fèi)金融公司服務(wù)的群體往往難以獲取真實(shí)信用記錄。由于消費(fèi)金融公司成立時(shí)間短，用戶數(shù)據(jù)狹隘，往往需要借助央行征信、第三方征信等進(jìn)行用戶分析和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)?，F(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)征信體系尚不健全，個(gè)人信用信息分散，信息共享渠道不暢，大數(shù)據(jù)信息挖掘不足，難以真實(shí)反映用戶實(shí)際信用狀況。此外，由于缺乏高效入口，消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展格外依靠渠道和中介機(jī)構(gòu)，自身對(duì)貸款的風(fēng)控存在不足，此類也更容易造成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

建議

消費(fèi)金融市場(chǎng)硝煙彌漫，對(duì)客戶的爭(zhēng)奪也愈發(fā)激烈，消費(fèi)金融公司需從獲客、服務(wù)、風(fēng)控等環(huán)節(jié)提升自身素養(yǎng)，把握機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，尋求突破。

提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。在業(yè)務(wù)同質(zhì)化背景下，對(duì)用戶的爭(zhēng)奪其實(shí)就是對(duì)消費(fèi)場(chǎng)景的爭(zhēng)奪。市場(chǎng)上消費(fèi)貸定價(jià)差別不大，實(shí)際上客戶也并不太敏感，如何更加貼近生活，更好金融獲得服務(wù)體驗(yàn)的消費(fèi)場(chǎng)景往往能夠提升用戶黏度。BAT布局消費(fèi)金融基于巨量流量入口，加上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展沉淀的億量級(jí)用戶，做到了用消費(fèi)控制消費(fèi)金融，用金融去銜接消費(fèi)場(chǎng)景，發(fā)展勢(shì)頭迅猛。消費(fèi)金融公司往往是基于股東背景或是第三方合作模式去運(yùn)營(yíng)消費(fèi)場(chǎng)景，如蘇寧消費(fèi)金融公司，與蘇寧傳統(tǒng)賣場(chǎng)場(chǎng)景深度結(jié)合，用金融運(yùn)作助推銷售，二者互相裨益。線下場(chǎng)景競(jìng)爭(zhēng)激烈，消費(fèi)群體競(jìng)爭(zhēng)更趨于白熱，如大學(xué)生群體，像大學(xué)生分期、人人分期、宜人貸等針對(duì)大學(xué)生群體提供專業(yè)化金融服務(wù)。消費(fèi)金融公司需要依靠股東背景，線上線下結(jié)合提升用戶體驗(yàn)，打造場(chǎng)景金融，細(xì)分消費(fèi)市場(chǎng)，方能做出特色。

特色發(fā)展模式。消費(fèi)金融公司缺少電商和傳統(tǒng)銷售巨頭天然的場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)和龐大用戶群體，面對(duì)復(fù)雜的外部環(huán)境和自身風(fēng)控能力挑戰(zhàn)，要明確自身市場(chǎng)定位，做到金融普惠。首先，要專注于細(xì)分市場(chǎng)，為特定目標(biāo)群體量體裁衣，打造精細(xì)化消費(fèi)場(chǎng)景，這樣也將更有利于風(fēng)險(xiǎn)管理。其次，精準(zhǔn)營(yíng)銷也有利于資源整合，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高獲客效率。針對(duì)目標(biāo)群體，打造專屬場(chǎng)景金融，定制化的服務(wù)更能積累客戶和培養(yǎng)客戶金融習(xí)慣。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，充分考慮客戶消費(fèi)需求、用款周期和還款方式，創(chuàng)造更多有彈性的金融產(chǎn)品；在渠道拓展上，探索滿足小微企業(yè)員工、新型農(nóng)民工群體的消費(fèi)需求。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，需建立消費(fèi)貸風(fēng)控體系。消費(fèi)金融公司提供的消費(fèi)貸款不需要抵押擔(dān)保措施，特點(diǎn)是小額、靈活，這就需要一個(gè)強(qiáng)大的信貸風(fēng)控體系支撐，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，消費(fèi)金融公司必須建立個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，根據(jù)貸款人的信用記錄來(lái)確定放貸額度。消費(fèi)金融產(chǎn)品琳瑯滿目，用戶在選擇上尤其新生代群體更加注重簡(jiǎn)單、快捷的金融服務(wù)，基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控技術(shù)能夠快捷、有效從信用信息、消費(fèi)行為上給予評(píng)分授信，放款高效迅速，業(yè)務(wù)效率顯著提高。電商系消費(fèi)金融勢(shì)頭迅猛，依靠的就是海量的消費(fèi)數(shù)據(jù)、用戶行為構(gòu)造的風(fēng)控模型。消費(fèi)金融公司起步較晚，在大數(shù)據(jù)風(fēng)控、信用評(píng)分上較為薄弱，在營(yíng)銷客戶的過(guò)程中要加強(qiáng)科技運(yùn)用，積極構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系，通過(guò)自身運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，借助第三方平臺(tái)，逐步打造大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型和信貸審批系統(tǒng)，提升市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。高效的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)同樣也能消減不良資產(chǎn)帶來(lái)的資本影響，降低不良資產(chǎn)率，做到可持續(xù)發(fā)展。其次，加強(qiáng)貸款管理。一要防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融線上業(yè)務(wù)所占份額大，相對(duì)傳統(tǒng)金融模式而言，會(huì)面臨新型的欺詐手段，所以風(fēng)險(xiǎn)的壓力遠(yuǎn)超傳統(tǒng)模式。需將欺詐風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)口前置，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)模型識(shí)別防控，做好長(zhǎng)期持續(xù)投入準(zhǔn)備；要嚴(yán)格約束渠道和中介機(jī)構(gòu)的行為，避免黑中介利用用戶信息違規(guī)操作而形成“套現(xiàn)池”，極易引發(fā)信用危機(jī)，破壞品牌形象。二要防范多頭授信。現(xiàn)階段，個(gè)人征信體系尚不健全，消費(fèi)金融公司的服務(wù)群體往往沒(méi)有信用記錄，需要對(duì)這些人群建立相應(yīng)的信用機(jī)制，探索建立行業(yè)“黑名單”管理，加強(qiáng)風(fēng)控聯(lián)防、協(xié)防，避免多頭授信造成的違約風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：安徽銀監(jiān)局非銀處，黃山銀監(jiān)分局）