周慧 邱紅

摘要：提高能源效率是應(yīng)對(duì)能源挑戰(zhàn)的重要措施。用戶往往不會(huì)選擇總成本最小化的節(jié)能技術(shù)，實(shí)際能效投資水平低于社會(huì)最優(yōu)能效投資水平，這個(gè)差距即“能源效率缺口”。導(dǎo)致能源效率缺口的原因包括市場(chǎng)原因、行為原因和其他原因三方面。能源效率缺口一般通過估計(jì)與用戶實(shí)際選擇行為一致的主觀貼現(xiàn)率即隱含貼現(xiàn)率來測(cè)度。離散選擇模型和特征價(jià)格法是估算隱含貼現(xiàn)率最常用的方法。大量經(jīng)驗(yàn)研究結(jié)果顯示，隱含貼現(xiàn)率的估算值顯著高于市場(chǎng)利率，說明能源效率缺口確實(shí)存在，但不同文獻(xiàn)得出的結(jié)果差異很大。對(duì)能效投資中的隱含貼現(xiàn)率進(jìn)行Meta回歸分析，發(fā)現(xiàn)隱含貼現(xiàn)率的估算值受到研究采用的數(shù)據(jù)類型、研究方法及具體節(jié)能技術(shù)等因素影響?，F(xiàn)實(shí)中，能效標(biāo)識(shí)政策、能效標(biāo)準(zhǔn)政策、資金支持政策、能源價(jià)格政策及鼓勵(lì)性政策等都有利于減少能源效率缺口。未來，可從研究視角、研究方法、政策設(shè)計(jì)等方面拓展相關(guān)研究。

關(guān)鍵詞：能源效率；能源效率缺口；離散選擇模型；隱含貼現(xiàn)率；Meta回歸分析；能源效率政策

中圖分類號(hào)：F206；TE0；X24 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章分類號(hào)：1674-7089（2017）06-0056-13

《G20能效引領(lǐng)計(jì)劃》將提高能源效率作為新形勢(shì)下解決當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、傳統(tǒng)動(dòng)能日益消退、能源需求普遍放緩等發(fā)展困難的有效途徑。梁靖雪：《加強(qiáng)能效合作引領(lǐng)全球能效提高》，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》，2016年10月24日。推廣節(jié)能技術(shù)是提高能源效率的重要策略之一，但是，現(xiàn)實(shí)中具有合理回報(bào)率的節(jié)能技術(shù)往往推廣速度緩慢，能效投資不足，這種現(xiàn)象被稱為能源效率缺口（energy-efficiency gap）。Jaffe A B， Stavins R N， “The Energy-efficiency Gap What does it Mean？”Energy Policy， vol.22， no.10 （1994.10）， pp.804-810.國(guó)際能源機(jī)構(gòu)（IEA）預(yù)測(cè)：2012年至2030年，在工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、住宅業(yè)和商業(yè)部門，全球平均每年需投資960億美元（25年共24000億美元）來消除能源效率缺口。Yang M， Background and Literature Review on Energy Efficiency Gaps， London： Springer， 2013， p.14.該預(yù)測(cè)結(jié)果既反映了當(dāng)前消除能源效率缺口任務(wù)之艱巨，又凸顯了能源效率缺口問題研究的重要性和緊迫性。

一、能源效率缺口的概念

能源效率意味著用更少的能源生產(chǎn)出一定數(shù)量的產(chǎn)品或提供一定的服務(wù)。Patterson M G， “What is Energy Efficiency： Concepts， Indicators and Methodological Issues，” Energy Policy， vol.24， no.5 （1996.05）， pp.377-390.比如，用緊湊型熒光燈替代白熾燈是一種提高能源效率的行為。對(duì)于用戶來說，選擇高效節(jié)能技術(shù)是一種能源效率投資，可以減少未來的耗能成本，但前期購(gòu)買費(fèi)用較高。因此，用戶是否選擇節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）取決于前期費(fèi)用和長(zhǎng)期耗能成本之間的權(quán)衡，Gillingham K， Newell R G， Palmer K， et al， “Energy Efficiency Economics and Policy，” Annual Review of Resource Economics， vol.1， no.1（2009.10）， pp.597-620.從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，能源效率投資是一個(gè)跨期決策問題。如果用戶以成本最小化為目標(biāo)，則決策的目標(biāo)函數(shù)可以寫成：Gerarden T， Newell R G， Stavins R N， “Assessing the Energy-efficiency Gap，” Social Science Electronic Publishing， 2015， pp.2-3.

min Totalcost=K（E）+O（E，PE）*D（r，T）+Othercosts。 （1）

其中：Totalcost是節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）生命周期內(nèi)的總成本；K（E）是初始購(gòu)買成本；O（E，PE）是年度耗能成本，E是年度耗能量，PE是能源價(jià)格；D（r，T）是現(xiàn)值因子（present value factor），取決于貼現(xiàn)率r和該技術(shù)的使用年限T；Othercosts表示所有其他成本。

根據(jù)這一決策框架，在提供同等產(chǎn)出或服務(wù)的前提下，最小化總成本的節(jié)能技術(shù)是用戶進(jìn)行能源效率投資的最優(yōu)選擇。然而在現(xiàn)實(shí)生活中，用戶往往沒有選擇總成本最小化的節(jié)能技術(shù)。換句話說，與最優(yōu)水平相比，個(gè)體的實(shí)際能源效率投資不足。

進(jìn)一步從全社會(huì)的角度來看，使用某種節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）的總成本不僅包括技術(shù)（產(chǎn)品）的經(jīng)濟(jì)成本，也應(yīng)該包括能源消費(fèi)的社會(huì)成本。如果能源價(jià)格中沒有體現(xiàn)社會(huì)成本，那么，在該能源價(jià)格下的能源效率投資水平將低于使社會(huì)總成本最小化的社會(huì)最優(yōu)能效投資水平。

Gerarden等將個(gè)體能效投資不足的行為稱為“能源悖論”，將社會(huì)能效投資水平偏低的現(xiàn)象稱為“能源效率缺口”。Gerarden T， Newell R G， Stavins R N， “Assessing the Energy-efficiency Gap，” Social Science Electronic Publishing， 2015， pp.2-3.但是，大多數(shù)文獻(xiàn)并沒有對(duì)這兩個(gè)概念進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分，本文將上述兩種情況下實(shí)際能效投資水平與最優(yōu)能效投資水平之間的差距統(tǒng)稱為“能源效率缺口”。Brown M A， “Market Failures and Barriers as a Basis for Clean Energy Policies，” Energy Policy， vol.29， no.14 （2001.04）， pp.1197-1207. Thollander P， Danestig M， Rohdin P， “Energy Policies for Increased Industrial Energy Efficiency： Evaluation of a Local Energy Programme for Manufacturing SMEs，” Energy Policy， vol.35， no.11 （2007.11）， pp.5774-5783. Allcott H， Greenstone M， “Is There an Energy Efficiency Gap？” Social Science Electronic Publishing， vol.26， no.1 （2012.01）， pp.3-28. Backlund S， Thollander P， Palm J， et al， “Extending the Energy Efficiency Gap，” Energy Policy， vol.51， no.51 （2012.08）， pp.392-396.

二、產(chǎn)生能源效率缺口的主要原因

為什么實(shí)際能效投資水平達(dá)不到理論上的最優(yōu)水平？在能源效率投資目標(biāo)函數(shù)的框架下，本文從三方面綜述其可能的原因。

（一）市場(chǎng)原因

1.不完全信息（imperfect information）

前文所描述的決策行為是基于完全信息假設(shè)的，即決策者清楚地知道其目標(biāo)函數(shù)中所有變量的相關(guān)信息。然而，現(xiàn)實(shí)情形常常并不符合這一假設(shè)。在（1）式中，各種節(jié)能技術(shù)的價(jià)格信息（K）較容易獲取，而準(zhǔn)確的能耗信息（E）則較難掌握。如果消費(fèi)者不了解某種節(jié)能技術(shù)的性能及節(jié)能優(yōu)勢(shì)，Howarth R B， Andersson B， “Market Barriers to Energy Efficiency，” Energy Economics， vol.15， no.4（1993.10）， pp.262-272.也就不可能作出完全信息假設(shè)條件下最優(yōu)的節(jié)能技術(shù)選擇了。研究發(fā)現(xiàn)，給消費(fèi)者提供更清晰、更易于比較的能耗信息能顯著提高消費(fèi)者選擇節(jié)能技術(shù)的意愿。Hui Z， Bukenya J O， “Information Inefficiency and Willingness-to-pay for Energy-efficient Technology： A Stated Preference Approach for China Energy Label，” Energy Policy， vol.91， no.91 （2016.04）， pp.12-21.此外，信息的形式也會(huì)對(duì)決策產(chǎn)生影響，Heinzle S L， “Disclosure of Energy Operating Cost Information： A Silver Bullet for Overcoming the Energy-efficiency Gap？” Journal of Consumer Policy， vol.35， no.1 （2012.01）， pp.43-64.具體、生動(dòng)和個(gè)性化的信息更容易被記住。Palm J， “Placing Barriers to Industrial Energy Efficiency in a Social Context： A Discussion of Lifestyle Categorization，” Energy Efficiency， vol.2， no.3 （2009.08）， pp.263-270.如果消費(fèi)者認(rèn)為能耗信息來源不可靠，他們就會(huì)傾向于選擇價(jià)格較低的高能耗產(chǎn)品。Ramírez C A， Patel M， Blok K， “The Non-energy Intensive Manufacturing Sector： An Energy Analysis Relating to the Netherlands，” Energy， vol.30， no.5（2005.04）， pp.749-767. Sanstad A H， Howarth R B， “‘Normal Markets， Market Imperfections and Energy Efficiency，” Energy Policy， vol.22， no.10（1994.10）， pp.811-818.

2.委托代理問題（principal-agent problem）

當(dāng)節(jié)能技術(shù)的投資者不是節(jié)能技術(shù)的受益者時(shí)，委托代理問題便產(chǎn)生了，此時(shí)，決策目標(biāo)函數(shù)中只包含初始購(gòu)買成本，不包含耗能成本。一個(gè)典型的例子是業(yè)主與租戶——如果家電的耗能費(fèi)用由租戶承擔(dān)，業(yè)主享受不到節(jié)能產(chǎn)品帶來的好處，依據(jù)成本最小化原則，業(yè)主就會(huì)選擇價(jià)格低（能耗高）的家電設(shè)備，即業(yè)主的能效投資不足。Jaffe A B， Stavins R N， “The Energy-efficiency Gap What does it Mean？” Energy Policy， vol.22， no.10 （1994.10）， pp.804-810. Hirst E， Brown M， “Closing the Efficiency Gap： Barriers to the Efficient Use of Energy，” Resources Conservation & Recycling， vol.3， no.4 （1990）， pp.267-281.

3.資金約束（credit constraint）

資金約束會(huì)阻礙能源效率投資。Golove W H， Eto J H， Market Barriers to Energy Efficiency： A Critical Reappraisal of the Rationale for Public Policies to Promote Energy Efficiency， California： Lawrence Berkeley Laboratory， 1996， p.10.由于節(jié)能技術(shù)的初始購(gòu)買成本較高，若可用資金受限，消費(fèi)者或企業(yè)即使知道后期收益能彌補(bǔ)前期投入成本，也無法進(jìn)行能效投資。尤其是低收入家庭和小型企業(yè)，由于金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，其融資成本可能更高。Decanio S J， “Barriers within Firms to Energy-efficient Investments，” Energy Policy， vol.21， no.9 （1993.09）， pp.906-914.在（1）式的框架下，這意味著上述用戶面臨更高的貼現(xiàn)率（r），實(shí)際能效投資低于最優(yōu)水平。

4.外部性（externalities）

能源生產(chǎn)和消費(fèi)會(huì)產(chǎn)生環(huán)境污染、氣候變化等負(fù)外部性，而能源價(jià)格往往不包含緩解這些負(fù)外部性而產(chǎn)生的社會(huì)成本。由于能源價(jià)格偏低，即使消費(fèi)者或企業(yè)選擇了個(gè)體最優(yōu)的能效投資決策，也會(huì)低于社會(huì)最優(yōu)的能效投資水平，產(chǎn)生能源效率缺口。Allcott H， Greenstone M， “Is There an Energy Efficiency Gap？” Social Science Electronic Publishing， vol.26， no.1 （2012.01）， pp.3-28.

（二）行為原因

1.有限理性（bounded rationality）

標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)理論假設(shè)決策者能夠充分利用所有信息，精確計(jì)算成本收益，得出最有利于自己的選擇。然而，現(xiàn)實(shí)中的決策者可能并不符合理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)。Kahneman D， “A Perspective on Judgement and Choice： Mapping Bounded Rationality，” American Psychologist， vol.58， no.9 （2003.09）， p.697.對(duì)于消費(fèi)者而言，要如（1）式所示精確計(jì)算每一種節(jié)能技術(shù)的總成本并從中選擇成本最小的一種，需要具備很高的信息處理和認(rèn)知能力。由于有限理性，大多數(shù)消費(fèi)者在面對(duì)復(fù)雜決策時(shí)都會(huì)采取一些簡(jiǎn)化策略（heuristic strategy），比如只考慮某一方面的因素。在能源效率投資的決策問題上，有限理性使消費(fèi)者不能準(zhǔn)確評(píng)估節(jié)能產(chǎn)品的長(zhǎng)期收益，Allcott H， “The Welfare Effects of Misperceived Product Costs： Data and Calibrations from the Automobile Market，” American Economic Journal Economic Policy， vol.5， no.3 （2013）， pp.30-66.導(dǎo)致能源效率投資偏離最優(yōu)水平。Sanstad A H， Howarth R B， “‘Normal Markets， Market Imperfections and Energy Efficiency，” Energy Policy， vol.22， no.10（1994.10）， pp.811-818.

2.缺乏注意（inattention）

在能源效率投資決策的目標(biāo)函數(shù)中，當(dāng)前的購(gòu)買價(jià)格和未來耗能成本的現(xiàn)值對(duì)于決策者具有同等重要的影響。而在現(xiàn)實(shí)生活中，消費(fèi)者可能會(huì)更多地關(guān)注當(dāng)前價(jià)格，忽略未來的耗能成本，從而不愿意選擇價(jià)格較貴的節(jié)能技術(shù)。這種現(xiàn)象有心理學(xué)的原因：注意力是一種稀缺資源，分配到較為顯著（salient）的信息上成本較小，而運(yùn)用注意力搜集處理不顯著的信息則需花費(fèi)較高的成本，如果信息搜集的成本比收益還大，那么，有意忽略部分信息也是一種理性選擇。Sallee J M， “Rational Inattention and Energy Efficiency，” The Journal of Law and Economics， vol.57， no.3 （2013.10）， pp.781-820.

3.雙曲貼現(xiàn)（hyperbolic discounting）

耗能成本發(fā)生在未來一段較長(zhǎng)的時(shí)間里，在進(jìn)行能源效率投資決策時(shí)，需要對(duì)未來的耗能成本進(jìn)行貼現(xiàn)。標(biāo)準(zhǔn)的貼現(xiàn)理論采用指數(shù)貼現(xiàn)，其主觀貼現(xiàn)率（subjective discount rate）不會(huì)隨時(shí)間發(fā)生變化。

對(duì)貼現(xiàn)因子D（r，t），主觀貼現(xiàn)率的定義為D（r，t）t/D（r，t）。在指數(shù)貼現(xiàn)情況下，D（r，t）=exp（-rt），此時(shí)主觀貼現(xiàn)率為r，不隨時(shí)間變化。在雙曲貼現(xiàn)情況下，D（r，t）=11+rt，則主觀貼現(xiàn)率為r1+rt，隨時(shí)間的增加而減少。

然而，大量行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究表明，消費(fèi)者進(jìn)行跨期決策時(shí)存在雙曲貼現(xiàn)現(xiàn)象，F(xiàn)rederick S， Loewenstein G， ODonoghue T， “Time Discounting and Time Preference： A Critical Review，” Journal of Economic Literature， vol.40， no.2 （2002.02）， pp.351-401. Laibson D， “Golden Eggs and Hyperbolic Discounting，” Quarterly Journal of Economics， vol.112， no.2 （1997.02）， pp.443-477.此時(shí)消費(fèi)者的主觀貼現(xiàn)率隨時(shí)間減小。Benhabib J， Bisin A， Schotter A， et al， “Present-bias， Quasi-hyperbolic Discounting， and Fixed Costs，” Games and Economic Behavior， vol.69， no.2（2010.09）， pp.205-223. 雙曲貼現(xiàn)描述了人們的“現(xiàn)時(shí)偏向型偏好”（present bias preference），與指數(shù)貼現(xiàn)相比，雙曲貼現(xiàn)會(huì)賦予“現(xiàn)在”更大的權(quán)重而對(duì)未來考慮不足。Odonoghue T， Rabin M， “Doing It Now or Later，” The American Economic Review， vol.89， no.1（1999.03）， pp. 103-124.由于節(jié)能技術(shù)的購(gòu)買成本發(fā)生在現(xiàn)在而耗能成本發(fā)生在未來，雙曲貼現(xiàn)的消費(fèi)者更希望節(jié)省目前的購(gòu)買成本，從而導(dǎo)致能源效率投資不足。Heutel G， “Optimal Policy Instruments for Externality-producing Durable Goods under Time Inconsistency，” Social Science Electronic Publishing， vol.72 （2011.05）， pp.54-70.

（三）其他原因

1.隱含成本（hidden cost）

在能效投資決策的過程中，除了價(jià)格和耗能成本之外，還可能存在一些隱含成本，如信息搜集成本、安裝成本等。Nichols A L， “Demand-side Management Overcoming Market Barriers or Obscuring Real Costs？” Energy Policy， vol.22， no.10 （1994）， pp.840-847.理論上，在計(jì)算最優(yōu)能效投資水平時(shí)，由于這部分成本無法直接觀察，所以往往被技術(shù)專家所忽略；而在現(xiàn)實(shí)決策中，消費(fèi)者或企業(yè)會(huì)考慮這部分成本，所以他們選擇的能效投資水平低于理論上的最優(yōu)水平。此外，節(jié)能技術(shù)的某些性能可能與現(xiàn)有技術(shù)存在差異，比如熒光燈雖然更節(jié)能，但其光譜與白熾燈不同，對(duì)部分消費(fèi)者而言會(huì)影響使用效果，而這種影響也無法直接體現(xiàn)為成本。Stern P C， “Blind Spots in Policy Analysis： What Economics doesnt Say about Energy Use，” Journal of Policy Analysis and Management， vol.5， no.2 （1986）， pp.200-227. Ostertag K， “Transaction Costs of Raising Energy Efficiency，” Earthpolicy Org， （1999.05）.

2.異質(zhì)性（heterogeneity）

在能源效率投資決策目標(biāo)函數(shù)（1）式中，由于消費(fèi)習(xí)慣不同，不同決策個(gè)體有不同的年度能源消費(fèi)量（E），最優(yōu)能效投資水平也各不相同。也就是說，某種節(jié)能技術(shù)可能在平均意義上是最優(yōu)的，但是對(duì)于年度能源消費(fèi)量較小的用戶來說，該技術(shù)可能就不是最優(yōu)的。Jaffe A B， Stavins R N， “The Energy-efficiency Gap What does it Mean？” Energy Policy， vol.22， no.10（1994）， pp.804-810.忽略決策個(gè)體之間的異質(zhì)性，就可能高估最優(yōu)能效投資水平，從而得出實(shí)際能效投資水平偏低的結(jié)論。Bento A M， Li S， Roth K， “Is there an Energy Paradox in Fuel Economy？ A Note on the Role of Consumer Heterogeneity and Sorting Bias，” Economics Letters， vol.115， no.1（2012）， pp.44-48.

3.選擇權(quán)價(jià)值（option value）

選擇權(quán)價(jià)值是指延遲投資所帶來的凈收益，即使這項(xiàng)投資從成本收益的角度來看是劃算的。選擇權(quán)價(jià)值來源于不確定性、投資的不可逆性和投資時(shí)間的靈活性。Dixit A K， Pindyck R S， Investment under Uncertainty， Princeton： Princeton University Press， 1994， pp.659-681.消費(fèi)者延遲采納有效的節(jié)能技術(shù)，可能出于以下幾方面的考慮：一是對(duì)未來能源價(jià)格波動(dòng)的擔(dān)心，如果能源價(jià)格下跌，就需要更長(zhǎng)時(shí)間才能收回能效投資；二是新的節(jié)能技術(shù)在產(chǎn)品性能、服務(wù)配套等方面可能尚未成熟；三是能效投資會(huì)導(dǎo)致大量的沉沒成本，不能回收。Hirst E， Brown M， “Closing the Efficiency Gap： Barriers to the Efficient Use of Energy，” Resources Conservation & Recycling， vol.3， no.4（1990）， pp.267-281.由此，消費(fèi)者采納這些節(jié)能技術(shù)的最低預(yù)期資本回報(bào)率（hurdle rate）高于普通投資。Hassett K A， Metcalf G E， “Energy Conservation Investment： Do Consumers Discount the Future Correctly？” Energy Policy， vol.21， no.6 （1993.06）， pp.710-716. Ansar J， Sparks R， “The Experience Curve， Option Value， and the Energy Paradox，” Energy Policy， vol.37， no.3（2009）， pp.1012-1020.

三、能源效率缺口的估算

（一）能源效率缺口的估算方法

如何估算能源效率缺口的大小呢？如前所述，能效投資是一個(gè)跨期選擇問題，消費(fèi)者要實(shí)現(xiàn)總成本最小化，需要在前期購(gòu)買成本和后期耗能成本之間進(jìn)行權(quán)衡，這個(gè)選擇的核心是決策者的主觀貼現(xiàn)率。如果主觀貼現(xiàn)率顯著高于其他同等風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)利率（如貸款利率、存款利率、股票收益率等），則意味著決策者在能效投資方面要求比市場(chǎng)水平更高的資金回報(bào)率，其能效投資水平將低于根據(jù)市場(chǎng)利率計(jì)算得到的最優(yōu)能效投資水平，即存在能源效率缺口。

然而，研究者無法直接觀察到消費(fèi)者的主觀貼現(xiàn)率，所以可根據(jù)消費(fèi)者的實(shí)際選擇行為，基于總成本最小化或效用最大化原則推導(dǎo)出與實(shí)際選擇行為一致的主觀貼現(xiàn)率，這個(gè)貼現(xiàn)率被稱為“隱含貼現(xiàn)率”（implicit discount rate）。Klemick H， Wolverton A， “Energy-efficiency Gap*，” Encyclopedia of Energy Natural Resource & Environmental Economics， vol.1（2013）， pp.74-81.隱含貼現(xiàn)率與市場(chǎng)利率之間的差異可以用來表征能源效率缺口的大小。現(xiàn)有文獻(xiàn)中計(jì)算隱含貼現(xiàn)率最常用的方法主要包括離散選擇模型和特征價(jià)格法。

1.離散選擇模型（discrete choice model）

把節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）視為價(jià)格、能耗和其他屬性（attributes）的集合體，消費(fèi)者根據(jù)從中獲得的預(yù)期效用來選擇使效用最大化的技術(shù)（產(chǎn)品）。對(duì)（1）式稍加變換，消費(fèi)者的效用函數(shù)可以寫成：

U=β1 K（E）+β2 O（E，PE）+Otherattributes+ε。 （2）

其中：系數(shù)β1 和β2 分別表示產(chǎn)品價(jià)格和年度耗能成本的邊際效用，預(yù)期為負(fù)，Otherattributes表示研究者能觀察到的影響消費(fèi)者選擇的其他產(chǎn)品屬性，ε表示研究者觀察不到的影響消費(fèi)者選擇的其他因素。消費(fèi)者選擇使其效用最大化的節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）。

根據(jù)對(duì)ε分布的不同假設(shè)（I型極值分布或正態(tài)分布），可以得到Logit模型或Probit模型，并估計(jì)系數(shù)β1和β2。β2 /β1表示當(dāng)節(jié)能技術(shù)每年節(jié)省1元耗能成本時(shí)，消費(fèi)者現(xiàn)在愿意為之多付多少錢。根據(jù)β2 /β1=D（r，T），可以推出與消費(fèi)者選擇行為一致的隱含貼現(xiàn)率r*。

2.特征價(jià)格法（hedonic price method）

此方法同樣將節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）視為一系列屬性的集合體，并認(rèn)為產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格反映了消費(fèi)者對(duì)這些產(chǎn)品屬性的支付意愿。建立特征價(jià)格方程：

K（E）=αO（E，PE）+Otherattributes+ε。 （3）

系數(shù)α同樣反映了當(dāng)節(jié)能技術(shù)每年節(jié)省1元的耗能成本時(shí)，消費(fèi)者現(xiàn)在愿意為之多付多少錢，令α=D（r，T），可以推導(dǎo)出隱含貼現(xiàn)率r*。

（二）隱含貼現(xiàn)率的估算結(jié)果

關(guān)于能源效率投資隱含貼現(xiàn)率最經(jīng)典的研究可以追溯到Hausman的文章。Hausman J A， “Individual Discount Rates and the Purchase and Utilization of Energy-using Durables，” Bell Journal of Economics， vol.10， no.1（1979）， pp.33-54.基于離散選擇模型，他以家庭為樣本對(duì)空調(diào)購(gòu)買數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者在選擇空調(diào)時(shí)的平均隱含貼現(xiàn)率大約是20%，高于市場(chǎng)利率水平。

隨后，許多學(xué)者對(duì)能源效率投資中的隱含貼現(xiàn)率問題開展了經(jīng)驗(yàn)研究，很多學(xué)者發(fā)現(xiàn)了高于市場(chǎng)利率的隱含貼現(xiàn)率。

Gately D， “Individual Discount Rates and the Purchase and Utilization of Energy-using Durables： Comment，” Bell Journal of Economics， vol.11， no.1（1980.spring）， pp.373-374. Ruderman H， Levine M D， Mcmahon J E， “The Behavior of the Market for Energy Efficiency in Residential Appliances Including Heating and Cooling Equipment，” Energy Journal， vol.8， no.1（1987.01）， pp.101-124. Dreyfus M K， Viscusi W K， “Rates of Time Preference and Consumer Valuations of Automobile Safety and Fuel Efficiency，” The Journal of Law and Economics， vol.38， no.1（1995.04）， pp.79-105. Ewing G， Sarigllü E， “Assessing Consumer Preferences for Clean-fuel Vehicles： A Discrete Choice Experiment，” Journal of Public Policy & Marketing， vol.19， no.1（2000.03）， pp.106-118.Revelt和Train采用Mixed Logit模型，運(yùn)用調(diào)研數(shù)據(jù)估算得出消費(fèi)者在選擇不同類型冰箱時(shí)的隱含貼現(xiàn)率為39%。Revelt D， Train K， “Mixed Logit with Repeated Choices： Households Choices of Appliance Efficiency Level，” The Review of Economics and Statistics， vol.80， no.4 （1998.07）， pp.647-657.Min等搜集了183位參與者的陳述偏好數(shù)據(jù)來研究影響消費(fèi)者選擇燈泡的因素，并建立離散選擇模型研究消費(fèi)者選擇燈泡的隱含貼現(xiàn)率，他們發(fā)現(xiàn)知道燈泡能耗信息的消費(fèi)者的隱含貼現(xiàn)率為100%，而不知道燈泡能耗信息的消費(fèi)者的隱含貼現(xiàn)率高達(dá)560%。Min J， Azevedo I L， Michalek J， et al， “Labeling Energy Cost on Light Bulbs Lowers Implicit Discount Rates，” Ecological Economics， vol.97， no.385 （2014.10）， pp.42-50.周慧等收集了南京市居民在選擇各種類別、各種能效水平熱水器時(shí)的陳述偏好數(shù)據(jù)，構(gòu)建多項(xiàng)式Logit模型進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果表明，居民為了年均耗能成本下降1元愿意多支付3.16元，即30%的隱含貼現(xiàn)率。周慧、張瑩杰：《居民家庭節(jié)能投資中的能源效率缺口》，《中國(guó)人口·資源與環(huán)境》，2015年第4期，第132-140頁。Horne等以1150名加拿大人為調(diào)查對(duì)象，建立多項(xiàng)式Logit模型估算出他們?cè)谶x擇車輛時(shí)的隱含貼現(xiàn)率為22.5%。Horne M， Jaccard M， Tiedemann K H， et al， “Improving Behavioral Realism in Hybrid Energy-economy Models Using Discrete Choice Studies of Personal Transportation Decisions，” Energy Economics， vol.27， no.1 （2005.01）， pp.59-77.Mau等在不同市場(chǎng)假設(shè)下，對(duì)混合動(dòng)力電動(dòng)汽車和氫燃料電池車的購(gòu)買行為進(jìn)行調(diào)查，從而研究加拿大消費(fèi)者對(duì)新能源汽車技術(shù)的偏好，估算結(jié)果顯示隱含貼現(xiàn)率為21%—49%。Mau P， Eyzaguirre J， Jaccard M， et al， “The ‘Neighbor Effect： Simulating Dynamics in Consumer Preferences for New Vehicle Technologies，” Ecological Economics， vol.68， no.1 （2008.01）， pp.504-516.但是，也有部分研究得到的隱含貼現(xiàn)率值相對(duì)較小，如Allcott和Wozny利用1999—2008年的交易數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者選購(gòu)汽車的隱含貼現(xiàn)率約為15%。Allcott H， Wozny N， “Gasoline Prices， Fuel Economy， and the Energy Paradox，” The Review of Economics and Statistics， vol.96， no.1003 （2010.03）， pp.779-795.

此外，不同收入群體的隱含貼現(xiàn)率存在顯著差異，貼現(xiàn)率隨家庭收入的增加而下降。Train K， “Discount Rates in Consumers Energy-related Decisions： A Review of the Literature，” Energy， vol.10， no.12 （1985.01）， pp.1243-1253.如Hausman發(fā)現(xiàn)，年收入分別為6000、10000、15000、25000、35000、50000美元的家庭購(gòu)買空調(diào)時(shí)的貼現(xiàn)率分別為89%、39%、27%、17%、8.9%、5.1%。Hausman J A， “Individual Discount Rates and the Purchase and Utilization of Energy-using Durables，” Bell Journal of Economics， vol.10， no.1 （1979）， pp.33-54.Berkovec在研究供暖系統(tǒng)時(shí)也得出了類似的結(jié)論，收入在1000美元的家庭的貼現(xiàn)率為56%，收入為60000美元的家庭的貼現(xiàn)率僅為14%。Berkovec J， Hausman J， Rust J， Heating System and Appliance Choice， Cambridge： MIT Energy Laboratory， 1983，p.83.針對(duì)汽車的研究發(fā)現(xiàn)，家庭收入在12000美元以下的貼現(xiàn)率為12%，而收入在20000美元以上的家庭的貼現(xiàn)率為5%。Train K， Qualitative Choice Analysis： Theory， Econometrics， and an Application to Automobile Demand， Cambridge： The MIT Press， 1986， p.665.針對(duì)照明燈的研究也發(fā)現(xiàn)，收入在30000美元的家庭的平均貼現(xiàn)率為182%，收入為75000美元的家庭貼現(xiàn)率為36%。Min J， Azevedo I L， Michalek J， et al， “Labeling Energy Cost on Light Bulbs Lowers Implicit Discount Rates，” Ecological Economics， vol.97， no.385 （2014.10）， pp.42-50.

可以看出，現(xiàn)有研究得到的隱含貼現(xiàn)率估計(jì)值的變化范圍很大。為進(jìn)一步揭示隱含貼現(xiàn)率估計(jì)值的影響因素，本文繼續(xù)對(duì)能效投資隱含貼現(xiàn)率的文獻(xiàn)進(jìn)行Meta回歸分析。

四、隱含貼現(xiàn)率估算結(jié)果影響因素的Meta分析

（一）Meta回歸分析方法

不同于傳統(tǒng)文獻(xiàn)綜述的定性研究，Meta分析是指對(duì)具備特定條件、同課題的文獻(xiàn)進(jìn)行定量綜合分析。Meta回歸分析是建立在Meta分析基礎(chǔ)上的多元回歸分析方法，有助于解釋研究結(jié)果不一致的深層原因。Stanley T D， Jarrell S B， “Meta-regression Analysis： A Quantitative Method of Literature Surveys，” Journal of Economic Surveys， vol.19， no.3 （2005）， pp.299-308.Meta回歸分析方法首先要搜集與研究主題相關(guān)的文獻(xiàn)，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)選出符合要求的實(shí)證類論文，然后從這些文章中提取適合分析的統(tǒng)計(jì)量進(jìn)行回歸。Meta回歸分析的被解釋變量為文獻(xiàn)估算結(jié)果（如參數(shù)估計(jì)值、t值等），解釋變量為代表樣本特征、變量選擇、研究方法、發(fā)表年份和國(guó)別等方面的特征變量。由于這些描述文獻(xiàn)特征的變量大多是不連續(xù)的，所以自變量常采用虛擬變量的形式。彭俞超、顧雷雷：《經(jīng)濟(jì)學(xué)中的META回歸分析》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)》，2014年第2期，第126-131頁。

為研究能源效率投資隱含貼現(xiàn)率估算結(jié)果的影響因素，本文參考Stanley和Jarrell的Meta回歸模型，Stanley T D， Jarrell S B， “Meta-regression Analysis： A Quantitative Method of Literature Surveys，” Journal of Economic Surveys， vol.19， no.3 （2005）， pp.299-308.并結(jié)合現(xiàn)有文獻(xiàn)的實(shí)證研究，建立以下模型：

IDR=β0+β1 Choice+β2 SP+β3 Panel+β4 X+ε。 （4）

其中，IDR是文獻(xiàn)中得到的能效投資隱含貼現(xiàn)率估算值，解釋變量均為虛擬變量，Choice表示文獻(xiàn)所采用的研究方法是否為離散選擇模型，SP表示文獻(xiàn)數(shù)據(jù)是否為陳述偏好（stated preference）數(shù)據(jù)，Panel表示文獻(xiàn)數(shù)據(jù)是否為面板數(shù)據(jù)，X是表示文獻(xiàn)所研究的所有產(chǎn)品類型的向量，ε是誤差項(xiàng)。

（二）數(shù)據(jù)來源

為獲取Meta回歸分析所需的數(shù)據(jù)，一方面，從關(guān)于能效投資貼現(xiàn)率的綜述性文章中查找引用的論文；Train K， “Discount Rates in Consumers Energy-related Decisions： A Review of the Literature，” Energy， vol.10， no.12 （1985.01）， pp.1243-1253. Frederick S， Loewenstein G， ODonoghue T， “Time Discounting and Time Preference： A Critical Review，” Journal of Economic Literature ， vol.40，no.2（2002.06）， pp.351-401.另一方面，利用Bing、Google Scholar等搜索引擎和Science Direct、Springer Link、JSTOR等數(shù)據(jù)庫，以“energy efficiency gap”“discount rate”“energy paradox”“energy efficiency investment”等為關(guān)鍵詞進(jìn)行檢索，在得到的文獻(xiàn)中進(jìn)一步選擇研究具體節(jié)能技術(shù)（如車輛、家電等）隱含貼現(xiàn)率的文章，去掉研究一般時(shí)間偏好貼現(xiàn)率的文章。當(dāng)一篇論文采用同一種方法、對(duì)同一種產(chǎn)品有多個(gè)貼現(xiàn)率估算值時(shí)（如不同收入群體的貼現(xiàn)率不同），則選擇平均貼現(xiàn)率；如果一篇論文中采用不同方法、針對(duì)不同對(duì)象進(jìn)行估算，就同時(shí)選取多個(gè)結(jié)果?；谏鲜鰳?biāo)準(zhǔn)，本文最終收集了1979—2017年發(fā)表的41篇文獻(xiàn)，整理出55個(gè)關(guān)于能效投資隱含貼現(xiàn)率的研究樣本。限于篇幅，本文未能列出全部樣本數(shù)據(jù)，有興趣的讀者可以向作者索取。變量含義及描述性統(tǒng)計(jì)見表1。

（三）關(guān)于隱含貼現(xiàn)率的Meta回歸分析結(jié)果

確定了模型和數(shù)據(jù)之后，本文借鑒Percoco和Nijkamp的方法，Percoco M， Nijkamp P， “Estimating Individual Rates of Discount： A Meta-analysis，” Applied Economics Letters， vol.16， no.12 （2009.07）， pp.1235-1239.采用普通最小二乘法對(duì)（4）式進(jìn)行回歸，結(jié)果見表2。

由表2可見，能源效率投資隱含貼現(xiàn)率的估算值受到研究方法、數(shù)據(jù)等因素的顯著影響，且結(jié)果穩(wěn)健，不同設(shè)定下的模型得到的估算結(jié)果（符號(hào)與顯著性）基本一致。

Choice的系數(shù)顯著為負(fù)，表明與特征價(jià)格法及其他方法相比，采用離散選擇模型估算出的隱含貼現(xiàn)率更小。理論研究發(fā)現(xiàn)，特征價(jià)格法所估算的支付意愿實(shí)際上是消費(fèi)者邊際效用加權(quán)平均值的比值，其中的權(quán)重正是離散選擇模型（Logit）得到的消費(fèi)者選擇概率的函數(shù)，選擇概率不確定性越大的消費(fèi)者（邊際消費(fèi)者）被賦予的權(quán)重越大。Wong M， A Tractable Framework to Relate Marginal Willingness-to-pay in Hedonic and Discrete Choice Models， Working Paper， 2015.也就是說，只有當(dāng)消費(fèi)者不存在異質(zhì)性時(shí)，兩種方法得到的估算值才會(huì)完全一致。

Panel對(duì)應(yīng)的系數(shù)顯著為負(fù)，說明采用面板數(shù)據(jù)比采用截面數(shù)據(jù)得到的貼現(xiàn)率更低。采用面板數(shù)據(jù)的優(yōu)點(diǎn)在于固定效應(yīng)可以吸收誤差項(xiàng)中所包含的觀察不到的產(chǎn)品屬性，這些產(chǎn)品屬性可能與模型中包含的其他變量（如價(jià)格等）相關(guān)，從而避免了變量?jī)?nèi)生性帶來的系數(shù)偏誤。Allcott H， Wozny N， “Gasoline Prices， Fuel Economy， and the Energy Paradox，” The Review of Economics and Statistics， vol.96， no.1003 （2010.03）， pp.779-795.換句話說，如果不控制內(nèi)生性問題，隱含貼現(xiàn)率的估算結(jié)果會(huì)偏高。

SP對(duì)應(yīng)的系數(shù)顯著為負(fù)，這意味著利用陳述偏好數(shù)據(jù)估算出的貼現(xiàn)率低于利用市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)得到的貼現(xiàn)率。陳述偏好數(shù)據(jù)由研究者通過實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)、調(diào)查問卷等形式得到，被訪者對(duì)虛擬的能效投資問題進(jìn)行回答；市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)則來自消費(fèi)者在市場(chǎng)中的真實(shí)行為。產(chǎn)生這種差異的原因可能有兩個(gè)：一是被訪者面對(duì)虛擬問題的回答與其實(shí)際行為不一致；二是陳述偏好數(shù)據(jù)一般由實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)生成節(jié)能技術(shù)的屬性組合，避免了變量?jī)?nèi)生性的問題。如前所述，采用面板數(shù)據(jù)可以處理模型中變量?jī)?nèi)生性的問題，因此，為進(jìn)一步驗(yàn)證兩種可能原因均存在，模型2在模型1的基礎(chǔ)上增加了SP和Panel的交互項(xiàng)。結(jié)果顯示，交互項(xiàng)的系數(shù)顯著為正，說明與已經(jīng)控制內(nèi)生性的市場(chǎng)數(shù)據(jù)相比，采用陳述偏好數(shù)據(jù)會(huì)得到更高的隱含貼現(xiàn)率估算值，這個(gè)差異可以歸因于被訪者回答問題與實(shí)際行為的不一致性。而SP的系數(shù)仍然顯著為負(fù)，說明與沒有控制內(nèi)生性的市場(chǎng)數(shù)據(jù)相比，采用陳述偏好數(shù)據(jù)得到的隱含貼現(xiàn)率較小，這個(gè)差異則來源于陳述偏好數(shù)據(jù)縮小了內(nèi)生性問題帶來的偏誤。

模型3進(jìn)一步加入了表示不同節(jié)能技術(shù)類型的虛擬變量（以汽車作為對(duì)照組）。結(jié)果顯示，空調(diào)的隱含貼現(xiàn)率估算值顯著低于汽車的隱含貼現(xiàn)率，而熱水器及供暖設(shè)施的隱含貼現(xiàn)率估算值則顯著高于汽車，其他產(chǎn)品的隱含貼現(xiàn)率估算值與汽車沒有顯著差異?？梢?，不同節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）的隱含貼現(xiàn)率估算值確實(shí)存在差異，這與Train的研究結(jié)論是一致的。Train K， “Discount Rates in Consumers Energy-related Decisions： A Review of the Literature，” Energy， vol.10， no.12 （1985.01）， pp.1243-1253.但是，已有文獻(xiàn)并未對(duì)導(dǎo)致這種差異的具體原因進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究。一種可能的原因是消費(fèi)者對(duì)于不同節(jié)能技術(shù)（產(chǎn)品）能耗信息的掌握程度有所差異，從而導(dǎo)致在節(jié)能技術(shù)的投資行為上存在差異。

五、應(yīng)對(duì)能源效率缺口的政策

（一）能效標(biāo)識(shí)政策

能效標(biāo)識(shí)是一種信息標(biāo)簽，通過向消費(fèi)者直觀地提供產(chǎn)品的能耗信息能減少能源效率投資中的信息不完全問題，Howarth R B， Haddad B M， Paton B C， et al， “The Economics of Energy Efficiency： Insights from Voluntary Participation Programs，” Energy Policy， vol.28， no.6 （2000.06）， pp.477-486.

從而引導(dǎo)和幫助消費(fèi)者選擇高效節(jié)能的產(chǎn)品。Truffer B， Markard J， Wüstenhagen R， “Eco-labeling of Electricity-strategies and Tradeoffs in the Definition of Environmental Standards，” Energy Policy， vol.29， no.11（2001.09）， pp.885-897.實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者傾向于購(gòu)買帶有能效標(biāo)識(shí)的節(jié)能產(chǎn)品。Sammer K， Wustenhagen R， “The Influence of Eco-labelling on Consumer Behavior-results of a Discrete Choice Analysis for Washing Machines，” Business Strategy and the Environment， vol.15， no.3（2006.09）， pp.185-199. Shen J Y， Saijo T， “Does an Energy Efficiency Label Alter Consumers Purchasing Decisions？ A Latent Class Approach Based on a Stated Choice Experiment in Shanghai，” Journal of Environmental Management， vol.90， no.11 （2009.08）， pp.3561-3573.Newell和Siikamki對(duì)各種信息標(biāo)識(shí)進(jìn)行了比較研究，他們發(fā)現(xiàn)簡(jiǎn)單的關(guān)于節(jié)能技術(shù)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的信息是引導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行更多能效投資的最重要的因素，關(guān)于節(jié)能技術(shù)的物理耗能量及碳排放信息雖然也有一定的附加作用，但效果要弱一些。Newell R G， Siikamki J， “Nudging Energy Efficiency Behavior： The Role of Information Labels，” Journal of the Association of Environmental and Resource Economists， vol.1， no.1 （2014.12）， pp.555-598.

（二）能效標(biāo)準(zhǔn)政策

政府可以通過規(guī)定最低能源效率標(biāo)準(zhǔn)來提高節(jié)能產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。最低能效標(biāo)準(zhǔn)可以禁止不合格的產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，促使消費(fèi)者購(gòu)買節(jié)能產(chǎn)品。Mcmahon J E， Turiel I， “Introduction to Special Issue Sevoted to Appliance and Lighting Standards，” Energy and Buildings， vol.26， no.1 （1996.12）， pp.1-3.Mahlia等基于馬來西亞家用冰箱的市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)研究能效標(biāo)準(zhǔn)政策對(duì)馬來西亞居民購(gòu)買冰箱的影響，發(fā)現(xiàn)最低能效標(biāo)準(zhǔn)顯著提高了家用冰箱的能源效率，且居民從中獲益。Mahlia T M， Masjuki H H， Saidur R， et al， “Cost-benefit Analysis of Implementing Minimum Energy Efficiency Standards for Household Refrigerator-freezers in Malaysia，” Energy Policy， vol.32， no.16（2004.11）， pp.1819-1824.此外，歐盟出臺(tái)的白熾燈禁令加快了高效節(jié)能燈的普及。Mills B， Schleich J， “Household Transitions to Energy Efficient Lighting，” Energy Economics， vol.46 （2014.08）， pp.151-160.

（三）資金支持政策

前文已提到，資金約束是造成能源效率缺口的原因之一。政府對(duì)符合一定能效標(biāo)準(zhǔn)的節(jié)能產(chǎn)品給予一定金額的現(xiàn)金補(bǔ)助（財(cái)政補(bǔ)貼）或稅收減免（稅收優(yōu)惠政策），有助于解決消費(fèi)者因缺乏資金而無法購(gòu)買價(jià)格高昂的節(jié)能產(chǎn)品的問題。針對(duì)美國(guó)市場(chǎng)的研究表明，補(bǔ)貼政策能有效提高節(jié)能電器的銷售比例。Datta S， Filippini M， “Analysing the Impact of ENERGY STAR Rebate Policies in the US，” Energy Efficiency， vol.9， no.3 （2016.06）， pp.677-698. Datta S， Gulati S， “Utility Rebates for ENERGY STAR Appliances： Are They Effective？” Journal of Environmental Economics & Management， vol.68， no.3 （2014.11）， pp.480-506.

（四）能源價(jià)格政策

從靜態(tài)最優(yōu)化的角度看，提高能源價(jià)格會(huì)增加耗能成本，促使用戶選擇更加高效的節(jié)能產(chǎn)品。但是研究發(fā)現(xiàn)，能源價(jià)格上漲對(duì)于能效投資與能源消費(fèi)的影響并不十分顯著。Jacobsen G D， “Do Energy Prices Influence Investment in Energy Efficiency？ Evidence from Energy Star Appliances，” Journal of Environmental Economics & Management， vol.74（2015.09）， pp.94-106. Rapson D， “Durable Goods and Long-run Electricity Demand： Evidence from Air Conditioner Purchase Behavior，” Journal of Environmental Economics and Management， vol.68， no.1 （2014.07）， pp.141-160.一種可能的原因是當(dāng)能源價(jià)格上漲時(shí)，廠商通過更大幅度地降低高能耗產(chǎn)品的價(jià)格來抵消耗能成本上漲帶來的負(fù)面影響。Cohen F， Glachant M， Sderberg M， The Impact of Energy Prices on Energy Efficiency： Evidence from the UK Refrigerator Market， Centre for Climate Change Economics and Policy Working Paper， no.203，2015.此外，信息對(duì)能源價(jià)格的影響也具有重要的調(diào)節(jié)作用，充分掌握能耗信息的家庭比不了解能耗信息的家庭對(duì)能源價(jià)格的上升更為敏感。Jessoe K K， Rapson D， “Knowledge is （Less）Power： Experimental Evidence from Residential Energy Use，” American Economic Review， vol.104， no.4 （2012）， pp.1417-1438.消費(fèi)者對(duì)于不同類型能源價(jià)格上漲的反應(yīng)也存在差異，比如相比較于不含稅油價(jià)的上漲，相同幅度的汽油稅的上漲對(duì)消費(fèi)者減少汽油消費(fèi)量的作用更為顯著。Li S， Linn J， Muehlegger E， et al， “Gasoline Taxes and Consumer Behavior，” American Economic Journal： Economic Policy， vol.6， no.4 （2012.07）， pp.302-342.

（五）鼓勵(lì)性政策

Thaler和Sunstein首次提出了鼓勵(lì)性政策（nudging policy）的概念，即以非強(qiáng)制性的手段引導(dǎo)人們主動(dòng)改變行為。Thaler R H， Sunstein C R， Nudge： Improving Decisions about Health， Wealth and Happiness， New Haven： Yale University Press， 2008， pp.158-159.Lehner等指出，鼓勵(lì)性政策對(duì)于促進(jìn)可持續(xù)消費(fèi)和構(gòu)建環(huán)境友好型社會(huì)是一項(xiàng)強(qiáng)有力的政策。Lehner M， Mont O， Heiskanen E， “Nudging-A Promising Tool for Sustainable Consumption Behavior？” Journal of Cleaner Production， vol.134 （2016. 10）， pp. 166-177.能源消費(fèi)反饋是鼓勵(lì)性政策的方式之一，有關(guān)部門定期以賬單的形式告知居民使用能源的情況，引導(dǎo)人們關(guān)注和了解自己的能源消費(fèi)情況，促使居民進(jìn)行節(jié)能投資。許多研究發(fā)現(xiàn)這種反饋能有效減少能源消費(fèi)。

Gleerup M， Larsen A， Lethpetersen S， et al， “The Effect of Feedback by Text Message （SMS）and Email on Household Electricity Consumption： Experimental Evidence，” The Energy Journal， vol.31， no.3 （2010.07）， pp.113-132. Gans W， Alberini A， Longo A， “Smart Meter Devices and the Effect of Feedback on Residential Electricity Consumption： Evidence from a Natural Experiment in Northern Ireland，” Energy Economics， vol.36， no.3 （2013.03）， pp.729-743. Schleich J， Klobasa M， Golz S， et al， “Effects of Feedback on Residential Electricity Demand-findings from a Field Trial in Austria，” Energy Policy， vol.61， no.4（2013.05）， pp. 1097-1106.

設(shè)置默認(rèn)選項(xiàng)（default setting）也是提高家庭能源效率的一種鼓勵(lì)性政策，Carroll G D， Choi J J， Laibson D， et al， “Optimal Defaults and Active Decisions，” Quarterly Journal of Economics， vol.124， no.4 （2009.11）， pp.1639-1674.比如“智能電網(wǎng)”中峰谷電的默認(rèn)設(shè)置能使家庭在電力需求高峰時(shí)段自動(dòng)降低用電量。

六、結(jié) 論

提高能源效率是應(yīng)對(duì)氣候變化、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。中國(guó)政府把提升能效置于能源戰(zhàn)略的優(yōu)先地位，在能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃中將能源效率作為約束性指標(biāo)，加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)型。然而，在現(xiàn)實(shí)生活中，具有合理回報(bào)率的節(jié)能技術(shù)往往不被用戶廣泛采納，存在能源效率缺口。針對(duì)能源效率缺口，已有研究的焦點(diǎn)集中于三方面。

第一，能源效率缺口到底有多大？關(guān)于這個(gè)問題，國(guó)內(nèi)外學(xué)者利用家庭、企業(yè)等不同類型的數(shù)據(jù)進(jìn)行了各種實(shí)證分析，得到的結(jié)果并不一致。本文的Meta回歸分析結(jié)果顯示，隱含貼現(xiàn)率的估算值與研究所采用的數(shù)據(jù)、研究方法等因素密切相關(guān)。與其他研究方法相比，采用離散選擇模型估算出的隱含貼現(xiàn)率較小，利用面板數(shù)據(jù)比利用截面數(shù)據(jù)估算出的貼現(xiàn)率低，基于陳述偏好數(shù)據(jù)得到的隱含貼現(xiàn)率低于基于市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)得到的結(jié)果。因此，未來可以改進(jìn)數(shù)據(jù)搜集方法，比如利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)獲得更為豐富的數(shù)據(jù)集；或者不斷改進(jìn)研究方法，如找到更好的工具變量來控制內(nèi)生性問題；或者發(fā)展新的計(jì)量技術(shù)實(shí)現(xiàn)更有效的估算，使研究結(jié)果更為穩(wěn)健。Allcott H， Greenstone M， “Is There an Energy Efficiency Gap？” Social Science Electronic Publishing， vol.26， no.1 （2012.01）， pp.3-28.

第二，產(chǎn)生能源效率缺口的原因何在？早期的研究更多的是從市場(chǎng)失靈的角度加以解釋，如不完全信息、委托代理問題、資金約束等，對(duì)決策行為的描述以傳統(tǒng)的理性經(jīng)濟(jì)人模型為主。然而，越來越多的學(xué)者注意到產(chǎn)生能源效率缺口背后的行為影響因素，以行為經(jīng)濟(jì)學(xué)為主要分析框架，通過探索決策行為過程，不斷提出導(dǎo)致能源效率缺口的深層次原因。從行為角度研究能源效率問題已成為該領(lǐng)域的一個(gè)重要趨勢(shì)。Allcott H， Mullainathan S， “Behavior and Energy Policy，” Science， vol.327， no.5970 （2010.03）， pp.1204-1205. Gillingham K， Palmer K， “Bridging the Energy Efficiency Gap： Policy Insights from Economic Theory and Empirical Evidence，” Review of Environmental Economics and Policy， vol.8， no.1 （2014.11）， pp.18-38.

第三，提高能源效率的政策應(yīng)如何設(shè)計(jì)？已有研究顯示，能源效率缺口在決策個(gè)體之間存在顯著的差異，而現(xiàn)有政策大多以提高總體能源效率為出發(fā)點(diǎn)，沒有考慮到政策對(duì)不同群體的不同影響，因此，如何設(shè)計(jì)有針對(duì)性的政策是未來研究的一個(gè)重要方向。此外，在政策的形式上也可以有所創(chuàng)新，運(yùn)用行為科學(xué)的研究結(jié)果設(shè)計(jì)行為干預(yù)政策，以更低的成本改變?nèi)藗兊男袨?，這個(gè)研究領(lǐng)域還有很大的發(fā)展空間。Allcott H， Mullainathan S， “Behavior and Energy Policy，” Science， vol.327， no.5970（2010.03）， pp.1204-1205.