孫治宇　孫文遠(yuǎn)

南京審計大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院。通信作者及地址：孫治宇，江蘇南京浦口區(qū)雨山西路86號； 郵政編碼：211815；E-mail： sunzy0808@163.com. 本文系江蘇省社會科學(xué)基金項(xiàng)目“江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展內(nèi)生驅(qū)動模式研究” （14EYB004），國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“環(huán)境規(guī)制對就業(yè)的影響：理論、實(shí)證與對策研究”（71573136），江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)研究項(xiàng)目“江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)核心競爭力培育模式與發(fā)展路徑研究” （2014SJB206），江蘇省社會科學(xué)基金項(xiàng)目“江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展研究” （12EYC011）的階段性成果。

本文系國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“環(huán)境規(guī)制對就業(yè)的影響：理論、實(shí)證與對策研究”（71573136）、江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)研究項(xiàng)目“江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)核心競爭力培育模式與發(fā)展路徑研究” （2014SJB206）、江蘇省哲學(xué)社會科學(xué)基金項(xiàng)目“江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展內(nèi)生驅(qū)動模式研究” （14EYB004）、江蘇省哲學(xué)社會科學(xué)基金項(xiàng)目“江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展研究” （12EYC011）的階段性成果。

孫文遠(yuǎn)

摘要

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是新一輪技術(shù)革命中的戰(zhàn)略重點(diǎn)，“同等起跑線效應(yīng)”為我國縮小與發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距提供了良好契機(jī)，此背景下引進(jìn)外資是否還能形成有效技術(shù)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)我國企業(yè)技術(shù)效率提升？本文使用隨機(jī)前沿模型（SFA）分析了外商直接投資對江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)引進(jìn)外資的技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)并不明顯，無法對相關(guān)企業(yè)技術(shù)效率提升起到顯著推動作用，重要原因是本土企業(yè)吸收能力較弱和國外企業(yè)技術(shù)封鎖。因此，當(dāng)前推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的政策著力點(diǎn)應(yīng)圍繞突破人才瓶頸、加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新能力建設(shè)與改善企業(yè)經(jīng)營環(huán)境等展開。

關(guān)鍵詞技術(shù)效率隨機(jī)前沿模型戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

一、 引言

引進(jìn)外資的重要目的之一就是促進(jìn)國外公司向本國的技術(shù)轉(zhuǎn)移，以此推動本土企業(yè)技術(shù)水平和生產(chǎn)效率的提升。20世紀(jì)90年代我國實(shí)行的“以市場換技術(shù)”的外資政策，推動了我國外資利用規(guī)模的快速增長，加快了以跨國公司為主體的外商對我國企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移。雖然這其中大多屬于成熟技術(shù)，缺乏核心技術(shù)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)楊克泉、吉昱華、馬松：《跨國公司技術(shù)轉(zhuǎn)移與中國技術(shù)進(jìn)步的戰(zhàn)略選擇》，載《國際經(jīng)濟(jì)評論》，2005年第4期，第60-64頁。，但不可否認(rèn)的是，由于我國企業(yè)與發(fā)達(dá)國家跨國公司之間存在著較大技術(shù)差距，因而即便是成熟技術(shù)的轉(zhuǎn)移也有效促進(jìn)了我國企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和效率提升翁維玲、陳慧明：《外商直接投資對華技術(shù)轉(zhuǎn)移現(xiàn)狀剖析》，載《湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報》，2005年第3期，第52-57頁。。因此，雖然目前對“市場換技術(shù)”戰(zhàn)略的看法不一，但這一政策在當(dāng)時的確對我國以工業(yè)企業(yè)為主的技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)效率提升起到了一定促進(jìn)作用原毅軍、譚紹鵬、呂萃婕：《“市場換技術(shù)”政策實(shí)施效果評價——來自裝備制造業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)》，載《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2010年第2期，第9-12頁。。

2010年，國務(wù)院提出大力發(fā)展以新能源、新材料、新一代信息技術(shù)等為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。作為以重大前沿科技突破為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)代表了未來科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新方向，歐美等發(fā)達(dá)國家都將其視為搶占新一輪經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展制高點(diǎn)的重要力量。目前，美國、歐盟、日本等國家和地區(qū)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中處于技術(shù)領(lǐng)先地位，我國與之相比還存在一定的技術(shù)差距。但是從全球技術(shù)發(fā)展周期看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)正處于技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的初期，我國與發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距遠(yuǎn)較改革初期的工業(yè)領(lǐng)域技術(shù)差距要小，而且新一輪技術(shù)革命提供的“同等起跑線效應(yīng)”亦為我國縮小與發(fā)達(dá)國家在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)差距提供了良好契機(jī)。這種背景下，我們是否還能采取類似“市場換技術(shù)”的做法大力吸引外資來推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)效率的提高？抑或說對于尚處于成長初期且發(fā)達(dá)國家采取嚴(yán)格技術(shù)控制的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，我們引進(jìn)外資是否還會促進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)對我國的轉(zhuǎn)移？從技術(shù)落實(shí)于生產(chǎn)的效果來看，由于生產(chǎn)率是反映企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和效率提升的重要指標(biāo)錢炳：《“市場換技術(shù)”有效嗎？——中國汽車產(chǎn)業(yè)全要素生產(chǎn)率再估計》，載《科技管理研究》，2015年第21期，第118-125頁。，因此，上述問題就進(jìn)一步演變?yōu)閼?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中外資的引入是否能有效促進(jìn)我國企業(yè)技術(shù)效率的提升。理清上述問題，對我國外資政策的解構(gòu)與重塑以及產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整與完善都大有裨益。

本文擬使用江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)層面數(shù)據(jù)江蘇作為全國經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)省，其戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展也處于全國前列。在國家統(tǒng)計局發(fā)布的16.6萬個戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)法人企業(yè)中（2013年末數(shù)據(jù)），江蘇占全國的比重高達(dá)四成（2015年2月3日新華日報，資料來源：http：//xh.xhby.net/mp2/html/2015-02/03/content_1199402.htm）。因此，選擇江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為研究對象，具有一定的代表性。，利用隨機(jī)前沿模型（SFA）來分析外商直接投資對參股企業(yè)技術(shù)效率的影響，具體從以下幾方面展開：第二部分回顧評述外資對入駐企業(yè)技術(shù)效率影響的研究成果；第三部分介紹戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的界定與隨機(jī)前沿模型；第四部為實(shí)證結(jié)果分析；最后簡單總結(jié)并給出相關(guān)政策建議。

二、相關(guān)文獻(xiàn)回顧

國外許多研究都已證實(shí)外商直接投資（FDI）能夠促進(jìn)東道國企業(yè)技術(shù)效率的提升，尤其是對一些轉(zhuǎn)型國家和發(fā)展中國家。如Ghali等對突尼斯制造業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)層面外資的引入將會有利于企業(yè)技術(shù)效率的提升。Suyanto和 Salim對印度尼西亞制藥部門的研究發(fā)現(xiàn)，外資參股公司較其國內(nèi)公司具有更高效率和競爭力。Damijan等利用捷克、克羅地亞等10個歐盟轉(zhuǎn)型國家企業(yè)數(shù)據(jù)分析表明，外資參股將會對企業(yè)生產(chǎn)效率產(chǎn)生極大的促進(jìn)作用。國內(nèi)的研究中，無論是從行業(yè)到企業(yè)還是從國家到地區(qū)的多種視角，均有研究證實(shí)引進(jìn)外資會有效促進(jìn)我國企業(yè)技術(shù)效率的提高。如姚洋用工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)驗(yàn)證表明，外資企業(yè)比國有企業(yè)有著更高的技術(shù)效率。朱平芳利用上海市工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的分析表明，F(xiàn)DI轉(zhuǎn)移的無形技術(shù)和較高質(zhì)量的人力資本使得三資企業(yè)的勞動生產(chǎn)率和全要素生產(chǎn)率比內(nèi)資企業(yè)高。王濱利用行業(yè)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI對我國制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率均存在正的橫向和前后向關(guān)聯(lián)溢出效應(yīng)。李成友利用省級數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，整體上國際貿(mào)易、外商直接投資均對我國技術(shù)效率變遷具有正向顯著影響，且外商直接投資影響最大。

外商直接投資為何能夠促進(jìn)東道國企業(yè)技術(shù)效率的提升，很多研究都將其歸因于外資進(jìn)入造成的技術(shù)轉(zhuǎn)移和由此而形成的技術(shù)與知識溢出，即外商向其子公司進(jìn)行的技術(shù)轉(zhuǎn)移提高了后者的技術(shù)水平和生產(chǎn)效率，通過技術(shù)溢出、人員流動等渠道使東道國本地企業(yè)也從中獲益。這種觀點(diǎn)的理論前提是外資方與東道國分處產(chǎn)業(yè)不同發(fā)展階段，存在著較大的技術(shù)差距，外資進(jìn)入形成了實(shí)質(zhì)性的技術(shù)轉(zhuǎn)移。但如果雙方同處產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成長初期，存在一定技術(shù)差距但程度較小的情況下，外資進(jìn)入是否還能帶來技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)效率提升？針對前者已有許多研究進(jìn)行了實(shí)證分析驗(yàn)證M. Blomstrm， F. Sjholm， “Technology Transfer and Spillovers： Does Local Participation with Multinationals Matter？” European Economic Review， Vol.43， No. 4–6， 1999， pp.915-923.范承澤、胡一帆、鄭紅亮：《FDI對國內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的理論與實(shí)證研究》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2008年第1期，第89-102頁。夏業(yè)良、程磊：《外商直接投資對中國工業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的溢出效應(yīng)研究——基于2002—2006年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析》，載《中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2010年第7期，第55-65頁。R. Grigg et al. ， “International R&；DTransfer and Technical Efficiency： Evidence from Panel Study Using Stochastic Frontier Analysis”， World Development， Vol.40， No.10， 2012， pp.1982-1998.，而針對后者尤其是新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的外資是否還具有效率促進(jìn)效應(yīng)的實(shí)證分析并不多見。世界貿(mào)易投資一體化發(fā)展的趨勢就是資源要素的全球最優(yōu)化配置潘冬青、尹忠明：《對開放條件下產(chǎn)業(yè)升級內(nèi)涵的再認(rèn)識》，載《管理世界》，2013年第5期，第178-179頁。，以科技創(chuàng)新與技術(shù)突破為基礎(chǔ)的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的國際間投資將成為新的常態(tài)，因此，外商直接投資在該領(lǐng)域是否還具備技術(shù)轉(zhuǎn)移與效率提升的正向促進(jìn)效應(yīng)就是非常值得探究的問題。本文就是以微觀企業(yè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用隨機(jī)前沿模型對該問題進(jìn)行實(shí)證分析，意在為我國外資政策制定提供有效借鑒。

三、企業(yè)技術(shù)效率測算——隨機(jī)前沿分析（SFA）

隨機(jī)前沿分析是將外生隨機(jī)擾動引入生產(chǎn)函數(shù)，企業(yè)在一定要素投入下最大產(chǎn)出的生產(chǎn)可能性曲線轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)隨機(jī)前沿（stochastic frontier），企業(yè)實(shí)際產(chǎn)出與隨機(jī)生產(chǎn)前沿的差距便是不能被要素貢獻(xiàn)解釋的企業(yè)生產(chǎn)中的技術(shù)無效率（technical inefficiency，TE）。參照Battese 和 Coelli的思路，隨機(jī)前沿分析的面板數(shù)據(jù)模型形式為：

四、研究設(shè)計與變量選擇

（一）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)確定

關(guān)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的類別，2010年國務(wù)院提出了七大重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)這七大產(chǎn)業(yè)為：節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造、新能源、新材料以及新能源汽車，《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》。，江蘇省在2011年也明確提出了十大重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)這十大新興產(chǎn)業(yè)為：新能源、新材料、生物技術(shù)和新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)和軟件、物聯(lián)網(wǎng)和云計算、高端裝備制造、新能源汽車、智能電網(wǎng)和海洋工程裝備?！督K省“十二五”培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》。，但由于我國當(dāng)前統(tǒng)計體系尚未設(shè)立獨(dú)立的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)條目，因而無法從已有統(tǒng)計資料中直接獲得與之相關(guān)的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)?，F(xiàn)有研究大多采取兩類變通方法：一是按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)從《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》中遴選出可統(tǒng)計的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分行業(yè)類別，從行業(yè)層面展開研究呂巖威、孫慧：《中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)效率及其影響因素研究——基于18個大類行業(yè)面板數(shù)據(jù)的分析》，載《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2013年第11期，第137-146頁。；二是從我國上市公司中篩選出主業(yè)屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)，從企業(yè)層面展開研究黃建康、施佳敏、黃玢玢：《浙江省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持研究——基于30家上市公司的動態(tài)面板實(shí)證分析》，載《華東經(jīng)濟(jì)管理》，2015年第12期，第26-31頁。。本文研究的主要問題是外資參股對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的影響，因此，沿用第二種方法使用企業(yè)層面數(shù)據(jù)更符合研究目的。主要做法是針對江蘇省全部上市公司，以公司經(jīng)營業(yè)務(wù)為依據(jù)，參照國家發(fā)改委《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄》（2013 年第 16 號公告），最終從在上交所和深交所主板以及在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的253家江蘇省上市公司中遴選出了162家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)（截止到2014年12月31日），以這些企業(yè)2011—2014年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)展開進(jìn)一步分析本文在戰(zhàn)略性新興企業(yè)選擇中采取了較為寬泛的標(biāo)準(zhǔn)，一方面是出于增加樣本點(diǎn)考慮，另一方面是雖然有些企業(yè)原本屬于傳統(tǒng)的制造企業(yè)，但隨著近些年加大研發(fā)投入和多元化發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營活動不斷得以拓展，其業(yè)務(wù)范圍也已涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，因而本文也將這類企業(yè)歸入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)。。相關(guān)企業(yè)的地區(qū)與行業(yè)分布情況見表1。

（二）實(shí)證模型設(shè)定及數(shù)據(jù)選擇

1.模型設(shè)定

使用隨機(jī)前沿模型進(jìn)行實(shí)證分析的重要環(huán)節(jié)就是生產(chǎn)函數(shù)控制參數(shù)的確定，包括兩方面內(nèi)容：一方面是采用何種形式來描述企業(yè)生產(chǎn)特征；另一方面是如何確定影響生產(chǎn)效率的投入要素。對于前者，本文采用常用的Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)建立如下模型：

其中，Yit為i企業(yè)在t期的產(chǎn)出，用營業(yè)總收入表示，Kit代表企業(yè)資本投入，用企業(yè)本期資產(chǎn)總額表示；Lit為企業(yè)勞動投入，以t期員工總數(shù)表示；Vit、Uit均與（1）式相同，其中E（Uit）=mit。

對于如何確定影響企業(yè)效率的投入要素，已有文獻(xiàn)根據(jù)研究目的不同各有側(cè)重姚洋、章奇：《中國工業(yè)企業(yè)技術(shù)效率分析》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2001年第10期，第13-19頁。T. Charoenrat， C. Harvie， “The Efficiency of SMEs in Thai Manufacturing： A Stochastic Frontier Analysis”， Economic Modelling， Vol.43， No.43， 2014， pp.372-393.。本文主要考察戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域外商直接投資對企業(yè)技術(shù)效率的影響，因此，模型應(yīng)納入外商直接投資變量。同時，外資能否通過技術(shù)轉(zhuǎn)移對參股企業(yè)效率產(chǎn)生影響有兩個重要的前提條件：技術(shù)轉(zhuǎn)移水平和企業(yè)技術(shù)吸收能力朱平芳、李磊：《兩種技術(shù)引進(jìn)方式的直接效應(yīng)研究——上海市大中型工業(yè)企業(yè)的微觀實(shí)證》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2006年第3期，第90-102頁。，因此，模型中還應(yīng)當(dāng)納入反映外資技術(shù)轉(zhuǎn)移效果和企業(yè)吸納能力的變量。前者是考察外資轉(zhuǎn)移技術(shù)的先進(jìn)性，后者是考察本土企業(yè)吸納先進(jìn)技術(shù)并轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的能力?；谝陨峡紤]，我們設(shè)定技術(shù)無效率模型如下：

式中，δ0代表初始效率損失，δ1代表了外資對企業(yè)技術(shù)效率的影響程度，Tit是用以衡量外資技術(shù)轉(zhuǎn)移水平的變量，Cit是k×1維向量，代表一組衡量企業(yè)吸納能力的變量，Dit是一組控制變量，表示影響企業(yè)技術(shù)效率的其他因素，δ1、δ2與η、φ為待估參數(shù)及參數(shù)向量，εit是統(tǒng)計噪聲。

2.相關(guān)變量說明和指標(biāo)選擇

（1）外商直接投資FDI。外資對東道國企業(yè)技術(shù)效率的影響，首先是促進(jìn)合資企業(yè)技術(shù)水平與生產(chǎn)效率的提升，然后才是對其他本土企業(yè)的技術(shù)溢出與擴(kuò)散。考慮數(shù)據(jù)的可獲得性，本文僅考察外資引進(jìn)對參股企業(yè)技術(shù)效率的影響，選用指標(biāo)是企業(yè)外資持股比例。

（2）技術(shù)轉(zhuǎn)移水平T。關(guān)于外資技術(shù)轉(zhuǎn)移水平的衡量目前還沒有統(tǒng)一指標(biāo)，已有研究常用外資企業(yè)本地化指標(biāo)傅元海、唐未兵、王展祥：《FDI溢出機(jī)制、技術(shù)進(jìn)步路徑與經(jīng)濟(jì)增長績效》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2010年第06期，第92-104頁。，但這種增加值占營業(yè)總收入比例的指標(biāo)更適合行業(yè)研究，不適用本文微觀視角的分析。一般來說，當(dāng)引進(jìn)外資形成技術(shù)轉(zhuǎn)移時，參股企業(yè)吸納轉(zhuǎn)化先進(jìn)技術(shù)必然會帶來研發(fā)投入增加，而且引進(jìn)的技術(shù)越先進(jìn)，研發(fā)費(fèi)用支出就會越高邢斐、張建華：《外商技術(shù)轉(zhuǎn)移對我國自主研發(fā)的影響》，載《經(jīng)濟(jì)研究》，2009年第6期，第94-104頁。。因此，本文選用企業(yè)科技研發(fā)經(jīng)費(fèi)作為外資技術(shù)轉(zhuǎn)移效果的衡量指標(biāo)，以企業(yè)研發(fā)支出占營業(yè)總收入比例表示，標(biāo)注為RD。

（3）企業(yè)技術(shù)吸收能力C。東道國企業(yè)必須擁有一定的吸收能力（absorptive capacity）才能成功將引進(jìn)的先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力張海洋：《中國工業(yè)部門R&D吸收能力與外資技術(shù)擴(kuò)散》，載《管理世界》，2005年第6期，第82-88頁。。吸收能力一方面來自企業(yè)技術(shù)研發(fā)水平W. M. Cohen， D. A. Levinthal， “Absorptive Capacity： A New Perspective on Learning and Innovation.，” Administrative Science Quarterly， Vol.35， No.1， 1990， pp.128-152.，另一方面來自企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)化能力趙增耀、王喜：《產(chǎn)業(yè)競爭力、企業(yè)技術(shù)能力與外資的溢出效應(yīng)——基于我國汽車產(chǎn)業(yè)吸收能力的實(shí)證分析》，載《管理世界》，2007年第12期，第58-66頁。。前者最終體現(xiàn)于企業(yè)在專利技術(shù)、商標(biāo)商譽(yù)等方面的技術(shù)資本積累，后者更多取決于企業(yè)人力資源狀況。由此，我們選用企業(yè)無形資產(chǎn)總額和本科學(xué)歷員工比例來代表企業(yè)吸收能力，分別以INTA和TALE表示。

（4）控制變量D。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)亦具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，規(guī)模不斷擴(kuò)大會帶來平均成本的下降和對外部要素吸引力的增強(qiáng)。因此，我們在模型（5）中加入企業(yè)規(guī)模變量SCAL，以企業(yè)固定資產(chǎn)總額表示。同時，江蘇按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平可分為蘇南、蘇中、蘇北三個地區(qū)，不同地區(qū)企業(yè)所面臨的產(chǎn)業(yè)集聚、人才獲得、政策與公共服務(wù)等各方面條件都存在著差異，這都會影響到企業(yè)的經(jīng)營狀況，有必要對地區(qū)變量予以控制。我們采用虛擬變量GEOG區(qū)分不同地區(qū)，以蘇北地區(qū)為參考，以上標(biāo)1、2分別表示蘇南地區(qū)（GEOG1=1）和蘇中地區(qū)（GEOG2=1）。此外，在模型中加入趨勢變量Trend，以考察企業(yè)技術(shù)效率的變化趨勢。

根據(jù)以上考慮，企業(yè)技術(shù)無效率模型（5）式具體表示為：

可以看出，0≤γ≤1。γ越趨向于1，σ2U越大，表明技術(shù)無效率部分在合成誤差項(xiàng)的比例越高。當(dāng)γ=1時，總誤差則完全由無效率偏差引起，模型存在顯著非對稱性，OLS法估計將是無效的，隨機(jī)前沿模型最為適用。如果γ=0，總誤差完全由隨機(jī)誤差Vit所解釋，模型服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，可以直接使用OLS法進(jìn)行估計而不必使用隨機(jī)前沿模型?？梢岳脴O大似然比LR來檢驗(yàn)γ=0的原假設(shè)是否成立，其公式為：

其中，log（L0）是原假設(shè)成立下對（6）式進(jìn)行估計的對數(shù)似然值，log（L1）是備選假設(shè)（γ>0）成立下估計的對數(shù)似然值。Coelli發(fā)現(xiàn)如果原假設(shè)成立，該統(tǒng)計量近似服從聯(lián)合卡方分布（1/2）χ20+（1/2）χ21，參照Kodde 和 Palm給出的聯(lián)合分布臨界值，便可對（6）式的隨機(jī)前沿模型性進(jìn)行判斷。

（一）檢驗(yàn)過程

由于隨機(jī)前沿模型的誤差項(xiàng)包含了隨機(jī)誤差和效率誤差兩項(xiàng)內(nèi)容，因此使用最大似然法具備更好的估計效果T. Coelli， “Estimators and hypothesis tests for a stochastic frontier function： A Monte Carlo analysis”， Journal of Productivity Analysis， Vol.6， No.6， 1995， pp.247-268.。我們首先使用（6）式檢驗(yàn)FDI以及各投入要素對江蘇戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的影響（模型1），然后在控制規(guī)模變量和地區(qū)變量基礎(chǔ)上，分別引入FDI與RD以及FDI與INTA和TALE的交叉項(xiàng)，考察外資技術(shù)轉(zhuǎn)移效果以及企業(yè)吸納能力對FDI技術(shù)轉(zhuǎn)移的影響（模型2～4）。所有檢驗(yàn)都使用FRONTIER 4.1軟件完成，除虛擬變量外，其他變量均取對數(shù)處理。具體檢驗(yàn)結(jié)果見表2。

（二）結(jié)果分析

1.總體分析。從生產(chǎn)過程看，增加資本K和勞動L的投入將會促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)出的顯著提高。各模型變差系數(shù)γ的值都接近0.7，且在1%的顯著性水平下成立，說明本文所涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在著技術(shù)效率的損失。廣義似然比LR均在1%的水平下拒絕了γ=0的假設(shè)，說明隨機(jī)前沿模型在分析本文所涉及問題時具有較強(qiáng)的適用性，估計結(jié)果可靠性較高。

2.外資技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。我們首先檢驗(yàn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域引進(jìn)外資對企業(yè)技術(shù)效率的影響。從模型1的結(jié)果看，變量FDI的系數(shù)為負(fù)，其含義是外資進(jìn)入可能會降低企業(yè)的技術(shù)效率損失，推動企業(yè)生產(chǎn)向隨機(jī)前沿面移動。但該結(jié)果并不顯著，且在其他情況下均為不顯著，說明外資進(jìn)入并未對江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)效率起到顯著的促進(jìn)作用。進(jìn)一步比較外資參股與非外資參股企業(yè)的技術(shù)效率水平可以看到（表3），2011—2014年，F(xiàn)DI企業(yè)年度平均效率損失僅比非FDI企業(yè)少0.54%，兩類企業(yè)的技術(shù)效率并沒有顯著差異，表明外資對相關(guān)企業(yè)效率促進(jìn)作用并不明顯。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)引進(jìn)外資為何不能再像傳統(tǒng)制造業(yè)一樣帶來企業(yè)生產(chǎn)效率大幅提升？從模型1估計結(jié)果來看，研發(fā)投入RD系數(shù)不顯著，說明樣本期內(nèi)研發(fā)支出對生產(chǎn)效率的促進(jìn)作用并不明顯。由前述可知，RD代表了外資的技術(shù)轉(zhuǎn)移水平，如果外商向東道國輸入先進(jìn)技術(shù)，一般都會促進(jìn)東道國企業(yè)研發(fā)投入和創(chuàng)新能力的提高，進(jìn)而帶來企業(yè)生產(chǎn)效率的提升彭峰、李燕萍：《技術(shù)轉(zhuǎn)移方式、自主研發(fā)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)技術(shù)效率的關(guān)系研究》，載《科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理》，2013年第5期，第44-52頁。。但模型2的估計結(jié)果中，F(xiàn)DI×RD系數(shù)并不顯著，其含義是外資進(jìn)入未形成較大幅度的技術(shù)轉(zhuǎn)移，企業(yè)在引進(jìn)外資后實(shí)現(xiàn)的技術(shù)進(jìn)步較為有限，難以對企業(yè)技術(shù)效率起到顯著的推動作用。

外資技術(shù)轉(zhuǎn)移水平有限的主要原因，在不考慮外商自身技術(shù)水平有限的情況下，一般有兩種：一是本土企業(yè)吸納能力較弱，難以吸收轉(zhuǎn)化引進(jìn)的先進(jìn)技術(shù)；二是國外企業(yè)實(shí)行技術(shù)封鎖與限制，難以引進(jìn)關(guān)鍵的核心技術(shù)。模型1的估計結(jié)果中，無形資產(chǎn)INTA系數(shù)為負(fù)，說明以專利技術(shù)、商標(biāo)著作權(quán)以及研發(fā)技術(shù)積累等內(nèi)容為主的無形資產(chǎn)增加對企業(yè)效率提升起到了一定的促進(jìn)作用，但這一結(jié)果的顯著性較低（大于5%），因而這種促進(jìn)作用的效果并不太強(qiáng)。人才資源TALE系數(shù)估計值顯著為正，說明江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域存在人才缺乏的狀況，而且人才的短板已嚴(yán)重影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率。我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)近幾年發(fā)展較快，規(guī)模不斷擴(kuò)張，但人才的培養(yǎng)與引進(jìn)遠(yuǎn)無法適應(yīng)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的需求，人才缺口較大，尤其缺乏能夠帶領(lǐng)創(chuàng)新團(tuán)隊實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破的領(lǐng)軍型人才以及既善經(jīng)營管理又精通專業(yè)技術(shù)知識的一專多能的復(fù)合型人才吳宇暉、付淳宇：《中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題研究》，載《學(xué)術(shù)交流》，2014年第6期，第93-97頁。，人才瓶頸已成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要約束。無形資產(chǎn)INTA和人才資源TALE的估計結(jié)果可以說明，江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力不強(qiáng)，人才短板約束明顯，企業(yè)的技術(shù)吸收能力存在嚴(yán)重不足。這種情況下外商即便轉(zhuǎn)移了先進(jìn)技術(shù)也難以被參股企業(yè)轉(zhuǎn)化為有效生產(chǎn)力，抑或外商雖有輸入高端技術(shù)的趨勢，但在參股企業(yè)無法承接的情況下，只能轉(zhuǎn)移適應(yīng)于企業(yè)能力的中低端技術(shù)。無論哪種情況，其最終效果都是外資引進(jìn)后的技術(shù)轉(zhuǎn)移水平較為有限，參股企業(yè)技術(shù)效率提升不明顯。模型3與模型4的估計結(jié)果看，交叉項(xiàng)FDI×INTA與FDI×TALE的系數(shù)均不顯著，說明外資引進(jìn)后并未因相關(guān)企業(yè)技術(shù)條件的改善而帶來技術(shù)水平和生產(chǎn)效率的提高。

外資技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)不顯著的另一個原因是國外企業(yè)的技術(shù)限制與技術(shù)封鎖。由于數(shù)據(jù)限制，本文無法從企業(yè)層面來分析戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域國外技術(shù)壟斷狀況。但從模型2～4交叉項(xiàng)系數(shù)均不顯著的結(jié)果可以看出，外資進(jìn)入以后參股企業(yè)并未實(shí)現(xiàn)較顯著的技術(shù)進(jìn)步而帶來生產(chǎn)效率的提高。除了因參股企業(yè)吸納能力有限以外，國外企業(yè)把控關(guān)鍵核心技術(shù)以防止技術(shù)擴(kuò)散亦可能是重要原因。因?yàn)楦鶕?jù)產(chǎn)品生命周期理論，創(chuàng)新國家的技術(shù)轉(zhuǎn)移往往發(fā)生在產(chǎn)品由創(chuàng)新轉(zhuǎn)向成熟之際，創(chuàng)新階段產(chǎn)品具有較高市場利潤，創(chuàng)新廠商傾向采取技術(shù)壟斷以阻止技術(shù)傳播。從全球范圍看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)目前仍處于創(chuàng)新發(fā)展初期，發(fā)達(dá)國家掌握著更多的核心技術(shù)。我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展雖起步較晚，但通過前期技術(shù)引進(jìn)與大力開發(fā)，目前在一般性技術(shù)領(lǐng)域已正逐步趕上發(fā)達(dá)國家水平，與之差距主要體現(xiàn)在關(guān)鍵性技術(shù)領(lǐng)域，而這些技術(shù)正是發(fā)達(dá)國家確保其在新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域核心競爭力和獲得高額利潤的重要條件。為此，發(fā)達(dá)國家普遍采取了技術(shù)壟斷與技術(shù)封鎖等措施以防止技術(shù)傳播余江、陳凱華：《中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)——基于專利文獻(xiàn)計量的角度》，載《科學(xué)學(xué)研究》，2012年第05期，第682-695頁。。這種情況下即便引進(jìn)外資，其所形成的技術(shù)轉(zhuǎn)移水平亦較為有限，外資的技術(shù)進(jìn)步與效率提升的正向效應(yīng)也會由此大打折扣。

綜合以上我們可以認(rèn)為：江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域引進(jìn)外資并沒有促進(jìn)相關(guān)企業(yè)技術(shù)效率的提升，其重要原因是引進(jìn)外資的技術(shù)轉(zhuǎn)移水平不高，參股企業(yè)技術(shù)進(jìn)步較為有限。這一方面是由于本土企業(yè)技術(shù)吸納能力較弱所致，另一方面則可能與國外企業(yè)技術(shù)壟斷與技術(shù)封鎖相關(guān)。因此，加快自身技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新能力建設(shè)，才應(yīng)是當(dāng)前推動我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)突破、搶占發(fā)展制高點(diǎn)的主要策略選擇。

3.其他控制要素的分析

表2還給出了規(guī)模效應(yīng)以及區(qū)位因素對江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的影響。企業(yè)規(guī)模變量SCAL系數(shù)為顯著負(fù)數(shù)，表明戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，企業(yè)生產(chǎn)效率隨規(guī)模擴(kuò)大而不斷提升。這不僅與規(guī)模擴(kuò)張帶來的平均生產(chǎn)成本下降有關(guān)，而且企業(yè)規(guī)模越大，越有能力進(jìn)行技術(shù)改造或引進(jìn)新技術(shù)，吸引更多外部人才加入，加快生產(chǎn)效率的提升。地理區(qū)位變量中，GEOG1的估計系數(shù)顯著為負(fù)，說明蘇南地區(qū)企業(yè)的技術(shù)效率明顯高于蘇北地區(qū)（圖1）。蘇南地區(qū)始終處于江蘇省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的前列，產(chǎn)業(yè)鏈較為完整，基礎(chǔ)設(shè)施較為完備，人才與技術(shù)儲備較為豐富，地區(qū)政府在推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)的政策支持力度也較大，這些都為企業(yè)提升技術(shù)水平、提高生產(chǎn)效率提供了有力的外部支撐。GEOG2的估計系數(shù)結(jié)果并不顯著，說明蘇中地區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展并不比蘇北地區(qū)呈現(xiàn)更高效率。趨勢項(xiàng)Trend的系數(shù)為0.0416，且在1%水平上顯著，表明江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的效率損失在不斷增加。從表3和圖1也可以看出，2011—2014年間，無論是FDI企業(yè)與非FDI企業(yè)，還是蘇南企業(yè)與蘇中、蘇北企業(yè)，其整體技術(shù)效率均呈緩慢下降態(tài)勢。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

以模型1為參照，對比模型2～4可以發(fā)現(xiàn)，在加入FDI變量與其他變量的交叉項(xiàng)后，模型中各變量系數(shù)估計值符號以及顯著性均未發(fā)生改變，說明模型具有較好的穩(wěn)定性。為進(jìn)一步檢查模型的穩(wěn)健性，我們采用虛擬變量的形式替代模型1中FDI與RD變量，其中FDI=1與RD=1分別表示i企業(yè)在t期有外資持股和研發(fā)費(fèi)用支出。重新進(jìn)行檢驗(yàn)結(jié)果顯示，各變量系數(shù)估計值的符號與顯著性以及檢驗(yàn)變量顯著性與模型1結(jié)果基本一致（表4）。同時，根據(jù)重新檢驗(yàn)的結(jié)果，比較FDI企業(yè)和非FDI企業(yè)的技術(shù)效率可以發(fā)現(xiàn)，兩者的技術(shù)效率仍然不存在顯著的差異篇幅限制，該檢驗(yàn)結(jié)論未列出，結(jié)果備索。，從而說明本文所使用方法在估計外商直接投資對江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的影響時所得到的結(jié)論是穩(wěn)健可靠的。

六、結(jié)論與政策建議

本文使用隨機(jī)前沿模型分析了外商直接投資對江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)技術(shù)效率的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)外資引進(jìn)并未對相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)效率產(chǎn)生積極影響，其重要原因是外資進(jìn)入的技術(shù)轉(zhuǎn)移水平不高，參股企業(yè)技術(shù)進(jìn)步較為有限。這一方面是由于我國企業(yè)吸收能力較弱，難以吸引更高端技術(shù)向國內(nèi)的轉(zhuǎn)移所致；另一方面則可能與我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國家技術(shù)差距主要在于關(guān)鍵核心技術(shù)，國外企業(yè)普遍采取了技術(shù)壟斷與封鎖，外商直接投資無法形成實(shí)質(zhì)性的技術(shù)轉(zhuǎn)移有關(guān)。其他方面的考察發(fā)現(xiàn)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)性與良好的社會經(jīng)濟(jì)條件會顯著促進(jìn)企業(yè)技術(shù)效率的提升，而近些年來江蘇省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)技術(shù)效率呈現(xiàn)出了不斷下降的趨勢?；谝陨戏治?，本文認(rèn)為推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高企業(yè)技術(shù)效率，應(yīng)做好幾個方面的工作：

第一，引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入。我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)目前在一般性技術(shù)上已發(fā)展較好，但關(guān)鍵核心技術(shù)較為缺乏。在技術(shù)引進(jìn)受限的條件下，加大技術(shù)研發(fā)投入，推動企業(yè)開展持續(xù)創(chuàng)新，是實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破的重要保證。這就需要政府在財政、稅收等政策方面予以大力扶持，尤其是對企業(yè)資金融通方面的扶持，爭取實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)突破。

第二，加強(qiáng)人才隊伍建設(shè)。引進(jìn)與培育并舉，不斷壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)人才隊伍。在加強(qiáng)領(lǐng)軍型、復(fù)合型高端人才引進(jìn)的同時，政府應(yīng)以政策引導(dǎo)、資金支持、平臺搭建等各種方式支持企業(yè)人才建設(shè)，全面推動產(chǎn)學(xué)研合作，多方位解決企業(yè)發(fā)展中的人才缺口與人才瓶頸約束。

第三，鼓勵企業(yè)做大做強(qiáng)。積極鼓勵企業(yè)開展縱向與橫向兼并重組，推動企業(yè)規(guī)模的快速增長。推動企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，加快企業(yè)內(nèi)生成長速度。鼓勵有實(shí)力企業(yè)走出去兼并重組與收購國外掌握關(guān)鍵性技術(shù)的企業(yè)，在規(guī)模不斷擴(kuò)張的同時加快拓展產(chǎn)業(yè)鏈條，加大與國際知名科研院所的合作力度，借助全球資源解決企業(yè)生產(chǎn)中的技術(shù)瓶頸約束與人才短缺問題。

第四，加快促進(jìn)企業(yè)集群形成。以產(chǎn)業(yè)園、高新區(qū)功能提升與轉(zhuǎn)型升級發(fā)展為依托，加快企業(yè)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈的縱向集群或圍繞關(guān)鍵環(huán)節(jié)的橫向集群的形成，增強(qiáng)企業(yè)集群對專業(yè)高端人才的虹吸效應(yīng)及對外部資金的吸引力，形成人才、資金、技術(shù)的洼地，以集聚效應(yīng)不斷推動企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的改善，提高企業(yè)獲取資源要素的便利性，促進(jìn)技術(shù)水平和生產(chǎn)效率的提高。

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（責(zé)任編輯：宋沐川）