■/馬 莉 劉夢琴 鄭 珺

淺析經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表的影響

■/馬 莉 劉夢琴 鄭 珺

我國現(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃只需在報(bào)表附注中進(jìn)行補(bǔ)充披露，其長期游離在資產(chǎn)負(fù)債表之外。隨著租賃業(yè)務(wù)的日趨繁榮，經(jīng)營租賃的處理模式弊端日益凸顯。本文以國際會計(jì)準(zhǔn)則IFRS16的頒布為背景，從以下四個(gè)方面展開分析：我國經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，IFRS16的變化及不足，經(jīng)營租賃表內(nèi)化對財(cái)務(wù)報(bào)表和利益相關(guān)者的影響，企業(yè)如何應(yīng)對經(jīng)營租賃會計(jì)準(zhǔn)則的變化。

經(jīng)營租賃 IFRS16 資產(chǎn)負(fù)債表

2016年1月13日，IASB新頒布的旨在增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告透明度的租賃準(zhǔn)則《IFRS16》，對承租方的會計(jì)處理進(jìn)行了大幅度的修改，其明確要求承租方將經(jīng)營租賃確認(rèn)為資產(chǎn)和負(fù)債，并反映在資產(chǎn)負(fù)債表中。該項(xiàng)準(zhǔn)則的實(shí)施將有效滿足報(bào)表使用者的信息需求，推進(jìn)租賃行業(yè)的規(guī)范成熟。我國目前一直沿用的是2006年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，該租賃準(zhǔn)則暴露出許多的不適應(yīng)性，尤其是將經(jīng)營租賃排除在承租方的資產(chǎn)負(fù)債表外，不能提供真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息，無法幫助投資者做出合理的決策。IFRS16的頒布為我國修訂租賃準(zhǔn)則提供了良好的指引，同時(shí)也對企業(yè)提出了更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，企業(yè)應(yīng)全面評估了解經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表將帶來的影響。

一、我國經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

目前，我國采用的是2006年頒布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》，該準(zhǔn)則將租賃劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，并適用不同的會計(jì)處理方法，劃分的依據(jù)為承租方是否轉(zhuǎn)移相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。經(jīng)營租賃模式下，承租方不需要在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債，只需在租賃期內(nèi)將租金按直線法計(jì)入當(dāng)期損益。融資租賃模式下則將租賃資產(chǎn)資本化，納入資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告，因此承租方需考慮未來租金的支付承諾。融資租賃本質(zhì)上是一種類金融行為，而經(jīng)營租賃在此基礎(chǔ)上還發(fā)揮著加強(qiáng)資源流通的作用。這兩種方式對承租方的影響有所不同，其中經(jīng)營租賃由于具備以下優(yōu)點(diǎn)更受企業(yè)的青睞，成為越來越普遍的交易形態(tài)。首先，經(jīng)營租賃不僅可以使企業(yè)在租賃期內(nèi)獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，而且可以避免一次性大額投資的壓力，這對于新成立以及處于發(fā)展中的公司至關(guān)重要；其次，由于經(jīng)營租賃不在資產(chǎn)負(fù)債表中披露，可以降低企業(yè)杠桿率，使賬面反映出來的營運(yùn)能力和盈利能力優(yōu)于企業(yè)真實(shí)水平，起到美化企業(yè)形象的作用；再次，經(jīng)營租賃作為一種表外融資方式，不僅不會影響企業(yè)開辟新的籌資渠道，還能避免債權(quán)人在資金用途方面所做出的限制。

雖然經(jīng)營租賃下成本較融資租賃更高，大約為設(shè)備價(jià)款的120%-130%，但其能讓企業(yè)在其他融資方面更加靈活，同時(shí)企業(yè)在進(jìn)行劃分時(shí)更多的是依賴于會計(jì)人員的主觀判斷，因此企業(yè)可能更偏向于選擇經(jīng)營租賃。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，我國經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)金額已經(jīng)超過貸款融資，每年高達(dá)上萬億，對我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。同時(shí)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)對企業(yè)的負(fù)面影響已不容忽視，其使粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表成為可能，顯著降低了報(bào)表的可比性，嚴(yán)重干擾了投資者了解企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。

二、《I FRS 16》的變化及不足之處

新國際租賃準(zhǔn)則《IFRS16》主要是對承租方的會計(jì)處理進(jìn)行了本質(zhì)變革，要求其將租賃資產(chǎn)資本化，但出租方的會計(jì)處理并沒有實(shí)質(zhì)上的區(qū)別，仍然適用原來的規(guī)定。對于承租方而言，這種不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃的單一使用權(quán)模式所帶來的變化是巨大的。

（一）新國際租賃準(zhǔn)則《IFRS16》的變化

1.在租賃分類方面?！禝FRS16》下承租方不再依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移將其劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃，而是統(tǒng)一基于“使用權(quán)模型”將其區(qū)分為租賃部分和非租賃部分。

2.在會計(jì)處理方面。除短期租賃（租賃期不超過12個(gè)月）和低價(jià)值租賃（租賃資產(chǎn)價(jià)值低于5000美元）可按照直線法確認(rèn)費(fèi)用并直接計(jì)入當(dāng)期損益外，承租方須在考慮未來租金支付承諾的情況下，估計(jì)租賃付款額現(xiàn)值并將其作為使用權(quán)資產(chǎn)和負(fù)債的初始計(jì)量金額。在后續(xù)計(jì)量過程中，對于資產(chǎn)部分，承租方需要按照直線法計(jì)提折舊，折舊年限為租賃期與使用壽命中較短者。對于負(fù)債部分，企業(yè)需在會計(jì)期期末按攤余成本法進(jìn)行攤銷，攤銷使用的折現(xiàn)率確定方法與融資租賃類似。其具體處理的會計(jì)分錄如下：

①初始計(jì)量：

②后續(xù)計(jì)量：

3.在會計(jì)報(bào)告方面?！禝FRS16》取消了承租方僅在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以補(bǔ)充披露的規(guī)定，而將其視同自有資產(chǎn)列入資產(chǎn)負(fù)債表中。其可以與類似的相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債一起列報(bào)，也可以分開列報(bào)。

（二）《IFRS16》存在的不足之處

新國際租賃準(zhǔn)則《IFRS16》簡化了企業(yè)租賃分類，提高了財(cái)務(wù)報(bào)告透明度，有效抑制了企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表行為的發(fā)生，并正朝著統(tǒng)一化、完善化、合理化、簡單化的方向發(fā)展。但同時(shí)也存在著不足之處，主要體現(xiàn)在承租方與出租方會計(jì)核算的不對稱性上。在出租方仍按照原來的規(guī)定進(jìn)行處理時(shí)，承租方的會計(jì)處理模式則與融資租賃類似，這會造成折舊的重復(fù)計(jì)提，有悖于會計(jì)核算要求。因?yàn)橄鄬τ诔凶夥蕉?，?jīng)營租賃游離在資產(chǎn)負(fù)債表之外對出租方的影響不是很大，同時(shí)《IFRS16》處于頒布的初始階段，并未正式實(shí)施，相關(guān)規(guī)定不夠明確。目前，IASB（國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會）和FASB（美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會）也在不斷征求意見對《IFRS16》進(jìn)行完善，力求制定一個(gè)更加規(guī)范的租賃會計(jì)準(zhǔn)則。

三、經(jīng)營租賃表內(nèi)化對財(cái)務(wù)報(bào)表和利益相關(guān)者的影響

（一）經(jīng)營租賃表內(nèi)化對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

1.對資產(chǎn)負(fù)債表的影響。經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，能夠清晰地反映出企業(yè)真正的財(cái)務(wù)實(shí)力和資本結(jié)構(gòu)，從而有利于報(bào)表使用者分析并預(yù)測企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和安全程度。從具體項(xiàng)目來看，在初始計(jì)量時(shí)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債將等額增加，隨著會計(jì)期末資產(chǎn)計(jì)提折舊以及負(fù)債不斷被攤銷，經(jīng)營租賃對資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目的影響將會逐漸縮小。但由于資產(chǎn)折舊金額高于當(dāng)期負(fù)債攤銷金額，從而導(dǎo)致相關(guān)會計(jì)期期末所有者權(quán)益的減少，從長期來看，這種情況將得到緩解。

2.對利潤表的影響。經(jīng)營租賃表內(nèi)化后，承租企業(yè)支付的租金不再直接計(jì)入當(dāng)期損益，而是分為兩部分，一部分作為利息支付計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，另一部分則作為使用權(quán)負(fù)債本金的償付沖減負(fù)債賬面價(jià)值。由于負(fù)債本金償付部分低于資產(chǎn)折舊額，企業(yè)的營業(yè)成本會變大，從而導(dǎo)致利潤表中營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等項(xiàng)目的減少。對于經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)較多的企業(yè)，其甚至?xí)?dǎo)致利潤項(xiàng)目由正數(shù)變?yōu)樨?fù)數(shù)，從而影響到企業(yè)能否順利上市。從長期來看，隨著負(fù)債賬面金額被攤銷的速度越來越快，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息部分將會縮小，其對利潤表的影響也在降低。

3.對現(xiàn)金流量表的影響?，F(xiàn)行租賃準(zhǔn)則下，承租方支付的租金屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，而經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，當(dāng)期支付的租金中作為負(fù)債本金的償付部分則被列入籌資活動現(xiàn)金流出。隨著負(fù)債本金被償付部分的不斷增加，籌資活動現(xiàn)金流出也會相應(yīng)增加，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流出則有所減少，這意味著企業(yè)通過經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金流入的能力有所增強(qiáng)。

4.對相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。經(jīng)營租賃表內(nèi)化后，報(bào)表內(nèi)的有關(guān)項(xiàng)目發(fā)生了不同程度的變化，這將影響到反映企業(yè)各種能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

第一，對償債能力指標(biāo)的影響。在評價(jià)企業(yè)償債能力時(shí)常用的指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債率，經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，會導(dǎo)致資產(chǎn)和負(fù)債都增加。從短期來看，資產(chǎn)負(fù)債率會有較大幅度的上升，這意味著企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)應(yīng)采取措施降低杠桿率，消除債權(quán)人的顧慮。隨著后期資產(chǎn)的折舊和負(fù)債的攤銷，經(jīng)營租賃對償債能力指標(biāo)的影響在不斷降低。

第二，對營運(yùn)能力指標(biāo)的影響。反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)主要是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，經(jīng)營租賃表外融資表內(nèi)化后，隨著資產(chǎn)的增加，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會有較大程度的下降，這將給報(bào)表使用者留下企業(yè)營運(yùn)能力減弱的印象，企業(yè)應(yīng)及時(shí)對生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行妥善安排。隨著后期資產(chǎn)的折舊，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率受影響的程度有所緩解。

第三，對盈利能力指標(biāo)的影響。常用來評價(jià)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率，經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率均會大幅度下降，從而造成企業(yè)盈利能力減弱的現(xiàn)象，從長期來看，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有所上升。

（二）經(jīng)營租賃表內(nèi)化對利益相關(guān)者的影響

1.對投資者的影響。當(dāng)企業(yè)舉債成本率低于投資收益率時(shí)，經(jīng)營租賃這種表外融資方式可提高企業(yè)自有資金利潤率，從而使投資者從表外融資中獲益。反之，若舉債成本率高于投資收益率，則會使投資者的利益受到侵害。此外，經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，投資者可以獲取更真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，有效避免相關(guān)指標(biāo)產(chǎn)生的誤導(dǎo)作用，從而使投資者跳入本不樂觀的企業(yè)，造成資本流失。由此可見，經(jīng)營租賃表內(nèi)化后可以給投資者帶來一定利益。

2.對債權(quán)人的影響。經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，給債權(quán)人帶來的主要是利益。其可以提高債權(quán)人投資的受保護(hù)程度，防止表外債權(quán)人通過較高的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)侵害債權(quán)人的利益。

3.對承租企業(yè)自身的影響。經(jīng)營租賃表內(nèi)化給企業(yè)帶來的主要是危害，不僅使相應(yīng)的會計(jì)處理更加復(fù)雜，同時(shí)也會加大企業(yè)的杠桿風(fēng)險(xiǎn)，給報(bào)表使用者造成企業(yè)盈利能力和營運(yùn)能力減弱的現(xiàn)象，這勢必會打擊企業(yè)采取經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的動機(jī)。由于在其他條件相等的情況下，融資租賃會更具優(yōu)勢，因此承租方將會在直接購買與融資租賃之間進(jìn)行權(quán)衡，這將影響經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。特別是在重型機(jī)械、航運(yùn)等經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)比較活躍的資本密集型企業(yè)，將從輕資產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變?yōu)橹刭Y產(chǎn)模式，影響整個(gè)企業(yè)的發(fā)展。

4.對出租方的影響。雖然《IFRS16》并未對出租方的會計(jì)處理作出實(shí)質(zhì)性變更，但出租方也會受到承租方重新權(quán)衡的影響。因此出租方應(yīng)了解經(jīng)營租賃表內(nèi)化如何影響承租方的行為，并按照承租方的需求進(jìn)行租賃安排，如滿足其縮短租賃期的要求。

四、企業(yè)如何應(yīng)對經(jīng)營租賃會計(jì)準(zhǔn)則的變化

經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)作為企業(yè)發(fā)展的一種重要交易形態(tài)，具有廣闊的發(fā)展空間。其納入資產(chǎn)負(fù)債表后，不僅可以加強(qiáng)我國與國際間的會計(jì)交流，還可以促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展以及租賃行業(yè)自身的規(guī)范成熟，但也必然會對整個(gè)租賃行業(yè)產(chǎn)生較大的沖擊。由于經(jīng)營租賃變更帶來的利大于弊，我國經(jīng)營租賃準(zhǔn)則的未來修訂方向便是經(jīng)營租賃表內(nèi)化，鑒于經(jīng)營租賃準(zhǔn)則的變更會給企業(yè)帶來遠(yuǎn)超出財(cái)務(wù)影響的重大挑戰(zhàn)，企業(yè)應(yīng)盡早評估并及時(shí)采取措施設(shè)計(jì)應(yīng)對變更的方案，以將其帶來的各方面影響降到最小。

（一）數(shù)據(jù)管理

為了滿足經(jīng)營租賃變更的要求，承租方需收集編制財(cái)務(wù)報(bào)告需要的數(shù)據(jù)。根據(jù)當(dāng)前租賃準(zhǔn)則的規(guī)定，承租企業(yè)服務(wù)合同和經(jīng)營租賃合同的會計(jì)處理大致相同，因此大部分企業(yè)不會對合同的不同組成部分進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分。為了確保租賃數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性，企業(yè)需要評估現(xiàn)行租賃合同數(shù)據(jù)管理情況并嚴(yán)格區(qū)分租賃與非租賃部分。

（二）信息系統(tǒng)控制

企業(yè)當(dāng)前的信息系統(tǒng)一般不具備租賃相關(guān)的計(jì)算能力，其主要功能也并非協(xié)助租賃管理，因此承租企業(yè)通常使用電子表格進(jìn)行補(bǔ)充。為了滿足新的財(cái)務(wù)報(bào)表列表和披露要求，企業(yè)應(yīng)建立一套健全完整的信息系統(tǒng)進(jìn)行控制。在選擇信息系統(tǒng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資源計(jì)劃（ERP）環(huán)境作出決定，并充分考慮利益相關(guān)方的期望和各部門（如租賃管理部門、財(cái)務(wù)部門）的信息需求。

（三）人員的指導(dǎo)培訓(xùn)

經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，對會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力提出了更高的要求，同時(shí)針對新的可操縱空間所做的判斷和估計(jì)也會受到更加嚴(yán)格的審查。為了防止對某些租賃安排采用不同的處理方法，確保判斷和估計(jì)在具體運(yùn)用時(shí)的一致性和準(zhǔn)確性，企業(yè)應(yīng)及時(shí)更新會計(jì)政策并為會計(jì)人員提供專業(yè)的培訓(xùn)指導(dǎo)。

（四）與利益相關(guān)者溝通

經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，將受到利益相關(guān)方對企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的高度重視，因此企業(yè)需要就經(jīng)營租賃表內(nèi)化對報(bào)表產(chǎn)生的影響積極與內(nèi)外部利益相關(guān)者進(jìn)行溝通。首先，企業(yè)可能需要與債權(quán)人協(xié)商是否在現(xiàn)有債務(wù)安排的基礎(chǔ)上提供更多的債務(wù)約束空間；其次，經(jīng)營租賃納入資產(chǎn)負(fù)債表后，可能導(dǎo)致額外的稅務(wù)考慮，包括記錄賬面稅基差異的影響以及對遞延稅項(xiàng)進(jìn)行初步調(diào)整，企業(yè)應(yīng)與稅務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，確定是否需要修改相關(guān)的稅務(wù)流程和控制來反映新的列報(bào)要求；再次，企業(yè)需識別是否需要對員工薪酬進(jìn)行調(diào)整來最大限度降低員工的不滿并減少重大現(xiàn)金支付；最后，承租企業(yè)還應(yīng)與投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、出租方等進(jìn)行溝通，取得他們的支持與配合。

企業(yè)在充分了解經(jīng)營租賃變更的內(nèi)容并與利益相關(guān)方溝通后，應(yīng)及早作出計(jì)劃（包括識別其他合同的機(jī)會，重新進(jìn)行經(jīng)營安排以及適時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略決策等），并提高風(fēng)險(xiǎn)意識，以避免無謂的損失和會計(jì)變更導(dǎo)致的報(bào)表信息波動，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。

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◇作者信息：四川師范大學(xué)數(shù)學(xué)與軟件科學(xué)學(xué)院四川師范大學(xué)數(shù)學(xué)與軟件科學(xué)學(xué)院四川師范大學(xué)會計(jì)系副教授

◇責(zé)任編輯：哈明暉

◇責(zé)任校對：哈明暉

F231.422

A

1004-6070（2017）07-0035-04