摘要：文章基于2000年-2007年縣級地區(qū)，分析了均衡性轉(zhuǎn)移支付經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；實(shí)證結(jié)果顯示：均衡性轉(zhuǎn)移支付具有良好的效率和公平特征，縣級地區(qū)均衡性轉(zhuǎn)移支付占轉(zhuǎn)移支付比值提高10%，該地區(qū)實(shí)際GDP增長率將提高0.46%，且其城鄉(xiāng)人均純收入差額將降低145.1元。文章的結(jié)論也為我國的轉(zhuǎn)移支付制度的改革和完善提供政策性建議。

關(guān)鍵詞：均衡性轉(zhuǎn)移支付；經(jīng)濟(jì)增長；均等化水平；公平與效率

一、 引言與文獻(xiàn)綜述

轉(zhuǎn)移支付制度是多級政府間關(guān)系的核心，主要表現(xiàn)在縮小橫向地方政府間財力差距和協(xié)調(diào)縱向地方政府間事權(quán)分配。中國自1994年分稅制改革以來，轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模逐年增長。1994年～2015年，一般性轉(zhuǎn)移支付、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付、稅收返還的規(guī)模占地方政府財政支出的比重依次由5.70%、8.91%、43.2%調(diào)整為19.0%、14.4%、3.38%；一般性轉(zhuǎn)移支付占比的提升高于專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，而且2015年國務(wù)院提出一般性轉(zhuǎn)移支付的主體作用和該占比應(yīng)該在60%以上。龐大的一般性轉(zhuǎn)移支付規(guī)模和迅速的增長速度，勢必對地方政府財政行為和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深刻的影響。

一般性和專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付是轉(zhuǎn)移支付制度的兩種基本方式，各自具有鮮明的特點(diǎn)。相比于專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付（也稱條件轉(zhuǎn)移支付（Conditional Grants））立足于與中央政府的特定目標(biāo)（列如支持社會保障發(fā)展以及彌補(bǔ)地區(qū)間的外部性），造成專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付項(xiàng)目設(shè)置繁多、資金投入和分配不透明，以及地方政府的“跑部錢進(jìn)”現(xiàn)象，使得專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金使用效率較低（樓繼偉，2013）。對于一般性轉(zhuǎn)移支付（也稱無條件轉(zhuǎn)移支付（Unconditional Gra-nts）），地方政府具有該資金使用自主權(quán)，能夠充分發(fā)揮地方政府的信息優(yōu)勢和主動性，不僅縮小地區(qū)間的財力差距，保證公共服務(wù)均等化發(fā)展（Boadway & Flatters，1982；Eichhorst，2007；Allers，2012；田發(fā)和周琛影，2013），同時也影響了地區(qū)的財政行為和經(jīng)濟(jì)增長（Dahlberg et al.，2008；馬光榮等，2016）。本文關(guān)注的重點(diǎn)的均衡性轉(zhuǎn)移支付的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，即均衡性轉(zhuǎn)移支付對各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長和均等化的影響，或者說站在效率和公平的角度考察均衡性轉(zhuǎn)移支付的影響。

本文基于2000年～2007年縣級地區(qū)，分析了均衡性轉(zhuǎn)移支付經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；實(shí)證結(jié)果顯示：均衡性轉(zhuǎn)移支付具有良好的效率和公平特征，縣級地區(qū)均衡性轉(zhuǎn)移支付占轉(zhuǎn)移支付比值提高10%，該地區(qū)實(shí)際GDP增長率將提高0.46%，該地區(qū)的城鄉(xiāng)人均純收入差額將降低145.1元。其次，與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文的主要貢獻(xiàn)：（1）以均衡性轉(zhuǎn)移支付為核心，分析其增長效應(yīng)和均等化效應(yīng)；（2）基于縣級面板數(shù)據(jù)則結(jié)論更有說服力，實(shí)證結(jié)果更穩(wěn)健。最后，本文的分析和結(jié)論緊扣現(xiàn)階段的政策問題，如完善轉(zhuǎn)移支付制度、提高均衡性轉(zhuǎn)移支付占比、完善、加大對貧困地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付力度、推進(jìn)政府間財政事權(quán)和支出責(zé)任的劃分等政策內(nèi)容，為完善財政體制改革提供參考和建議。

論文以下結(jié)構(gòu)安排為：第二部分為制度性分析，以及在此基礎(chǔ)上的實(shí)證設(shè)計和數(shù)據(jù)說明；第三部分是實(shí)證結(jié)果討論；最后為本文的結(jié)論。

二、 制度分析、實(shí)證策略和數(shù)據(jù)描述

1. 均衡性轉(zhuǎn)移支付發(fā)展和結(jié)構(gòu)。隨著一般性轉(zhuǎn)移支付制度的完善，一般性轉(zhuǎn)移支付的主要結(jié)構(gòu)也隨時間變化，但是均衡性轉(zhuǎn)移支付占比維持在40%左右。在2009前，一般性轉(zhuǎn)移支付構(gòu)成逐步完善，主要構(gòu)成為均衡性轉(zhuǎn)移支付、調(diào)整工資轉(zhuǎn)移支付、農(nóng)村稅費(fèi)改革轉(zhuǎn)移支付，其中在2008年，全國的主要的一般性轉(zhuǎn)移支付構(gòu)成，三者的構(gòu)成比重依次為40%、28%、9%；在2009年后，財政部數(shù)額相對固定的專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付劃轉(zhuǎn)為一般性轉(zhuǎn)移支付，此時主要構(gòu)成逐步調(diào)整為均衡性轉(zhuǎn)移支付和其他專項(xiàng)性質(zhì)的一般性轉(zhuǎn)移支付，在2017年，全國的均衡性、養(yǎng)老保險、城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險占一般性轉(zhuǎn)移支付的比重依次為39%、16%、7%。對比發(fā)現(xiàn)，我國一般性轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)的調(diào)整，一是反映轉(zhuǎn)移支付制度的完善；二是反映隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，轉(zhuǎn)移支付的構(gòu)成也于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，但是均衡性轉(zhuǎn)移支付一直占有較高的比重且發(fā)揮重要的作用。本文將探討均衡性轉(zhuǎn)移支付的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，也為保障均衡性轉(zhuǎn)移支付規(guī)模和結(jié)構(gòu)提供政策性建議。

2. 基準(zhǔn)模型。為了從實(shí)證上檢驗(yàn)均衡性轉(zhuǎn)移支付的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，且依次從公平和效率角度考察其影響程度；本節(jié)采取的計量策略是，采用縣級層面的面板數(shù)據(jù)，以縣級地區(qū)的均衡性轉(zhuǎn)移支付占比作為核心解釋變量，以縣級地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長率和城鄉(xiāng)人均純收入差額作為被解釋變量。具體來說，我們建立如下雙向固定效應(yīng)模型：

3. 數(shù)據(jù)說明。實(shí)證分析中財政支出和轉(zhuǎn)移支付數(shù)據(jù)主要來源于《全國地市縣財政統(tǒng)計資料》，時間跨度是2000年～2007年，主要原因是縣級一般性轉(zhuǎn)移支付數(shù)據(jù)統(tǒng)計從2000年開始，選擇的截止年份為2007年。其中均衡性轉(zhuǎn)移支付定義為該統(tǒng)計資料中，縣級地區(qū)所獲得的一般性轉(zhuǎn)移支付補(bǔ)助；專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付定義為縣級地區(qū)所獲得的專項(xiàng)補(bǔ)助；一般性轉(zhuǎn)移支付為廣義統(tǒng)計口徑，即轉(zhuǎn)移支付總和減去專項(xiàng)補(bǔ)助和稅收返還后的數(shù)額。此外，本文使用的縣級GDP數(shù)據(jù)也來自該數(shù)據(jù)庫。其中對一般性、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付數(shù)據(jù)剔除各變量上下各1%的極端值。

縣級地區(qū)的控制變量數(shù)據(jù)也來源于《中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》和《中國縣（市）社會經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》。其中的所需要的人口及行政面積數(shù)據(jù)來自《中國區(qū)域經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計年鑒》、《中國城市統(tǒng)計年鑒》、《中華人民共和國全國分縣市人口統(tǒng)計資料》。其中對關(guān)鍵變量數(shù)據(jù)剔除各變量1%的極端值。

為了使各年份的數(shù)值可比，我們使用分省的GDP平減指數(shù)將各項(xiàng)指標(biāo)都調(diào)整為以1998年為基期的價格水平。此外，本文剔除了直轄市和西藏數(shù)據(jù)，考慮到市轄區(qū)在地方政策中收到當(dāng)?shù)卣奶厥獾年P(guān)照，剔除市轄區(qū)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計分析見表1。endprint

三、 實(shí)證結(jié)果

1. 基準(zhǔn)回歸結(jié)果。表2是使用OLS方法和面板模型固定效應(yīng)（FE）估計方法對（1）式進(jìn)行估計的結(jié)果。其中，第1、2、5列為OLS方法，第3、4、6列為FE方法；列1～列4為被解釋變量為實(shí)際GDP增長率的實(shí)證模型，列5、6被解釋變量為城鄉(xiāng)人均純收入差額的實(shí)證模型。第1列～4列依次添加控制變量的OLS和FE模型；并依次控制年份和縣級地區(qū)的虛擬變量。

回歸結(jié)果顯示，在各種模型設(shè)定下，均衡性轉(zhuǎn)移支付占比提高有利于縣級地區(qū)實(shí)際GDP增長率的提高，有利于降低城鄉(xiāng)人均純收入差額，因而均衡性轉(zhuǎn)移支付具有良好的效率和公平特征。第4列、6列的回歸系數(shù)表明，縣級地區(qū)均衡性轉(zhuǎn)移支付占轉(zhuǎn)移支付比值提高10個百分點(diǎn)，該地區(qū)實(shí)際GDP增長率將提高0.46個百分點(diǎn)，相當(dāng)于6.8個樣本標(biāo)準(zhǔn)差；與此同時，該地區(qū)的城鄉(xiāng)人均純收入差額將降低145.1元。該結(jié)果與文獻(xiàn)結(jié)論相符，且與我們的理論預(yù)期相同，在政府間的財政分權(quán)體制下，均衡性轉(zhuǎn)移支付具有公平和效率的特征，促進(jìn)產(chǎn)出提高和居民福利最大化。在控制變量方面，縣級地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Lngdppc）和人口增長率（Poprate）均有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和提高均等化水平。

2. 分地區(qū)分析。表3采用雙向FE模型對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分組分析，列1、列3為東部地區(qū)，列2、列4為中西部；控制年份虛擬變量與縣級虛擬變量。由于篇幅限制，我們沒有報告了控制變量的估計系數(shù)。回歸結(jié)果顯示，在東部和中西部地區(qū)，回歸結(jié)果與基準(zhǔn)模型相符，均衡性轉(zhuǎn)移支付具有增長效應(yīng)和均等化效應(yīng)；但是在東部地區(qū)，其增長效應(yīng)不顯著。就實(shí)際GDP增長率的回歸結(jié)果顯示，中西部地區(qū)的增長效應(yīng)（10%）高于全國平均水平（假定均衡性轉(zhuǎn)移支付占比提高10%），促進(jìn)西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長；列3、列4顯示，東部地區(qū)具有更強(qiáng)的均等化效應(yīng)，有利于社會公平。

3. 更換解釋變量。表2基準(zhǔn)回歸中解釋變量為均衡性轉(zhuǎn)移支付與轉(zhuǎn)移支付總體比值，表4更換解釋變量，采用均衡性轉(zhuǎn)移支付與專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付比值指標(biāo)；同表3類似，控制年份虛擬變量與縣級虛擬變量，并控制變量的估計系數(shù)。回歸結(jié)果顯示，與基準(zhǔn)模型相符，均衡性轉(zhuǎn)移支付具有顯著的增長效應(yīng)和均等化效應(yīng)。

總之，實(shí)證結(jié)果顯示，均衡性轉(zhuǎn)移支付占比提高有利于縣級地區(qū)實(shí)際GDP增長率的提高，有利于降低城鄉(xiāng)人均純收入差額，因而均衡性轉(zhuǎn)移支付具有良好的效率和公平特征。

四、 結(jié)論

本文基于2000年～2007年縣級面板數(shù)據(jù)，分析均衡性轉(zhuǎn)移支付的增長效應(yīng)和均等化水平，實(shí)證結(jié)果顯示：均衡性轉(zhuǎn)移支付具有良好的效率和公平特征，縣級地區(qū)均衡性轉(zhuǎn)移支付占轉(zhuǎn)移支付比值提高10%，該地區(qū)實(shí)際GDP增長率將提高0.46%，該地區(qū)的城鄉(xiāng)人均純收入差額將降低145.1元。在穩(wěn)健性分析中，均衡性轉(zhuǎn)移支付也具有顯著的增長效應(yīng)和均等化效應(yīng)。

本文的分析為我國完善轉(zhuǎn)移支付制度提供政策建議，發(fā)揮均衡性轉(zhuǎn)移支付的主體和重要作用，在促進(jìn)公平的同時，也促進(jìn)落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率。首先，2014年6月，《深化財稅體制改革總體方案》開啟新一輪的財稅體制改革，到2017年上半年，關(guān)于完善轉(zhuǎn)移支付制度、提高一般性轉(zhuǎn)移支付占比、規(guī)范專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金等，有關(guān)部門均提出了改革的細(xì)節(jié)和措施；本文的結(jié)論也為相關(guān)的政策導(dǎo)向和措施提供有利地論點(diǎn)。其次，中央財政繼續(xù)加大對貧困地區(qū)的轉(zhuǎn)移支付力度，一般性轉(zhuǎn)移支付資金和各類專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金進(jìn)一步向貧困地區(qū)和貧困人口傾斜；一般性轉(zhuǎn)移支付的增長效應(yīng)，也將有力地促進(jìn)貧困地區(qū)、革命老區(qū)、民族地區(qū)、邊疆地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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基金項(xiàng)目：河北省社會科學(xué)基金項(xiàng)目“河北省去產(chǎn)能過程中債務(wù)處置對策研究”（項(xiàng)目號：HB17YJ095）。

作者簡介：張凱強(qiáng)（1987-），男，漢族，山東省濰坊市人，中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院博士生，研究方向?yàn)樨敹惱碚撆c政策。

收稿日期：2017-11-21。endprint