李雙燕 苗進(jìn)

摘要：本文研究了地區(qū)腐敗對(duì)產(chǎn)能過剩的影響?；?999—2014年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，首先采用協(xié)整法對(duì)我國(guó)30個(gè)地區(qū)的產(chǎn)能利用率進(jìn)行了估計(jì)，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)能利用率下降趨勢(shì)明顯；其次，運(yùn)用系統(tǒng)矩估計(jì)方法，考察了全國(guó)層面以及東、中、西部地區(qū)腐敗程度對(duì)產(chǎn)能利用率的影響，結(jié)果表明：（1）地區(qū)腐敗程度與產(chǎn)能利用率存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。其中，中部地區(qū)的影響最大，西部地區(qū)次之，東部地區(qū)最??；（2）市場(chǎng)化程度對(duì)腐敗與產(chǎn)能利用率之間的關(guān)系具有調(diào)節(jié)作用，市場(chǎng)化程度越高的地區(qū)，腐敗對(duì)產(chǎn)能利用率的影響越弱，該調(diào)節(jié)作用在中、西部地區(qū)顯著，而東部地區(qū)不顯著。本文認(rèn)為治理腐敗，深化市場(chǎng)化改革，有利于解決我國(guó)當(dāng)前產(chǎn)能過剩的問題。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)能過剩；腐敗程度；市場(chǎng)化程度

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1002-2848-2018（02）-0094-10

一、 引 言

化解產(chǎn)能過剩是當(dāng)前時(shí)期中央政府宏觀調(diào)控的重要任務(wù)，也是學(xué)術(shù)界探討的熱點(diǎn)問題。目前研究產(chǎn)能過剩成因的觀點(diǎn)主要包括市場(chǎng)論、政府體制論、或市場(chǎng)政府共同作用論，持這些觀點(diǎn)的文獻(xiàn)大多從中國(guó)全局視角研究產(chǎn)能過剩的形成機(jī)制，以期提出化解產(chǎn)能過剩的可能措施。然而，由于產(chǎn)能過剩的形成原因具有復(fù)雜性和空間差異性，且我國(guó)各個(gè)地區(qū)的資源稟賦和發(fā)展階段存在差異，需要分地區(qū)進(jìn)行考察。在為數(shù)不多的與產(chǎn)能過剩相關(guān)的區(qū)域研究中，程俊杰探討了中國(guó)東部和中西部地區(qū)產(chǎn)能過剩的差異，發(fā)現(xiàn)政府干預(yù)是影響產(chǎn)能過剩的最重要因素，且該影響在東部尤為明顯[1]。

政府干預(yù)在中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中一直起著重要的作用，在對(duì)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生積極影響的同時(shí)，也往往會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，比如官員對(duì)企業(yè)的抽租導(dǎo)致的腐敗[2]，政企合謀引發(fā)的腐敗[3]。因此在解決產(chǎn)能過剩問題時(shí)，不能忽視腐敗這一制度根源。一些文獻(xiàn)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，腐敗會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)行為產(chǎn)生影響[4-6]。我們認(rèn)為，企業(yè)可以通過賄賂官員得到更高效的服務(wù)、更低的稅率、更多的稀缺資源，從而降低行賄企業(yè)的總生產(chǎn)成本，一旦該成本降低，企業(yè)就有產(chǎn)能擴(kuò)張的沖動(dòng)，從而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

基于以上邏輯，本文考察了地區(qū)腐敗對(duì)產(chǎn)能過剩的影響機(jī)制，并研究了不同地區(qū)的市場(chǎng)化進(jìn)程是否會(huì)調(diào)節(jié)兩者之間的關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在市場(chǎng)化程度較高的地區(qū)，企業(yè)處于相對(duì)更加完善的競(jìng)爭(zhēng)和法制環(huán)境，腐敗對(duì)產(chǎn)能過剩的影響較小；相反，在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，由于競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制受到僵化體制約束難以有效發(fā)揮作用，企業(yè)需要與政府官員“拉關(guān)系”以獲取更高的經(jīng)濟(jì)利益[4]，所以在這些地區(qū)，腐敗更易催生產(chǎn)能過剩。

本文運(yùn)用中國(guó)1999—2014年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，測(cè)算了30個(gè)地區(qū)的產(chǎn)能利用率，并采用系統(tǒng)矩估計(jì)的方法考察了全國(guó)層面以及東、中、西部地區(qū)腐敗程度對(duì)產(chǎn)能利用率的影響。本文有兩個(gè)可能的創(chuàng)新：第一，從腐敗角度研究產(chǎn)能過剩問題。目前國(guó)內(nèi)尚沒有文獻(xiàn)將地區(qū)腐敗、市場(chǎng)化程度與產(chǎn)能過剩同時(shí)納入到一個(gè)理論分析框架。本文從制度與市場(chǎng)兩個(gè)層面出發(fā)，為解決產(chǎn)能過剩提供了新的視角。第二，以往產(chǎn)能過剩的測(cè)算大多集中于行業(yè)層面，這樣的研究方法雖然充分考察了不同行業(yè)的產(chǎn)能利用率情況，但假設(shè)了同一行業(yè)在我國(guó)不同省份的發(fā)展環(huán)境相同，忽略了省級(jí)層面差異造成的影響，本文采用的省級(jí)面板數(shù)據(jù)可以彌補(bǔ)這一不足。

文章的結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為文獻(xiàn)綜述與假說；第三部分為計(jì)量模型與數(shù)據(jù)；第四部分為計(jì)量結(jié)果分析；第五部分為結(jié)論與政策建議。

二、 文獻(xiàn)綜述與假說

關(guān)于產(chǎn)能過剩的成因，國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究大致可以分為三大類。

第一類研究考察了市場(chǎng)因素與產(chǎn)能過剩之間的關(guān)系。國(guó)外學(xué)者的研究重在論證產(chǎn)能過剩是市場(chǎng)自由選擇的結(jié)果，主要分析了如下四種可能的原因：（1）產(chǎn)能過剩是長(zhǎng)期消費(fèi)欲望的持久性降低導(dǎo)致供求關(guān)系的失調(diào)所導(dǎo)致的[7]；（2）產(chǎn)能過剩是企業(yè)面臨不確定性供求關(guān)系下的必然選擇[8-9]；（3）產(chǎn)能過剩是由供給需求之間的錯(cuò)配以及高成本生產(chǎn)和技術(shù)進(jìn)步的停滯所形成[10]；（4）產(chǎn)能過剩是經(jīng)濟(jì)衰退的微觀表現(xiàn)[11]。對(duì)于中國(guó)企業(yè)的產(chǎn)能過剩問題，林毅夫等[12]認(rèn)為這源于企業(yè)的“潮涌現(xiàn)象”，即大量企業(yè)對(duì)“有前景”的行業(yè)產(chǎn)生同樣預(yù)期，從而大量進(jìn)入投資。徐朝陽(yáng)和周念利[13]認(rèn)為產(chǎn)能過剩是市場(chǎng)本身在實(shí)現(xiàn)均衡過程中的暫時(shí)對(duì)均衡狀態(tài)的偏離。

第二類研究考察了政府或體制對(duì)產(chǎn)能過剩的影響。研究主要認(rèn)為產(chǎn)能過剩是我國(guó)在發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過程中特殊政商體制下的產(chǎn)物，如產(chǎn)能過剩是由體制扭曲、地區(qū)對(duì)投資的補(bǔ)貼性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的[14]，或者地方官員在晉升關(guān)鍵期，給企業(yè)提供大量土地和融資優(yōu)惠，從而刺激企業(yè)擴(kuò)張，形成產(chǎn)能過剩[15]。劉航、孫早[16]從城鎮(zhèn)化動(dòng)因角度研究了產(chǎn)能過剩的形成機(jī)制，提出城鎮(zhèn)化脫離產(chǎn)業(yè)規(guī)律的快速推進(jìn)使得地方政府加大對(duì)企業(yè)的干預(yù)，從而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

第三類研究考察了上述兩類因素對(duì)產(chǎn)能過剩的綜合影響。此類研究大都將產(chǎn)能過剩的成因分為內(nèi)外兩個(gè)因素，內(nèi)因?yàn)槭袌?chǎng)因素，外因?yàn)檎咭蛩亍ｇ姶浩健⑴死鑋17]認(rèn)為產(chǎn)能過剩是綜合了宏觀需求沖擊、政府政策扭曲、國(guó)企利益機(jī)制的共同作用而產(chǎn)生的。范林凱[18]等發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)化程度的提高會(huì)讓民營(yíng)企業(yè)擠壓國(guó)企從而造成國(guó)企產(chǎn)能過剩，但是政府為應(yīng)對(duì)產(chǎn)能過剩而加強(qiáng)產(chǎn)能管制則會(huì)進(jìn)一步使市場(chǎng)化進(jìn)程滯后，最終導(dǎo)致更嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩。楊振兵[19]提出產(chǎn)能過剩不能完全歸咎于盲目過量投資，為解決就業(yè)壓力增加的勞動(dòng)投入、求量不求質(zhì)的引入外資等也是引發(fā)產(chǎn)能過剩的重要原因。

基于以上研究，我們有理由認(rèn)為，產(chǎn)能過剩的形成兼具市場(chǎng)和體制兩方面因素，特別是體制因素會(huì)導(dǎo)致政企之間合謀，因?yàn)槠髽I(yè)為了自身的經(jīng)濟(jì)利益有向政府官員行賄的動(dòng)機(jī)，而政府官員也有向企業(yè)抽租的激勵(lì)，具體的形成機(jī)制如下：

首先，官員自身的尋租腐敗行為會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。官員因?yàn)閾碛邢∪辟Y源的配置權(quán)力而具有尋租的動(dòng)機(jī)，一旦官員獲取了租金，便會(huì)為企業(yè)提供便利。同時(shí)，企業(yè)也會(huì)為了獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而對(duì)政府官員行賄，結(jié)果降低了企業(yè)總體的生產(chǎn)成本。因?yàn)槌杀镜慕档停髽I(yè)擁有了擴(kuò)張的沖動(dòng)，進(jìn)而誘發(fā)產(chǎn)能過剩[15]。近幾年，企業(yè)依靠政府尋租降低成本的腐敗案例屢見不鮮。如在土地轉(zhuǎn)讓過程中，地產(chǎn)公司會(huì)為低價(jià)拿地而行賄官員；在政府采購(gòu)中，也會(huì)發(fā)生高價(jià)購(gòu)買低價(jià)值產(chǎn)品的情況，致使企業(yè)可以以低成本獲取高收益。公婷、吳木鑾[20]的研究發(fā)現(xiàn)，政府采購(gòu)、工程承包成為腐敗案件高發(fā)領(lǐng)域，土地腐敗案件更為突出?；谏鲜鲅芯亢徒?jīng)驗(yàn)事實(shí)，我們認(rèn)為地方官員的腐敗能夠降低行賄企業(yè)的生產(chǎn)成本，進(jìn)而激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，最終導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

其次，國(guó)有公司、企事業(yè)單位的高管腐敗行為會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。其腐敗動(dòng)因主要如下：第一，國(guó)企高管與其他廠商合謀，為個(gè)人謀取私利的同時(shí)，給其他廠商提供正常渠道無(wú)法得到的利益，降低其生產(chǎn)成本，刺激其擴(kuò)張產(chǎn)能。如一些國(guó)企高管利用所在企業(yè)資質(zhì)高的優(yōu)勢(shì)，在全國(guó)各地承攬建設(shè)工程，然后再將這些工程進(jìn)行轉(zhuǎn)包，從中收取“管理費(fèi)”。第二，國(guó)企存在盲目投資行為。一方面，國(guó)企高管會(huì)因?yàn)椤俺庇楷F(xiàn)象”而擴(kuò)大投資；另一方面，由于不用承擔(dān)虧損風(fēng)險(xiǎn)，他們也有動(dòng)機(jī)擴(kuò)大投資規(guī)模。如果擴(kuò)大投資發(fā)生在能源、制造工業(yè)方面，則必然導(dǎo)致建設(shè)過多的產(chǎn)能。

最后，總結(jié)前述產(chǎn)能過剩產(chǎn)生的成因，不管產(chǎn)能過剩是由于“重復(fù)建設(shè)”、“過度投資”等問題形成的，還是由于基于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的“潮涌現(xiàn)象”[12]而產(chǎn)生的，究其根源，都來(lái)源于市場(chǎng)無(wú)法有效配置資源。當(dāng)一個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)化程度高時(shí)，法制環(huán)境更加完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加充分，資源能得到更有效率的配置，從而產(chǎn)能利用率也可以得到提升。企業(yè)在市場(chǎng)化程度高的地區(qū)經(jīng)營(yíng)，有更多的方式降低企業(yè)成本，而通過賄賂官員達(dá)到降低成本的手段將面臨更高的機(jī)會(huì)成本，因此在市場(chǎng)化程度較高的地區(qū)，腐敗程度對(duì)產(chǎn)能過剩的影響會(huì)較弱。另一方面，在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，由于信息不對(duì)稱情況更加嚴(yán)重，體制更為僵化，一些企業(yè)為了達(dá)到自身的利益，有更多賄賂官員的激勵(lì)。

因此提出本文的研究假說：

H1：地區(qū)的腐敗程度與產(chǎn)能過剩正相關(guān)。

H2：地區(qū)的市場(chǎng)化程度調(diào)節(jié)腐敗程度與產(chǎn)能過剩的關(guān)系，市場(chǎng)化程度越高的地區(qū)，腐敗對(duì)產(chǎn)能過剩的影響越弱。

三、 計(jì)量模型與數(shù)據(jù)

在構(gòu)建模型過程中，需要注意兩個(gè)前提：第一，一個(gè)地區(qū)的產(chǎn)能過剩存在慣性；第二，政府在進(jìn)行工程招標(biāo)等政府購(gòu)買行為時(shí)具有買方壟斷優(yōu)勢(shì)，這是由于產(chǎn)能過剩問題的存在，眾多的企業(yè)都渴望實(shí)現(xiàn)自己的產(chǎn)能，于是政府官員擁有了尋租權(quán)利，此時(shí)產(chǎn)能過剩會(huì)誘發(fā)腐敗，即腐敗程度對(duì)產(chǎn)能過剩的影響可能存在內(nèi)生性問題。據(jù)此，我們采取系統(tǒng)矩估計(jì)方法進(jìn)行估計(jì)，該方法既能反映動(dòng)態(tài)模型關(guān)系，又能解決內(nèi)生性問題，從而獲得穩(wěn)健的估計(jì)結(jié)果。該方法采用內(nèi)生變量的滯后項(xiàng)作為工具變量，可以同時(shí)反映動(dòng)態(tài)關(guān)系并解決內(nèi)生性問題。

本文將計(jì)量模型設(shè)定為如下形式：

Cuit=β0+β1Cui，t-1+β2Copit+β3Marketit+β4Marketit×Copit+CXit+β5εit（1）

其中，Cuit為被解釋變量，表示地區(qū)i在第t年的產(chǎn)能利用率，作為產(chǎn)能過剩的反向指標(biāo)，Copit為核心解釋變量，表示地區(qū)i在第t年的腐敗指數(shù)，Marketit為市場(chǎng)化程度，表示地區(qū)i在第t年的市場(chǎng)化程度指數(shù)，Marketit×Copit為交互項(xiàng)，CXit是為了得到穩(wěn)健的估計(jì)結(jié)果而加入的控制變量合集。各變量的指標(biāo)選取、數(shù)據(jù)來(lái)源及計(jì)算方式如下：

（1）被解釋變量。產(chǎn)能過剩，采取其反向指標(biāo)產(chǎn)能利用率來(lái)進(jìn)行度量。首先計(jì)算出生產(chǎn)側(cè)產(chǎn)能利用率，再經(jīng)消費(fèi)側(cè)供求關(guān)系調(diào)整，得到最終產(chǎn)能利用率[19]。其中，產(chǎn)能利用率越低代表產(chǎn)能過剩問題越嚴(yán)重。

目前產(chǎn)能過剩測(cè)算的主流方法有如下幾種：如Morrison & Berndt[21]的標(biāo)準(zhǔn)化可變成本函數(shù)，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA），隨機(jī)前沿分析法（SFA），峰值法，Shaikh & Moudud[22]協(xié)整法。其中，協(xié)整分析法避免了對(duì)具體函數(shù)設(shè)定可能不正確的缺點(diǎn)，基于產(chǎn)能產(chǎn)出與資本存量之間長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系來(lái)估算產(chǎn)能利用率。Shaikh & Moudud的研究發(fā)現(xiàn)協(xié)整方法與調(diào)查統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得到的產(chǎn)能利用率趨勢(shì)高度吻合，所以我們采取協(xié)整法估算各地區(qū)的產(chǎn)能利用率。

協(xié)整法依靠恒等式變形分析得出產(chǎn)能利用率。恒等式的形式如下：

Y（t）=（Y/Y*）·（Y*/K）·K（2）

其中Y是實(shí)際產(chǎn)出，Y*是長(zhǎng)期潛在產(chǎn)出，K表示企業(yè)的資本存量。并定義v=K/Y*，表示資本產(chǎn)出比，產(chǎn)能利用率為u=Y/Y*。將（2）式左右同取對(duì)數(shù)，得到：

lnY（t）=lnK（t）-lnv（t）+lnu（t）（3）

根據(jù)新古典理論，我們假設(shè)在長(zhǎng)期，實(shí)際產(chǎn)出在長(zhǎng)期的潛在產(chǎn)出上下波動(dòng)，也即廠商可以使得長(zhǎng)期下實(shí)際產(chǎn)出與長(zhǎng)期潛在產(chǎn)出一致（u*=1）。對(duì)其取對(duì)數(shù)，且用eu（t）表示一個(gè)隨機(jī)誤差項(xiàng)，則得到：

lnu（t）=eu（t）（4）

我們繼續(xù)考慮資本產(chǎn)出比的變化，一方面技術(shù)的自主進(jìn)步會(huì)提高資本產(chǎn)出比；另一方面，依賴資本存量積累而產(chǎn)生的技術(shù)變革也會(huì)提高該比率，令gv為資本產(chǎn)出比的增長(zhǎng)率，gk為資本存量增長(zhǎng)率，則有g(shù)v=b1+b2gk，該式兩邊同時(shí)對(duì)t積分，得到：

lnv（t）=b0+b1·t+b2·lnK（t）+ev（t）（5）

上述幾個(gè)方程表示了產(chǎn)出和資本存量的長(zhǎng)期依賴關(guān)系，聯(lián)立（2）—（5）式，得到：

lnY（t）=a0+a1·t+a2·lnK（t）+e（t）（6）

其中，e（t）=eu（t）-ev（t）。

根據(jù)（6）式，我們可以預(yù)計(jì)lnK（t）與lnY（t）之間存在長(zhǎng)期且穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系，通過對(duì)（6）式估計(jì)，從而估算出生產(chǎn)側(cè)產(chǎn)能利用率。

此外，還需對(duì)生產(chǎn)側(cè)產(chǎn)能利用率進(jìn)行修正，因?yàn)樯a(chǎn)側(cè)產(chǎn)能利用率是依據(jù)各地區(qū)工業(yè)資本存量與長(zhǎng)期潛在產(chǎn)出在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系下得到的，表示的是各地區(qū)生產(chǎn)側(cè)的實(shí)際產(chǎn)出與長(zhǎng)期潛在產(chǎn)出之比，并沒有考慮消費(fèi)側(cè)供大于求的情況。所以，本文采用楊振兵[19]的方法，對(duì)上面得到的產(chǎn)能利用率乘以消費(fèi)側(cè)產(chǎn)能率（需求—供給比率），從而得到最終的產(chǎn)能利用率，即修正的產(chǎn)能利用率指數(shù)。本文采用各省的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，按照（6）式，采用了變系數(shù)模型進(jìn)行回歸，并利用回歸結(jié)果得到了產(chǎn)能利用率的估計(jì)值，經(jīng)消費(fèi)側(cè)調(diào)整后，得到修正的產(chǎn)能利用率的估計(jì)值。

需要說明的是，協(xié)整法所得到的產(chǎn)能利用率數(shù)值并不等同于統(tǒng)計(jì)調(diào)查下的產(chǎn)能利用率。根據(jù)何蕾[23]的解釋，協(xié)整法得到的產(chǎn)能利用率是隨著固定要素進(jìn)行調(diào)整的長(zhǎng)期性平均產(chǎn)出水平。根據(jù)國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)，79%到90%的產(chǎn)能利用率為正常水平，則假設(shè)如果一個(gè)行業(yè)長(zhǎng)期維持85%的產(chǎn)能利用率，則協(xié)整法得出的產(chǎn)能利用率狀況則是以85%為基準(zhǔn)的，即協(xié)整法得出的產(chǎn)能利用率的100%相當(dāng)于工程法產(chǎn)能利用率的85%。所以，我們不能夠直接用協(xié)整法得出的產(chǎn)能利用率指標(biāo)來(lái)直接判斷一個(gè)地區(qū)工程統(tǒng)計(jì)下的產(chǎn)能利用率，它所表示的是產(chǎn)能利用率偏離長(zhǎng)期穩(wěn)定產(chǎn)能利用率的情況。

（2）核心解釋變量。腐敗，考慮到數(shù)據(jù)對(duì)本研究的適用性，采用每年的職務(wù)犯罪立案數(shù)除以該地區(qū)人口數(shù)（單位：10萬(wàn)），代表腐敗指標(biāo)，采用類似方法對(duì)腐敗指標(biāo)予以測(cè)度的還有Li et al.， Dong & Torgler，張軍等學(xué)者[4，24-25]。該值越高，代表一個(gè)地區(qū)的腐敗程度越嚴(yán)重。

（3）調(diào)節(jié)變量。市場(chǎng)化程度，采用市場(chǎng)化總指數(shù)評(píng)分來(lái)表示。該指標(biāo)來(lái)自王小魯、樊綱等的計(jì)算結(jié)果，市場(chǎng)化指數(shù)的指標(biāo)由18個(gè)基礎(chǔ)指數(shù)構(gòu)成，對(duì)于一個(gè)單項(xiàng)指數(shù)而言，在基期年份市場(chǎng)化程度最高的省份得分為10分，最低為0分，最后采用算數(shù)平均法對(duì)市場(chǎng)化指數(shù)進(jìn)行計(jì)算。所以，市場(chǎng)化程度可以采用市場(chǎng)化總指數(shù)評(píng)分表示，并且市場(chǎng)化總指數(shù)評(píng)分越高，代表市場(chǎng)化程度越高。

（4）控制變量。為了得到穩(wěn)健的估計(jì)結(jié)果，還需要對(duì)影響產(chǎn)能過剩的其他變量加以控制。本文主要選取了三個(gè)控制變量加以分析。①外資因素。不同地區(qū)對(duì)外資的引入程度不同，將會(huì)影響該地區(qū)的投資總量以及資源分配方式。同時(shí)，外資的進(jìn)入會(huì)通過自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)謀求在該地區(qū)的超額利潤(rùn)。比如，外資可能通過預(yù)先建立較高產(chǎn)能，從而形成對(duì)潛在進(jìn)入者的可置信威脅，繼而獲取先行者優(yōu)勢(shì)。我們用各地區(qū)的實(shí)際利用外資總額表示外資因素，并且依據(jù)歷年匯率換算為人民幣，并利用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減。②國(guó)企產(chǎn)值比重。在我國(guó)，國(guó)有企業(yè)擁有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，可能是“潮涌現(xiàn)象”的積極行動(dòng)者。我們用一個(gè)地區(qū)國(guó)有企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值的比重來(lái)表示一個(gè)地區(qū)國(guó)企的重要程度。③土地稅收所占比重。本文采用某地區(qū)的契稅與印花稅在當(dāng)?shù)刎?cái)政收入中所占的比重來(lái)表示，因?yàn)檫@兩種稅主要由企業(yè)初始買地階段繳納，所以可以更好的反映政府為獲得財(cái)政收入而出讓土地的程度。分稅制改革后，土地財(cái)政一直是地方財(cái)政的主要收入來(lái)源，地方政府會(huì)為了獲取更多的財(cái)政收入而出讓更多的土地，獲取更多的稅收，而土地作為重要的生產(chǎn)要素能夠承載更多的產(chǎn)能，所以土地財(cái)政所占比重越大，產(chǎn)能利用率越低，產(chǎn)能過剩程度越高。

本文樣本包含了從1999年到2014年除西藏外30個(gè)省或直轄市的數(shù)據(jù)

本文寫作期間多項(xiàng)數(shù)據(jù)只公布到2014年，所以采用1999到2014年數(shù)據(jù)。

，相關(guān)變量處理如下：①采用不考慮中間產(chǎn)品投入價(jià)值的工業(yè)增加值衡量實(shí)際產(chǎn)出。工業(yè)增加值用地區(qū)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，得到以2000年

鑒于1999年和2000年的數(shù)據(jù)同列在2001年《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》且都采取2000年的價(jià)格指數(shù)，所以直接轉(zhuǎn)化為以2000年為基期的價(jià)格指數(shù)。

為基年的各地區(qū)實(shí)際工業(yè)總產(chǎn)值。由于2008年后的工業(yè)增加值不再公布，本文參考王兵[26]等學(xué)者的做法，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的工業(yè)增加值增長(zhǎng)率的分省份數(shù)據(jù)計(jì)算得出。其中分省份工業(yè)增加值增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源于WIND數(shù)據(jù)庫(kù)。②固定資產(chǎn)凈值衡量資本存量，并用分地區(qū)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)對(duì)固定資產(chǎn)凈值進(jìn)行平減，得到以2000年為基年的各地區(qū)實(shí)際固定資產(chǎn)凈值。③消費(fèi)側(cè)產(chǎn)能利用率的計(jì)算借鑒楊振兵、張誠(chéng)[27]的做法，用各地區(qū)的銷售產(chǎn)值與工業(yè)總產(chǎn)值的比率作為消費(fèi)側(cè)產(chǎn)能利用率，也即工業(yè)產(chǎn)品銷售率。以上數(shù)據(jù)來(lái)源于WIND數(shù)據(jù)庫(kù)，以及歷年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)年鑒》等。

解釋變量的數(shù)據(jù)來(lái)源如下：

（1）腐敗程度指標(biāo)來(lái)源于歷年《中國(guó)檢察年鑒》。

（2）市場(chǎng)化程度指標(biāo)來(lái)自王小魯、樊綱的《中國(guó)分省份市場(chǎng)化指數(shù)報(bào)告（2016）》以及WIND數(shù)據(jù)庫(kù)。

（3）各地區(qū)實(shí)際利用外資總額來(lái)自WIND數(shù)據(jù)庫(kù)。

（4）各地區(qū)國(guó)企工業(yè)總產(chǎn)值與各地區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值來(lái)自歷年《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)年鑒》。

（5）各地區(qū)財(cái)政收入與稅收收入來(lái)自歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

四、 計(jì)量結(jié)果分析

（一）產(chǎn)能利用率測(cè)算結(jié)果

本文首先對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行面板單位根檢驗(yàn)以防止偽回歸問題，此外，為了進(jìn)一步驗(yàn)證前文提到的協(xié)整關(guān)系，還需要對(duì)資本存量與產(chǎn)出進(jìn)行協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。為了得到面板單位根檢驗(yàn)的穩(wěn)定結(jié)果，本文采取了LLC、HT、Breitung、Ips、pperon、ADF六種方法進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如表1。

從結(jié)果來(lái)看，原始序列接受存在面板單位根的原假設(shè)，而差分序列拒絕存在面板單位根的原假設(shè)，即一階差分后數(shù)據(jù)是平穩(wěn)序列。再進(jìn)行協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果見表2。

表1 面板單位根檢驗(yàn)

表2 協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)

由表2所示統(tǒng)計(jì)量可知，Westlund的四個(gè)統(tǒng)計(jì)量有3個(gè)統(tǒng)計(jì)量在1%的顯著性水平上拒絕了產(chǎn)出水平與資本存量不存在協(xié)整關(guān)系的原假設(shè)，Ga統(tǒng)計(jì)量也在10%的顯著性水平上拒絕了該原假設(shè)，整體上我們接受了產(chǎn)出水平與資本存量之間至少存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系的推斷。上述檢驗(yàn)證明了采用協(xié)整法計(jì)算產(chǎn)能利用率的正確性。

基于篇幅限制，我們挑選了一些重要年份的產(chǎn)能利用率情況報(bào)告于表3。從表中可以看出，產(chǎn)能利用率的測(cè)算數(shù)值在1附近波動(dòng)，符合上文的理論推導(dǎo)。此外，從表中可以看出，不同地區(qū)的產(chǎn)能利用率之間存在比較明顯的差異，在2008年金融危機(jī)前，產(chǎn)能利用率的數(shù)值都基本穩(wěn)定在1左右，但在2008年后，產(chǎn)能利用率下降趨勢(shì)明顯。在2011年，有7大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)先后推出了各自的“十二五”發(fā)展規(guī)劃，帶動(dòng)了大量對(duì)鋼鐵、光伏等產(chǎn)業(yè)的需求，因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)行業(yè)前景的過度樂觀，引起“潮涌現(xiàn)象”，大量投資進(jìn)入，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，一個(gè)證據(jù)是該年粗鋼產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高。2008年金融危機(jī)后，積極的貨幣政策與財(cái)政政策為各地企業(yè)提供了融資便利，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體中各企業(yè)盲目擴(kuò)大規(guī)模，最終導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。至2014年，產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)爆發(fā)，并且很多地區(qū)的產(chǎn)能利用率達(dá)到了歷史最低點(diǎn)，產(chǎn)能利用率下行趨勢(shì)極為明顯。此外，中央在2015年提出了供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，將治理產(chǎn)能過剩問題列為一項(xiàng)重要目標(biāo)，這也體現(xiàn)出此時(shí)產(chǎn)能過?，F(xiàn)象已經(jīng)引起了普遍的關(guān)注。

（二）全國(guó)層面SYSGMM估計(jì)

本文所用數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下所示：

由表4可知，Cu的均值約等于1，進(jìn)一步證明了協(xié)整法的有效性。并且Cu1明顯小于Cu，證明只考慮生產(chǎn)側(cè)的產(chǎn)能利用率高估了實(shí)際產(chǎn)能利用率。此外，因?yàn)榻换ロ?xiàng)與構(gòu)成它的自變量低次項(xiàng)間常常存在較強(qiáng)的相關(guān)性，從而導(dǎo)致多重共線性問題，所以作者在回歸前先將變量Cop、Market以及Cop×Market進(jìn)行了“對(duì)中”處理。

表3 分省份產(chǎn)能利用率

注：如前所述，這里的產(chǎn)能利用率更多的體現(xiàn)了產(chǎn)能利用率的變化趨勢(shì)。

本文采用系統(tǒng)矩估計(jì)方法對(duì)式（1）進(jìn)行估計(jì)。估計(jì)結(jié)果如表5所示。表5中共有四個(gè)估計(jì)式，估計(jì)式（1）沒有添加控制變量，估計(jì)式（2）—（4）依次添加控制變量進(jìn)行估計(jì)，其中表5下方的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的數(shù)值均為p值。在系統(tǒng)矩估計(jì)下，產(chǎn)能利用率看作被解釋變量，并選取其滯后3階進(jìn)入解釋變量以體現(xiàn)產(chǎn)能過剩的慣性問題。此外，基于上文分析，將腐敗程度定義為內(nèi)生變量，并用其滯后階數(shù)作為工具變量。各列ArellanoBond的檢驗(yàn)中，其中AR（1）的p值普遍接近于0，證明存在顯著的一階殘差自相關(guān)，同時(shí)AR（2）的p值普遍大于01，證明了不存在顯著的二階殘差自相關(guān)。并且Wald檢驗(yàn)的顯著性水平明顯拒絕原假設(shè)，證明方程設(shè)定顯著，且Hansen檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量顯著接受原假設(shè)，證明工具變量選取的合理性。

在所有模型中，被用作解釋變量的被解釋變量的滯后階數(shù)的系數(shù)均較為顯著，說明往期的產(chǎn)能利用率對(duì)當(dāng)期的產(chǎn)能利用率存在影響。此外，我們也可以認(rèn)為，產(chǎn)能過剩問題的慣性大概持續(xù)兩到三年。

表5中，未加入控制變量時(shí)，Cop的系數(shù)都顯著

表4 變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

注：Cop表示腐敗程度、Market表示市場(chǎng)化程度，Soe代表國(guó)企重要程度，F(xiàn)di代表實(shí)際利用外國(guó)投資額，Ltax表示地方財(cái)政中土地財(cái)政的比重，Cu表示協(xié)整法計(jì)算出的產(chǎn)能利用率，Cu1表示經(jīng)消費(fèi)側(cè)產(chǎn)能利用率調(diào)整后的產(chǎn)能利用率。

為負(fù)，說明了一個(gè)地區(qū)的腐敗程度越嚴(yán)重，產(chǎn)能利用率越低，產(chǎn)能過剩問題越嚴(yán)重。在逐步加入控制變量后，其系數(shù)的估計(jì)值較為穩(wěn)定，且顯著性水平仍然較高，體現(xiàn)了方程的設(shè)定具有較高的穩(wěn)定性。地區(qū)腐敗程度對(duì)產(chǎn)能利用率的負(fù)向影響符合上文的理論分析。在地區(qū)產(chǎn)生腐敗尋租的情形時(shí)，企業(yè)更可能利用腐敗來(lái)獲取成本優(yōu)勢(shì)，從過度擴(kuò)張產(chǎn)能，引發(fā)產(chǎn)能過剩問題，即表現(xiàn)為產(chǎn)能利用率降低。

此外，市場(chǎng)化程度與腐敗指標(biāo)的交互項(xiàng)，在加入控制變量后，系數(shù)顯著性水平得到了改善，并且穩(wěn)定為正數(shù)，體現(xiàn)出模型設(shè)定的穩(wěn)健性，并且市場(chǎng)化程度會(huì)調(diào)節(jié)腐敗程度對(duì)產(chǎn)能過剩的影響。

根據(jù)表5中的回歸系數(shù)可知，腐敗程度越高，產(chǎn)能利用率越低，市場(chǎng)化程度越高，產(chǎn)能利用率越高，同時(shí)，一個(gè)地區(qū)市場(chǎng)化程度的提升，則會(huì)減弱因腐敗程度導(dǎo)致的產(chǎn)能利用率的降低。這是因?yàn)橐粋€(gè)地區(qū)如果有較高的市場(chǎng)化程度，則會(huì)加大該地區(qū)企業(yè)通過賄賂獲得便利的機(jī)會(huì)成本，從而市場(chǎng)化程度的提升會(huì)緩和產(chǎn)能過剩程度。此外，市場(chǎng)化程度較高意味著資源更有效率的配置，信息更加的對(duì)稱，“潮涌現(xiàn)象”減弱等。

此外，本文對(duì)各控制變量的系數(shù)進(jìn)行說明。①Fdi的系數(shù)為負(fù)，說明各地區(qū)實(shí)際利用外資額會(huì)對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生負(fù)向影響，加劇產(chǎn)能過剩。一個(gè)地區(qū)引入的外資可能影響一個(gè)地區(qū)的投資總量，外資利用其技術(shù)優(yōu)勢(shì)建設(shè)較高產(chǎn)能獲取先行者優(yōu)勢(shì)，從而降低產(chǎn)能利用率，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩問題的加重。②國(guó)企因素的系數(shù)為正。其原因可能有如下兩點(diǎn)：第一，就全國(guó)而言，國(guó)企的目標(biāo)函數(shù)可能并不局限為利潤(rùn)最大化，社會(huì)福利最大化的目標(biāo)也進(jìn)入了國(guó)企的

表5 全國(guó)SYSGMM估計(jì)結(jié)果

注：1.*、**、***分別表示顯著性水平為01、005、001；2.Sargan檢驗(yàn)值結(jié)果均為p值；3.括號(hào)內(nèi)為t值。

目標(biāo)函數(shù)。由于近年來(lái)產(chǎn)能過剩問題日益加劇，很多國(guó)企率先改革，淘汰過剩產(chǎn)能，所以國(guó)企產(chǎn)值比重較大的地區(qū)產(chǎn)能過剩問題反而能夠得到緩解；第二，很多國(guó)企積極轉(zhuǎn)型、進(jìn)行改革，他們擁有雄厚的資本，采取股份制經(jīng)營(yíng)，雇傭更精明的經(jīng)理人，從而擁有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，實(shí)現(xiàn)更明智的投資，并且國(guó)企先進(jìn)入的領(lǐng)域因?yàn)橛邢刃姓邇?yōu)勢(shì)，可以對(duì)潛在進(jìn)入者構(gòu)成可置信威脅，從而抑制“潮涌現(xiàn)象”的發(fā)生，繼而緩解產(chǎn)能過剩。③土地稅收所占比重。該指標(biāo)系數(shù)顯著為負(fù)，證明一個(gè)地區(qū)土地稅收所占比重越大，則產(chǎn)能利用率越低，越可能出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。這個(gè)符合本文之前的理論判斷，地方政府為了獲取更多的財(cái)政收入，不得不出讓更多的土地，而出讓的土地成為建設(shè)過剩產(chǎn)能的基礎(chǔ)，從而降低了產(chǎn)能利用率，加劇了產(chǎn)能過剩問題。

綜合上述對(duì)回歸結(jié)果的論述，我們可以證明前文兩個(gè)假說。為了獲得更為穩(wěn)健的結(jié)果，我們將樣本分為東、中、西部三個(gè)不同的地區(qū)進(jìn)行估計(jì)，以求得到更穩(wěn)健的結(jié)果。

（三）分地區(qū)SYSGMM估計(jì)結(jié)果

由于我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式不同，所以存在發(fā)展不平衡的問題，為了獲得更穩(wěn)健的估計(jì)結(jié)果以及進(jìn)一步分析不同地區(qū)影響產(chǎn)能過剩的因素，本文對(duì)式（1）分東、中、西部地區(qū)再次進(jìn)行了回歸。結(jié)果如表6所示。從表中的檢驗(yàn)數(shù)據(jù)可知，模型具有一定的穩(wěn)健性。

根據(jù)估計(jì)結(jié)果，被解釋變量的一階、二階滯后項(xiàng)均顯著的大于零，證明三個(gè)地區(qū)的產(chǎn)能過剩狀況均存在慣性。而被解釋變量的三階滯后系數(shù)顯著小于0，說明三個(gè)地區(qū)都會(huì)在產(chǎn)能過剩問題出現(xiàn)后對(duì)產(chǎn)能

表6 分地區(qū)SYSGMM估計(jì)結(jié)果

注：同表5。

利用率進(jìn)行調(diào)整。此外，腐敗指標(biāo)以及腐敗程度指標(biāo)與市場(chǎng)化程度指標(biāo)的交互項(xiàng)與上文的分析結(jié)果相一致，說明了中國(guó)東、中、西部的腐敗狀況都對(duì)產(chǎn)能利用率產(chǎn)生了影響，除此之外，東部的系數(shù)最小，中部的系數(shù)最大，證明東部地區(qū)腐敗程度對(duì)產(chǎn)能過剩影響程度較輕，而中部則最為嚴(yán)重。三個(gè)地區(qū)的交互項(xiàng)系數(shù)都顯著，表明交互作用同時(shí)存在于三個(gè)地區(qū)，市場(chǎng)化程度的提高，在東中西三個(gè)地區(qū)都可以緩解產(chǎn)能過剩問題。

此外，中部地區(qū)的國(guó)企因素系數(shù)顯著且為負(fù)，這說明國(guó)企產(chǎn)值所占比重越高，產(chǎn)能過剩問題越嚴(yán)重。東中西部地區(qū)土地相關(guān)稅收的系數(shù)均顯著為負(fù)，說明我國(guó)各地區(qū)土地出讓后均有用于建設(shè)過剩產(chǎn)能，加重產(chǎn)能過剩的趨勢(shì)，需要引起重視。東部地區(qū)實(shí)際利用外資額的系數(shù)不顯著，可能是因?yàn)闁|部地區(qū)市場(chǎng)化程度較高，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境相對(duì)公平，國(guó)外直接投資與國(guó)內(nèi)投資平等展開競(jìng)爭(zhēng)，從而對(duì)產(chǎn)能過剩影響不顯著，而中西部地區(qū)該系數(shù)為負(fù)，則說明中西部地區(qū)外資進(jìn)入容易引發(fā)過剩產(chǎn)能，這可能與中西部地區(qū)市場(chǎng)環(huán)境與投資環(huán)境不完善有關(guān)。外資進(jìn)入中西部地區(qū)后獲取先行者優(yōu)勢(shì)，從而建設(shè)過剩產(chǎn)能。

五、 結(jié)論與政策建議

本文構(gòu)造了制度因素、市場(chǎng)因素與產(chǎn)能過剩之間關(guān)系的模型，為中國(guó)地區(qū)產(chǎn)能過剩問題的出現(xiàn)提供了一個(gè)新的解釋。首先采取協(xié)整法估算了中國(guó)各地區(qū)的產(chǎn)能利用率，發(fā)現(xiàn)產(chǎn)能利用率存在下滑趨勢(shì)。隨后，采用實(shí)證研究的方法對(duì)1999—2014年的中國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了估計(jì)分析。結(jié)果證實(shí)了之前的兩點(diǎn)假說，即地區(qū)的腐敗程度和產(chǎn)能過剩正相關(guān)，并且地區(qū)的市場(chǎng)化程度能夠調(diào)節(jié)腐敗與產(chǎn)能過剩的關(guān)系。

文章進(jìn)一步揭示出，因?yàn)楦瘮ぷ庑袨榈拇嬖?，所以企業(yè)可以通過采取賄賂的方式，降低自身生產(chǎn)成本，從而獲得產(chǎn)能擴(kuò)張的能力；但是，如果一個(gè)地區(qū)市場(chǎng)化程度較高，采取賄賂方式降低成本會(huì)存在較大機(jī)會(huì)成本。所以，市場(chǎng)化率程度較高的地區(qū)，其腐敗程度對(duì)產(chǎn)能利用率的影響會(huì)相應(yīng)減小。

我們還得到了一些其它有意義的結(jié)論：第一，就分地區(qū)的回歸結(jié)果來(lái)看，中部地區(qū)國(guó)企產(chǎn)值較高的地區(qū)會(huì)顯著加重該地區(qū)的產(chǎn)能過剩問題。第二，中西部地區(qū)因?yàn)槭袌?chǎng)化程度較低等問題，外資的引入可能會(huì)加重中西部地區(qū)的產(chǎn)能過剩問題。第三，東中西部三個(gè)地區(qū)的土地稅收越高，則產(chǎn)能過剩越嚴(yán)重。上述結(jié)論的政策含義是不同地區(qū)治理產(chǎn)能過剩的方法并不能一刀切，而是應(yīng)該有針對(duì)性的進(jìn)行治理。

根據(jù)以上結(jié)論，我們提出如下的政策建議：

第一，推進(jìn)市場(chǎng)化改革，尤其是中、西部地區(qū)，使資源更多的在市場(chǎng)規(guī)則下完成調(diào)配。如果稀缺資源更多的依靠市場(chǎng)化手段獲取，一方面可以降低官員的尋租空間，有效治理腐敗，另一方面，企業(yè)通過賄賂降低生產(chǎn)成本的機(jī)會(huì)成本提高，就會(huì)采取非賄賂方式降低生產(chǎn)成本，從而緩解產(chǎn)能過剩。

第二，國(guó)有企業(yè)改革中應(yīng)以引入現(xiàn)代企業(yè)管理制度為重點(diǎn)。中部地區(qū)的落后產(chǎn)能以及過剩產(chǎn)能是改革的主要對(duì)象。政府要對(duì)中部地區(qū)的重工業(yè)進(jìn)行銳意改革，淘汰落后產(chǎn)能，建設(shè)新產(chǎn)能；對(duì)過剩產(chǎn)能要敢于淘汰，促進(jìn)過剩產(chǎn)能內(nèi)企業(yè)積極轉(zhuǎn)型，合理分配稀缺資源的投資方向，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)能過剩問題的治理。

第三，外資引入要更具有針對(duì)性。外資的引入促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的接軌，我們的結(jié)論發(fā)現(xiàn)，中、西部地區(qū)對(duì)外資的引入加劇了產(chǎn)能過剩，這可能是外資利用自身成本和政策優(yōu)勢(shì)，建設(shè)了過多的產(chǎn)能。所以東、中部地區(qū)應(yīng)當(dāng)對(duì)引入的外資進(jìn)行合理的監(jiān)管，即取消不必要的政策優(yōu)惠，削弱其因優(yōu)惠政策動(dòng)因而產(chǎn)生的產(chǎn)能擴(kuò)張。

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責(zé)任編輯、 校對(duì)： 李再揚(yáng)