陳東杰 孟祺

摘要：提升出口產(chǎn)品質(zhì)量提升附加值是未來對外貿(mào)易模式轉(zhuǎn)變的核心，產(chǎn)品質(zhì)量直接決定了出口產(chǎn)品的國際競爭力，如何提升出口產(chǎn)品質(zhì)量？文章從理論和實(shí)證的角度研究了對外直接投資和出口產(chǎn)品質(zhì)量之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，對外直接投資顯著的促進(jìn)了出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升。從分樣本檢驗(yàn)結(jié)果看，對高收入國家的直接投資的產(chǎn)品質(zhì)量提升效應(yīng)更大，中低收入國家的影響較小。最后提出通過對外直接投資提升出口產(chǎn)品質(zhì)量的政策建議。

關(guān)鍵詞：出口產(chǎn)品質(zhì)量；對外直接投資；路徑

一、 引言和文獻(xiàn)綜述

加入WTO以后，中國出口呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢，出口規(guī)模從2001年的2 661億美元增長到2017年的23 584億美元，占全球出口總額的12.1%左右，連續(xù)9年成為世界第一大出口國。但是，中國出口在量上增長的空間已經(jīng)不大，提升出口產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)成為轉(zhuǎn)變中國貿(mào)易模式的必然選擇。產(chǎn)品質(zhì)量問題一直是經(jīng)濟(jì)增長、貿(mào)易等領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題，自Rodrik（2006）提出出口技術(shù)結(jié)構(gòu)概念之后，理論界普遍認(rèn)為一個國家對外貿(mào)易的持續(xù)健康發(fā)展不能僅僅依靠出口規(guī)模的擴(kuò)張，技術(shù)升級和出口產(chǎn)品質(zhì)量提升才是關(guān)鍵。發(fā)達(dá)國家出口質(zhì)量提升的事實(shí)和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的提升提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。但是對于如何提升出口產(chǎn)品質(zhì)量，學(xué)術(shù)界的觀點(diǎn)不一。一般情況下，出口產(chǎn)品質(zhì)量屬于企業(yè)的微觀決策行為，因此新古典貿(mào)易理論并不考察企業(yè)的決策問題，新貿(mào)易理論考慮了微觀企業(yè)決策問題，但是沒有考慮企業(yè)的異質(zhì)性問題，特別是產(chǎn)品出口質(zhì)量企業(yè)之間存在較大的差異。傳統(tǒng)上包含貿(mào)易自由化、企業(yè)異質(zhì)性、R&D;活動與生產(chǎn)率等（Schott，2004）。隨著對外直接投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，出口技術(shù)變化與對外直接的投資也越來越引起廣泛的研究，Potterie和Lichtenberg（2001）研究了對外直接投資與技術(shù)進(jìn)步的關(guān)系，認(rèn)為對外直接投資和吸引外商直接投資都可以促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，但是Lorenczik（2011）的研究認(rèn)為對外直接投資的逆向技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)存在國別的差異。之所以各個研究結(jié)論之間存在差異，出口產(chǎn)品質(zhì)量的測定是一個重要因素。傳統(tǒng)上采用出口產(chǎn)品單價的辦法，總體上，基于出口單價及其改進(jìn)的方法應(yīng)用比較多，Hallak和Schott（2011）利用事后反推法測算產(chǎn)品的質(zhì)量。

近年研究中國出口產(chǎn)品質(zhì)量及其變化的文獻(xiàn)也逐漸增多。李坤望等（2014）利用單位價格方法分析了中國出口產(chǎn)品質(zhì)量，對于出口產(chǎn)品質(zhì)量升級的影響因素，李秀芳和施炳展（2016）從技術(shù)差距、所有制、低品質(zhì)出口、政府補(bǔ)貼對和中間投入品等角度探討了中國出口產(chǎn)品質(zhì)量升級的影響因素。李玉梅（2016）從投資目的地結(jié)構(gòu)的視角分析了對外直接投資對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，對發(fā)展中國家的直接投不利于產(chǎn)品質(zhì)量升級。

上述研究對于對外直接投資的質(zhì)量升級效應(yīng)有積極的意義，無但是還存在需要進(jìn)一步研究的地方，主要在于出口產(chǎn)品質(zhì)量的測算，我們采用相對精確的測算方法，能更優(yōu)的反映對外直接投資與出口產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)系。

二、 出口產(chǎn)品質(zhì)量的測定

1. 測定方法。選擇恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品質(zhì)量測度指標(biāo)對研究結(jié)果會有較大影響，但出口質(zhì)量本身不可直接觀測，所以需要有規(guī)范的測度方法。我們借鑒Ana Cecília Fieler（2014）的測度方法，并且進(jìn)行了改進(jìn)。將單位價格法和價格修正法進(jìn)行融合，并且能識別出各國對于不同質(zhì)量產(chǎn)品非同質(zhì)需求，最終得出2000年～2017年全球73個國家的出口產(chǎn)品質(zhì)量。

假設(shè)有兩個國家，有連續(xù)的商品集ω，在國內(nèi)是？贅，在國外是？贅*，并且|？贅|=|？贅*|=1，消費(fèi)者購買價格為p（ω），質(zhì)量為q（ω），選擇的數(shù)量為x（ω），CES函數(shù)為：

X（Q）=■x（ω）（？滓-1）/？滓■（ω）1/？滓dω？滓/（？滓-1）（1）

一般均衡為：

Y=wsLs（w）+wuLu（w）+F+■？仔（w）dw（2）

F=■EE（w）[f（q（w））+EM（w）fM（w）+EX（w）fX（w）]dw（3）

根據(jù)公式我們可以計算得出出口產(chǎn)品質(zhì)量。

2. 中國出口產(chǎn)品質(zhì)量描述性分析。根據(jù)上述公式，我們計算了中國出口產(chǎn)品質(zhì)量。計算期間為2000年～2017年。對于出口數(shù)據(jù)，我們采用的是貿(mào)易附加值的數(shù)據(jù)，也就是扣除來源于國外進(jìn)口的數(shù)據(jù)，這樣能真實(shí)反映一國國內(nèi)的出口產(chǎn)品質(zhì)量變化情況。

（1）整體出口產(chǎn)品質(zhì)量。我們首先觀察中國自從2000年以來的整體出口質(zhì)量變化趨勢。中國出口質(zhì)量整體質(zhì)量不高，基本上都低于0.8，與國際上歐美日本等發(fā)達(dá)國家的出口產(chǎn)品質(zhì)量相差比較大，就是同屬發(fā)展中國家的墨西哥相比中國出口產(chǎn)品質(zhì)量也并沒有太大的優(yōu)勢。從歷史趨勢看，中國出口產(chǎn)品質(zhì)量處于上升的趨勢，從2000年的0.276 0一直上升到2015年的0.495 5，2008年之后開始出現(xiàn)下降，一直到2012年才開始有出現(xiàn)上升趨勢。這主要是由于2008年國際金融危機(jī)以后，為促進(jìn)出口，中國出臺了一系列促進(jìn)勞動密集型產(chǎn)品出口的措施，加大了低端產(chǎn)品的出口刺激力度，從而整體上降低了中國出口產(chǎn)品質(zhì)量。

（2）分行業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量。我們還計算了行業(yè)層面的出口產(chǎn)品質(zhì)量數(shù)據(jù)。2000年，出口產(chǎn)品質(zhì)量較高的行業(yè)分別為木材加工、紡織服裝、其它、化學(xué)及塑料和食品加工等行業(yè)，這些也是中國出口產(chǎn)品有國際競爭優(yōu)勢的行業(yè)，到2017年，排在前五位的行業(yè)分別為電子信息、交通運(yùn)輸設(shè)備、通用機(jī)械、紡織服裝和木材及加工等，可以看出，除了紡織服裝以及木材加工兩個行業(yè)外，電子信息、交通運(yùn)輸設(shè)備和通用機(jī)械的出口產(chǎn)品質(zhì)量增長非常迅速。一方面在加工WTO以后中國依靠勞動力資源稟賦吸引了大量的加工貿(mào)易企業(yè)，從國外進(jìn)口質(zhì)量比較高的中間產(chǎn)品，在中國加工組裝以后再出口，提升了中國整體的出口產(chǎn)品質(zhì)量，另外一方面，隨著溢出效應(yīng)和競爭效應(yīng)，中國企業(yè)自主研發(fā)實(shí)力不斷增強(qiáng)，國內(nèi)出口產(chǎn)品附加值不斷提升，電子信息產(chǎn)業(yè)和機(jī)電設(shè)備行業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量提升非?？臁?/p>

（3）分國別出口產(chǎn)品質(zhì)量。依據(jù)人均收入水平的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了分類，包含（34國）、中高收入國家（28國）和中低收入國家（11）。對高收入國家的出口產(chǎn)品質(zhì)量一直比較高，顯著高于其他類型國家，2000年是中等收入國家的近一倍。由于對發(fā)達(dá)國家出口對于是加工貿(mào)易，外資企業(yè)僅僅是利用中國作為加工組裝的主要基地，出口對發(fā)達(dá)國家的產(chǎn)品質(zhì)量要求比較高。但是對中等收入國家的出口產(chǎn)品質(zhì)量上升比較快，特別是2000年以來貿(mào)易自由化和投資自由化的發(fā)展，世界產(chǎn)業(yè)在全球進(jìn)行轉(zhuǎn)移，發(fā)展中國家的收入水平得到提升，對產(chǎn)品質(zhì)量的要求也越來越高。到2017年對中等收入國家和高收入國家出口產(chǎn)品質(zhì)量的差距逐漸縮小。總的來說，出口產(chǎn)品質(zhì)量與出口目的國的收入水平正相關(guān)。

三、 模型構(gòu)建及變量選擇

1. 模型構(gòu)建。依據(jù)前面理論模型，本文構(gòu)建如下的計量模型來考察對外直接投資對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響：

Qit=？茁0+？茁1OFDIit+？茁i？撞Xit+γit+δit+？滋it（4）

其中，Qit表示出口產(chǎn)品質(zhì)量，X表示上文提到的控制變量，γ、δ和？滋分別表示國別固定效應(yīng)、時間固定效應(yīng)和隨機(jī)誤差項(xiàng)。據(jù)此，本文將使用出口產(chǎn)品質(zhì)量作為因變量進(jìn)行回歸。

2. 變量選取。首先，對于因變量出口產(chǎn)品質(zhì)量，用Qit表示。其次，對于自變量，在本文的研究中，我們的核心變量是對外直接投資（OFDI），采用流量的數(shù)據(jù)。

對于其他控制變量，參考已有研究，添加一些控制變量可以補(bǔ)充解釋對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響，提升估計結(jié)果的無偏性和穩(wěn)健性。主要包括：研發(fā)投入（R&D;），研發(fā)投入可以提升產(chǎn)品質(zhì)量；對外開放度（Open），用來表示國家開放水平對出口產(chǎn)品質(zhì)量帶來的影響，用一國貿(mào)易額占國民生產(chǎn)總值的比重來表示，對外開放帶來的貿(mào)易、投資等行為也會在很大程度上影響出口產(chǎn)品質(zhì)量；人力資本（HC），人力資本越高，產(chǎn)品質(zhì)量也就越高。

3. 數(shù)據(jù)來源。本文選取了73個國家或者地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，出口數(shù)據(jù)皆來源于OECD數(shù)據(jù)庫，對外直接投資的數(shù)據(jù)來源于《中國對外直接投資統(tǒng)計公報》。出口產(chǎn)品質(zhì)量的數(shù)據(jù)來源于計算，其它研究也有采用國際貨幣基金組織的出口差異和質(zhì)量數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，但是該數(shù)據(jù)庫只是針對國家整體數(shù)據(jù)，沒有雙邊的出口質(zhì)量數(shù)據(jù)。

四、 實(shí)證結(jié)果分析

我們分別采用了固定效應(yīng)模型（FE）、隨機(jī)效應(yīng)模型（RE）和可行廣義最小二乘法（FGLS）三種設(shè)定進(jìn)行參數(shù)估計，并對固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行了Hausman檢驗(yàn)。所用的軟件為stata12.0。

1. 總樣本的初步回歸結(jié)果。表1給出了對外直接投資對中國制造業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量影響的整體估計結(jié)果。第1列為固定效應(yīng)模型的整體估計結(jié)果，第2列為隨機(jī)效應(yīng)模型的整體估計結(jié)果，第3列為可行廣義最小二乘法的整體估計結(jié)果。根據(jù)表中的hausman檢驗(yàn)結(jié)果，P值大于0.05，因此隨機(jī)效應(yīng)結(jié)果更加穩(wěn)健，因而選擇隨機(jī)效應(yīng)模型，拒絕固定效應(yīng)模型。為了克服模型中可能存在的異方差和序列相關(guān)性問題，進(jìn)一步采用FGLS對模型進(jìn)行估計，將FGLS估計結(jié)果與隨機(jī)效應(yīng)模型估計結(jié)果進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)兩種估計結(jié)果的變量系數(shù)基本一致，因而說明模型的估計結(jié)果是非常穩(wěn)健的。

在控制了研發(fā)投入、人力資本和對外開放度等變量的條件下，對外直接投資對中國制造業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量存在顯著的正向影響關(guān)系（通過了0.01的顯著性檢驗(yàn)）。以方程3進(jìn)行分析，可知當(dāng)對外直接投資增加1%，中國制造業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量就增加0.150 3%。同時，研究發(fā)現(xiàn)對外開放水平和研發(fā)投入在1%的水平下顯著性，對中國出口產(chǎn)品質(zhì)量有積極的效應(yīng)，而人力資本在5%的水平下的顯著。這表明通過擴(kuò)大對外直接投資、提高研發(fā)投入，提升對外開放度和促進(jìn)人力資本發(fā)展等手段都可以提升中國對外出口產(chǎn)品質(zhì)量。

2. 分國別分析?？紤]到中國對外直接投資目的地的異質(zhì)性，對發(fā)達(dá)國家投資更多的是獲得技術(shù)和品牌，而對發(fā)展中國家投資更多的考慮市場和成本。那么，中國對不同類型國家的直接投資與出口產(chǎn)品質(zhì)量之間存在什么的關(guān)系呢？有必要在整體分析的基礎(chǔ)上進(jìn)一步考察對外直接投資對出口產(chǎn)品質(zhì)量的影響在不同國家間是否存在差異。根據(jù)前面分析分為三種類型：高收入國家、中高收入國家和中低收入國家，采用FGLS對模型進(jìn)行估計。

基于分國家面板數(shù)據(jù)的回歸分析結(jié)果顯示，對高收入國家直接投資的增加，顯著的促進(jìn)了出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升，這與我們的預(yù)期相一致。中國對外投資的實(shí)踐也證實(shí)了這一點(diǎn)。特別是近年來，中國一改傳統(tǒng)上投資于國外的原油和鐵礦石等礦產(chǎn)資源，大型制造企業(yè)的跨國投資數(shù)量和規(guī)模大幅增加，對美國和歐洲、澳大利亞等發(fā)達(dá)國家的制造業(yè)投資規(guī)模和增幅都非常大。在行業(yè)分布主要集中在生物技術(shù)、醫(yī)療健康、環(huán)保、先進(jìn)制造等領(lǐng)域。對中高收入國家直接投資的出口產(chǎn)品質(zhì)量效應(yīng)（0.153 4）要低于對高收入國家（0.257 2），但是與中低收入國家的影響系數(shù)相差無幾（0.134 9），說明對中等收入國家的直接投資也都能促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升，但是對中高收入國家的影響在10%的水平下顯著，中低收入國家的影響并不顯著。這主要是由于對中等收入國家的直接投資目的在于獲得市場和原材料，因此對于提升自身技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量的提升作用較小。

五、 總結(jié)與政策建議

本文利用2000年～2017年73個國家的面板數(shù)據(jù)，從理論和實(shí)證的角度研究了對外直接投資和出口產(chǎn)品質(zhì)量之間的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，對外直接投資顯著的促進(jìn)了出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升。從分樣本檢驗(yàn)結(jié)果看，對高收入國家的直接投資的產(chǎn)品質(zhì)量提升效應(yīng)更大，中低收入國家的影響較小。

1. 轉(zhuǎn)變對外開放模式，擴(kuò)大制造業(yè)對外直接投資。本文研究的一個主要發(fā)現(xiàn)是對外直接投資可以顯著提高出口產(chǎn)品質(zhì)量，因此需要進(jìn)一步擴(kuò)大對外直接投資，鼓勵企業(yè)“走出去”。按照國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，中國已經(jīng)由商品輸出階段轉(zhuǎn)向資本輸出階段，而且外匯儲備的擴(kuò)張也使得中國有能力擴(kuò)大對外直接投資。另外，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，中國“大進(jìn)大出”的貿(mào)易發(fā)展模式有必要進(jìn)行改變，有必要提高出口的貿(mào)易附加值，提升出口產(chǎn)品的技術(shù)含量。對于技術(shù)創(chuàng)新來源來說，既有來源自主研發(fā)，也有從外部獲得技術(shù)，對外直接投資包括建立研發(fā)中心和跨國并購獲得技術(shù)等都能有效提升中國出口產(chǎn)品質(zhì)量。當(dāng)然，在促進(jìn)對外直接投資的過程中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先選擇制造業(yè)進(jìn)行鼓勵。對于非制造業(yè)的對外直接投資要慎重，避免出現(xiàn)日本80年代后期以后出現(xiàn)的在日本大規(guī)模收購房地產(chǎn)和影視公司的教訓(xùn)。在鼓勵制造業(yè)對外直接投資的過程中，優(yōu)化對外直接投資的審批管理體制，通過簡政放權(quán)提高效率。

2. 優(yōu)化對外直接投資目的地結(jié)構(gòu)。研究結(jié)果表明，對高收入國家的直接投資可以顯著的促進(jìn)出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升，而對中等收入國家的投資并不顯著的提升出口產(chǎn)品質(zhì)量。因此，首先鼓勵更多的制造企業(yè)到發(fā)達(dá)國家投資。發(fā)達(dá)國家由于具有良好的政治和法律環(huán)境，投資的環(huán)境比較成熟，收入勞動力成本和環(huán)境成本比較高，但由于人力資本水平較高，科學(xué)就似乎創(chuàng)新比較發(fā)達(dá)，對其投資可以獲得先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。而中等收入國家雖然勞動力成本較低，但人力資本發(fā)展相對不足，技術(shù)階梯較低，對出口產(chǎn)品質(zhì)量的提升效應(yīng)并不大。此鼓勵更多的戰(zhàn)略資產(chǎn)尋求型企業(yè)到高收入國家進(jìn)行投資。采用稅收優(yōu)惠、金融支持等方式鼓勵逆向技術(shù)吸收能力的提升。

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基金項(xiàng)目：國家社科基金項(xiàng)目“全球價值鏈視角下提升中國制造業(yè)海外投資效率研究”（項(xiàng)目號：16BGJ010）。

作者簡介：陳東杰（1989-），男，漢族，安徽省阜陽市人，北京大學(xué)光華管理學(xué)院博士生，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)；孟祺（1978-），男，漢族，安徽省蕭縣人，浙江科技學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授、碩士生導(dǎo)師，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)管理學(xué)博士，研究方向?yàn)閲H貿(mào)易、貿(mào)易與創(chuàng)新。

收稿日期：2018-04-17。