溫家豪 管子勛

摘 要：在本文中，綜合了從2005年到2016年的資料，對(duì)我國(guó)11家商業(yè)銀行中面板的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析，并應(yīng)用了一些相關(guān)的方法，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)做出了研究，并得出相應(yīng)的研究結(jié)論。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；影響研究

在2015年的3月份，互聯(lián)網(wǎng)的概念第一次在我國(guó)的政府工作報(bào)告中出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融正式登上了歷史舞臺(tái)，進(jìn)入了國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)規(guī)劃之中。商業(yè)銀行一直在我國(guó)的傳統(tǒng)金融的范圍中充當(dāng)了重要的角色，所以在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以來(lái)，金融行業(yè)有了更好的發(fā)展機(jī)遇，從而實(shí)現(xiàn)了自身的更新?lián)Q代，互聯(lián)網(wǎng)與銀行相融合，關(guān)鍵在于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在銀行中的運(yùn)用，使傳統(tǒng)的營(yíng)銷模式、技術(shù)與流程等一些舊有的形式得到改變，主要是將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)作為基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵，進(jìn)行多層次的創(chuàng)新活動(dòng)，在創(chuàng)新的過(guò)程中，銀行的業(yè)務(wù)在得到拓展的同時(shí)，也帶來(lái)了大量的風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)，2003年時(shí)，以支付寶為代表的第三方支付平臺(tái)開(kāi)始興起，發(fā)展到2013年，余額寶作為突出代表開(kāi)始全面在線上推廣，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融得到了迅速的發(fā)展與壯大。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，截止到2016年的時(shí)候，我國(guó)經(jīng)由第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了19萬(wàn)億元的金額，與同期相比增長(zhǎng)速度為百分之六十幾。余額寶在2016年的時(shí)候已經(jīng)達(dá)到了8千多萬(wàn)億元，榮登公募基金的頭把交椅，比2015年增長(zhǎng)了百分之二十五點(diǎn)多，所以，商業(yè)銀行在進(jìn)入了網(wǎng)絡(luò)時(shí)代以后，所要面對(duì)的不僅是在這個(gè)模式下所帶來(lái)的各種機(jī)遇與各種挑戰(zhàn)，還要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的一些中間業(yè)務(wù)進(jìn)行滲透，使得商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有所升高。在當(dāng)前大環(huán)境的影響之下，我們當(dāng)前很迫切的任務(wù)就是從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展與銀行互聯(lián)網(wǎng)化水平的這兩個(gè)角度出發(fā)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響進(jìn)行研究，將互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)兩者之間的關(guān)系進(jìn)行了整理，有了更清晰的認(rèn)識(shí)，商業(yè)銀行可以更好地應(yīng)對(duì)在經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，使我國(guó)的金融市場(chǎng)趨于穩(wěn)定。

一、文獻(xiàn)分析

在本篇文章中，對(duì)國(guó)內(nèi)外一些有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的文獻(xiàn)經(jīng)過(guò)了專業(yè)的整理與分析，從以下三個(gè)方面進(jìn)行了探索：

1.互聯(lián)網(wǎng)金融加大商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

有專家研究顯示，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于傳統(tǒng)意義的商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型的方面有著很大的推動(dòng)作用，但是帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，所產(chǎn)生的沖擊力，主要在存款業(yè)務(wù)、中間環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的各個(gè)方面得以表現(xiàn)，其中商業(yè)銀行的存款在這一過(guò)程中，有些就分流到外面去了，和一些支付交易與信貸的交易等等構(gòu)成了競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。有關(guān)專家分析得出，互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的一些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，比如，信用的不充分、技術(shù)上的依賴性等等，使商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的風(fēng)險(xiǎn)加大。專家使用協(xié)整與因果的檢驗(yàn)方式，并且還使用誤差修正等一些實(shí)證分析的相關(guān)方法，經(jīng)研究從中發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷的發(fā)展，對(duì)于商業(yè)銀行存在的不良貸款方面有著非常正向的影響。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然可以讓一些規(guī)模較大的銀行，運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)的效益有著很大的提高，但也使這些銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)增加了很多。對(duì)一些中等規(guī)模的商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，會(huì)使這些銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融減弱商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

金融專家經(jīng)研究提出，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)使得金融服務(wù)的形式在發(fā)生著重大的改變，此種改變?cè)谌蚍秶鷥?nèi)都產(chǎn)生了效應(yīng)，互聯(lián)網(wǎng)金融還有電子商務(wù)，沖擊到了全世界范圍內(nèi)的一些傳統(tǒng)意義上的金融行業(yè)，造成了激烈的影響。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融所引起的在技術(shù)這個(gè)層面的改革，對(duì)于銀行所掌握的信息和借款人所掌握的信息，存在的信息不對(duì)稱現(xiàn)象有所改觀，使銀行風(fēng)險(xiǎn)的管理得到改變。金融專家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的研究，重心主要放在支付的這個(gè)方面，專家指出，原本是現(xiàn)金的支付轉(zhuǎn)變?yōu)榉乾F(xiàn)金的支付，對(duì)銀行貸款會(huì)產(chǎn)生一些影響，主要是外生性，在銀行的利率升高的時(shí)候，非現(xiàn)金支付對(duì)銀行調(diào)整貸款的供應(yīng)非常有利，即可調(diào)整，使銀行的不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)下降。在商業(yè)銀行的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與管理方面，由于受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，發(fā)生了很大的改變，使它們的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有所降低。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的雙向作用

金融專家研究發(fā)現(xiàn)，資本的監(jiān)管力度的大小，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)中所存在的風(fēng)險(xiǎn)和金融自由化程度這兩者之間的關(guān)系有著巨大影響，而且在這兩者之間的關(guān)系是倒的U字形。專家對(duì)這種情況予以重視，網(wǎng)絡(luò)銀行在運(yùn)行的過(guò)程中，一定要使運(yùn)行的成本有效降低，使銀行的經(jīng)濟(jì)效益有所增加，但由于經(jīng)濟(jì)的規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大，使得商業(yè)銀行所要面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日益增高。因此，不能將互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，與商業(yè)銀行的發(fā)展壯大對(duì)立起來(lái)，兩者在為大眾提供金融服務(wù)的這個(gè)方面有自己的長(zhǎng)處與短處，要使兩者在競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中加以合作，促進(jìn)互補(bǔ)性發(fā)展，讓金融的得到不斷的創(chuàng)新。另外，金融專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在一個(gè)方面使商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)中的資金成本有所增加，從而導(dǎo)致銀行的利潤(rùn)減少了，使得銀行所面對(duì)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有所增加。在另一個(gè)方面，由于貸款的利率有所增高，促使企業(yè)的投資風(fēng)向有所改變，投向了一些風(fēng)險(xiǎn)比較高的項(xiàng)目，導(dǎo)致銀行出現(xiàn)了很多的壞帳，使商業(yè)銀行中不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)有所增加。這個(gè)影響會(huì)出現(xiàn)先降低再上升的走向，在一些規(guī)模較大的商業(yè)銀行中，所表現(xiàn)出來(lái)的比較緩和，但是，在一些規(guī)模較小的商業(yè)銀行中，所表現(xiàn)出的現(xiàn)象是比較明顯的。有金融專家提出，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速的發(fā)展，對(duì)于商業(yè)銀行的不良貸款方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，與破產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)都有著正向的非常明顯的影響。

二、理論分析

在上文中，通過(guò)對(duì)一些相關(guān)的文獻(xiàn)進(jìn)行探索與研究，從中得到了大量的素材還有非常寶貴的經(jīng)驗(yàn)，在下文，從理論的層面再加以分析。

我們從非常廣義的角度來(lái)進(jìn)行分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容中，不但有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須依賴的一些信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展的提供金融相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，還有銀行等一些金融機(jī)構(gòu)要走向互聯(lián)網(wǎng)化。所以，在下文中，經(jīng)從以下的兩點(diǎn)來(lái)對(duì)理論方面加以探索。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展水平與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有很多的特性，對(duì)大數(shù)據(jù)的依賴性、途徑的眾多、具有很大的便利性，這些特點(diǎn)使大量的存款受到吸引，從商業(yè)銀行中轉(zhuǎn)向了互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)中，而近些年出現(xiàn)的第三方支付平臺(tái)，使得銀行所具有的支付功能開(kāi)始減弱。這些現(xiàn)狀都導(dǎo)致商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)受到了很大的沖擊力，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式中，很大一部分的獲利都來(lái)自于存款與貸款的差額，而這種類型的獲利急劇下降，使商業(yè)銀行之前在市場(chǎng)的主導(dǎo)性地位有所下降，并使得商業(yè)銀行的盈利能力也在相應(yīng)地下降了。在這種情形之下，商業(yè)銀行為了使自身的獲取利潤(rùn)的能力有所增強(qiáng)，就會(huì)去關(guān)注一些風(fēng)險(xiǎn)比較高的項(xiàng)目，想獲取高額的利潤(rùn)，就導(dǎo)致這類現(xiàn)象的出現(xiàn)，獲取利益能力越差的商業(yè)銀行，所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)反而越高，著重在兩個(gè)方面體現(xiàn)出來(lái)，一是破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，二是不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融從間接的層面，使貸款的利率有所提高，那么貸款利率在提高的情況下，會(huì)使逆向的選擇有所增加，也就是說(shuō)，企業(yè)會(huì)更關(guān)注于風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目，加大這一部分的投資，就可能導(dǎo)致企業(yè)的壞帳有所增長(zhǎng)，所以，就增加了商業(yè)銀行在破產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)，還有在不良貸款方面的風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化水平與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代以來(lái)，商業(yè)銀行的運(yùn)作模式加入了互聯(lián)網(wǎng)的因素，使得傳統(tǒng)意義上的金融服務(wù)的形式得到徹底的改變。因此，商業(yè)銀行為了與時(shí)代的發(fā)展接軌，也開(kāi)通了一些網(wǎng)上的銀行、手機(jī)銀行以及各種形式的電子銀行，用以拓展業(yè)務(wù)，使自己在全新的運(yùn)營(yíng)環(huán)境下不斷地提高自己的競(jìng)爭(zhēng)力，逐漸地形成了在線下的一些物理的網(wǎng)點(diǎn)以及在線上的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從而線上線下的經(jīng)營(yíng)模式互為補(bǔ)充，互相促進(jìn)，使得經(jīng)營(yíng)的效益有所提高。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的物理網(wǎng)點(diǎn)是比較多的，在和互聯(lián)網(wǎng)的一些金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，還是占有一定的優(yōu)勢(shì)地位，對(duì)于商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)的發(fā)展與開(kāi)拓方面非常地有幫助，進(jìn)一步使商業(yè)銀行的盈利能力有所提高，從而使商業(yè)銀行所存在的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有所降低。

在當(dāng)前由于商業(yè)銀行完全改變了傳統(tǒng)意義上的金融服務(wù)的形式，使經(jīng)營(yíng)的方式變得更加多樣化。在新的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因?yàn)榇嬖趪?yán)重的信息不對(duì)稱的，致使銀行在對(duì)客戶的信息進(jìn)行了解的過(guò)程中出現(xiàn)了很大的困難，使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本增加了很多，同樣也使得銀行的不良貸款方面的風(fēng)險(xiǎn)也增加了。商業(yè)銀行伴隨著互聯(lián)網(wǎng)水平的不斷提升，對(duì)于客戶數(shù)據(jù)的發(fā)掘與累積，使線上搜集數(shù)據(jù)和線下對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)地的考察，這兩種形式結(jié)合起來(lái)，銀行的信用體系得到重新的建立，貸款的質(zhì)量得到保證，銀行出現(xiàn)壞帳的情況減少，并使金融的形式得到創(chuàng)新，金融對(duì)大眾的普惠效應(yīng)得到實(shí)現(xiàn)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行所存在的信息不對(duì)稱的現(xiàn)象也有所緩和，銀行對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的水平得到很大的提高，商業(yè)銀行出現(xiàn)不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)有所降低。

三、結(jié)論與建議

在本篇文章中，對(duì)2005年到2016年的11家商業(yè)性的銀行數(shù)據(jù)，進(jìn)行了理論性的分析與研究，得出了相關(guān)的結(jié)論：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的迅速發(fā)展，并且隨著水平的不斷提升，導(dǎo)致商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所提高，但在一些使用了電子銀行，并且使用率非常高的商業(yè)銀行，經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)有所下降。伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行由于網(wǎng)絡(luò)化水平的不斷提升及資本越來(lái)越充足，再加上獲得利益的能力有所提高，這些都會(huì)使得商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所降低。商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、GDP增長(zhǎng)率越高，那么銀行在破產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)地降低了。商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有一種正向與動(dòng)態(tài)的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展在上升到更高的層面的時(shí)候，存款與貸款比例的提升，會(huì)使得商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有所降低。

在這個(gè)基礎(chǔ)上可以得出，對(duì)于如何降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以從以下幾個(gè)方面入手：一是，在那些電子銀行替代的比率很高的商業(yè)銀行中，要與互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)有更加緊密的聯(lián)系，能夠起到示范性的作用，并且把一些更具現(xiàn)代化的理念與技術(shù)，傳達(dá)到傳統(tǒng)型的商業(yè)銀行中，讓它們也可以不斷地進(jìn)步與改革，使傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)形式有所轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)的技術(shù)與效益有所提升，從而破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)有所下降。二是，商業(yè)銀行要加強(qiáng)自身的互聯(lián)網(wǎng)化建設(shè)水平，將自己物理網(wǎng)點(diǎn)多、基礎(chǔ)性的客戶群比較多、在社會(huì)上的信任度比較的這些優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，使線上與線下的金融服務(wù)加強(qiáng)配合，使不良貸款在期間的動(dòng)態(tài)性的傳達(dá)有所降低。

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