楊 帥

(太原市熱力集團(tuán)有限責(zé)任公司，山西 太原 030032)

對(duì)于企業(yè)來說，生存和發(fā)展是一個(gè)永久的課題。企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期生存不僅能夠?qū)ι娼?jīng)驗(yàn)進(jìn)行積累，促進(jìn)發(fā)展問題的有效解決，還能夠?yàn)閲?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供保障。社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)是我國(guó)企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)中的重要組成部分，其對(duì)于我國(guó)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)所造成的影響是顯而易見的。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新時(shí)期，本文擬對(duì)我國(guó)企業(yè)如何系統(tǒng)化降低退出風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相關(guān)探究。

一、文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)外研究人員高度重視社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)行為的影響，但所開展的研究普遍集中于社保負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)效率的影響、社保負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)雇傭人數(shù)的影響等，而對(duì)于社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)的影響等相關(guān)的專門性研究并不多。既有文獻(xiàn)中關(guān)于社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)行為影響的研究，大多為規(guī)范性研究分析，具有定性化特征，但缺乏定量的實(shí)證研究。不僅如此，此類研究中所采取的切入點(diǎn)大多為我國(guó)企業(yè)法定繳費(fèi)率，宏觀評(píng)判的開展是通過國(guó)際比較方法來實(shí)現(xiàn)的，在企業(yè)實(shí)際繳費(fèi)數(shù)據(jù)方面所開展的微觀考察則存在一定不足。受研究方法的制約，既有文獻(xiàn)中對(duì)于企業(yè)最優(yōu)社保費(fèi)率的研究，仍無法有效解決內(nèi)生性問題所造成的干擾。

二、理論分析與研究假說

對(duì)于企業(yè)來說，社保支出是勞動(dòng)力雇傭成本中的一部分，社保支出的提升會(huì)在一定程度上對(duì)企業(yè)勞動(dòng)產(chǎn)出效率和勞動(dòng)力規(guī)模產(chǎn)生影響，企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)也必然會(huì)受到影響。以下分別從不同方面提出假說并進(jìn)行研究。

(一)社保支出影響企業(yè)勞動(dòng)產(chǎn)出效率

在這一方面，企業(yè)為員工所提供的福利與保障能夠通過社保繳費(fèi)的形式反映出來，能夠激發(fā)員工工作積極性。通過發(fā)揮激勵(lì)效應(yīng)，對(duì)勞動(dòng)力進(jìn)行吸引或挽留，激發(fā)員工的內(nèi)在動(dòng)力和創(chuàng)造力，不但使勞動(dòng)供給更具有效性，而且對(duì)于企業(yè)來說績(jī)效也能夠得到明顯提升。但與此同時(shí)，隨著企業(yè)社保負(fù)擔(dān)的增加，現(xiàn)金流會(huì)出現(xiàn)緊縮的情況，導(dǎo)致出現(xiàn)倒逼改進(jìn)效應(yīng)，企業(yè)會(huì)更加重視勞動(dòng)產(chǎn)出，管理方式也會(huì)有所改變，會(huì)致力于通過效率和效益來彌補(bǔ)社保負(fù)擔(dān)所造成的利潤(rùn)損失?；诖颂岢黾僬f1：在其他因素保持不變時(shí)，企業(yè)勞動(dòng)產(chǎn)出效率會(huì)隨著社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的上升而增加。

(二)社保支出影響企業(yè)勞動(dòng)力投資規(guī)模

在這一方面，當(dāng)其他因素保持不變時(shí)，隨著社保繳費(fèi)率的增加，勞動(dòng)投資的邊際凈收益會(huì)有所下降，這是從投資收益率角度來說的，此種情況下勞動(dòng)力投資的吸引力會(huì)下降，企業(yè)的雇傭意愿也會(huì)隨之受到影響?；谫Y本約束層面來說，投資資本積累往往會(huì)受到社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的影響，擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金會(huì)被擠占，企業(yè)雇傭能力會(huì)受到一定程度的約束。基于此提出假說2：當(dāng)其他因素保持不變時(shí)，勞動(dòng)力投資規(guī)模會(huì)隨著企業(yè)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的提升而有所降低。

(三)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)具有不確定的總效應(yīng)

將假說1和假說2結(jié)合起來可知，隨著社保支出負(fù)擔(dān)的上升，勞動(dòng)力產(chǎn)出有所提升，勞動(dòng)力規(guī)模有所下降。對(duì)于企業(yè)來說，勞動(dòng)產(chǎn)出效率與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力之間存在正相關(guān)關(guān)系，也就是說，當(dāng)勞動(dòng)力投資規(guī)模逐步擴(kuò)大時(shí)，生產(chǎn)階段能夠獲得規(guī)?；找?，便于向消費(fèi)者傳遞商品信息，促進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。因此從理論上來說，社保支出負(fù)擔(dān)加大會(huì)對(duì)勞動(dòng)產(chǎn)出效率和勞動(dòng)力投資規(guī)模產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，彼此之間作用相反，因此社保支出負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的影響具有不確定性，有待開展進(jìn)一步實(shí)證檢驗(yàn)，這就可以提出假說3：當(dāng)其他因素保持不變時(shí)，企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到社保支出負(fù)擔(dān)的影響。

三、實(shí)證設(shè)計(jì)與統(tǒng)計(jì)分析

(一)實(shí)證模型

在這一過程中，為有效解決選擇偏差的問題，可采取傾向值匹配的方式，更好地開展實(shí)證檢驗(yàn)，對(duì)效應(yīng)進(jìn)行處理。在Cox比例風(fēng)險(xiǎn)模型分析中，解決數(shù)據(jù)右規(guī)并問題，更好地對(duì)我國(guó)企業(yè)生存問題進(jìn)行探究。通過對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)進(jìn)行構(gòu)建，能夠?qū)ζ髽I(yè)生存時(shí)間分布進(jìn)行估計(jì)，預(yù)測(cè)不同時(shí)點(diǎn)上企業(yè)退出市場(chǎng)的可能性，對(duì)隱藏?cái)?shù)據(jù)信息進(jìn)行充分挖掘。在動(dòng)態(tài)面板模型的支持下可開展渠道驗(yàn)證，對(duì)內(nèi)生性問題所造成的干擾進(jìn)行有效排除，保證實(shí)證設(shè)計(jì)的科學(xué)性和有效性。

(二)數(shù)據(jù)說明

生存分析方法相對(duì)特殊，數(shù)據(jù)可得性會(huì)對(duì)研究產(chǎn)生一定限制，必須規(guī)范界定企業(yè)“進(jìn)入” “退出” “存續(xù)”等狀態(tài)。企業(yè)存續(xù)時(shí)間實(shí)際上就是進(jìn)入與退出之間的時(shí)間差。針對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)中異常值，一般將指標(biāo)≤0的樣本剔除，將流動(dòng)資產(chǎn)或固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)之上的樣本剔除，將資產(chǎn)負(fù)債率在100%以上的樣本剔除，將1949年之前成立或經(jīng)營(yíng)時(shí)間<0的樣本剔除，對(duì)于生存狀態(tài)間斷的企業(yè)也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行剔除，通過此種方式能夠降低極端樣本的影響，保證回歸結(jié)果的有效性。

(三)變量說明

在本文研究中，Cox比例風(fēng)險(xiǎn)模型中以企業(yè)所面臨市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)率作為被解釋變量，在動(dòng)態(tài)面板模型中，以企業(yè)勞動(dòng)產(chǎn)出效率和勞動(dòng)力投資規(guī)模作為被解釋變量。就核心解釋變量來看，通過穩(wěn)健性檢驗(yàn)?zāi)軌蚍从成绫ＶС鲐?fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)存留利潤(rùn)的擠壓程序。就匹配變量與控制變量來看，企業(yè)參保行為會(huì)受到匹配變量的影響，并且企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)的可觀測(cè)變量也會(huì)受到影響。待匹配完成后，能夠依據(jù)匹配變量來作為控制變量，促進(jìn)后續(xù)回歸的實(shí)現(xiàn)，有效降低遺漏變量所造成的估計(jì)結(jié)果偏誤。

(四)企業(yè)社保負(fù)擔(dān)及生存風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)分析

在將異常樣本和極端樣本剔除后開展研究，就企業(yè)社保支出負(fù)擔(dān)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)社保參保率逐年提升，繳費(fèi)水平也發(fā)生一定變化。就企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)來看，以生存函數(shù)對(duì)企業(yè)生存時(shí)間進(jìn)行追蹤，確定分布特征，繪制生存曲線圖，可知隨著時(shí)間的推移，企業(yè)生存函數(shù)曲線有所下降，可存活概率降低，但參保企業(yè)與未參保企業(yè)對(duì)比，前者的生存概率較大，相應(yīng)的退出風(fēng)險(xiǎn)就比較小。

四、實(shí)證分析

(一)傾向得分匹配結(jié)果的檢驗(yàn)

在卡尺內(nèi)近鄰匹配完成后，需要檢驗(yàn)匹配效果，在這一方面，采取共同支撐假設(shè)檢驗(yàn)的方式，以核密度分布作為指標(biāo)，對(duì)匹配前后數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)匹配過程中樣本分布偏差有所降低，共同支撐假設(shè)得以滿足。在此基礎(chǔ)上，以標(biāo)準(zhǔn)偏差變化為對(duì)象，檢驗(yàn)平衡性假設(shè)，數(shù)據(jù)結(jié)果如表1所示。

表1 匹配平衡性檢驗(yàn)

通過觀察可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過匹配，變量均值差異明顯減小，也就是說匹配結(jié)果能夠與平衡性假設(shè)相符合?？偟膩碚f，通過檢驗(yàn)傾向得分匹配結(jié)果，可知該匹配方法與變量選擇具有合理性，結(jié)果也準(zhǔn)確可靠，能夠令后續(xù)因果檢驗(yàn)中內(nèi)生性問題得到有效解決。

(二)是否參加社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)影響的檢驗(yàn)

在生存分析方法的支持下，對(duì)是否參與社保對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)的影響進(jìn)行分析可知，在企業(yè)為員工繳納社保的過程中，企業(yè)的市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)率在一定程度上會(huì)有所降低。在回歸結(jié)果穩(wěn)健性檢驗(yàn)的過程中，我國(guó)企業(yè)參與社保對(duì)其市場(chǎng)存續(xù)時(shí)間的延長(zhǎng)具有一定的促進(jìn)作用，對(duì)于企業(yè)的穩(wěn)定有序運(yùn)營(yíng)具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模以及地區(qū)GDP等變量與退出風(fēng)險(xiǎn)率之間存在一定關(guān)系，表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)；企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模以及地區(qū)GDP等變量與存續(xù)時(shí)間也存在一定關(guān)系，表現(xiàn)為正相關(guān)。也就是說，在企業(yè)TFP較高且資產(chǎn)規(guī)模較大的情況下，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也比較強(qiáng)，所面臨的退出風(fēng)險(xiǎn)也比較小。隨著宏觀GDP的增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)所面臨的生存壓力也得以減小。企業(yè)退出風(fēng)險(xiǎn)率與資本密集度和負(fù)債率之間也存在一定關(guān)系。對(duì)于企業(yè)來說，在資本密集度較高的情況下，往往面臨較大的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，在企業(yè)負(fù)債率較高的情況下，所承受的外部融資約束和內(nèi)部現(xiàn)金流壓力都比較大，企業(yè)退出風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)明顯增加。

(三)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)影響的檢驗(yàn)

在研究社保支出負(fù)擔(dān)對(duì)我國(guó)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)影響的過程中，不僅要關(guān)注是否參與社保的影響，還要關(guān)注社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)水平的影響。在變量保持不變的情況下，以企業(yè)所承受社保支出負(fù)擔(dān)為解釋變量來檢驗(yàn)生存風(fēng)險(xiǎn)問題。在基準(zhǔn)檢驗(yàn)過程中，進(jìn)行Cox比例風(fēng)險(xiǎn)模型檢驗(yàn)，從整體上來看，隨著企業(yè)社保支出負(fù)擔(dān)的提升，市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)率有所降低。在穩(wěn)健性檢驗(yàn)過程中，保持變量不變，改變核心解釋變量度量方式，對(duì)回歸結(jié)果開展穩(wěn)健性檢驗(yàn)。在企業(yè)異質(zhì)性分析過程中，明確社保支出負(fù)擔(dān)對(duì)不同類型企業(yè)所產(chǎn)生影響的差異，以不同資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)時(shí)間作為主要維度，對(duì)社保支出負(fù)擔(dān)所產(chǎn)生的差異性影響進(jìn)行分析。在社保支出負(fù)擔(dān)方面，大型企業(yè)的承受能力要強(qiáng)于中小企業(yè)，這與技術(shù)、資源等優(yōu)勢(shì)都存在一定關(guān)系。當(dāng)社保支出負(fù)擔(dān)增加時(shí)，為有效應(yīng)對(duì)不利影響，需要將產(chǎn)出效率方式加以改變。大型企業(yè)的市場(chǎng)占有率較大，若社保支出負(fù)擔(dān)相同，與中小企業(yè)相比，大型企業(yè)所具備的戰(zhàn)略收縮空間更大，具備堅(jiān)持經(jīng)營(yíng)的優(yōu)良條件。企業(yè)退出行為的出現(xiàn)往往需要將品牌價(jià)值以及客戶資源等有選擇地放棄。在這種情況下，若社保支出負(fù)擔(dān)相同，則在市場(chǎng)退出的選擇方面，與新企業(yè)相比，老企業(yè)更為謹(jǐn)慎。

(四)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)影響企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的檢驗(yàn)

在分別檢驗(yàn)社保支出負(fù)擔(dān)對(duì)勞動(dòng)產(chǎn)出效率和勞動(dòng)力投資規(guī)模的影響的基礎(chǔ)上，可知在其他因素保持不變的情況下，隨著企業(yè)社保支出負(fù)擔(dān)的提升，勞動(dòng)產(chǎn)出效率會(huì)上升，勞動(dòng)力投資規(guī)模會(huì)下降，本文理論假說得以驗(yàn)證。

五、結(jié)論與政策建議

(一)結(jié)論

首先，我國(guó)企業(yè)市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)受社保支出負(fù)擔(dān)的影響表現(xiàn)為“U”形，市場(chǎng)存續(xù)時(shí)間受社保支出負(fù)擔(dān)的影響表現(xiàn)為倒“U”形。究其原因不難發(fā)現(xiàn)，社保支出負(fù)擔(dān)的特殊性在于，能夠促進(jìn)企業(yè)勞動(dòng)產(chǎn)出效率，并且抑制勞動(dòng)力投資規(guī)模，兩個(gè)因素相互作用，就出現(xiàn)了此種情況。我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過程中，企業(yè)類型不同，社保支出負(fù)擔(dān)對(duì)市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)率和市場(chǎng)存續(xù)時(shí)間所產(chǎn)生的影響也有所不同。

其次，我國(guó)企業(yè)生存并不會(huì)受到實(shí)際社保支出負(fù)擔(dān)的抑制，也就是說，即便是在社保繳費(fèi)率較高的情況下，所承受的社保支出負(fù)擔(dān)并不會(huì)對(duì)企業(yè)生存產(chǎn)生抑制。通過分析可知，與法定社保費(fèi)率相比，企業(yè)所承受社保支出較低，并且社保繳納能夠有效促進(jìn)勞動(dòng)產(chǎn)出效率，促進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高，這就能夠使退出風(fēng)險(xiǎn)明顯降低。

最后，通過異質(zhì)性檢驗(yàn)可知，當(dāng)企業(yè)性質(zhì)不同時(shí)，企業(yè)對(duì)社保繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的承受狀態(tài)也有所不同。相對(duì)而言，大型企業(yè)的承受能力要強(qiáng)于中小企業(yè)，經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)的企業(yè)其承受能力要強(qiáng)于新企業(yè)。

(二)政策建議

首先，針對(duì)我國(guó)企業(yè)來說，法定社保繳費(fèi)率可以適當(dāng)下調(diào)，并且加大社保政策的執(zhí)行力度，在此種政策條件下，能夠?yàn)槲覈?guó)企業(yè)發(fā)展提供優(yōu)良支持，以公平化、可持續(xù)性的社保制度為支持，保證社保征繳程序規(guī)范化，提升社保繳費(fèi)信息化水平，為有效提升繳費(fèi)稽查率打下良好基礎(chǔ)。

其次，要以中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)為對(duì)象，規(guī)范落實(shí)政府幫扶政策。對(duì)于中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)來說，其在社保支出負(fù)擔(dān)方面的承受能力不足，因此要以此類企業(yè)為對(duì)象，適當(dāng)減輕其社保支出負(fù)擔(dān)，在設(shè)置專項(xiàng)稅費(fèi)優(yōu)惠以及補(bǔ)貼政策的基礎(chǔ)上，可致力于服務(wù)優(yōu)化、流程簡(jiǎn)化等，促進(jìn)幫扶政策的高效落實(shí)。

最后，要致力于通過強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)生動(dòng)能，有效降低企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)。通過研究可知，我國(guó)企業(yè)在生存過程中，受到多項(xiàng)因素的影響會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。除社保支出負(fù)擔(dān)外，還包括資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債率等，因此我國(guó)企業(yè)要注重強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并從內(nèi)生動(dòng)能方面入手，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，對(duì)內(nèi)部管理進(jìn)行優(yōu)化，擴(kuò)大投資規(guī)模，促進(jìn)投資產(chǎn)出效率的有效提升，這將有助于增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，為我國(guó)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。

綜上所述，本文在分析社保支出負(fù)擔(dān)對(duì)我國(guó)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)影響的過程中，對(duì)參加社保和社保支出負(fù)擔(dān)水平對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，以市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)率、存續(xù)時(shí)間影響程度等作為重要指標(biāo)，對(duì)勞動(dòng)產(chǎn)出效率和勞動(dòng)力投資規(guī)模在影響中的渠道作用進(jìn)行檢驗(yàn)，可知我國(guó)企業(yè)社保支出負(fù)擔(dān)對(duì)企業(yè)生存風(fēng)險(xiǎn)的影響是明顯的，影響程度與企業(yè)規(guī)模以及經(jīng)營(yíng)時(shí)間等因素都存在一定關(guān)系，要結(jié)合實(shí)際情況給予政策支持，以促進(jìn)我國(guó)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。