袁學輝 文/圖

2018年市場分析

2018年1－12月，我國柴油機行業(yè)整體銷量超過292萬臺(不包括濰柴)，同比下降17%。 從圖1可以看出，柴油機各季度銷量都有所下滑。由圖2可以看出，2018年柴油機市場仍然出現(xiàn)了以往的銷售走勢規(guī)律，即在上半年的2—4月和下半年的10—12月出現(xiàn)2次銷售高峰。但中重型卡車市場則出現(xiàn)新特點：第一，上半年快速增長，同比增加非常明顯；第二，下半年則持續(xù)走低，全年的第2次銷售高峰并沒有按照往年的情況出現(xiàn)；第三，中卡一些月份同比實現(xiàn)增長，一些月份則同比下降，全年降幅高達28%。

圖1 2017—2018年我國柴油機行業(yè)按季度銷量走勢

圖2 2018年1－12月中重卡和柴油機銷量趨勢圖

1.主要柴油機企業(yè)產銷情況

2018年1－12月，柴油機行業(yè)銷量呈現(xiàn)下降態(tài)勢，這與下游整車企業(yè)的市場需求直接正相關。行業(yè)主要的柴油機企業(yè)產銷情況如表1所示。

2.市場特點分析

⑴除濰柴外，行業(yè)主要柴油機企業(yè)的6缸機銷量均同比有所下降，這與中重卡市場2018下半年持續(xù)低迷有關。6缸機市場出現(xiàn)一定程度的萎縮，主要原因有：

第一，2018年中重卡市場下半年市場銷量持續(xù)走低均出現(xiàn)負增長，下半年的第2次銷售高峰并沒有如期出現(xiàn)，從而使得6缸機市場出現(xiàn)幾年來的首次萎縮。重卡市場在連續(xù)3年實現(xiàn)井噴式爆發(fā)增長后，終于出現(xiàn)市場拐點，開始了下行的走勢，主要原因有：一是銷售結構迅速進行調整，上半年牽引車是市場銷售的主體，而下半年則是自卸車等工程用車成為銷售主體；二是近3年的市場井噴后，消費已經被嚴重透支，運輸市場上運力出現(xiàn)過剩，也導致卡車運營的盈利能力下降，這直接影響到新車的銷售；三是經濟形勢嚴峻，物流運輸需求出現(xiàn)萎縮，這對卡車市場新車銷售來說更是雪上加霜。

第二，2018年中卡市場也有一定程度的萎縮，銷量同比下降28%，也導致6缸機產品銷量的萎縮。中卡主要匹配6缸機，中卡市場萎縮，也一定程度上導致6缸機市場的萎縮。但中卡市場與往年相比出現(xiàn)新的變化：一是主要企業(yè)名次發(fā)生變化，往年前3名廠商只有東風公司仍然把持行業(yè)銷售冠軍以外，另外2家都已經易主；二是年銷量超過1萬輛的企業(yè)有9家，總體銷量占行業(yè)份額的91%，而2017年銷量超過1萬輛的企業(yè)有8家，6家銷量占市場總量的91%，這表明行業(yè)內市場集中度有所下降。

第三，2018年濰柴銷量實現(xiàn)高速增長，同比增長幅度超過20%，這與其新產品在市場上的良好表現(xiàn)絕對分不開，也奪回了丟失的一部分市場。

濰柴WP10H自上市以來，得到用戶廣泛好評，一度出現(xiàn)供不應求的局面。這款發(fā)動機具有低油耗、大功率，大轉矩的特點，是濰柴的新平臺產品，自上市以來為濰柴奪回部分曾經失去的市場，特別是在北汽福田丟失的份額。預計這款機型在未來幾年仍將具有很強競爭力。

第四，純電動城市客車對6缸機產品市場的替代絕對不容忽略。在這方面有著客車發(fā)動機第一品牌的玉柴一直面臨巨大的壓力。近期，國家又出臺了城市客車要逐步淘汰燃油客車，而全部采用純電動城市客車的政策，這對6缸機市場絕對不是利好消息。

表1 2018年1－12月主要柴油機企業(yè)產銷情況一覽表 臺，%

⑵4缸機市場苦樂不均，機型產品銷售業(yè)績差異較大，但產品的升級換代趨勢明顯加速，有的企業(yè)已經完成了產品的更新?lián)Q代。一是，4缸機產品升級換代明顯加速。上柴和大柴已經完成了產品的更新?lián)Q代，新產品銷量令競爭對手羨慕。如上柴的VM 4缸發(fā)動機，2018年保守估計其銷量為6萬臺左右，市場影響力逐年增升；二是，匹配輕卡和中卡的4缸機產品出現(xiàn)普漲。江鈴、福田康明斯、東風商用車、揚柴、南京依維柯和大柴等企業(yè)的產品迎合了整車性能的提升要求，對整車的市場競爭力有很大貢獻，故銷量取得增長。云內、朝柴、錫柴和全柴等企業(yè)的柴油機產品由于價格低廉，迎合了整車在市場價格競爭的要求，也取得銷量增長；三是，在中型客車市場上，最具代表性的企業(yè)玉柴增長明顯；四是，在輕型客車市場上，上柴、南京依維柯和江鈴銷量快速增長，極大地支撐了上汽大通、南京依維柯和江鈴全順的銷量增長。

(接上表)

表2 濰柴近些年推出的新產品

表3 9～12 L主要柴油機產品一覽

⑶9～12 L柴油機產品繼續(xù)發(fā)力，市場份額進一步提升，但各個產品的市場表現(xiàn)不一，市場競爭持續(xù)加劇。2018年，9～12 L柴油機的市場表現(xiàn)尚可，與往年相比有新的特點：第一，一些產品市場表現(xiàn)平平，雖然這些機型在往年也有突出表現(xiàn)，但2018年市場業(yè)績出現(xiàn)萎縮。例如，錫柴CA6DM的銷量出現(xiàn)下滑，這是自此機型問世以來的首次，令業(yè)內人士驚訝。福田康明斯的ISG11和ISG12兩款柴油機2014年上市，2015年產銷量就突破4萬臺，2016年又達到5.6萬臺，2017年銷量突破7萬臺，但2018年銷量則僅為5萬臺左右；第二，大部分產品都實現(xiàn)增長。例如，濰柴產銷量實現(xiàn)大幅度增長，中國重汽的曼機型增長快速，上菲紅的C9和C13產銷量快速增長；第三，合資品牌發(fā)動機市場表現(xiàn)不一。例如，西安康明斯的ISM11機型連續(xù)多年市場表現(xiàn)平平，但上海日野則經歷了數(shù)年銷售下滑后，2017年實現(xiàn)小幅度增長，2018年又實現(xiàn)大幅度增長，銷量突破1萬臺。

2019年市場展望

1.宏觀經濟環(huán)境

2019年我國經濟發(fā)展面臨的內外部環(huán)境和2018年相比更為復雜嚴峻，經濟狀況將更加困難。主要表現(xiàn)在：第一，中美貿易爭端的升級，會直接導致出口增長速度的下降，但一旦中美貿易爭端得以解決，出口會出現(xiàn)一定的恢復；第二，制造業(yè)盈利能力亟待提升，目前利潤率太低，導致民間的投資熱情下降，投資萎縮，2019年投資增長速度會有所回升；第三，2019年價格總體穩(wěn)定，工業(yè)品和消費品價格的剪刀差縮小，總體上經濟增長將有所減慢；第四，供給側結構性改革對穩(wěn)定經濟的效應將繼續(xù)顯現(xiàn)，鼓勵民營企業(yè)發(fā)展和深化改革開放的信號有利于穩(wěn)定企業(yè)的信心，穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期的政策會逐步發(fā)揮作用。綜上所述，預計2019年GDP將實現(xiàn)6%的增長。

2.市場預測

筆者預計2019年中重型卡車行業(yè)銷量為95萬輛，同比下降28%，其中，重卡預計75萬輛，中卡20萬輛。理由如下：一是，重卡市場已經連續(xù)3年出現(xiàn)高速增長，運力過剩已經不可避免，而且2018下半年市場趨若的傾向非常明顯，預計2019年及以后幾年市場銷量將以更新需求為主，新增需求會存在持續(xù)數(shù)年的低迷，從而造成銷量的萎縮；二是，重卡市場在2018下半年持續(xù)走低，2019年1月更是一蹶不振，這是一個危險的市場信號；三是，2019年經濟形勢不容樂觀，實體經濟困難程度將繼續(xù)加劇，從而物流的需求會繼續(xù)下降，這將進一步導致運力供應的過剩加劇。

表4 2019年中重卡企業(yè)的目標銷量 萬輛，%

但目前多家中重卡企業(yè)的2019年銷量目標都超過其2018年銷量，而且有些企業(yè)超出幅度巨大，這表明整車企業(yè)對2019年的市場前景依然保持樂觀，鑒于此，2019年重卡市場的競爭將更加慘烈。

基于對重卡市場的預測，筆者預測2019年卡車用柴油機行業(yè)的銷量與2018年相比會出現(xiàn)負增長。預計行業(yè)整體銷量下降幅度在20%左右，全年銷量將在283萬臺左右（注：此數(shù)據(jù)包含濰柴）。