李婷

摘要：近幾年隨著市場經(jīng)濟高速發(fā)展，公司的形式呈現(xiàn)多樣化，尤其是商貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營模式有了很大的沖擊和改變，形成了傳統(tǒng)貿(mào)易、網(wǎng)絡(luò)貿(mào)易、銷售物流一體化等多種形式并存的局面。新模式帶來了國民經(jīng)濟上漲、為城鄉(xiāng)居民帶來更多的就業(yè)機會，但在商貿(mào)企業(yè)的快速發(fā)展過程中也存在一些問題。文章從商貿(mào)企業(yè)發(fā)展過程中資金管理的重要地位和貢獻性入手，分析了商貿(mào)企業(yè)的庫存周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款賬齡等指標(biāo)對資金管理的影響和容易出現(xiàn)的問題及解決措施，并分析了商貿(mào)企業(yè)資金成本高的原因和應(yīng)對辦法，強調(diào)了建立健全資金管理制度流程的重要作用和加強執(zhí)行監(jiān)督考核的必要性。

關(guān)鍵詞：商貿(mào)企業(yè)；資金管理；問題；舉措

商貿(mào)企業(yè)顧名思義以商品交易為主要經(jīng)營活動的企業(yè)，即圍繞商品交易開展的一系列活動。商貿(mào)企業(yè)商品的前端是采購，采購使用資金，商品的后端是銷售，銷售形成的結(jié)果是資金，因此資金這個商品貿(mào)易的主線在企業(yè)經(jīng)營活動中曾轉(zhuǎn)化為多種形式存在，比如貨幣資金、銀行匯票、應(yīng)收賬款、庫存商品、預(yù)付賬款等等。商貿(mào)企業(yè)資金管理主要把握的核心點、資金管理存在哪些問題及應(yīng)對舉措如何，也是作為企業(yè)管理層需要重點關(guān)注的問題。

一、商貿(mào)企業(yè)資金管理的重要性

在商貿(mào)企業(yè)的商品交易過程中，從起點貨幣資金到終點貨幣資金是一項經(jīng)營活動的閉環(huán)，是伴隨商品不同階段以不同形式體現(xiàn)，也是商貿(mào)企業(yè)能夠健康運轉(zhuǎn)的有力支撐，各項指標(biāo)的平衡決定了商貿(mào)企業(yè)的發(fā)展前景，同時資金是股東獲取收益最終的貨幣體現(xiàn)，是企業(yè)的命脈，做好資金管理，對提高企業(yè)運營效率有促進、保障作用。

（一）資金是商貿(mào)企業(yè)運營和發(fā)展的基石

商貿(mào)企業(yè)中商品是主要經(jīng)營內(nèi)容，無論是小商品還是大宗貿(mào)易，均是以資金的投入為啟動，以商品交付、資金最終回收為終結(jié)，周而復(fù)始。企業(yè)運轉(zhuǎn)的過程是現(xiàn)金流不斷滾動的過程，良性的經(jīng)營是資金越滾越多，為企業(yè)的發(fā)展、機會提供充足準(zhǔn)備。比如商貿(mào)企業(yè)的暢銷產(chǎn)品、節(jié)日備貨，如果沒有資金或者資金不足，只能看著對手搶占市場，再好的營銷方式也是空想。市場競爭中，同等情況下往往是資金實力決定勝負，沒有資金或者資金不足，再好的機會也會流逝，再好的項目也會擱淺。不光如此，資金也是企業(yè)日常經(jīng)營中薪酬支付、稅費支付、債務(wù)清償?shù)幕A(chǔ)，如果資金不足，企業(yè)將陷入困難甚至停業(yè)。

（二）資金管理效率影響企業(yè)運營效率

資金管理效率包含資金的使用效率和管理能力提高。在完善的管理制度和業(yè)務(wù)流程下，提高資金使用效率則資金良性循環(huán)、資金充足，反之則會給企業(yè)運營帶來困難甚至危機。在進行業(yè)務(wù)分配資金的時候要本著綜合評估、效益優(yōu)先的原則，在管理過程中做好增收節(jié)支、降本增效。商貿(mào)企業(yè)提高資金使用效率的方式有提高存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，通過考核指標(biāo)提升進而提高企業(yè)運營效率。

二、商貿(mào)企業(yè)資金管理存在的問題

（一）存貨周轉(zhuǎn)率低、存銷比高

存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流速、存貨占用資金量的合理性，該指標(biāo)的變動形勢反映了企業(yè)資金的使用效率。在財務(wù)管理活動中存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)營運能力分析的重要指標(biāo)之一，是衡量存貨運營效率和評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績重要依據(jù)。商貿(mào)企業(yè)的報表中常會出現(xiàn)，庫存金額高居不下，庫存庫齡長，一年以上庫存占比較高。分析報表近期、歷史同期數(shù)據(jù)與行業(yè)數(shù)據(jù)進行對比后發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的存銷比亦是很高，意味著庫存結(jié)構(gòu)不合理，在目前的經(jīng)營規(guī)模下，庫存的總量偏高或者說銷售能力不足。我們知道商貿(mào)企業(yè)庫存是轉(zhuǎn)化為收入—利潤—現(xiàn)金的最主要的來源，如果庫存長期出現(xiàn)結(jié)構(gòu)不合理情況意味著現(xiàn)金流量為凈流出，存量資金受到影響。

（二）應(yīng)收賬款賬齡長，存在潛在風(fēng)險

大多數(shù)商貿(mào)企業(yè)均存在應(yīng)收賬款，一些商貿(mào)企業(yè)為了實現(xiàn)庫存轉(zhuǎn)化或者收入規(guī)模擴大，進行大量賒銷行為。這類企業(yè)報表上反映應(yīng)收賬款額度大，分析具體情況后，賬齡時間長的問題比比皆是，賬齡時間越長風(fēng)險越大，因為我們不可控制對方單位在長期未付款的期間內(nèi)的財務(wù)狀況好壞，償債能力強弱變化。在目前經(jīng)濟低迷的情況下，一些下游企業(yè)出現(xiàn)資金流斷鏈情況大批量出現(xiàn)，甚至一些信用較好客戶開始出現(xiàn)逾期。要堅持一點，對商貿(mào)企業(yè)來說資金是根本，沒有資金自身也是難以存活的，必須嚴(yán)把客戶信用額度關(guān)口。

（三）資金成本高

資金成本是指為籌措和使用資金付出的成本，一般為股東和債權(quán)人投入。股東投入資本為企業(yè)自有資本。當(dāng)商貿(mào)企業(yè)拓展規(guī)模的時候，大多都存在自有資本不足的情況，需要借入資金用于企業(yè)經(jīng)營活動，企業(yè)應(yīng)選擇資金成本最低的籌資方式。對于企業(yè)來講，資金成本是評價項目、決定投資取舍的重要標(biāo)準(zhǔn)，是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的尺度，即經(jīng)營利潤率應(yīng)高于資金成本，否則表明業(yè)績欠佳。商貿(mào)企業(yè)資金成本高的主要影響因素有應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款等短期債權(quán)類指標(biāo)高且占用周期長、庫存占用資金大周轉(zhuǎn)率低、資金分散管理、資金使用效率低、借入資金成本高等。其中應(yīng)收賬款金額大賬齡長和庫存金額大占用周期長、借入資金成本高是常見的問題。

（四）制度不全、管理缺失

在實際工作中，有很多商貿(mào)企業(yè)沒有完善的資金管理制度辦法，僅在財務(wù)制度或管理辦法中有簡要的描述，缺乏可操作性；或者有資金管理制度辦法，未納入完整的管理機制中，沒有執(zhí)行監(jiān)督考核，造成制度辦法形同虛設(shè)，未能指導(dǎo)應(yīng)用于實際工作。資金管理應(yīng)該是企業(yè)中經(jīng)營和管理部門共同完成的，需要業(yè)務(wù)部門的支持和配合。

三、加強商貿(mào)企業(yè)資金管理的對策

（一）提高存貨周轉(zhuǎn)率，設(shè)立合理的庫存結(jié)構(gòu)

商貿(mào)企業(yè)要在制定公司預(yù)算目標(biāo)后，結(jié)合商品的進銷歷史數(shù)據(jù)，設(shè)立合理庫存指標(biāo)和庫齡風(fēng)險指標(biāo)，在操作中不能單看庫存指標(biāo)的高低就下結(jié)論庫存有無風(fēng)險，要與收入規(guī)模結(jié)合分析。一般來講，收入未達到預(yù)算值，庫存相應(yīng)進行指標(biāo)降低，同時應(yīng)分析收入未達成原因。收入達到預(yù)算值，庫存超過指標(biāo)的，需要業(yè)務(wù)加快銷售節(jié)奏，提高存貨周轉(zhuǎn)率，實現(xiàn)庫存轉(zhuǎn)化。該指標(biāo)也不是越高越好，太高了反映庫存?zhèn)湄洸蛔?，銷售能力富余。因此根據(jù)企業(yè)銷售能力、預(yù)算情況，設(shè)立合理的庫存結(jié)構(gòu)至關(guān)重要。比如商貿(mào)企業(yè)中快消、電子類企業(yè)受產(chǎn)品生命周期、市場價格波動影響，庫存周轉(zhuǎn)速度保持較高的值，一般存銷比在1.1以下，超過1.1的應(yīng)該分析庫存結(jié)構(gòu)合理性并及時調(diào)整，庫存的周轉(zhuǎn)次數(shù)為12次，即超過一個月的庫存就可能存在潛在虧損風(fēng)險。因此要了解所處經(jīng)濟周期、銷售高峰低谷等，用科學(xué)的方法建立存貨的最佳機構(gòu)。

（二）加強應(yīng)收賬款管理、適當(dāng)釋放客戶信用額度

商貿(mào)企業(yè)以商品購銷為主，商品的周轉(zhuǎn)越快實現(xiàn)銷售收入規(guī)模越大、累計利潤越多，但商品銷售后轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款的，應(yīng)加強應(yīng)收賬款管理，加速資金回籠。在制度流程方面一是要建立完善的應(yīng)收賬款管理辦法，對應(yīng)收賬款定期核對函證、嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款賬齡；二是要建立客戶信用額度管理辦法，在信用評估、信用額度、信用期限、逾期措施、客戶信用檔案方面要重點安排；三是要將制度流程實施落地；四是定期更新客戶資料，加強責(zé)任落實、執(zhí)行監(jiān)督考核，不因人情廢止，真正保障應(yīng)收賬款良性循環(huán)、風(fēng)險可控。

（三）內(nèi)外結(jié)合、加快資金回籠、降低資金成本

對實際業(yè)務(wù)中存在資金成本高的問題，可以考慮以下方式加快資金回籠，降低資金占用成本。一是通過提高庫存、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，提升資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，加快資金回籠減少借入資金額度；二是與上游廠商進行商務(wù)洽談，縮短訂貨、到貨周期、申請上游應(yīng)付賬款賬期；三是對應(yīng)收賬款客戶下放合理的信用周期，加強回款管理；四是增加股權(quán)資本投入；五是對未進行資金集中管理的企業(yè)，應(yīng)進行集團或公司范圍內(nèi)各個經(jīng)營單位賬戶資金歸集管理，在資金歸集方式上可與銀行協(xié)定資金歸集方案，借助金融公司的管理工具完成企業(yè)資金集中管理。

此外商貿(mào)企業(yè)資金流速快，往往存在資金短期閑置，對于這種情況可以考慮與銀行就籌借、歸集、定存洽談達成戰(zhàn)略合作規(guī)劃，如對短期閑置資金可以進行7天、14天、21天等期限定存，利率遠大于活期利率，又能保證急需資金及時解付使用。比如交通銀行、光大銀行在資金籌借、歸集、定存合作規(guī)劃上操作靈活、形式多樣。

（四）建立健全制度流程、加強考核監(jiān)督

要進行資金管理，首先要有制度、辦法、指引，有據(jù)可依才能在實際工作中應(yīng)用和規(guī)范。資金管理辦法應(yīng)就資金管理原則、應(yīng)用范圍、資金分配規(guī)則、資金計劃、資金集中管理、賬戶管理、銀行授信額度管理等方面內(nèi)容進行詳細規(guī)則制定，對規(guī)范化的統(tǒng)計上報類表格進行模板固定化，同時應(yīng)對下屬各單位借款、額度外請款的流程明確，提高制度辦法的可操作性。資金管理應(yīng)該是企業(yè)中業(yè)務(wù)和管理部門共同完成的，資金分配源于業(yè)務(wù)的實際情況、利潤貢獻等，高準(zhǔn)確度的資金計劃一定是來源于業(yè)務(wù)預(yù)算的準(zhǔn)確性，需要加強部門間協(xié)作，彼此分工，共同做好資金管理基礎(chǔ)工作，涉及到的各崗位人員應(yīng)規(guī)范操作、加強考核監(jiān)督，切實有效地提高資金管理效率。

四、結(jié)語

在商貿(mào)企業(yè)經(jīng)營活動中，資金流量及存量、資金成本與商品周轉(zhuǎn)率和融資成本相關(guān)，資金的增值效益與籌劃使用相關(guān)，資金的運營風(fēng)險與業(yè)務(wù)風(fēng)險控制相關(guān)，資金的需求量與業(yè)務(wù)進銷存預(yù)算相關(guān)，資金管理是基于業(yè)務(wù)的管理活動，在工作中如果能夠?qū)I(yè)務(wù)部門的進銷存、回款制定為周滾動計劃，并且準(zhǔn)確率越高，資金管理的效率越顯著，通過報表指標(biāo)的同比、環(huán)比能夠清晰看到影響結(jié)果。此外資金管理結(jié)合信息技術(shù)也尤為重要，目前國內(nèi)外財務(wù)軟件都有資金管理功能，通過軟件進行進銷存預(yù)算、回款預(yù)算、資金上劃下?lián)?，能夠更為高效地輔助資金管理工作。

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[2]李秋景.商貿(mào)企業(yè)資金管理存在的問題及對策[J].中國經(jīng)貿(mào)，2016（04）.

（作者單位：中國郵電器材西北有限公司寧夏分公司）