摘? 要：近年來，隨著上市公司的數(shù)量越來越多，規(guī)模越來越大，各行各業(yè)的企業(yè)之間的競爭力也越來越強(qiáng)，財(cái)務(wù)舞弊的動機(jī)更為廣大復(fù)雜，利潤操縱等舞弊行為日趨嚴(yán)重，這種行為對社會的影響和危害也越來越大，在損害了投資者的利益的同時(shí)，也嚴(yán)重危害到我國證券市場和市場經(jīng)濟(jì)的秩序以及國民經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。本文將對我國上市公司利潤操作的動機(jī)、手段和防范措施進(jìn)行簡要分析。

關(guān)鍵詞：上市公司;利潤操縱;防范措施

一、利潤操縱的動因

（1）爭取上市并維持上市資格

我國《公司法》規(guī)定，企業(yè)上市必須滿足在最近三年連續(xù)盈利且經(jīng)營狀況良好的條件。因此，許多達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)為爭取上市而人為調(diào)節(jié)利潤以使利潤虛增，尤其是那些前兩年已經(jīng)連續(xù)盈利的企業(yè)更甚。同時(shí)，《證券法》規(guī)定，上市公司如果連續(xù)兩年發(fā)生虧損，就會在其股票前加上“ST”符號以將其股票與其他盈利狀況良好的股票區(qū)分開來，若連續(xù)三年虧損，公司股票交易便會被勒令暫停，并且要在規(guī)定期限內(nèi)消除虧損，否則公司便會被要求退市。

（2）提高股價(jià)，發(fā)行新股

公司尋求上市最直接的目的就是通過公開發(fā)行股票在證券交易所進(jìn)行交易從而籌集資金。按照規(guī)定，上市公司只有最近三個會計(jì)年度連續(xù)盈利，并且預(yù)期利潤率能夠達(dá)到同期銀行存款利率時(shí)，才能發(fā)行新股，擴(kuò)大資本規(guī)模。為達(dá)到融資基本條件，上市公司有充足的動機(jī)對近年來的營業(yè)狀況進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，在我國，公司發(fā)行股票的數(shù)量是有嚴(yán)格限定的，在股票發(fā)行數(shù)量一定的情況下，提高股票價(jià)格是最大限度的籌集資金的唯一途徑。而股票的發(fā)行價(jià)格與稅后利潤息息相關(guān)，為籌足所需資金，上市公司很有可能對利潤人為調(diào)增。

（3）逃避繳稅

上市公司進(jìn)行利潤操縱有調(diào)增和調(diào)減兩種形式。一般來講，調(diào)增利潤的動機(jī)較為多樣復(fù)雜，相對應(yīng)的調(diào)增行為也就較為普遍。調(diào)減利潤的動機(jī)除卻為公司后期經(jīng)營目標(biāo)做鋪墊，主要是為了避免上繳大額稅款。有些上市公司經(jīng)營良好，業(yè)績優(yōu)良，公司利潤率很高，能夠達(dá)到相關(guān)規(guī)定的各種要求，相應(yīng)地所得稅數(shù)額也會有所提升。為了避免高額所得稅，留用更多的利潤，企業(yè)會想方設(shè)法采用各種手段，例如延遲確認(rèn)收入、提前確認(rèn)費(fèi)用等縮減本期利潤。

（4）樹立公司形象，取得信貸資金

我國大多企業(yè)解決資金問題的首要選擇是向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。企業(yè)的經(jīng)營成果是金融機(jī)構(gòu)考量企業(yè)信用的重要標(biāo)準(zhǔn)，即便是盈利狀況良好的企業(yè)，相比較而言，金融機(jī)構(gòu)更愿意貸款給盈利能力更強(qiáng)的一方，企業(yè)為獲取貸款而付出的資本成本也會相應(yīng)減少。因此，為獲取貸款或在獲得貸款時(shí)付出更少的代價(jià)，某些企業(yè)會對自己的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行偽裝和粉飾，以此偽造良好的公司形象和商業(yè)信用。

（5）管理人員的自身利益

目前我國越來越多的企業(yè)選擇所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的經(jīng)營管理模式。高管人員被聘任參與公司管理，自受聘便面臨所有者的壓力，在達(dá)不到預(yù)期或因決策失誤而產(chǎn)生虧損時(shí)，為掩蓋自身工作的失職，便可能對本期經(jīng)營狀況進(jìn)行賬面調(diào)整來蒙蔽所有者。股權(quán)激勵機(jī)制下，管理人員也可能會為獲取獎勵，并使自身利益最大化而操縱利潤。

二、利潤操縱的手段

（1）變更會計(jì)政策與核算方法

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》明確規(guī)定企業(yè)在通常情況下不得隨意變更會計(jì)政策和會計(jì)核算方法，但是，相關(guān)規(guī)章制度要求變更或者會計(jì)政策的變更能提供更加可靠、相關(guān)的會計(jì)信息的情況除外。因此，企業(yè)在某些會計(jì)政策的執(zhí)行過程中具有一定的靈活性，可根據(jù)自身經(jīng)營狀況進(jìn)行選擇、改變會計(jì)核算的方法。例如，企業(yè)本期在對固定資產(chǎn)計(jì)提折舊時(shí)，借口延長折舊年限，少提折舊，資產(chǎn)賬面價(jià)值增加，賬面利潤也相應(yīng)增加。

（2）長期掛賬

應(yīng)收賬款是構(gòu)成企業(yè)利潤的重要組成部分，基于謹(jǐn)慎性原則，企業(yè)應(yīng)按規(guī)定將收回可能性很小的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入壞賬準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)為虛增利潤，對于按照規(guī)定應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款不提或少提壞賬準(zhǔn)備;或者為增加當(dāng)期管理費(fèi)用調(diào)減利潤而多提壞賬準(zhǔn)備;企業(yè)還可能利用在建工程長期掛賬來操縱利潤，對應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的借款利息通過故意不辦理竣工手續(xù)，計(jì)入在建工程的成本，通過提高固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值和減少當(dāng)期費(fèi)用來達(dá)到虛增利潤的目的。

（3）虛構(gòu)客戶，虛擬銷售

有的上市公司在經(jīng)營狀況不佳時(shí)，痛過虛構(gòu)客戶，偽造交易，按照正常程序模擬銷售實(shí)際并不存在的銷售業(yè)務(wù)，或者盡管客戶是真實(shí)存在的，銷售業(yè)務(wù)卻是雙方聯(lián)合全盤偽造又或者是在原有銷售業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上人為擴(kuò)大銷售業(yè)績，使賬面收入遠(yuǎn)大于實(shí)際收入。雖然這種做法會導(dǎo)致多繳納稅款，但多繳納的部分與公司因財(cái)務(wù)造假而從中獲取的各方利益相比是值得的，上市公司仍會選擇進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。

（4）關(guān)聯(lián)方交易

上市公司與關(guān)聯(lián)方之間的聯(lián)系密不可分，為將關(guān)聯(lián)交易作為調(diào)節(jié)利潤的手段提供了方便。上市公司可與關(guān)聯(lián)方協(xié)議或通過第三方形成完整的交易鏈將產(chǎn)品或勞務(wù)以遠(yuǎn)高于市價(jià)的價(jià)格銷售給關(guān)聯(lián)方，或者上市公司以遠(yuǎn)低于市場價(jià)值的價(jià)格從關(guān)聯(lián)方購回產(chǎn)品，再以高價(jià)售出，又或者直接將不良資產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方的優(yōu)良資產(chǎn)協(xié)議置換，甚至直接將企業(yè)的負(fù)債剝離到關(guān)聯(lián)方以提升利潤。

三、上市公司利潤操作的防范措施

（1）完善會計(jì)制度和會計(jì)準(zhǔn)則

我國現(xiàn)行的會計(jì)制度和會計(jì)準(zhǔn)則還存在著許多沒有涉及或雖然涉及卻含糊不清的缺陷。這些缺陷為上市公司進(jìn)行利潤操縱提供了規(guī)章制度上的支持。只有不斷完善相關(guān)規(guī)章制度和行為準(zhǔn)則，逐步減少其不確定性和靈活性對會計(jì)處理造成的差異，才能減少上市公司通過選擇會計(jì)政策而調(diào)節(jié)利潤的可行性。例如，盡可能明確收入、費(fèi)用的確認(rèn)條件與計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，判斷是否發(fā)生資產(chǎn)減值以及公允價(jià)值如何準(zhǔn)確計(jì)量等都制定合理統(tǒng)一并相對硬性的條例等。

（2）加大監(jiān)事會監(jiān)督力度

監(jiān)事會具有內(nèi)部監(jiān)管職能，主要負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)管理人員有無違反法律法規(guī)、公司章程的行為，并有權(quán)對各部門工作進(jìn)行監(jiān)督，檢查和考核。監(jiān)事會的獨(dú)立性使其行使職能時(shí)不受限制，保障了其監(jiān)督考核職能的有效性。因此，按章成立監(jiān)事會，嚴(yán)格選拔監(jiān)事成員，加大監(jiān)事會的監(jiān)督力度及頻率，賦予其獨(dú)立行使職責(zé)的實(shí)際權(quán)力，擴(kuò)大監(jiān)管權(quán)限，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任是防止上市公司利潤操縱行為的有效保障。

（3）健全相關(guān)法律法規(guī)

法律的約束力不夠，懲罰力度輕，違法成本小，是上市公司利潤操縱現(xiàn)象屢禁不止的根本原因之一。雖然我國《證券法》、《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)明確禁止出具虛假會計(jì)信息的行為，并規(guī)定相關(guān)人員要承擔(dān)行政、刑事責(zé)任，然而對于如何界定虛假信息卻沒有明確規(guī)定，增加了執(zhí)法難度。不論是參與造假還是未按照規(guī)定進(jìn)行審計(jì)活動的注冊會計(jì)師，都應(yīng)明確規(guī)定其應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任并在原有基礎(chǔ)上加大對其的處罰，確保審計(jì)工作的行業(yè)環(huán)境，提高審計(jì)質(zhì)量。相關(guān)監(jiān)管部門監(jiān)管不嚴(yán)也應(yīng)受到懲處，以此鞭策監(jiān)管部門工作積極性，加大其執(zhí)法嚴(yán)謹(jǐn)性。健全相關(guān)法律法規(guī)還應(yīng)維護(hù)財(cái)務(wù)人員、注冊會計(jì)師的切身利益，以避免財(cái)務(wù)人員或者注會因切身利益無法保障而被迫參與會計(jì)造假。

（4）加強(qiáng)企業(yè)和會計(jì)人員的誠信教育

利潤操縱等會計(jì)造假行為離不開會計(jì)人員的參與，因此，從道德品質(zhì)抓起，大力宣傳弘揚(yáng)誠信教育，提高會計(jì)人員的自身修養(yǎng)，使企業(yè)妄圖會計(jì)造假時(shí)無人可用，是根絕財(cái)務(wù)舞弊和信息不對稱現(xiàn)象的有效保障。對企業(yè)來說，將誠信奉為企業(yè)的第一準(zhǔn)則，要求企業(yè)所有者及管理人員都具有良好的道德修養(yǎng)，自覺履行對社會所負(fù)有的義務(wù)。當(dāng)每個人都將誠信作為人生的信條，積極營造誠信文化氛圍，發(fā)展良好的誠信習(xí)慣，上市公司利潤操縱以及企業(yè)會計(jì)造假的行為必然得到根絕。

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作者簡介：肖慧（1995—），女，湖北鄂州人，碩士研究生，研究方向：金融企業(yè)會計(jì)。