田玉英 查華超

摘要： 通過比較分析安徽本土P2P網(wǎng)貸平臺與發(fā)達省市地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺，探索安徽P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展方向。通過設計調查問卷對以蚌埠市為代表的不同年齡段民眾實施問卷調查收集一手資料，用定量與定性結合的方法分析問卷數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進行描述性概括，從總體上把握安徽省P2P整體使用情況，對潛在需求和風險進行綜合分析，基于分析得出研究結論并提出安徽發(fā)展P2P網(wǎng)貸平臺相應建議。

關鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺;網(wǎng)貸平臺認知;網(wǎng)貸需求

Abstract： In order to explore the current situation of P2P Network loan platform in Anhui， understand the competition pattern of P2P Network loan platform in Anhui， and provide reasonable suggestions for the development of P2P Network loan platform in Anhui， this paper compares and analyses various aspects of the local P2P Network loan platform in Anhui and the P2P Network loan platform in developed provinces and cities， and analyses how to develop the Anhui P2P Network loan platform. In addition， through the design of questionnaires for different age groups represented by Bengbu city to collect first-hand information， using quantitative and qualitative methods to analyze the questionnaire data， descriptive summary of the data， grasp the overall use of P2P in Anhui Province. Secondly， it makes a comprehensive analysis of potential demand and risk. Finally， based on the above analysis， it draws conclusions and puts forward corresponding suggestions.

Keywords： P2P Online Lending Platform; Online Lending Platform Recognition; Online Lending Demand

一、問題的提出

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展，金融與互聯(lián)網(wǎng)之間的關系越發(fā)密切?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的萌芽起源于2005—2010年全球P2P網(wǎng)貸的興起，并在2011—2013年得到高速發(fā)展，中國P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量增幅速度最為顯著。2014—2016年，中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)在全球占據(jù)了主要地位，但是安徽P2P網(wǎng)貸平臺的使用情況并不十分理想。安徽的經(jīng)濟水平和信息流通不如發(fā)達地區(qū)，安徽的P2P網(wǎng)貸平臺還不完善，并且知名度不高。安徽大部分民眾對P2P不是十分了解，加之近年來安徽的“E租寶”事件和大學生“裸貸”事件的影響，使安徽P2P網(wǎng)貸平臺的負面影響加深，阻礙了安徽本土P2P平臺的發(fā)展。

安徽P2P網(wǎng)貸平臺有著借貸雙方范圍廣、借貸便利效率高的優(yōu)勢，若進一步完善和發(fā)展安徽P2P網(wǎng)貸平臺，對解決安徽中小企業(yè)及自主創(chuàng)業(yè)資金等問題起到促進作用，對拉動安徽經(jīng)濟有著重要意義。因此項目組從這個角度出發(fā)，對P2P網(wǎng)絡借貸問題進行研究。采取對照式的方法，即國內發(fā)達地區(qū)P2P網(wǎng)絡借貸金融發(fā)展模式與安徽省P2P平臺進行對照，對其進行深入研究以及提出有價值的對策。同時，為了探討安徽地區(qū)的P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀，了解安徽地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺的競爭格局，并為安徽發(fā)展P2P網(wǎng)貸平臺提供合理建議，項目組選取了安徽省蚌埠市的民眾進行了P2P網(wǎng)貸平臺的認知和需求情況的問卷調查。

二、研究步驟

首先通過了解比較分析安徽本土P2P網(wǎng)貸平臺與發(fā)達省市地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺，采用對比分析法，分析安徽P2P網(wǎng)貸平臺該如何發(fā)展。接著設計調查問卷并對以蚌埠市為代表的不同年齡段民眾實施問卷調查，收集有關民眾對P2P使用和了解的一手資料，用定量與定性結合的方法分析問卷數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進行描述性的概括，從總體上把握安徽省P2P的整體使用情況。其次對潛在需求和風險進行綜合分析，最后基于以上所有分析得出本研究的結論并提出相應的建議。

三、安徽、上海、北京、江蘇P2P網(wǎng)貸平臺回歸分析

（一）實證分析模型

（二）變量說明

分別選擇了安徽、北京、上海和江蘇四省市的P2P平臺7天數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)均來源于網(wǎng)貸天眼網(wǎng)站。為保障回歸結果的有效性，我們剔除了成交額及成交人數(shù)為0的樣本，共獲取截面樣本數(shù)為113。

（三）回歸結果及分析

采用stata12.0軟件，對截面數(shù)據(jù)做回歸，回歸結果見表2所示。

由表2的回歸結果發(fā)現(xiàn)，模型的擬合優(yōu)度較高，回歸結果具有一定的參考價值。其中，平臺口碑、注冊資本以及平臺為省會城市，均在5%的顯著性水平下，對成交額以及成交人數(shù)產生正面影響作用，這說明，平臺口碑好壞、注冊資本量的大小以及平臺在省會（或一線城市），更利于P2P網(wǎng)貸平臺的生存和發(fā)展。

利率會對成交額以及成交人數(shù)產生一定的負面影響，且當平臺貸款利率超過16%時，平臺成交額和成交人數(shù)均會減少，這說明利率是決定P2P平臺發(fā)展的重要影響因素，平臺貸款利率越高，越不利于平臺的發(fā)展。

此外，平臺上線時間和平臺是否具有綜合性，均對成交額以及成交人數(shù)有一定正面作用，但作用效果不顯著，這說明平臺上線時間及其服務項目多樣性可能會成為貸款人選擇平臺的附加依據(jù)。

四、問卷反饋信息的分析

根據(jù)經(jīng)驗確定法我們知道：大型城市、省市一級的地區(qū)性研究，樣本數(shù)一般在500-1000之間可能比較適合;而對于中小城市，樣本量一般在300-400之間比較適合。已知安徽省蚌埠市屬于國內三線城市，擁有近370萬人口，市區(qū)人口100萬左右。令置信度為95%（此時Z=1.96），誤差值E=5%，概率值P=0.5，算得樣本量N=384，所以我們的樣本量應該在384 之上。綜合以上兩種樣本量的確定方法，考慮到實際調查中會存在無效問卷的情況，我們最終發(fā)放了500份問卷，回收有效問卷418份。

（一）P2P網(wǎng)貸平臺認知及需求情況調查分析

1.受調查者對P2P網(wǎng)貸平臺認知情況分析

從表3統(tǒng)計出來的數(shù)據(jù)可以看出，了解網(wǎng)貸平臺的人數(shù)占了總人數(shù)的25%，由此可見，大部分民眾對于P2P不甚了解。在了解網(wǎng)貸平臺的人中，大部分民眾是通過網(wǎng)絡了解的網(wǎng)貸平臺。還有一部分是沒用過網(wǎng)貸平臺僅僅是了解一些具有代表性的平臺如螞蟻花唄。

此外，有12.38%的人是通過報刊廣告了解P2P平臺的，有46.44%的人是通過網(wǎng)絡查詢了解P2P平臺的，有19.04%的人是通過朋友推薦了解P2P平臺的，通過其他途徑的占21.9%，由此可以得出結論：在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的時代，通過網(wǎng)絡了解P2P平臺的人比較多。

2.受調查者對安徽P2P網(wǎng)貸平臺需求情況分析

通過問題假設，調查了受調查者對P2P網(wǎng)貸平臺的需求情況，主要從亟需借錢時選擇的貸款途徑、希望選擇的P2P平臺注冊地以及希望網(wǎng)貸的制度三方面，來做具體調查分析，如表4所示。

通過表4亟需錢時貸款途徑看出，亟需用錢時有26.79%的人選擇通過銀行貸款，有20.10%人選擇向親戚朋友借錢，有20.57%的人選擇向父母索取，僅有19.14%人會選擇網(wǎng)貸，由此可見，大多數(shù)人愿意從正規(guī)的銀行貸款，不信任網(wǎng)貸。

通過表4希望網(wǎng)貸的制度可看出有49.28%的人希望網(wǎng)貸的制度是信用制， 39.23%的人希望網(wǎng)貸的制度是抵押制，4.78%的人希望網(wǎng)貸的制度是質押，6.70%的人希望網(wǎng)貸的制度是擔保。由此可見，大多數(shù)人希望網(wǎng)貸的制度是信用制，可見良好的社會誠信環(huán)境和完善的征信信用制度的重要性。

通過表4希望選擇的P2P平臺注冊地，有25.84%的人希望選擇安徽地區(qū)貸款，有39.71%的人希望選擇在發(fā)達地區(qū)，有34.45%的人視情況而定。由此可見，大多數(shù)人都選擇發(fā)達地區(qū)貸款，都認為發(fā)達地區(qū)相對安全可靠。

（二）選擇P2P網(wǎng)貸平臺的考慮因素分析

同時我們還調查了受調查者希望安徽P2P網(wǎng)貸平臺具有哪些優(yōu)勢，借款用途和希望的還款期限以及預計自己借款金額。

從網(wǎng)貸優(yōu)勢看，有23.8%的人被P2P網(wǎng)貸的免抵押、免擔保的優(yōu)勢吸引;有17.14%的人被P2P網(wǎng)貸的方便及時、2-3天可取的優(yōu)勢吸引;有19.04%的人被P2P網(wǎng)貸的手續(xù)簡單、審核期短的優(yōu)勢吸引;有16.19%的人被P2P網(wǎng)貸的貸款利率合理的優(yōu)勢吸引住;有27.27%的人被P2P網(wǎng)貸的借款可分期、還款無壓力的優(yōu)勢吸引;其他占11.42%。由此看出大多數(shù)人比較喜歡借款可分期、還款無壓力，方便簡單快捷的優(yōu)勢。

從借款用途看，有16.75%的人借款是買房，有12.44%的人借款是買車，有32.06%的人借款是日常消費，有18.66%的人借款是兼職創(chuàng)業(yè)，有3.83%的人借款是償還債務，其他占16.27%。由此看出借款用途用來日常消費的較多，當前經(jīng)濟發(fā)展迅猛，人們的消費水平在逐漸提高。

從還款期限看，有22.97%的人接受六個月還款期限，有10.05%的人接受九個月還款期限，有15.79%的人接受一年以內還款期限，有10.05%的人接受兩年以上還款期限，其他占10.05%。由此看出大多人接受六個月還款期限，還款期限越短利息越低

從借款金額看，有76%的人群借款金額在5000以下，5000元以上占的比例較小。由此可見，蚌埠地區(qū)消費者對網(wǎng)貸金融的需求較少，且貸款一般用于個人消費。

（三）安徽P2P網(wǎng)貸平臺評價及發(fā)展障礙分析

1.安徽P2P網(wǎng)貸平臺評價

由表5可以看出，有29.67%的人認為安徽地區(qū)P2P發(fā)展困難，有50.24%的人對安徽地區(qū)P2P發(fā)展持觀望態(tài)度，有20.10%的人認為安徽地區(qū)P2P發(fā)展一片光明。由此可見，大多數(shù)人對安徽P2P網(wǎng)貸平臺持觀望態(tài)度，對P2P網(wǎng)貸還不夠了解。

2.發(fā)展障礙分析

通過了解，發(fā)現(xiàn)有40.19%的人認為安徽地區(qū)P2P發(fā)展最大的障礙是知名度低，有20.10%的人認為是安全性低，有13.88%的人認為是競爭力低，有25.84%的人認為是居民參與度低。由此可見，安徽地區(qū)發(fā)展最大的障礙是知名度低，P2P網(wǎng)貸的知名度有待加強，同時也要加強居民的參與度以及平臺的安全性。

五、結論與建議

通過搜集網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)的資料以及對蚌埠市居民P2P網(wǎng)貸調查，對有關安徽P2P網(wǎng)貸平臺市場相關數(shù)據(jù)進行整理分析，得出以下結論：

（一）安徽地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展程度與發(fā)達地區(qū)相比較為滯后

通過安徽與上海、北京、江蘇及全國P2P網(wǎng)貸平臺綜合比較分析，我們發(fā)現(xiàn)全國整體的P2P網(wǎng)貸平臺的綜合口碑普遍較低。安徽P2P網(wǎng)貸平臺的成交額、起步時間、注冊資本的發(fā)展遠遠落后于發(fā)達地區(qū)，而且安徽的利率和發(fā)達地區(qū)相比偏高，這些問題是導致安徽在全國P2P實力排名靠后和成交額不佳的主要因素。

（二）安徽地區(qū)民眾受各種因素的影響對P2P網(wǎng)貸平臺的參與度不高

調查結果顯示，安徽地區(qū)民眾在亟需用錢時僅有19.14%的人會選擇網(wǎng)絡貸款，可見網(wǎng)絡貸款參與度不高，民眾對安徽P2P平臺的信任度不高。2015年e租寶事件的發(fā)生，使安徽P2P平臺在民眾中產生了較大的負面影響。P2P網(wǎng)貸公司跑路風波不斷等各種負面新聞，使P2P的整體形象也在不斷下降。

（三）民眾在選擇網(wǎng)絡貸款時更愿意選擇風險低、征信信用體系完善的網(wǎng)貸平臺

調查結果顯示，絕大部分被調查者選擇貸款時會選擇信用制或抵押制為網(wǎng)絡貸款的制度。由此得出創(chuàng)建良好安全的社會環(huán)境、完善網(wǎng)絡貸款的征信信用制度，才會讓更多的人安心選擇使用網(wǎng)絡貸款。

（四）大部分民眾希望安徽P2P網(wǎng)貸平臺門檻更低一些、借款分期無壓力

調查結果顯示，民眾普遍希望門檻低、資金運轉快、借款手續(xù)簡單便捷、借款分期無壓力。

（五）知名度低和居民對網(wǎng)貸平臺信任度低成為安徽P2P發(fā)展的最大障礙

調查結果顯示大部分被調查者對安徽網(wǎng)貸平臺的發(fā)展持觀望態(tài)度和認為安徽地區(qū)P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展困難，由此可見民眾對安徽P2P平臺不夠了解。大部分被調查者認為最大的障礙是知名度和對平臺的信任度。

基于以上結論，我們提出以下建議：

（一）政府方面

明確P2P平臺的定位和行業(yè)準入門檻。明確平臺的中介性質、平臺本身不得提供擔保、不得將歸集資金搞資金池、不得非法吸收公眾資金。

（二）網(wǎng)貸平臺公司方面

完善平臺風險控制與監(jiān)管。完善P2P平臺機制建設，保證投資方的利益和借貸方的誠信，實現(xiàn)三方共贏。此外，P2P網(wǎng)貸平臺應更透明化、規(guī)范化經(jīng)營，信息透明度應進一步增強。

1.對出借人的逾期損失概率進行預計。如為了保證出借人的收益率在10%左右，如果這個借款客戶按照風險評估模型計算后的預計損失率是4%，那么他需要承擔的借款利息成本是15%，如果某個客戶的風險評估模型計算后預計損失率是8%，那么為了保證出借人的收益率還是10%左右，那么這個借款人需要承擔的利息就上升到19%。這就是風險定價和量化風控模型的作用。如果P2P公司自己沒有風控評估模型來做到這點，那么就沒法預計借款客戶的預計逾期損失率，就沒法為出借人測算在保障一定出借收益率條件下對借款人應該收取的利息水平。

2.出借人分散出借。如果出借人出借給借款人個數(shù)較少，那么可能存在集中性風險。因為針對每個借款人測算的未來預期損失是一個概率，如果出借人持有的債權個數(shù)較少，那么其中1-2個借款人違約就會造成這個債權組合表現(xiàn)失衡。

3.保證出借金額能安全收回。公司一定要嚴格對借款人進行信用審核保證借款人提供的信息真實可靠。

4.加大宣傳力度。通過公益等活動進行宣傳，提高公司知名度、美譽度及民眾對安徽網(wǎng)貸平臺的信任度，對于網(wǎng)絡接觸較多的人群和受教育程度較高的人群進行有針對性的推廣宣傳。

5.增加小額貸款比重。理論結合實際，讓網(wǎng)貸平臺更加貼近民眾的生活，多提供小額貸款，讓P2P網(wǎng)貸更加便捷地為居民服務。

（三）民眾方面

1.注意平臺資質。首先要確認P2P平臺證件是否齊全，其次注意平臺是否有互聯(lián)網(wǎng)的運營資質、平臺的備案、域名等信息。

2.注意平臺評價。注意查看平臺在業(yè)內的口碑、聲譽，如在百度等搜索引擎上的口碑。

3.注意平臺注冊資本。注冊資本在一定程度呈現(xiàn)一家公司的實力、投資的安全性。對于注冊資本較低的平臺，民眾在選擇時要慎重。

4.看管理團隊。平臺的管理團隊是平臺風控實力的決定性因素，最好去實地考察，觀察平臺人員的整體素質以及相關的專業(yè)程度。

5.看理財項目。高收益伴隨高風險，需根據(jù)自己風險承受能力，選擇一個適合的收益范圍。

6.看風控團隊。平臺的風險控制實力非常重要，作為一個P2P平臺，如果風險控制實力不夠，壞賬率一旦上升平臺倒閉或跑路概率大大提高。

7.看平臺是否有資金托管、擔保合作。P2P平臺不能私自設置資金池，如果有和銀行進行資金托管會降低風險，擔保公司合作也能大大降低投資風險，保障權益。

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（責任編輯：郭麗春 梁宏偉）