董惠梅 劉 丹 曹怡婷 劉 琪

進(jìn)入21世紀(jì)，在太平洋地區(qū)依然保持傳統(tǒng)地緣優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，印度洋地區(qū)的戰(zhàn)略重要性不斷上升(季慧、魏麗，2019)。在澳大利亞、美國(guó)和印度等多方助推下，“印太”(Indo-Pacific)這一概念作為地緣政治的產(chǎn)物在世界舞臺(tái)上開始活躍起來。“印太”正式成為美國(guó)的區(qū)域戰(zhàn)略是在特朗普擔(dān)任總統(tǒng)時(shí)期，但是當(dāng)時(shí)的“印太”戰(zhàn)略因?yàn)槊绹?guó)退出“跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定”(TPP)等原因，導(dǎo)致戰(zhàn)略缺乏區(qū)域制度基礎(chǔ)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作基礎(chǔ)，并且沒有得到國(guó)際社會(huì)支持和充足的資源投入，收效甚微。自拜登任美國(guó)總統(tǒng)以來，“印太”戰(zhàn)略逐步推進(jìn)落實(shí)。2021年10月，拜登在出席第16屆東亞峰會(huì)時(shí)提出了“印太經(jīng)濟(jì)框架”(IPEF)的構(gòu)想。2022年2月，醞釀已久的《美國(guó)印太戰(zhàn)略》發(fā)布，其重點(diǎn)是軍事安全。2022年5月12日至13日，推遲了兩個(gè)月的美國(guó)—東盟特別峰會(huì)召開。期間，拜登重提IPEF，宣布撥款1.5億美元協(xié)助東盟國(guó)家發(fā)展清潔能源、推動(dòng)教育，以及加強(qiáng)海事安全和衛(wèi)生防疫工作。美國(guó)也將借此次峰會(huì)之際向東盟展示其對(duì)該地區(qū)持久的承諾。2022年5月20日起，拜登開始任期內(nèi)的首次亞洲行，訪問韓國(guó)和日本。5月23日，拜登在訪問日本時(shí)正式宣布啟動(dòng)IPEF。美國(guó)、韓國(guó)、日本、印度、澳大利亞、新西蘭、印度尼西亞、泰國(guó)、馬來西亞、菲律賓、新加坡、越南和文萊13國(guó)成為IPEF的初始成員。5月26日，斐濟(jì)加入IPEF。僅就IPEF的初始成員國(guó)而言，其中既有實(shí)力雄厚的發(fā)達(dá)國(guó)家，也有增長(zhǎng)快速、充滿潛力的發(fā)展中國(guó)家，這些國(guó)家擁有世界上32%的人口，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)約占世界GDP總量的40%。IPEF的提出，表明美國(guó)政府對(duì)印太地區(qū)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的高度重視，希望通過利用東南亞國(guó)家較低的生產(chǎn)成本，尋求產(chǎn)業(yè)鏈多元化，同時(shí)達(dá)到削弱各成員國(guó)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)依賴的目的。IPEF可以被視為《美國(guó)印太戰(zhàn)略》在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的延伸。

一、IPEF的目標(biāo)及主要內(nèi)容

IPEF的具體方案雖然仍在談判中，但目前發(fā)布的《印太經(jīng)濟(jì)繁榮框架聲明》(以下簡(jiǎn)稱《聲明》)已經(jīng)明確了IPEF的目標(biāo)和大體內(nèi)容。《聲明》指出，IPEF旨在增進(jìn)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性、可持續(xù)性、包容性、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、公平性和競(jìng)爭(zhēng)力，建立一個(gè)自由、開放、公平、包容、互聯(lián)互通、有韌性、安全和繁榮的印太地區(qū)。(1)The White House.Statement on Indo-Pacific Economic Framework for Prosperity， The White House Website， 2022-5-23， https：//www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/05/23/statement-on-indo-pacific-economic-framework-for-prosperity/.從《聲明》涉及的內(nèi)容來看，作為一項(xiàng)非傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)協(xié)定，IPEF由四項(xiàng)支柱內(nèi)容構(gòu)成。

支柱一是貿(mào)易，即互聯(lián)的經(jīng)濟(jì)。IPEF成員國(guó)將就廣泛的國(guó)際貿(mào)易問題展開合作，通過建立高標(biāo)準(zhǔn)、包容、自由和公平的貿(mào)易承諾，以及制定新型的貿(mào)易和技術(shù)政策，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和投資，促進(jìn)可持續(xù)和包容性的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并造福勞動(dòng)者和消費(fèi)者，最終創(chuàng)造一個(gè)更加互聯(lián)互通且有韌性的經(jīng)濟(jì)。美國(guó)貿(mào)易代表Katherine Tai在白宮新聞發(fā)布會(huì)上談到了貿(mào)易合作的具體領(lǐng)域，包括數(shù)字經(jīng)濟(jì)和新興技術(shù)、勞工承諾、環(huán)境、貿(mào)易便利化、透明度和良好的監(jiān)管實(shí)踐、企業(yè)責(zé)任六大領(lǐng)域。其中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)在當(dāng)今世界市場(chǎng)上作用突出，對(duì)工人、消費(fèi)者和企業(yè)都產(chǎn)生了很大影響，是IPEF成員國(guó)進(jìn)行貿(mào)易合作的最具代表性的領(lǐng)域。數(shù)字經(jīng)濟(jì)中存在的跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)、數(shù)據(jù)本地化標(biāo)準(zhǔn)、在線隱私、歧視性和人工智能的不道德使用等問題，都是IPEF要解決的重要問題。(2)The White House. On-the-Record Press Call on the Launch of the Indo-Pacific Economic Framework， The White House Website， 2022-5-23， https：//www.whitehouse.gov/briefing-room/press-briefings/2022/05/23/on-the-record-press-call-on-the-launch-of-the-indo-pacific-economic-framework/.

支柱二是供應(yīng)鏈，即韌性的經(jīng)濟(jì)。缺乏韌性的供應(yīng)鏈將帶來巨大的經(jīng)濟(jì)成本，新冠病毒感染對(duì)供應(yīng)鏈的沖擊充分暴露了這一問題。因此，IPEF將首創(chuàng)供應(yīng)鏈方面的承諾，致力于改善供應(yīng)鏈的透明度、多樣性、安全性和可持續(xù)性，使得供應(yīng)鏈更具韌性、更加一體化。這就要求成員國(guó)協(xié)調(diào)危機(jī)反應(yīng)措施，擴(kuò)大合作以保證連續(xù)經(jīng)營(yíng)，提高物流效率和支持力度，確保關(guān)鍵原材料和加工材料、半導(dǎo)體、重要礦物和清潔能源技術(shù)的獲取。

支柱三是清潔能源、去碳化和基礎(chǔ)設(shè)施，即清潔的經(jīng)濟(jì)。實(shí)現(xiàn)清潔的經(jīng)濟(jì)將要求成員國(guó)在清潔能源、去碳化和促進(jìn)高薪工作的基礎(chǔ)設(shè)施方面作出前所未有的承諾。此外，各國(guó)要在可再生能源、碳減排、能效標(biāo)準(zhǔn)和降低甲烷排放的新措施等領(lǐng)域加強(qiáng)合作，提高抵御氣候影響的能力。(3)The White House.FACT SHEET：In Asia， President Biden and a Dozen Indo-Pacific Partners Launch the Indo-Pacific Economic Framework for Prosperity， The White House Website， 2022-5-23， https：//www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/05/23/fact-sheet-in-asia-president-biden-and-a-dozen-indo-pacific-partners-launch-the-indo-pacific-economic-framework-for-prosperity/.

支柱四是稅收和反腐敗，即公平的經(jīng)濟(jì)。IPEF成員國(guó)將在現(xiàn)有的多邊義務(wù)、標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)定的基礎(chǔ)上，制定并執(zhí)行高效且有力的稅收、反洗錢和反賄賂制度，從而有效遏制印太地區(qū)的逃稅和腐敗行為，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)公平公正。

二、IPEF成員國(guó)與中美貿(mào)易狀況對(duì)比分析

本文利用2012—2021年IPEF成員國(guó)(美國(guó)除外)的進(jìn)出口數(shù)據(jù)，從成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的貿(mào)易總額、貿(mào)易依賴度、貿(mào)易結(jié)構(gòu)三方面分析成員國(guó)與中美貿(mào)易狀況，數(shù)據(jù)來源為UNComtrade數(shù)據(jù)庫(kù)。

(一)IPEF成員國(guó)與中美兩國(guó)的貿(mào)易總額比較

圖1 2012—2021年IPEF成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的出口總額(億美元)

出口方面(見圖1)，IPEF大部分成員國(guó)對(duì)中國(guó)出口總額比對(duì)美國(guó)出口總額更大。從2012—2021年成員國(guó)對(duì)中國(guó)出口總額與對(duì)美國(guó)出口總額比率(4)i成員國(guó)t年對(duì)中國(guó)出口總額與對(duì)美國(guó)出口總額比率=i成員國(guó)t年對(duì)中國(guó)出口總額/i成員國(guó)t年對(duì)美出口總額。的平均值來看，文萊、澳大利亞、新西蘭和韓國(guó)的這一比率平均分別為30.99、8.63、2.26和2.01，這說明文萊、澳大利亞、新西蘭和韓國(guó)的對(duì)中國(guó)出口遠(yuǎn)高于對(duì)美國(guó)出口。另外，新加坡、馬來西亞和印度尼西亞對(duì)中國(guó)出口總額也相對(duì)更高。在除美國(guó)外的13個(gè)成員國(guó)中，只有斐濟(jì)、印度、越南和菲律賓對(duì)美國(guó)出口總額大于對(duì)中國(guó)出口總額，并且這些國(guó)家的中美出口總額差距存在擴(kuò)大趨勢(shì)，尤其是近年來越南對(duì)美國(guó)出口總額增長(zhǎng)迅速。這意味著斐濟(jì)、印度、越南和菲律賓對(duì)中美兩國(guó)的出口存在一定“替代效應(yīng)”。2019年，日本對(duì)美國(guó)出口總額(1405億美元)稍高于對(duì)中國(guó)出口總額(1346.7億美元)；2020年，日本對(duì)美國(guó)出口總額降至1187.9億美元，而對(duì)中國(guó)出口總額則增長(zhǎng)至1410億美元；到2021年，日本對(duì)中國(guó)出口總額仍然高于對(duì)美國(guó)出口總額，這可能是新冠疫情加深了日本對(duì)中國(guó)出口的依賴程度。

進(jìn)口方面(見圖2)，IPEF成員國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口總額均高于對(duì)美國(guó)進(jìn)口總額。從2012—2021年成員國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口總額與對(duì)美國(guó)進(jìn)口總額比率(5)i成員國(guó)t年對(duì)華進(jìn)口總額與對(duì)美進(jìn)口總額比率=i成員國(guó)t年對(duì)中國(guó)進(jìn)口總額/i成員國(guó)t年對(duì)美進(jìn)口總額。的平均值來看，越南、斐濟(jì)、印度尼西亞和泰國(guó)的這一比率的平均值較高，都在3以上，即平均來看這4個(gè)成員國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口總額是對(duì)美國(guó)進(jìn)口總額的3倍以上，其中越南更是達(dá)到6.09倍。就2021年而言，IPEF成員國(guó)中(除美國(guó)和越南)，從中美進(jìn)口最多的兩個(gè)國(guó)家依次是日本和韓國(guó)，占成員國(guó)(除美國(guó)和越南)對(duì)中美進(jìn)口總額的比重分別高達(dá)42.77%和48.62%。此外，2021年成員國(guó)(除美國(guó)和越南)整體對(duì)中國(guó)進(jìn)口總額為7581.8億美元，對(duì)美國(guó)進(jìn)口總額只有3221.5億美元，對(duì)美國(guó)進(jìn)口總額不到對(duì)中國(guó)進(jìn)口的1/2。

圖2 2012—2021年IPEF成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的進(jìn)口總額(億美元)

(二)IPEF成員國(guó)與中美兩國(guó)的貿(mào)易依賴度比較

比較IPEF各成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的出口依賴度發(fā)現(xiàn)(見圖3)：第一，印度尼西亞、韓國(guó)、新加坡、新西蘭、馬來西亞、澳大利亞和文萊對(duì)中國(guó)出口依賴度更高，澳大利亞2019—2021年對(duì)中國(guó)出口依賴度平均值更是高達(dá)37.89%。近年來，印度尼西亞、新西蘭和文萊對(duì)中國(guó)出口依賴度上升趨勢(shì)明顯，對(duì)中美出口依賴度差距逐年拉大；其他國(guó)家對(duì)中美兩國(guó)的出口依賴度變化穩(wěn)定，依賴度差距波動(dòng)不大，其中澳大利亞和韓國(guó)始終對(duì)中國(guó)保持較高的出口依賴度，新加坡和馬來西亞的出口雖然也更依賴中國(guó)，但對(duì)中美的依賴度差距不大。第二，越南、斐濟(jì)、印度和菲律賓對(duì)美國(guó)的出口依賴度更高。印度、越南和斐濟(jì)對(duì)中美出口依賴度差距較大，且近年來有擴(kuò)大趨勢(shì)。菲律賓的情況則有所不同，自2015年以來，菲律賓對(duì)中國(guó)的出口依賴度逐年穩(wěn)步上升，而對(duì)美國(guó)的出口依賴度變化趨勢(shì)不明顯，對(duì)中美依賴度差距逐漸縮小，截至2021年，菲律賓對(duì)中美兩國(guó)的出口依賴度已極為接近。第三，泰國(guó)和日本對(duì)中美兩國(guó)的出口依賴度不相上下。2018年以來，泰國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的出口依賴度均逐年提高，而日本從2015年起對(duì)美國(guó)的出口依賴度緩慢降低，對(duì)中國(guó)的出口依賴度則呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

圖3 2012—2021年IPEF成員國(guó)對(duì)中美出口依賴度比較(%)

比較IPEF各成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的進(jìn)口依賴度發(fā)現(xiàn)(圖4)，各成員國(guó)對(duì)中國(guó)的進(jìn)口依賴度均高于對(duì)美國(guó)的進(jìn)口依賴度。越南、日本、印度尼西亞、澳大利亞、新西蘭和韓國(guó)對(duì)中國(guó)的進(jìn)口依賴度都在20%以上，相對(duì)其他成員國(guó)更高。2017—2021年，越南對(duì)中國(guó)進(jìn)口依賴度最高，為29.29%，而其對(duì)美國(guó)進(jìn)口依賴度只有5.18%。從各成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)進(jìn)口依賴度的差距來看，新加坡的差距始終較小，且2015年至今新加坡對(duì)中美兩國(guó)的進(jìn)口依賴度都沒發(fā)生明顯變化。與新加坡情況相反，印度尼西亞、菲律賓、馬來西亞、泰國(guó)、澳大利亞和新西蘭對(duì)中國(guó)的進(jìn)口依賴度顯著大于對(duì)美國(guó)的進(jìn)口依賴度，且依賴度差距正在擴(kuò)大。從各成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來看，發(fā)展中成員國(guó)對(duì)中國(guó)進(jìn)口依賴度的平均增速高于發(fā)達(dá)成員國(guó)；其中，2012—2021年菲律賓對(duì)中國(guó)的進(jìn)口依賴度提高最快，年平均增長(zhǎng)8.74%。

(三)IPEF成員國(guó)與中美貿(mào)易品類結(jié)構(gòu)分析

圖4 2012—2021年IPEF成員國(guó)對(duì)中美進(jìn)口依賴度比較(%)

本文根據(jù)聯(lián)合國(guó)第四版《廣義經(jīng)濟(jì)類別分類》(BEC)將IPEF成員國(guó)進(jìn)出口產(chǎn)品劃分為消費(fèi)品、中間品、資本品和其他產(chǎn)品，并根據(jù)成員國(guó)對(duì)中國(guó)(或美國(guó))某類產(chǎn)品的進(jìn)口(或出口)占該成員國(guó)對(duì)中國(guó)(或美國(guó))總進(jìn)口(或總出口)的比重計(jì)算2017—2021年IPEF成員國(guó)與中美兩國(guó)的貿(mào)易品類結(jié)構(gòu)。

首先分析IPEF成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的出口品類結(jié)構(gòu)(見表1)。消費(fèi)品出口方面，越南、新西蘭和印度尼西亞對(duì)美國(guó)出口中消費(fèi)品占比超過50%，印度、澳大利亞、泰國(guó)、馬來西亞和菲律賓對(duì)美國(guó)出口中也有超過20%的消費(fèi)品。相比于美國(guó)，成員國(guó)對(duì)中國(guó)的出口中消費(fèi)品占比普遍不高，只有新西蘭的占比達(dá)到57.97%，其次是越南和泰國(guó)，消費(fèi)品占比分別為20.08%和18.50%，其他成員國(guó)對(duì)中國(guó)出口中消費(fèi)品平均只占5.48%。對(duì)比來看，新西蘭對(duì)中美的出口都以消費(fèi)品為主，這是因?yàn)樾挛魈m主要出口乳制品、肉類和木材等消費(fèi)品。此外，除了日本，其他成員國(guó)對(duì)美國(guó)的消費(fèi)品出口比例都比對(duì)中國(guó)的低。中間品出口方面，成員國(guó)對(duì)中國(guó)出口以中間品為主，中間品占比平均高達(dá)72.35%，而對(duì)美國(guó)的中間品出口占比平均為43.72%。這一方面反映成員國(guó)對(duì)中國(guó)中間品出口的依賴，另一方面也說明中國(guó)承接了成員國(guó)較多的中間產(chǎn)品加工制造，在供應(yīng)鏈方面成員國(guó)與中國(guó)聯(lián)系緊密，美國(guó)處于供應(yīng)鏈的相對(duì)高端環(huán)節(jié)，所以成員國(guó)對(duì)美國(guó)出口中間品比重不高。資本品出口方面，成員國(guó)對(duì)美國(guó)出口資本品的比重更高，平均份額為18.04%。

其次分析IPEF成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的進(jìn)口品類結(jié)構(gòu)(見表2)。第一，發(fā)展中成員國(guó)(除文萊外)對(duì)中美兩國(guó)進(jìn)口的50%以上是中間品，且對(duì)美進(jìn)口的中間品份額更高，超過70%。其中，越南從美國(guó)進(jìn)口中間品的比重最高(82.14%)，其次是印度(81.79%)和馬來西亞(80.90%)。越南從美國(guó)進(jìn)口鋼鐵、肥料、石油產(chǎn)品、金屬、電線和電纜等中間品，加工成機(jī)械設(shè)備、紡織品和電子零件等產(chǎn)品出口到中美及其他國(guó)家。第二，不同于發(fā)展中成員國(guó)，發(fā)達(dá)成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的進(jìn)口結(jié)構(gòu)并非單一的以中間品為主。一方面，中間品、消費(fèi)品和資本品三類產(chǎn)品進(jìn)口份額相對(duì)均衡的成員國(guó)有澳大利亞、日本和新西蘭；另一方面，韓國(guó)和新加坡從中美進(jìn)口中間品份額較大。韓國(guó)和新加坡從中美兩國(guó)進(jìn)口機(jī)電和其他中間品，通過結(jié)合自身獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢(shì)加工成高附加值產(chǎn)品并銷往其他國(guó)家。

表1 2017—2021年IPEF成員國(guó)對(duì)中美出口產(chǎn)品的品類結(jié)構(gòu) 單位：%

表2 IPEF成員國(guó)對(duì)中美進(jìn)口產(chǎn)品的品類結(jié)構(gòu) 單位：%

三、IPEF成員國(guó)與中美對(duì)外直接投資狀況分析

(一)中國(guó)對(duì)IPEF成員國(guó)的直接投資流量分析

由2011—2020年中國(guó)對(duì)成員國(guó)的直接投資流量可知(見表3)，除個(gè)別國(guó)家外，中國(guó)對(duì)成員國(guó)的直接投資流量整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，對(duì)馬來西亞、日本、泰國(guó)、新加坡、印度尼西亞、越南等國(guó)的直接投資流量規(guī)模擴(kuò)大趨勢(shì)較明顯。其中，中國(guó)對(duì)馬來西亞的直接投資流量從2011年的0.95億美元增長(zhǎng)至2020年的13.7億美元，增長(zhǎng)高達(dá)13.4倍；中國(guó)對(duì)越南的直接投資流量增長(zhǎng)次之。2016年10月中國(guó)與菲律賓簽署《中國(guó)與菲律賓聯(lián)合聲明》，伴隨中菲關(guān)系改善，中國(guó)對(duì)菲律賓的投資流量也從2016年起呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，雙方在“一帶一路”倡議與“大建特建”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃的對(duì)接下，經(jīng)貿(mào)合作蓬勃發(fā)展。近年來，受國(guó)際關(guān)系影響，中國(guó)對(duì)澳大利亞和美國(guó)等個(gè)別國(guó)家的投資流量有所降低。中國(guó)對(duì)澳大利亞的直接投資流量從2017年的31.65億美元下降至2020年的12億美元，最重要的原因是澳大利亞近年來多次以“國(guó)家安全”為由對(duì)中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資無端設(shè)限，挫傷了中國(guó)企業(yè)赴澳投資的信心。中國(guó)對(duì)美國(guó)的直接投資流量在奧巴馬時(shí)期快速增長(zhǎng)，但在2017年特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)后，受中美貿(mào)易摩擦影響，中國(guó)對(duì)美直接投資流量大幅縮減。由于缺乏美國(guó)數(shù)據(jù)，本部分內(nèi)容僅對(duì)各成員國(guó)對(duì)中國(guó)投資依賴性變化趨勢(shì)做簡(jiǎn)單分析。

表3 2011—2020年中國(guó)對(duì)IPEF成員國(guó)的直接投資流量 單位：百萬美元

(二)IPEF成員國(guó)對(duì)中美的投資依賴性比較

本文利用中美兩國(guó)對(duì)IPEF各成員國(guó)的對(duì)外直接投資存量與IPEF各成員國(guó)利用外商直接投資存量的比值反映IPEF成員國(guó)對(duì)中美對(duì)外直接投資的依賴程度(見圖5)。數(shù)據(jù)比較可知：除了缺少對(duì)美國(guó)投資依賴度數(shù)據(jù)的文萊、越南和斐濟(jì)外，其他成員國(guó)對(duì)美國(guó)的投資依賴度都高于對(duì)中國(guó)的投資依賴度。其中，2018—2020年，對(duì)美國(guó)投資依賴度最高的兩個(gè)成員國(guó)依次是日本和澳大利亞，3年的依賴度平均值分別為53.24%和22.45%;此外，新加坡、韓國(guó)和新西蘭對(duì)美國(guó)的投資依賴度也都在10%以上，對(duì)美國(guó)投資依賴度最低的國(guó)家是菲律賓，為5.62%。相比于美國(guó)，IPEF成員國(guó)對(duì)中國(guó)的投資依賴度較低。對(duì)中國(guó)投資依賴度最高的兩個(gè)成員國(guó)依次是印度尼西亞和馬來西亞，3年的平均依賴度分別為6.52%和5.37%，中國(guó)已經(jīng)成為印度尼西亞的第二大投資來源國(guó)、馬來西亞的第一大貿(mào)易伙伴國(guó)。對(duì)中國(guó)投資依賴度最低的國(guó)家同樣是菲律賓，不到1%。從趨勢(shì)來看，從2015年起，IPEF成員國(guó)對(duì)美國(guó)的投資依賴度都有或多或少的降低趨勢(shì)。成員國(guó)對(duì)中國(guó)的投資依賴度雖然不及對(duì)美國(guó)的高，但除菲律賓、印度、澳大利亞和美國(guó)以外的大部分成員國(guó)對(duì)中國(guó)的投資依賴度都在上升，其中印度尼西亞和馬來西亞對(duì)中國(guó)的投資依賴度提高最快，印度尼西亞對(duì)中國(guó)的依賴度在2020年已經(jīng)超過了對(duì)美國(guó)的依賴度。由此可見，IPEF成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的投資依賴度差距正在逐步縮小，對(duì)中國(guó)的依賴度正在提高。

圖5 2011—2020年IPEF成員國(guó)對(duì)中美投資依賴程度(%)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)對(duì)外直接投資存量來源于《2019年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》《2020年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》；鑒于數(shù)據(jù)可獲得性，美國(guó)對(duì)外直接投資存量用基于歷史成本的美國(guó)對(duì)外直接投資頭寸表示，來源于美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局；成員國(guó)利用外商直接投資存量來源于UNTCAD的FDI/MNE數(shù)據(jù)庫(kù)。

(三)中美對(duì)IPEF各成員國(guó)投資結(jié)構(gòu)分析

從存量角度分析中美兩國(guó)對(duì)IPEF成員國(guó)的投資領(lǐng)域。截至2020年末，中國(guó)對(duì)IPEF成員國(guó)的直接投資集中在美國(guó)、新加坡、澳大利亞和印度尼西亞，占對(duì)IPEF成員國(guó)投資存量的80.61%。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，中國(guó)對(duì)IPEF成員國(guó)的投資整體上集中在制造業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)，各成員國(guó)之間存在差異。中國(guó)對(duì)美國(guó)的直接投資有29.3%投向制造業(yè)，14.6%投向金融業(yè)，11.6%投向信息傳輸/軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)是中國(guó)對(duì)新加坡投資的前兩大行業(yè)。澳大利亞礦產(chǎn)資源豐富，中國(guó)對(duì)澳大利亞的直接投資主要投向采礦業(yè)(46.8%)，其次是租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)(13.8%)和金融業(yè)(10.1%)。印度尼西亞是中國(guó)對(duì)IPEF成員國(guó)投資最多的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)對(duì)印度尼西亞的投資主要投向制造業(yè)、建筑業(yè)、電力/熱力/燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、采礦業(yè)。(6)中國(guó)商務(wù)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家外匯管理局：《2020年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，商務(wù)部網(wǎng)站，2021年9月29日，http://images.mofcom.gov.cn/hzs/202111/20211112140104651.pdf。2021年，美國(guó)對(duì)IPEF成員國(guó)的投資主要分布在新加坡、澳大利亞、日本和印度，主要投向非銀行控股公司、制造業(yè)、金融(存款機(jī)構(gòu)除外)和保險(xiǎn)行業(yè)等，其中對(duì)制造業(yè)的投資以電腦和電子產(chǎn)品制造、化學(xué)品制造等高端制造為主。具體而言，美國(guó)對(duì)新加坡直接投資的60.63%投向非銀行控股公司，12.64%投向制造業(yè)，且對(duì)制造業(yè)的投資中51.12%是電腦和電子產(chǎn)品制造。美國(guó)對(duì)澳大利亞的投資也以非銀行控股公司為主，占比52.69%；此外，澳大利亞農(nóng)牧業(yè)發(fā)達(dá)、自然資源豐富，因此制造業(yè)(其中38.77%是食品制造)和采礦業(yè)也是美國(guó)的主要投資領(lǐng)域。美國(guó)對(duì)日本的投資以金融(存款機(jī)構(gòu)除外)和保險(xiǎn)行業(yè)為主，占比44.95%；其次是制造業(yè)和信息行業(yè)，分別占比23.94%和8.91%。印度是美國(guó)投資最多的發(fā)展中成員國(guó)，美國(guó)對(duì)印度的投資34.21%在專業(yè)、科學(xué)和技術(shù)服務(wù)行業(yè)，其次是制造業(yè)(21.28%)和信息行業(yè)(15.31%)。(7)數(shù)據(jù)來源：美國(guó)經(jīng)濟(jì)分析局，2021年基于歷史成本的美國(guó)對(duì)外直接投資頭寸。對(duì)各成員國(guó)的投資因各國(guó)資源稟賦不同存在差異。

四、IPEF對(duì)中國(guó)的影響及應(yīng)對(duì)

基于上述分析可以看出，過去幾十年來，中國(guó)與印太地區(qū)的經(jīng)貿(mào)合作已呈現(xiàn)出“你中有我，我中有你”的勢(shì)頭。IPEF部分成員國(guó)在貿(mào)易的部分領(lǐng)域?qū)χ袊?guó)的依賴度均高于美國(guó)；在投資領(lǐng)域，雖然對(duì)美國(guó)的依賴度較高，但對(duì)中國(guó)的依賴度在上升，IPEF成員國(guó)對(duì)中美兩國(guó)的投資依賴度差距正在逐步縮小。中國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域也為該地區(qū)做出了重要貢獻(xiàn)。“區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定”(RCEP)開局順利，而且中國(guó)正式申請(qǐng)加入“全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定”(CPTPP)，更是表明了中國(guó)與該地區(qū)持續(xù)深化合作的決心。但是，隨著美國(guó)印太戰(zhàn)略的推進(jìn)，IPEF成員國(guó)對(duì)中美的貿(mào)易、投資出現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。若美國(guó)全力推進(jìn)IPEF，并在相關(guān)領(lǐng)域達(dá)成協(xié)議，必將進(jìn)一步對(duì)中國(guó)的貿(mào)易投資及區(qū)域影響力產(chǎn)生一定的影響。

(一)貿(mào)易領(lǐng)域

1.在傳統(tǒng)貿(mào)易領(lǐng)域，IPEF通過提高勞工標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)及企業(yè)責(zé)任產(chǎn)生部分替代效應(yīng)

“寬松”的勞工標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)是一些國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力間接提升的原因，也一度部分體現(xiàn)了中國(guó)的貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力。嚴(yán)格勞工和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)將會(huì)抑制這些國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)為中國(guó)產(chǎn)品設(shè)立新的、更高規(guī)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，由此將造成中國(guó)產(chǎn)品進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)進(jìn)一步減少，同時(shí)也會(huì)造成中國(guó)向IPEF其他成員國(guó)出口的減少(陳靚，2022)。IPEF成員國(guó)在中國(guó)總出口中的比重，從2017年的27.26%增長(zhǎng)到2021年的28.18%，2019年曾達(dá)到28.86%，是中國(guó)目前最大的區(qū)域市場(chǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于歐盟、美國(guó)和東盟在中國(guó)總出口中的比重。(8)數(shù)據(jù)來源：HIS Market Connect數(shù)據(jù)庫(kù)。IPEF的推進(jìn)大概率仍處于美國(guó)對(duì)華高關(guān)稅壁壘的背景下，由此中國(guó)產(chǎn)品因高關(guān)稅而無法進(jìn)入的那部分美國(guó)市場(chǎng)，將在IPEF成員國(guó)中重新分配，若這一趨勢(shì)持續(xù)下去，將增強(qiáng)各成員國(guó)對(duì)美國(guó)在傳統(tǒng)貿(mào)易領(lǐng)域的依賴，并進(jìn)而沖擊中國(guó)在這一區(qū)域的供應(yīng)鏈，甚至是全球供應(yīng)鏈的地位。

2.數(shù)字貿(mào)易領(lǐng)域，通過制定更高標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)字貿(mào)易規(guī)則，提升美國(guó)在該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，遏制中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

數(shù)字經(jīng)濟(jì)作為各國(guó)未來競(jìng)爭(zhēng)的新興重點(diǎn)領(lǐng)域，其規(guī)則的制定直接關(guān)系各國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力。針對(duì)中國(guó)在數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理中施行的合理數(shù)據(jù)流動(dòng)模式，美國(guó)將基于所謂開放原則，整合統(tǒng)一“印太”區(qū)域數(shù)字規(guī)則，推行高標(biāo)準(zhǔn)承諾，實(shí)現(xiàn)以所謂“民主價(jià)值觀”為標(biāo)準(zhǔn)的“可信數(shù)據(jù)自由流動(dòng)”，包括成員間原則上放開數(shù)據(jù)自由跨境，尤其是增加區(qū)域內(nèi)與美國(guó)“志同道合伙伴”之間的數(shù)據(jù)流動(dòng)(李莉，2022)，試圖在數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域與中國(guó)脫鉤，并在印太區(qū)域?qū)⒅袊?guó)“孤島化”，同時(shí)確保合作伙伴能夠抓住機(jī)會(huì)，解決數(shù)字經(jīng)濟(jì)中存在的問題。通過制定規(guī)則，掌握數(shù)字經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)權(quán)和制高點(diǎn)。若達(dá)成相關(guān)協(xié)議，必會(huì)貫徹美國(guó)的數(shù)據(jù)長(zhǎng)臂管轄權(quán)，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)中國(guó)的圍堵，制約中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(二)投資領(lǐng)域

建立有韌性的供應(yīng)鏈?zhǔn)荌PEF的動(dòng)機(jī)之一，也是美國(guó)推動(dòng)IPEF的落腳點(diǎn)。拜登政府高度重視“供應(yīng)鏈彈性”，2021年2月推出《供應(yīng)鏈行政令》，完成針對(duì)國(guó)防、公共衛(wèi)生、信息和通信技術(shù)、能源、交通以及農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域關(guān)鍵供應(yīng)鏈評(píng)估報(bào)告，并且在七國(guó)集團(tuán)(G7)、四國(guó)聯(lián)盟(QUAD)、電信技術(shù)委員會(huì)(TTC)等多邊和地區(qū)合作平臺(tái)，將安全、人權(quán)等問題與供應(yīng)鏈重塑等緊密結(jié)合。在此背景下，美國(guó)必將高度重視推進(jìn)IPEF供應(yīng)鏈支柱落地，由此將對(duì)中國(guó)的外商直接投資格局產(chǎn)生影響。

1.在戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，通過“控鏈”加強(qiáng)與主要成員國(guó)高科技產(chǎn)業(yè)鏈合作，對(duì)中國(guó)選擇性“脫鉤”

在IPEF框架下，美國(guó)加強(qiáng)與主要成員國(guó)在高科技產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的合作，使中國(guó)面臨更大的技術(shù)封鎖壓力。以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)為例，美國(guó)根據(jù)波士頓咨詢公司統(tǒng)計(jì)，若按一國(guó)或地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)占全球比重超過65%計(jì)算，在芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，韓國(guó)DRAM占主導(dǎo)地位；在芯片晶圓加工環(huán)節(jié)，韓國(guó)同時(shí)是先進(jìn)工藝和成熟工藝主要加工方，韓國(guó)和日本在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域占主導(dǎo)地位，在封裝測(cè)試環(huán)節(jié)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)、中國(guó)大陸和韓國(guó)共占全球比重超65%。日本是芯片制造的光刻膠、硅晶封裝基板等主要裝備和材料提供方。(9)孫立鵬：《“印太經(jīng)濟(jì)框架”對(duì)華影響初評(píng)估》，中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院，2022年7月29日，http：//www.cicir.ac.cn/NEW/opinion.html?id=d68c85df-9e98-47dc-8ad4-80c21526bae9.美國(guó)通過加深與日本、韓國(guó)的合作，在確保半導(dǎo)體等關(guān)鍵材料供應(yīng)鏈安全方面動(dòng)作頻頻，如利用雙邊與多邊機(jī)制來保障供應(yīng)鏈安全，減少關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈對(duì)中國(guó)的高度依賴，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)對(duì)中國(guó)形成全方位遏壓，同時(shí)在重點(diǎn)領(lǐng)域形成國(guó)際合作分工新格局。

2.在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，通過“轉(zhuǎn)鏈”使IPEF成員國(guó)有替代中國(guó)的新的選擇，降低各成員國(guó)對(duì)中國(guó)的投資依賴，重塑地區(qū)分工

美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)雷蒙多表示，美國(guó)推進(jìn)IPEF就是讓地區(qū)國(guó)家有“選擇中國(guó)”之外的替代選項(xiàng)。美國(guó)通過與部分國(guó)家雙邊、多邊頻繁互動(dòng)，確認(rèn)合作范圍、緊密信息共享、聯(lián)合制定計(jì)劃、快速雙邊磋商、引入私營(yíng)部門等，鼓勵(lì)美國(guó)、日本、澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)減少在華投資，增強(qiáng)在其他成員國(guó)布局，進(jìn)而將產(chǎn)業(yè)鏈條引導(dǎo)至對(duì)美國(guó)“友好”地區(qū)。同時(shí)通過強(qiáng)有力的環(huán)境及勞工標(biāo)準(zhǔn)，重塑地區(qū)分工。在中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)背景下，各成員國(guó)對(duì)自身產(chǎn)業(yè)鏈安全需求上升，部分國(guó)家希望抓住機(jī)會(huì)，承接調(diào)整出中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈，以提升自身經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)中國(guó)的應(yīng)對(duì)措施

對(duì)于IPEF可能對(duì)中國(guó)造成的影響，中國(guó)應(yīng)未雨綢繆，最大限度降低其可能造成的沖擊。

第一，堅(jiān)持更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次的高水平對(duì)外開放戰(zhàn)略。美國(guó)期望通過更高標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)字貿(mào)易、勞工及環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)在“印太”區(qū)域引入新的競(jìng)爭(zhēng)模式，并直接影響該地區(qū)的投資及貿(mào)易格局。但是這些新的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則把中國(guó)排除在外的同時(shí)，并不一定能給其他發(fā)展中成員國(guó)帶來切實(shí)的利益。因此，中國(guó)應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大合作范圍，拓寬合作領(lǐng)域，堅(jiān)持多邊治理，推動(dòng)國(guó)際合作規(guī)則朝著更加公正合理的方向發(fā)展。

第二，立足RCEP，積極加入CPTPP，促進(jìn)區(qū)域融合發(fā)展。積極推進(jìn)由中國(guó)主導(dǎo)或參與的區(qū)域多邊貿(mào)易與投資自由化進(jìn)程，化解IPEF對(duì)中國(guó)不利的一面。一方面，高質(zhì)量實(shí)施RCEP。推動(dòng)印太地區(qū)向更高質(zhì)量、更高水平的經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，并且進(jìn)一步推進(jìn)IPEF所不包含的關(guān)稅減免和市場(chǎng)準(zhǔn)入等自由貿(mào)易協(xié)定的談判。另一方面，繼續(xù)推進(jìn)加入CPTPP和“數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定”，促進(jìn)區(qū)域融合發(fā)展。努力在數(shù)字經(jīng)濟(jì)、供應(yīng)鏈貿(mào)易等前沿領(lǐng)域貢獻(xiàn)開放包容的中國(guó)方案與中國(guó)智慧。

第三，繼續(xù)推動(dòng)“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展?！耙粠б宦贰背h提出以來，中國(guó)與沿線國(guó)家之間的往來日益緊密。中國(guó)已與約150個(gè)國(guó)家簽署200多份共建“一帶一路”的合作文件(王卓，2022)，對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家投資累計(jì)超1000億美元，投資集中于制造業(yè)、采礦業(yè)以及租賃商務(wù)服務(wù)業(yè)。其中，中國(guó)在境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)累計(jì)投資300多億美元。2021年“一帶一路”沿線國(guó)家和東盟對(duì)華投資增長(zhǎng)較快，實(shí)際投資同比分別增長(zhǎng)29.4%和29%，高于中國(guó)全國(guó)引資增速。實(shí)現(xiàn)“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展，既要鼓勵(lì)企業(yè)在與“一帶一路”伙伴國(guó)家合作過程中高度重視“一帶一路”建設(shè)的機(jī)制性與非機(jī)制性合作相結(jié)合，降低貿(mào)易成本，提升貿(mào)易效率；也要推動(dòng)“一帶一路”沿線自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)?！耙粠б宦贰背h是中國(guó)與沿線國(guó)家構(gòu)建自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)的良好平臺(tái)，中國(guó)可充分借助這一平臺(tái)實(shí)現(xiàn)與高標(biāo)準(zhǔn)自由貿(mào)易規(guī)則接軌，以此提升在國(guó)際貿(mào)易規(guī)則制定中的話語權(quán)和影響力(邢瑞利，2022)。為印太地區(qū)繁榮發(fā)展注入新動(dòng)力。

第四，在加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)科技自主創(chuàng)新。IPEF核心指向體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是供應(yīng)鏈安全，二是核心技術(shù)管控。美國(guó)希望借助IPEF加速對(duì)整個(gè)印太地區(qū)核心技術(shù)管控，加大對(duì)中國(guó)的技術(shù)封鎖，并且在一定程度上擺脫對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈依賴的現(xiàn)狀。(10)劉青：《“印太經(jīng)濟(jì)框架”：美國(guó)思維的變與不變》，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)論壇，2022年7月6日，http：//ier.ruc.edu.cn/docs/2022-07/38f4e13ac05a4ea8ab86750b3f87e9b1.pdf。應(yīng)對(duì)美國(guó)排斥中國(guó)供應(yīng)鏈與中美技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)，一是尋找可能的突破口，通過加強(qiáng)雙邊經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作，實(shí)現(xiàn)技術(shù)引進(jìn)；二是在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)中國(guó)核心技術(shù)的自立自強(qiáng)，這需要構(gòu)建適應(yīng)新時(shí)代的新型舉國(guó)體制，為企業(yè)、高校及科研院所創(chuàng)造敢于自主創(chuàng)新的良好環(huán)境和政策氛圍。