蔣才芳等

摘要：從人壽保險行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的主要影響因素——準(zhǔn)入退出壁壘、市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)以及產(chǎn)品差異化等方面，對我國人壽保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行了研究。研究發(fā)現(xiàn)：我國保險市場準(zhǔn)入、退出的行政性政策壁壘還較高；我國壽險業(yè)市場集中度在逐步降低，但與主要發(fā)達(dá)國家相比，中國壽險業(yè)市場集中度較高，屬于寡占III型市場結(jié)構(gòu)；我國壽險業(yè)保費規(guī)模、保險密度、保險深度，保險資產(chǎn)總額占GDP的比重、保險資產(chǎn)總額占整個金融資產(chǎn)的比重還較低；壽險產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較嚴(yán)重，分紅險產(chǎn)品成為各人壽保險公司開發(fā)的重點和趨勢；降低保險市場進(jìn)入壁壘，建立適當(dāng)?shù)耐耸袡C(jī)制有利于優(yōu)化人壽保險市場結(jié)構(gòu)，提高人壽保險業(yè)資源配置效率。

關(guān)鍵詞：人壽保險；準(zhǔn)入 退出機(jī)制；市場結(jié)構(gòu)；影響因素

Abstract： From the main influence factors of the market structure of the life insurance access and exit mechanism ，industry – degree，economy of scale and economy of scope and product differentiation and market focus on the market structure of life insurance in China was studied .The study found that： the administrative policies and barriers of China's insurance market entry and exit is also high；China's life insurance industry market concentration gradually decreased，but compared with the developed countries，China's life insurance industry is a high degree of market concentration，market structure is oligopolistic type III；China's life insurance premium scale， insurance density，insurance depth， total insurance assets accounted for the proportion of GDP，total insurance assets accounted for the proportion of financial assets is relatively low；life insurance products homogenization phenomenon is serious，participating insurance products become the focus and trend of development of the life-insurance company； reduce the insurance market entry barriers，，the establishment of the delisting mechanism properly is conducive to optimizing the structure of life insurance market，improve the allocation efficiency of the life insurance industry resources.

Key Words： life insurance； access and exit mechanism；market structure；influence factors

一個完整有效的保險市場需要市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制，完善市場準(zhǔn)入、退出機(jī)制有利于保險市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。保險行業(yè)市場準(zhǔn)入、退出面臨較高的經(jīng)濟(jì)壁壘和政策壁壘，不管發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家保險市場都存在或高或低的進(jìn)入、退出壁壘。為適應(yīng)我國保險市場發(fā)展的需要，我國保險監(jiān)管部門適當(dāng)降低了中國保險市場的進(jìn)入壁壘，但目前我國保險市場仍然存在很高的退出壁壘，我國保險業(yè)的發(fā)展過程中還未發(fā)生保險公司并購和破產(chǎn)的實例，這不利于提我國保險市場的資源配置效率。保險市場的準(zhǔn)入 退出壁壘、市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化影響人壽保險行業(yè)市場結(jié)構(gòu)。

一、文獻(xiàn)回顧

目前國內(nèi)外學(xué)者對保險市場準(zhǔn)入、退出機(jī)制研究的文獻(xiàn)還不多見，主要研究集中在如何制定妥善的市場準(zhǔn)入、退出方式和機(jī)制。Charles Nyce & M. Mattin Boyer（1998）對產(chǎn)權(quán)保險市場保險公司的M&A、進(jìn)入-退出壁壘等進(jìn)行了深入研究，認(rèn)為除最低資本金要求以外，主權(quán)廠房（工廠）的界定及確認(rèn)是進(jìn)入產(chǎn)權(quán)保險市場的獨特障礙[1]。Stephen P. DArcy & Hui Xia（2003）研究了中國加入WTO以后，中國將采用新的保險公司運(yùn)營規(guī)則，即WTO范圍內(nèi)的規(guī)則，將會允許保險公司更加自由的進(jìn)入中國市場，并且解釋了WTO成員國的地位對中國保險公司未來運(yùn)營的影響[2]。W. Jean. Kwon， Hunson Kim & Lee Soon-Jae （2005）通過對50個國家或地區(qū)的保險監(jiān)管體制進(jìn)行比較研究后發(fā)現(xiàn)，基本上沒有任何一個國家能夠擁有一個真正完善的保險退出機(jī)制[3]。Yu Lei & Mark J. Browne（2008）利用1994-2006年美國各州醫(yī)療事故保險公司進(jìn)入退出的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，認(rèn)為醫(yī)療事故保險公司盈利能力的巨大波動性是阻止?jié)撛谑袌鰠⑷胝叩倪M(jìn)入、同時也因可能的高盈利而阻止已有保險公司退出；同時結(jié)論認(rèn)為各個州政府應(yīng)該設(shè)立非經(jīng)濟(jì)損失上限以降低醫(yī)療事故保險公司退出的比率[4]。

國內(nèi)文獻(xiàn)對我國保業(yè)準(zhǔn)入、退出機(jī)制的研究，目前主要集中在對保險市場退出機(jī)制問題的研究。魏華林、李開斌（2002）提出了調(diào)整我國保險業(yè)市場退出政策的建議 [5]。江生忠（2003）認(rèn)為實現(xiàn)我國保險市場有效競爭的重要途徑是建立市場進(jìn)入和退出機(jī)制 [6]。林江（2005） 從實現(xiàn)保險資源優(yōu)化配置視角分析了保險產(chǎn)業(yè)競爭力與保險市場退出機(jī)制的關(guān)系[7]。陳寧（2004）認(rèn)為我國保險市場的發(fā)展應(yīng)建立穩(wěn)妥的保險市場退出方式 [8]。羅皓、黃海濤（2005）分析了保險業(yè)進(jìn)入壁壘與退出壁壘的關(guān)聯(lián)性[9]。張洪濤、張俊巖（2006）分析了保險市場退出的原因，提出了建立和完善我國保險企業(yè)市場退出機(jī)制的對策建議[10]。李立堯（2002），姚壬元（2006） ，周延、房愛群（2007）從法律制度和保障制度視角對我國保險市場退出提出了建議[11] [12] [13]。林寶清（2008）從微觀和宏觀兩個視角，分析了保險市場準(zhǔn)入與退出的相關(guān)性 [14]。庹國柱、王德寶（2010），郝新東、鄧慧（2011）認(rèn)為我國應(yīng)建立正確的中國保險公司市場退出的路徑選擇[15][16]。張艷輝（2005）認(rèn)為中國保險市場結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出由寡頭壟斷型市場模式向壟斷競爭型市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化[17]。薛生強(qiáng)、徐梅（2014）運(yùn)用哈佛學(xué)派SCP分析范式，以西部地區(qū)寧夏為案例，通過利用2005年至2012年的保險數(shù)據(jù)，對其人身保險產(chǎn)業(yè)組織進(jìn)行實證分析[18]。

二、人壽保險行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的特征

（一）市場集中度高

市場集中度（Market Concentration Rate）是反映產(chǎn)業(yè)組織市場結(jié)構(gòu)最重要的指標(biāo)之一。2011年，我國壽險市場前四大壽險公司中國人壽、平安人壽、太平洋人壽保險股份有限公司、新華人壽和泰康人壽保險股份有限公司的CR4為69.49%，HHI為0.1876，反映出我國人壽保險行業(yè)的市場集中程度高，中國人壽、平安人壽和太平洋壽險、泰康人壽這四大人壽保險公司占有了幾乎所有的市場份額；規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)并不明顯，大多數(shù)中小人壽保險公司尤其是這樣，不利于提高整個人壽保險行業(yè)的競爭實力。

（二）人壽保險市場進(jìn)入與退出壁壘較高

我國人壽保險市場的進(jìn)入與退出壁壘較高，較高的進(jìn)入壁壘主要是指行政性進(jìn)入壁壘，即我國對企業(yè)進(jìn)入人壽保險市場有準(zhǔn)入條件的限制、準(zhǔn)入的組織形式等的限制，但是隨著中國加入世貿(mào)組織，為建立有效的市場競爭機(jī)制以及履行我國加入WTO時的相關(guān)承諾，我國逐步降低了外資保險公司和民營資本進(jìn)入保險市場的壁壘。我國人壽保險市場存在較高的退出壁壘是政府為了避免人壽保險公司倒閉而引發(fā)的惡性社會效應(yīng)，通常會對經(jīng)營不善的保險公司給予政策上的支持，但由于沒有形成完善的退出機(jī)制，破壞了人壽保險市場的公平競爭，不利于資源的優(yōu)化配置。按照市場結(jié)構(gòu)分類的分類標(biāo)準(zhǔn)，這屬于典型的“寡頭壟斷模式”。

（三）人壽保險市場差異化程度低

我國人壽保險市場的產(chǎn)品種類基本相同，產(chǎn)品差異化程度低，保險公司之間在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品功能等方面大同小異，提供的個性化的壽險產(chǎn)品較少，主要的險種是人壽險、健康險和意外傷害險等類別，人壽險種的開發(fā)大都集中在傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品和分紅型險種上，我國的人壽保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，與外國人壽保險企業(yè)相比明顯缺乏競爭力，同時，我國人壽保險公司一般照搬外國保險行業(yè)的產(chǎn)品，沒有自己的創(chuàng)新產(chǎn)品，不利于產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，從而導(dǎo)致不能顯著提高我國人壽保險企業(yè)的知名度和競爭實力。

（四）完全壟斷市場模式轉(zhuǎn)向寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)

中國進(jìn)入WTO之后，中國保險行業(yè)的對外開放程度越來越大了，越來越多的外資人壽保險企業(yè)進(jìn)駐我國，使得我國人壽保險行業(yè)從完全壟斷市場向寡頭壟斷轉(zhuǎn)變，保險行業(yè)的競爭程度變大，在我國保險業(yè)全面開放的新形勢下，我國人壽保險企業(yè)要堅持“引進(jìn)來”與“走出去”相結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略。2012年我國中資、外資壽險公司68家，隨著人壽保險公司市場主體的增多，中國壽險市場的集中度在逐步下降，我國人壽保險的市場結(jié)構(gòu)由完全壟斷市場模式轉(zhuǎn)向寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

三、保險市場準(zhǔn)入 退出機(jī)制

（一）保險市場準(zhǔn)入機(jī)制

1.保險業(yè)進(jìn)入壁壘的主要影響因素

保險市場準(zhǔn)入即是否允許提供保險產(chǎn)品的外國保險公司或國內(nèi)非保險企業(yè)進(jìn)入到保險市場開展保險業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。對于保險市場準(zhǔn)入機(jī)制既包括對國內(nèi)各企業(yè)成為保險公司的準(zhǔn)入機(jī)制，也包括對外資企業(yè)進(jìn)入我國保險行業(yè)的準(zhǔn)入機(jī)制。一個國家保險行業(yè)進(jìn)入的主要影響因素有政治體制、行業(yè)狀況和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。（1）國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。一般來說，保險業(yè)的發(fā)展程度與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平具有相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險業(yè)的成長。（2）保險行業(yè)主體狀況。保險行業(yè)經(jīng)營主體少，市場競爭不充分，有效競爭不足，適當(dāng)降低保險業(yè)的準(zhǔn)入壁壘，讓更多的企業(yè)進(jìn)入保險行業(yè)，使市場經(jīng)營主體各保險公司形成充分的有效競爭，從而促進(jìn)保險業(yè)的發(fā)展。（3）保險監(jiān)管能力。一個國家的保險業(yè)進(jìn)入壁壘中起關(guān)鍵性作用的是該國的監(jiān)管能力，如果一個國家保險監(jiān)管能力強(qiáng)，監(jiān)管能力可以維護(hù)本國保險業(yè)的穩(wěn)定及金融安全，該國可能會考慮在一定程度上降低保險業(yè)的進(jìn)入壁壘。

2.我國保險行業(yè)的準(zhǔn)入壁壘

我國保險業(yè)的準(zhǔn)入壁壘主要有經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘與行政性進(jìn)入壁壘。經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘主要包括資本金壁壘、規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘、產(chǎn)品差別化壁壘、技術(shù)性壁壘、市場容量壁壘和消費偏好壁壘；行政性進(jìn)入壁壘主要包括許可限制和經(jīng)營范圍限制。

（1）經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘。我國保險業(yè)經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘主要包括以下六個方面：一是資本金壁壘。2009年我國新《保險法》第68條規(guī)定“設(shè)立保險公司，其注冊資本的最低限額為人民幣2億元，保險公司的注冊資本必須為實繳資本”。對于以規(guī)模經(jīng)濟(jì)為內(nèi)在要求的保險企業(yè)來說，2億元的法定資本最低限額根本無法構(gòu)成進(jìn)入壁壘。二是規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘。2012年年末，我國共有保險公司138家，而保險集團(tuán)公司才10家，在68家壽險公司中，也只有中國人壽、中國平安人壽、太平洋人壽、新華人壽保險股份有限公司和泰康人壽保險股份有限公司具有一定的規(guī)模，因此目前我國壽險業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)壁壘還較小。三是產(chǎn)品差別化壁壘。產(chǎn)品差別化大，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前各人壽保險公司開發(fā)的壽險產(chǎn)品大同小異，我國壽險市場產(chǎn)品差別化壁壘低。四是技術(shù)性壁壘。保險業(yè)的技術(shù)壁壘涉及保險精算、保險產(chǎn)品開發(fā)、保險營銷、保險服務(wù)和保險資金運(yùn)用以及保險信息化管理等技術(shù)。五是市場容量壁壘。行業(yè)市場容量小，在位企業(yè)對潛在進(jìn)入者設(shè)置障礙，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前我國人壽保險業(yè)市場容量大，市場容量壁壘低。六是消費偏好壁壘。國內(nèi)各壽險公司在保險消費需求因素上大同小異。綜上，目前我國壽險業(yè)經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘較低。

（2）行政性進(jìn)入壁壘。行政性進(jìn)入壁壘即政策性進(jìn)入壁壘，是指國家對保險行業(yè)的準(zhǔn)入制定的法律法規(guī)和保險監(jiān)管制度。我國行政性進(jìn)入壁壘主要包括許可限制和經(jīng)營范圍限制。在許可限制上，2009年我國新《保險法》對設(shè)立保險公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有明確的五項規(guī)定?！侗ｋU法》規(guī)定設(shè)立保險公司，其注冊資本的最低限額為實繳貨幣資本人民幣2億元。2013年5月國務(wù)院修訂頒布的《中華人民共和國外資保險公司管理條例》第8條規(guī)定外資保險公司設(shè)立資產(chǎn)不少于50億美元。在經(jīng)營范圍限制上，國家通過法律或行政命令規(guī)定保險企業(yè)所能經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類和范圍，具體包括兩個方面：一是是否允許兼業(yè)；二是是否允許兼營。關(guān)于兼業(yè)，保險人不得經(jīng)營非保險業(yè)務(wù)；關(guān)于兼營，保險法規(guī)定實行壽險與財險分業(yè)經(jīng)營。綜上，目前盡管國家對壽險業(yè)行適當(dāng)降低了外資和私資準(zhǔn)入的限制，但行政性進(jìn)入壁壘還較高。

（二）保險市場退出機(jī)制

保險市場退出即保險企業(yè)經(jīng)營不善、償付能力不足或違反相關(guān)法律法規(guī)和制度規(guī)定從保險行業(yè)經(jīng)營中退離出來。保險公司市場退出可以從不同視角進(jìn)行劃分，從市場退出內(nèi)容劃分有業(yè)務(wù)退出與機(jī)構(gòu)退出；從市場退出意愿劃分有主動退出與被動退出；從市場退出程度劃分有全部退出與部分退出。 競爭戰(zhàn)略理論學(xué)者哈佛大學(xué)商學(xué)院教授邁克爾波特（Michael E. Porter，1980）認(rèn)為退出壁壘的因素有資產(chǎn)的專用性、固定成本、管理情感因素和政府社會的限制。保險行業(yè)退出壁壘主要有沉沒成本壁壘和行政性退出壁壘。（1）沉沒成本壁壘。沉沒成本壁壘是保險企業(yè)退出保險業(yè)務(wù)所要承擔(dān)的資產(chǎn)和固定成本的損失，包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的損失。按照保險公司財務(wù)制度規(guī)定，保險企業(yè)固定資本比率最高不得超過50%。2012年，我國68家人壽保險公司中前五大保險公司中國人壽保險股份有限公司、中國平安人壽保險股份有限公司、太平洋人壽保險股份有限公司、新華人壽保險股份有限公司和泰康人壽保險股份有限公司的固定資本比率分別為：1.06%、0.59%、0.60%、1.01%和0.47%，在一定程度上反映了我國壽險業(yè)退出的沉沒成本壁壘不高。（2）行政性退出壁壘。行政性退出壁壘是保險企業(yè)退出保險市場所要遵循國家監(jiān)督管理部門對其接管、清算或解散的法律法規(guī)或政策鼓勵規(guī)定。2009年我國新《保險法》第89條規(guī)定：“經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散?！蹦壳拔覈鴫垭U業(yè)行政性退出壁壘高，缺乏有效的市場退出機(jī)制。

四、人壽保險行業(yè)市場集中度

市場集中度是判斷產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)最主要的因素，反映產(chǎn)業(yè)組織之間競爭和壟斷的關(guān)系即行業(yè)的競爭激烈程度。常用的集中度指標(biāo)有：行業(yè)集中率（CRn）、赫爾芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)（HHI）、洛侖茲曲線、基尼系數(shù)和熵指數(shù)，而集中率（CRn）與赫希曼指數(shù)（HHI ）兩個指標(biāo)最為常用，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝恩對產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)如表1所示。

行業(yè)集中率（CRn）衡量的是行業(yè)絕對市場集中度，而赫爾芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)（HHI）衡量的是行業(yè)相對市場集中度，能反映行業(yè)企業(yè)的數(shù)量和規(guī)模分布。

表2給出了1996年-2011年中國壽險業(yè)市場集中度CR4、HHI的變化現(xiàn)狀，圖1反映了1996年-2011年中國壽險業(yè)市場集中度CR4、HHI的變動趨勢。由表2和相應(yīng)的圖1折線圖可以得知，1996年至2011年這16年我國壽險業(yè)的CR4和HHI的數(shù)值都是呈下降趨勢，這說明我國人壽保險業(yè)的市場集中度都有了一定程度的下降，CR4指數(shù)由1996年的98.93%下降到2011年的69.49%，降低了近30%。HHI指數(shù)由62.35%下降到18.76%，降低了近44個百分點。從以上數(shù)據(jù)中我們可以看出中國人壽保險業(yè)的競爭程度在不斷地上升，整體的競爭實力也在不斷地增強(qiáng)。雖然中國人壽保險業(yè)發(fā)展很快，但是市場集中度依然很高。根據(jù)貝恩對市場結(jié)構(gòu)的劃分，我們可以得出中國人壽保險業(yè)仍屬于壟斷程度較高的寡占III型結(jié)構(gòu)，中國人壽保險產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)的類型并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。

五、人壽保險行業(yè)市場規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)

人壽保險市場的規(guī)模經(jīng)濟(jì)包含宏觀和微觀兩個層面。宏觀層面即人壽保險業(yè)的外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指隨著人壽保險業(yè)務(wù)的擴(kuò)大、保費收入的增多、人壽保險市場經(jīng)營主體和壽險公司機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加，致使壽險業(yè)單位營運(yùn)成本的下降。它能使壽險業(yè)中各壽險公司因壽險業(yè)整體的規(guī)模發(fā)展獲得更多的信息資源、人力資源和效益。微觀觀層面即人壽保險公司的內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指壽險公司隨著某種壽險產(chǎn)品開發(fā)和銷售量的增加單位運(yùn)營成本的下降。壽險公司的費用主要包括手續(xù)費及傭金支出、營業(yè)費用以及其他業(yè)務(wù)成本。人壽保險業(yè)的范圍經(jīng)濟(jì)即保險公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)險種范圍或區(qū)域范圍的擴(kuò)大帶來的經(jīng)濟(jì)性。

（一）人壽保險業(yè)發(fā)展市場規(guī)模現(xiàn)狀

1.人壽保險業(yè)保費收入、保險密度和保險深度

表3給出了1980年-2013年中國壽險業(yè)發(fā)展指標(biāo)，主要包括保費收入、保險密度和保險深度，從中國壽險業(yè)的整體發(fā)展選取了1980年-2013年的相關(guān)數(shù)據(jù)，反映出我國人壽保險業(yè)保費收入規(guī)模、保險密度、保險深度等幾個指標(biāo)的發(fā)展態(tài)勢，并通過對比發(fā)現(xiàn)壽險業(yè)保費增長率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP增長率。自二十世紀(jì)80年代以來我國人壽保險業(yè)的保費收入、保費增長率、保險密度、保險深度基本上是隨著時間的推移而相應(yīng)的數(shù)值增加，如1980年壽險業(yè)的保費收入只有4.6億元，而到了2013年保費收入達(dá)到了10740.93億元，保險密度從0.47元/人，變化到789.36元/人，這是一個巨大的變化，說明了人壽保險業(yè)的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，對我國金融業(yè)甚至是整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到很大的促進(jìn)作用。

2.中國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模

表4、圖2給出了2001年-2013年中國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化，圖3反映了2001年-2013年中國保險業(yè)資產(chǎn)增值率以及保險業(yè)資產(chǎn)總額與GDP比率變化。從2001年-2013年中國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模變化一覽表和變化圖中，可以看出我國保險業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和GDP都是呈現(xiàn)上升趨勢，說明我國的保險業(yè)發(fā)展良好，但是從相關(guān)比率，即資產(chǎn)增長率的波動幅度較大，且從整體上來看呈下降增長趨勢，保險業(yè)資產(chǎn)總額占GDP的比重在這幾年在緩慢上升，說明保險業(yè)對我國國民收入的貢獻(xiàn)不斷增大。

3.中國保險業(yè)資產(chǎn)總額占金融資產(chǎn)總額比重

表5、圖4給出了1992年-2013年中國保險業(yè)資產(chǎn)總額占金融資產(chǎn)總額比重變化，從保險業(yè)在整個金融行業(yè)的重要性來看，1992年-2002年保險業(yè)資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總額比重整體是在上升，從1992年的1.68%上升至2013年5.23%，可以看出保險業(yè)在金融業(yè)的地位越來越重要，貢獻(xiàn)越來越大。

（二）主要國家人壽保險行業(yè)市場規(guī)模對比分析

表6給出了2012年中國壽險業(yè)與世界主要國家壽險業(yè)的保費收入、保險密度和保險深度對比，表7反映了2012年中外主要壽險公司資產(chǎn)規(guī)模、保費收入和利潤比較。從2012年中國壽險與世界主要國家壽險保費收入、保險密度和保險深度進(jìn)行了對比，在壽險保費收入方面，美國和日本占有絕對優(yōu)勢，人均保費是瑞士最高，而保險深度是中國臺灣居于首位，經(jīng)過對比，我國壽險行業(yè)的水平與很多發(fā)達(dá)國家還有很大的差距，我們需要貫徹“引進(jìn)來”和“走出去”的政策，積極向國外先進(jìn)國家的保險公司學(xué)習(xí)，爭取把我國的保險事業(yè)做大、做強(qiáng)。另外，從2012年中外主要壽險公司資產(chǎn)規(guī)模、保費收入、利潤一覽表中，中國人壽保險公司、平安保險公司和太平洋保險公司的這幾個指標(biāo)都不高，與其他國家相比，沒有競爭優(yōu)勢，我們需要不斷優(yōu)化我國壽險行業(yè)的結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)的壽險企業(yè)的優(yōu)勢。

六、人壽保險行業(yè)市場產(chǎn)品差異化

壽險產(chǎn)品差異化是指為滿足不同壽險客戶的需求，壽險公司向投保人提供有別于其競爭對手的獨特產(chǎn)品或獨特服務(wù)。壽險產(chǎn)品差異化是險種有形差異化和服務(wù)無形差異化的統(tǒng)一。險種有形差異化是壽險產(chǎn)品功能特點、質(zhì)量品質(zhì)、技術(shù)特性、險種名稱、品牌形象等方面的獨特性；服務(wù)無形差異化是險種有形差異化的延伸，表現(xiàn)為壽險公司為顧客在壽險產(chǎn)品支付、保費支付方式、保單交付和售后服務(wù)等方面比其他競爭對手更為獨特的價值。壽險公司為投保人提供的險種產(chǎn)品或服務(wù)標(biāo)新立異，形成在市場或產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)具有獨特的東西，可以培養(yǎng)保戶忠誠度，提高續(xù)保率。通過產(chǎn)品差異化，開發(fā)和提供能滿足市場需求的新型產(chǎn)品、拳頭產(chǎn)品，開發(fā)和提供能滿足少、中、青不同年齡階段的普通壽險、分紅險、投資萬能險、健康險和意外險。目前我國人壽保險行業(yè)發(fā)展中，由于保險費率的厘定嚴(yán)格受保監(jiān)會監(jiān)管，各壽險公司開發(fā)和提供的壽險產(chǎn)品大同小異，壽險品種類型、險種功能特性和險種定價等差異化程度小。表8給出了2002年-2011年不同壽險產(chǎn)品差異對比分析，包括普通壽險產(chǎn)品、分紅產(chǎn)品、投資連接險、萬能險、意外險和健康險。

圖5反映了2002年-2011年不同壽險產(chǎn)品的保費收入變化，圖6反映了2002年-2011年不同壽險產(chǎn)品市場份額變動趨勢。從表8及兩幅趨勢圖中，可以看出2002年-2011年這十年中不同壽險產(chǎn)品的保費收入及市場份額的相應(yīng)變化，其中普通壽險產(chǎn)品和健康險的保費收入波動不大，這也說明了在我國人壽保險市場這十年的普通壽險產(chǎn)品、意外險和健康險產(chǎn)品幾乎是同質(zhì)，沒有產(chǎn)生產(chǎn)品差異化的擴(kuò)大效應(yīng)。而另外幾種產(chǎn)品，如投資連接險、萬能險及分紅產(chǎn)品的保費收入的波動較大，其中分紅產(chǎn)品的保費收入隨著時間的推移而逐漸增加，且增長的幅度是幾種產(chǎn)品中最大的，從2002年的104916.69百萬增長至2011年的732751.41百萬，說明了消費者對分紅產(chǎn)品產(chǎn)生了消費偏好，從而帶動了分紅產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展。同時，從市場份額圖來看，這十年期間，分紅產(chǎn)品的市場份額跟其他產(chǎn)品相比占得比重也是最大的，雖然其波動較大，但是總體趨勢還是在上升，但普通壽險產(chǎn)品的市場份額在下降，健康險、意外險所占的市場份額并不大，且處于穩(wěn)定狀態(tài)。結(jié)合這兩張圖，可以得知消費者越來越傾向于投資分紅產(chǎn)品，壽險產(chǎn)品種類并不多，且?guī)缀跬|(zhì)，產(chǎn)品差異化需要進(jìn)一步加大，從而讓消費者有更多的選擇。

七、結(jié)論

本文從人壽保險行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的主要影響因素——保險市場準(zhǔn)入、退出機(jī)制、市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)以及產(chǎn)品差異化等方面，對我國人壽保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行了研究。研究發(fā)現(xiàn)我國保險市場準(zhǔn)入、退出的行政性政策壁壘還較高，調(diào)整或降低保險市場準(zhǔn)入壁壘，建立保險公司的適當(dāng)退出市場機(jī)制對人壽保險業(yè)的發(fā)展非常必要。隨著人壽保險業(yè)的發(fā)展我國壽險業(yè)市場集中度在逐步降低，但與主要發(fā)達(dá)國家相比，中國壽險業(yè)市場集中度較高，2011年CR4為0.6949、HHI為0.1876，屬于寡占III型市場結(jié)構(gòu)。從人壽保險業(yè)市場規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)來看，我國壽險業(yè)的保費規(guī)模、保險密度、保險深度在逐步提高，保險資產(chǎn)規(guī)模在增加，保險資產(chǎn)總額占GDP的比重、保險資產(chǎn)總額占整個金融資產(chǎn)的比重在上升，但將中國與世界主要國家壽險業(yè)對比，我國壽險業(yè)保費規(guī)模、保險密度、保險深度，保險資產(chǎn)總額占GDP的比重、保險資產(chǎn)總額占整個金融資產(chǎn)的比重還較低，同時對比中國主要壽險公司與世界主要壽險公司資產(chǎn)規(guī)模、保費收入，我國與美、日、英等發(fā)達(dá)國家主要壽險公司的資產(chǎn)規(guī)模、保費規(guī)模還有差距，這也說明了與發(fā)達(dá)國家成熟的人壽保險行業(yè)相比，中國人壽保險業(yè)處在成長發(fā)展時期。我國人壽保險行業(yè)市場壽險產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較嚴(yán)重，相對于普通壽險產(chǎn)品、投資連接險、萬能險、意外險、健康險，分紅險產(chǎn)品成為各人壽保險公司開發(fā)的重點和趨勢。降低保險市場進(jìn)入壁壘，建立適當(dāng)?shù)耐耸袡C(jī)制有利于優(yōu)化人壽保險市場結(jié)構(gòu)，提高人壽保險業(yè)資源配置效率。

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