青海鹽湖工業(yè)股份有限公司 于靜

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論會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)資源配置效率的影響

青海鹽湖工業(yè)股份有限公司 于靜

摘 要：在眾多的經(jīng)濟(jì)信息中，會(huì)計(jì)信息作為其中的重要部分，在很大程度上決定了經(jīng)濟(jì)信息的有用性。會(huì)計(jì)信息作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信息橋梁，對(duì)社會(huì)資源的優(yōu)化配置起到不可替代的作用，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，保證財(cái)務(wù)報(bào)告的有用性，是提高資源配置效率的內(nèi)在要求。本文通過(guò)簡(jiǎn)述企業(yè)資源配置效率，結(jié)合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響因素，剖析了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)資源配置效率的影響，并提出完善建議。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量 資源配置效率 委托代理 信息不對(duì)稱(chēng)

1　簡(jiǎn)述企業(yè)資源配置效率

資源配置中的“資源”一方面指的是自然資源，另一方面指的是自然資源以外的勞動(dòng)力、資本、知識(shí)等經(jīng)濟(jì)資源。資源配置是在一定的條件和方法下，有限的資源合理地流向各個(gè)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)其最大效用。從時(shí)間和流動(dòng)性?xún)煞矫娑伎梢钥闯觯Y源配置是一個(gè)動(dòng)態(tài)概念，協(xié)調(diào)是進(jìn)行資源配置的重要外部力量。市場(chǎng)化的資源配置難免會(huì)出現(xiàn)不平衡現(xiàn)象，任何一種資源配置方式都會(huì)存在矛盾和不能消除的公平問(wèn)題，因此，合理有效的社會(huì)資源配置不僅關(guān)系到一個(gè)企業(yè)的存亡，還是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展成功與否的關(guān)鍵。而如何提高資源配置效率是企業(yè)乃至整個(gè)社會(huì)發(fā)展所必須面對(duì)的問(wèn)題。

從資本市場(chǎng)角度來(lái)看，資源配置效率就是資本的優(yōu)化配置過(guò)程，不僅包括資本市場(chǎng)運(yùn)行中資金的配置效率，還包括經(jīng)濟(jì)資源流向的效用水平。而在資本市場(chǎng)上，資金配置是資源配置的核心，資金配置效率問(wèn)題是資源配置效率的重要問(wèn)題。在資本市場(chǎng)上影響資源配置效率的因素很多，一是資源配置的市場(chǎng)機(jī)制，我國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)與消費(fèi)變化出現(xiàn)了嚴(yán)重不匹配的問(wèn)題，與之相配套的淘汰機(jī)制和管理機(jī)制還不健全；二是資金的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出嚴(yán)重的不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，資金的投入和償付機(jī)制無(wú)法銜接，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范沒(méi)有得到足夠重視；三是資源配置安全與盈利的融合，資金市場(chǎng)將政府、個(gè)人和企業(yè)機(jī)構(gòu)有機(jī)地聯(lián)系在了一起，使得社會(huì)資金資源能夠?qū)崿F(xiàn)有效融通，資金盈利與安全的一體化配置機(jī)制是資金市場(chǎng)的特征之一。

由于企業(yè)資源配置涉及社會(huì)資源的方方面面，本文從會(huì)計(jì)信息質(zhì)量角度出發(fā)，主要考慮在資本市場(chǎng)中，企業(yè)資源配置效率的一些問(wèn)題。

2　上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響因素

根據(jù)FASB公布的《會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征》，對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的作用可以概括為三點(diǎn)：一是為制定與財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)相一致的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提供指南；二是為財(cái)務(wù)信息提供者在選擇表述經(jīng)濟(jì)事件的不同方法時(shí)提供指南；三是增進(jìn)使用者對(duì)企業(yè)和其他組織提供的財(cái)務(wù)信息的有用性和局限性的理解，以幫助他們作出更好的有效決策。會(huì)計(jì)信息作為國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言，通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)信息質(zhì)量進(jìn)行規(guī)范，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展有著重要意義。

資本市場(chǎng)是一個(gè)信息化程度極高的市場(chǎng)，所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都離不開(kāi)信息，資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行需要以高質(zhì)量的信息為前提，經(jīng)濟(jì)信息的質(zhì)量水平與資本市場(chǎng)配置效率呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系。會(huì)計(jì)信息作為經(jīng)濟(jì)信息的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要信息載體，會(huì)計(jì)信息能夠?yàn)橘Y金的富余方和缺少方提供實(shí)用的信息，促使經(jīng)濟(jì)信息通過(guò)會(huì)計(jì)信息的數(shù)字、價(jià)格等方式反映出來(lái)。因此，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是信息反映情況的重要依據(jù)，也是資本市場(chǎng)資源配置效率的決定性因素。

從資本市場(chǎng)的有效性來(lái)看，在有效的資本市場(chǎng)中，投資者和被投資者所處的資本環(huán)境都是相對(duì)公平的，因此會(huì)計(jì)信息能夠充分反映上市公司的真實(shí)情況，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也會(huì)更高，投資者作出的決策也會(huì)更加準(zhǔn)確。也就是說(shuō)，資本市場(chǎng)環(huán)境是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有用性的重要外部力量，而資本市場(chǎng)環(huán)境的有效性也受到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量?jī)?yōu)劣的影響。

從委托代理產(chǎn)生的代理成本來(lái)看，企業(yè)所有者與管理層存在不完全相同的目標(biāo)，目標(biāo)的差異再加上資本市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象，兩者存在利益沖突，于是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。而所有者為了減少代理問(wèn)題勢(shì)必將增加管理成本，而監(jiān)督成本與管理者薪酬存在一定的博弈關(guān)系，管理者會(huì)由此提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，也就是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，從而獲取更多的報(bào)酬?？傊?，在代理成本問(wèn)題下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者會(huì)為了實(shí)現(xiàn)自身利益目標(biāo)，通過(guò)操縱會(huì)計(jì)信息，實(shí)現(xiàn)自身的利益目的，也就是說(shuō)代理成本問(wèn)題是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要治理原因。

從會(huì)計(jì)信息的作用來(lái)看，根據(jù)FASB對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量作用的論述，可以看出有用性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的最重要原則，會(huì)計(jì)信息作為一種商業(yè)語(yǔ)言，具有經(jīng)濟(jì)信息的傳遞作用，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量可以看作是信息需求者的一種特殊商品。信息的不對(duì)稱(chēng)往往會(huì)產(chǎn)生信息優(yōu)勢(shì)方和劣勢(shì)方，雙方不同的利益目標(biāo)會(huì)引起會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問(wèn)題，信息操縱是信息優(yōu)勢(shì)方實(shí)現(xiàn)目標(biāo)采用的主要方式。會(huì)計(jì)信息是資源配置的前提條件，會(huì)計(jì)信息的作用是造成信息操縱的直接原因，因此，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量受到會(huì)計(jì)信息作用的制約。

3　會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)資源配置效率的影響

3.1會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)資源配置效率的影響分析

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)資源配置效率的影響途徑表現(xiàn)在以下三方面：第一，通過(guò)資本市場(chǎng)影響會(huì)計(jì)信息的有效性，進(jìn)而影響信息使用者的投資決策，最后決定資源配置的效率；第二，通過(guò)委托代理問(wèn)題降低會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，從而改變企業(yè)本身決策以及外部投資意向，最后扭曲了資源配置路徑，從而影響資源配置效率；第三，通過(guò)改變會(huì)計(jì)信息的作用降低會(huì)計(jì)信息的有用性，從而誤導(dǎo)外部投資者或者信息使用者的投資決策，最后降低資源配置效率。

就目前我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，資本市場(chǎng)存在著信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象，由此引發(fā)的各種問(wèn)題都阻礙了資本市場(chǎng)資本的合理配置。除了外部環(huán)境機(jī)制不健全原因，在委托代理關(guān)系中，代理關(guān)系（包括所有者與管理層、股東與債權(quán)人、控股股東與小股東）之間的利益沖突和矛盾，容易扭曲資本配置的最優(yōu)原則，直接降低資源配置效率。上市公司所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)普遍分離，委托人與代理人的目標(biāo)沖突，在進(jìn)行投資和籌資時(shí)，往往會(huì)出現(xiàn)與企業(yè)利益相悖的問(wèn)題，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者會(huì)根據(jù)不同的企業(yè)業(yè)績(jī)，進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的操縱以實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，管理層的這種需求會(huì)通過(guò)信息操縱降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，誤導(dǎo)公司自身的投資決策，降低企業(yè)本身的資源配置效率。

作為會(huì)計(jì)信息的外部使用者，企業(yè)存在所有者與管理層的代理問(wèn)題，管理層通過(guò)信息操縱，降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。低質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息也會(huì)誤導(dǎo)外部投資者的判斷，降低投資者的投資效率，這都直接影響了資本市場(chǎng)資源的配置效率，不僅造成資本市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，還不利于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。由于委托代理問(wèn)題的存在，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的信息使用方難以鑒別會(huì)計(jì)信息的有用性，這種與預(yù)期的差異將會(huì)影響投資者的行為，最后造成資源配置效率的降低。

3.2基于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，提高資源配置效率的建議

3.2.1健全資本市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)，減少法律風(fēng)險(xiǎn)

資本市場(chǎng)有效性是提高資源配置效率的外部力量，也是保證會(huì)計(jì)信息有效性的外部條件，要提高資本市場(chǎng)的公平性和有效性，就必須具備健全的法律支撐。健全資本市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)，需要完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及上市公司信息披露的規(guī)定，從減少法律風(fēng)險(xiǎn)的角度，完善外部市場(chǎng)環(huán)境。

3.2.2提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量監(jiān)管水平，完善監(jiān)督機(jī)制

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與資源配置效率呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系，要提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就必須加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的監(jiān)督、管理工作，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量監(jiān)管水平，一是要完善監(jiān)督管理機(jī)制，良好的機(jī)制是發(fā)揮監(jiān)管作用的前提；二是要加強(qiáng)違規(guī)行為的懲罰力度，明確懲戒措施，提高信息操縱成本，減少違規(guī)行為的發(fā)生。

3.2.3加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的管理控制，杜絕信息操縱

企業(yè)代理問(wèn)題會(huì)降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，規(guī)范公司的治理機(jī)構(gòu)是減少代理問(wèn)題的有效途徑，規(guī)范和完善治理結(jié)構(gòu)需要建立相互制約和相互監(jiān)督的管理體系，一方面需要明確各個(gè)部門(mén)的權(quán)利與職責(zé)，重視獨(dú)立監(jiān)督部門(mén)的作用；另一方面加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，重視并完善內(nèi)部控制制度。

參考文獻(xiàn)

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中圖分類(lèi)號(hào)：F275

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298（2016）06（c）-048-02