賈濤

摘 要：結(jié)合三個(gè)市公司的資料進(jìn)行實(shí)證分析，驗(yàn)證了金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性會(huì)影響企業(yè)損益。目前我國運(yùn)用公允價(jià)值存在用公允價(jià)值計(jì)量存在計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)過高、標(biāo)準(zhǔn)劃分不明確和配套制度措施亟待完善等問題。建議加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性監(jiān)管的制度建設(shè)、確保會(huì)計(jì)信息披露決策有用性和提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德水平和技術(shù)能力等策略提高信息相關(guān)性和可靠性。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；相關(guān)性；影響；問題；策略

公允價(jià)值最早是由美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提出，以后FASB陸續(xù)提出財(cái)務(wù)報(bào)告決策有用觀目標(biāo)，使各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定中大量引入公允價(jià)值計(jì)量屬性。但自提出之日起，公允價(jià)值便備受爭(zhēng)議，在美國銀行業(yè)曾終止使用。二十世紀(jì)九十年代中期以來，中國開始探索在債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交易、金融衍生品交易、投資房地產(chǎn)等17個(gè)具體準(zhǔn)則運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)值。因?yàn)?，公允價(jià)值能更真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)際，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)。但公允價(jià)值的先天不足，可能誘發(fā)機(jī)會(huì)主義。因此，必須對(duì)相關(guān)問題加以分析，使我國公允價(jià)值計(jì)量屬性日益完善。

一、公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)企業(yè)損益的影響

1.公允價(jià)值應(yīng)用于金融工具對(duì)企業(yè)損益的影響

根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)在使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)直接列入利潤表的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”一項(xiàng)，說明運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)公司業(yè)績(jī)既依賴于企業(yè)自身的經(jīng)營情況，還受市場(chǎng)環(huán)境影響和控制，最終影響企業(yè)損益。如“龍溪股份”，2015年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了《關(guān)于出售部分可供出售金融資產(chǎn)的議案》，同意龍溪股份在2016年6月30日前，通過上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)或大宗交易系統(tǒng)，根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)，擇機(jī)出售不超過1000萬股公司持有的興業(yè)證券股份。興業(yè)證券于2010年10月在上海證券交易所掛牌上市。本次減持前，龍溪股份持有興業(yè)證券無限售條件流通股份46，489，838股，賬面持股成本約2708萬元。龍溪股份通過上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)累計(jì)出售興業(yè)證券股份185萬股，成交均價(jià)約13.21元/股。截止2015年11月12日上海證券交易所收市后，本公司尚持有興業(yè)證券44，639，838股。經(jīng)龍溪股份初步測(cè)算，本次交易扣除持股成本和相關(guān)交易稅費(fèi)后預(yù)計(jì)可獲得投資收益約2333萬元，超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于上市公司凈利潤的10%。

2.公允價(jià)值應(yīng)用于投資性房地產(chǎn)對(duì)企業(yè)損益的影響

投資性房地產(chǎn)在使用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)損益影響由公允價(jià)值確定和投資性房地產(chǎn)與其它房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)換條件與占據(jù)兩個(gè)因素決定。由于房地產(chǎn)也尚處在發(fā)展階段，市場(chǎng)行市變化難以預(yù)測(cè)，但是由于城市化、投機(jī)、社會(huì)習(xí)俗等原因房?jī)r(jià)總體呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。因此，企業(yè)有粉飾經(jīng)營，達(dá)到調(diào)節(jié)損益的目的。如“海島建設(shè)”2013年度審計(jì)報(bào)告關(guān)于持有的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)，因海島建設(shè)，子公司海南望海國際商業(yè)廣場(chǎng)有限公司、海南望海國際大酒店有限公司、天津創(chuàng)信投資有限公司、海南海航迎賓館有限公司、海南施達(dá)商業(yè)有限公司的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)增加凈利潤12，040，699.00元，增加資本公積金7，891，326.86元。

3.公允價(jià)值應(yīng)用于債務(wù)重組對(duì)企業(yè)損益的影響

根據(jù)新準(zhǔn)則對(duì)于因采用公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生的債務(wù)重組收益由于要計(jì)入當(dāng)期損益，則進(jìn)行債務(wù)重組將增加債務(wù)人的當(dāng)期利潤。因此，可以憑借債務(wù)重組增加利潤來拯救一些上市公司，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。如工行青島開發(fā)區(qū)支行與“澳柯瑪”及擔(dān)保人青島澳柯瑪集團(tuán)總公司和青島電子元件六廠，簽訂了《還款免息協(xié)議》，各方共同確認(rèn)到2008年3月20日，澳柯瑪償還積欠工行青島開發(fā)區(qū)支行人民幣貸款本息和法律費(fèi)用合計(jì)282434356.52元。澳柯瑪歸還欠款受益于控股股東青島市企業(yè)發(fā)展投資有限公司的資金支持，全部履行了協(xié)議約定的還款義務(wù)，澳柯瑪取得債務(wù)重組收益1300萬元，預(yù)計(jì)每年可減少財(cái)務(wù)費(fèi)用約1600萬元，優(yōu)化了資產(chǎn)質(zhì)量，改善了財(cái)務(wù)狀況。

4.公允價(jià)值應(yīng)用于非貨幣性資產(chǎn)交換對(duì)損益的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中除了以上三項(xiàng)外，還有非貨幣性資產(chǎn)交換和非共同控制下的企業(yè)合并等交易事項(xiàng)。對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換事項(xiàng)采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，主要是出于實(shí)質(zhì)重于形式的原則。對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)交換事項(xiàng)使用公允價(jià)值需要滿足具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且非貨幣性資產(chǎn)，以保證損益的可靠性。但是，一些公司設(shè)法將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化，達(dá)到操縱利潤的目的。同時(shí)，換出換入資產(chǎn)在不存在同類或類似資產(chǎn)的可比市場(chǎng)時(shí)，可以采用估值技術(shù)，選擇不同的估值方法可以達(dá)到操縱利潤，影響企業(yè)損益。

二、使用公允價(jià)值計(jì)量存在的主要問題

1.公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)過高，限制了公允價(jià)值的應(yīng)用

公允價(jià)值確定價(jià)值的順序是市價(jià)、參照類似資產(chǎn)的交易價(jià)格和利用現(xiàn)金流量的現(xiàn)值技術(shù)。由于公允價(jià)值的應(yīng)用存在著許多限制條件和面臨多種選擇，就不可避免地要受到人為因素的影響。由于我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善、計(jì)量技術(shù)不成熟和會(huì)計(jì)人員能力限制等因素，會(huì)影響到公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用。如金融衍生品定價(jià)模型是經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、現(xiàn)代數(shù)學(xué)融合發(fā)展的產(chǎn)物，其價(jià)值會(huì)隨其它金融商品價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)，而有的變量為非金融變量。

2.使用公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)劃分不明確，公司核算時(shí)可能亂用

采用公允價(jià)值的計(jì)價(jià)對(duì)有些交易項(xiàng)目沒有嚴(yán)格的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可能是以假想交易和脫離實(shí)際交易的估計(jì)價(jià)格，企業(yè)往往從自身利益考慮，濫用公允價(jià)值的情況時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致利潤和財(cái)務(wù)信息不可靠，影響使用者決策。如，《金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則》中只對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行了分類，而沒有對(duì)企業(yè)的金融資產(chǎn)如何進(jìn)行分類以及分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行嚴(yán)格的界定。同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量屬性具有專業(yè)性、動(dòng)態(tài)性和風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)，增加了實(shí)操年度。

3.對(duì)應(yīng)的配套制度措施尚需完善

公允價(jià)值表現(xiàn)形式較多，選擇不同直接影響會(huì)計(jì)信息可靠性和相關(guān)性，影響使用者的正確決策。主要表現(xiàn)在：第一，公允價(jià)值信息獲取渠道不通暢、獲取成本不適中、獲取不及時(shí)等。第二，采用技術(shù)估值時(shí)，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中各種估計(jì)參數(shù)的取得具有一定的彈性。如果參數(shù)確定不客觀公允，將導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不客觀公允、不可靠和可比性。第三，會(huì)計(jì)界與資產(chǎn)評(píng)估界分割，因?yàn)橘Y產(chǎn)評(píng)估會(huì)增加企業(yè)的信息處理成本，導(dǎo)致企業(yè)積極性和主動(dòng)性低，甚至選擇了放棄。同時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的理解與計(jì)量并不完全一致，還有評(píng)估執(zhí)業(yè)環(huán)境、資產(chǎn)評(píng)估隊(duì)伍建設(shè)、守信成本、失信損失等配套措施也不完善。

三、應(yīng)對(duì)應(yīng)用公允價(jià)值影響損益的策略

1.加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性監(jiān)管的制度建設(shè)

從正式規(guī)則、實(shí)施機(jī)制和非正式約束三個(gè)方面對(duì)我國公允價(jià)值計(jì)量可能帶來的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管，使欲違規(guī)者不能為、不敢為和不愿為，最終達(dá)到有效控制和減少交易風(fēng)險(xiǎn)事件的目的。建議進(jìn)一步提高準(zhǔn)則的可操作性制度建設(shè)，出臺(tái)詳細(xì)的解釋和補(bǔ)充說明。研究制定實(shí)際操作可行性的估值技術(shù)，避免人為主觀預(yù)判可能對(duì)計(jì)量結(jié)果的影響。

2.確保會(huì)計(jì)信息披露決策有用性

改進(jìn)公允價(jià)值的基本計(jì)量模式，同時(shí)還需使信息披露者深刻認(rèn)識(shí)到信息披露的重要作用，保證報(bào)表所披露的信息具有相關(guān)性，克服對(duì)利潤進(jìn)行操縱，誤導(dǎo)報(bào)表信息的使用者的現(xiàn)象。

3.提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德水平和技術(shù)能力

首先做到強(qiáng)化對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論的研究，結(jié)合我國實(shí)際全面深刻認(rèn)識(shí)公允價(jià)值的理論本質(zhì)，并逐步形成一套完善的公允價(jià)值理論體系。其次，增強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)判斷意識(shí)，使用公允價(jià)值計(jì)價(jià)給會(huì)計(jì)職業(yè)判斷提供了空間，這就要求會(huì)計(jì)人員要培育自身職業(yè)判斷的能力，會(huì)計(jì)人員必須樹立職業(yè)判斷的意識(shí)、實(shí)行崗位輪換制，使會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐活動(dòng)緊密相連、堅(jiān)持獨(dú)立原則合理權(quán)衡，根據(jù)已經(jīng)獲得各種與問題有關(guān)的信息、報(bào)告、資料和建議，客觀、真實(shí)地進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量與披露，協(xié)同實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。第三，強(qiáng)化會(huì)計(jì)人員的相關(guān)專業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)和后續(xù)教育，包括會(huì)計(jì)基礎(chǔ)理論學(xué)習(xí)，經(jīng)濟(jì)、金融、數(shù)學(xué)、外匯、法律、外語、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等方面的知識(shí)，以增強(qiáng)創(chuàng)新能力和分析判斷能力。

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