梁長(zhǎng)翊

摘要：小額貸款公司作為享受國家政策支持的小微型企業(yè)，因成長(zhǎng)時(shí)間較短，內(nèi)外部機(jī)制均有不完善之處，導(dǎo)致其面臨著眾多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。囊括企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度風(fēng)險(xiǎn)、資金籌集風(fēng)險(xiǎn)、資金投資風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)運(yùn)營便有其風(fēng)險(xiǎn)存在的可能，且風(fēng)險(xiǎn)很難遇見。本文通過對(duì)小額貸款公司運(yùn)營出現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行歸納總結(jié)，在此基礎(chǔ)上提出幾點(diǎn)防范策略，以更好的規(guī)避小額貸款公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：小額信貸公司;融資風(fēng)險(xiǎn);防范策略

一、小額貸款公司及其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）小額貸款公司

小額貸款公司是指由自然人、法人或其他社會(huì)組織成立的，不吸收社會(huì)公眾存款，僅經(jīng)營小額借貸業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司在我國發(fā)展的時(shí)間并不長(zhǎng)，近幾年數(shù)量又開始劇增，在法律制度和監(jiān)管制度的設(shè)定上都存在較多的不合理之處，尚需后期進(jìn)行調(diào)整和完善。但是，小額貸款公司的出現(xiàn)又是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，在大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的當(dāng)代中國，小額貸款公司對(duì)于緩解小微型企業(yè)融資難和個(gè)人資金壓力有著不可替代的作用。2015年國務(wù)院法制辦發(fā)布的《條例》對(duì)小額貸款公司界定是非存款類貸款公司，即普通的工商類企業(yè)。因此，小額貸款公司無法向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生轉(zhuǎn)變，極大可能朝著單獨(dú)的貸款公司發(fā)展，是而國家對(duì)于小額借貸公司的政策也會(huì)作出相應(yīng)的變化。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

小額貸款公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在運(yùn)營過程中遇到的喪失償債能力、公司資本及股東收益的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念有狹義和廣義之分，決策理論學(xué)家認(rèn)為損失具有不確定性，這是對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義;日本學(xué)者龜井利明認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的不確定性，還包括盈利的不確定性，這是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的狹義理解。這也引發(fā)了開拓市場(chǎng)與風(fēng)險(xiǎn)控制孰輕孰重的爭(zhēng)議，對(duì)于小額貸款公司而言，風(fēng)險(xiǎn)和收益是高度不對(duì)等的，懂得在風(fēng)險(xiǎn)與盈利之間的平衡就更為重要。

二、小額貸款公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）監(jiān)管制度風(fēng)險(xiǎn)

小額信貸雖然在近幾年的發(fā)展速度較快，但因其是新生產(chǎn)業(yè)，各項(xiàng)機(jī)制跟不上發(fā)展的腳步，還是有不完善之處。其中，最為重要的小額貸款公司內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，因不健全而常常引發(fā)監(jiān)管制度風(fēng)險(xiǎn)。通常來說，小額貸款公司的內(nèi)部制度應(yīng)當(dāng)符合我國《公司法》的各項(xiàng)規(guī)定，股東、董事、監(jiān)事等各高管之間各司其職，明確各自的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，無論是決策機(jī)制還是監(jiān)管機(jī)制都是有效的。事實(shí)是，由股東會(huì)、董事會(huì)決定較為重要的貸款審批，經(jīng)理管理公司正常業(yè)務(wù)開展的資金。基于此，經(jīng)理在日常事務(wù)中擁有較高的決策權(quán)，監(jiān)事卻疏于其職責(zé)處于敷衍了事的狀態(tài)。導(dǎo)致小額貸款公司因監(jiān)管不力，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金籌集風(fēng)險(xiǎn)

不同于大型金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司的資本金較少，常常在成立初期資本金就會(huì)發(fā)放完畢，無法繼續(xù)滿足社會(huì)的需求，難以維持現(xiàn)存狀態(tài)也容易導(dǎo)致資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，小額貸款公司是不能以吸收公眾存款的方式籌集資金的，大多數(shù)公司選擇增資擴(kuò)股或者向銀行融資的方式籌資，而小額貸款公司融資的銀行不得超過兩家，融資金額不得超過公司資本的一半。種種規(guī)定束縛了小額貸款公司的融資規(guī)劃，再加上銀行嚴(yán)格的放貸條件，公司投資回報(bào)時(shí)間長(zhǎng)、回報(bào)率低等等，成為小額信貸公司發(fā)展無形的壓力，也加大了資金籌集風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金投資風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中公司的投資風(fēng)險(xiǎn)是無法避免的，小額貸款公司也無例外。相反，因小額貸款公司面對(duì)的客戶都是低收入人群或小微企業(yè)，投資風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)更大一些。這些客戶常常難以提供與貸款相同價(jià)值的抵押擔(dān)保，一旦客戶不能及時(shí)償還貸款的本金及利息，擔(dān)保物權(quán)的實(shí)現(xiàn)也無法滿足貸款的實(shí)際金額，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)較高。再者，小額信貸的貸款額度小，但是需要的人力物力及操作成本并不低。高成本低利潤也就成為了小額信貸公司的風(fēng)險(xiǎn)之一。

（四）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收風(fēng)險(xiǎn)通常是指成品資金向結(jié)算資金、結(jié)算資金向貨幣資金轉(zhuǎn)化的過程中所產(chǎn)生的資金回收額度和資金回收時(shí)間的風(fēng)險(xiǎn)。小額貸款公司在貸款發(fā)放完畢后，能否按期收回本金并獲得相應(yīng)利息收益是 公司能夠正常運(yùn)營的關(guān)鍵所在。然而，小額貸款公司缺乏同金融機(jī)構(gòu)一樣成熟的經(jīng)營理念和經(jīng)營機(jī)制，應(yīng)急處理能力也較差。是以小額貸款公司在資金回收上也會(huì)存在著諸如逾期還款、拖欠本金利息等資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

三、小額信貸公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）健全內(nèi)部控制機(jī)制

監(jiān)管不力帶來的損害在一定程度上是可以避免的，通過健全小額貸款公司的內(nèi)部控制機(jī)制，能夠優(yōu)化公司的監(jiān)管機(jī)制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，公司可以建立分層決策機(jī)制，將審批權(quán)限交由相應(yīng)的部門分擔(dān)，而不是由董事會(huì)或經(jīng)理獨(dú)自享有，以有效的規(guī)避決策過程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn);其次，創(chuàng)立內(nèi)部責(zé)任監(jiān)督制度，公司的內(nèi)部監(jiān)管制度是極其重要的，小額貸款公司因體制不健全往往忽略了這一點(diǎn)。通過建立監(jiān)督機(jī)制，各崗位之間應(yīng)當(dāng)相互監(jiān)督，及時(shí)審查公司的貸款業(yè)務(wù)，最大程度的減少公司的貸款風(fēng)險(xiǎn);最后，小額貸款公司應(yīng)當(dāng)建立健全公司的內(nèi)部章程，各項(xiàng)制度規(guī)定都需要內(nèi)部章程最終得以確定，實(shí)現(xiàn)公司運(yùn)營機(jī)制真正的制度化，增強(qiáng)公司的信貸業(yè)務(wù)管理水平。

（二）擴(kuò)展融資渠道

融資難不僅是小額貸款公司一直困擾的問題，也是公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一。為解決該問題，公司可以利用現(xiàn)代廣泛的社會(huì)資源，吸引有潛力的投資者，為公司發(fā)展提供后續(xù)力量。擴(kuò)大公司的投資資本，增加公司的融資渠道，只體現(xiàn)了公司社會(huì)資源的部分優(yōu)勢(shì)。除此之外，良好資本的注入，還會(huì)給公司帶來優(yōu)秀的管理運(yùn)營策略，優(yōu)化公司的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。為促進(jìn)小微型企業(yè)的發(fā)展，政府也應(yīng)當(dāng)向小額信貸公司提供政策性的支持。在政策的保障下，小額貸款公司也可以與銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)多多學(xué)習(xí)和合作，以解決公司融資成本高、融資難等問題，提升小額貸款公司的融資和貸款業(yè)務(wù)能力。

（三）加強(qiáng)貸后管理

小額貸款公司的貸款管理具體包括貸款的知情權(quán)、控制權(quán)等各項(xiàng)內(nèi)容，是資金周轉(zhuǎn)能否由公司全權(quán)掌握的重要體現(xiàn)，此處的公司是作為法人而言，而不是公司內(nèi)部的個(gè)人。為保障公司的貸款管理能力，公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和對(duì)客戶金融法律知識(shí)的普及。一方面，員工需要增加綜合素質(zhì)培訓(xùn)，來提高業(yè)務(wù)能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知能力，為貸后管理奠定基礎(chǔ);另一方面，客戶對(duì)貸款法律知識(shí)的欠缺也會(huì)影響資金的回籠，向客戶普及金融基本知識(shí)和貸款法律法規(guī)等，可以幫助客戶形成良好的借貸關(guān)系法律意識(shí)，提升權(quán)利義務(wù)認(rèn)知能力，以便及時(shí)向公司還本付息，從而避免公司的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（四）優(yōu)化資金操作細(xì)則

對(duì)于小額貸款公司而言，最大的風(fēng)險(xiǎn)莫過于資金操作不當(dāng)導(dǎo)致貸款不能回收，對(duì)企業(yè)造成無法彌補(bǔ)的損失。為降低或避免該風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，公司需要優(yōu)化資金操作細(xì)則，并加強(qiáng)員工對(duì)待公司事務(wù)的責(zé)任心。第一，根據(jù)客戶提交的資料，分析該客戶所處行業(yè)的合法性，對(duì)于漏交或錯(cuò)誤的資料，應(yīng)提醒客戶及時(shí)補(bǔ)交或修正，否則不予發(fā)放貸款，同時(shí)，客戶的還款能力也是調(diào)查的重中之重;第二，小額貸款公司之間也可以建立客戶征信系統(tǒng)，以便發(fā)放貸款之前能夠查看關(guān)于客戶的有效征信報(bào)告，對(duì)有信用污點(diǎn)的客戶免于發(fā)放貸款;第三，各小額貸款公司之間相互合作，尤其是客戶的信用報(bào)告和提供數(shù)據(jù)的真?zhèn)吻闆r能夠?qū)崿F(xiàn)資源共享，不將眼光僅留存于公司自身的發(fā)展上，才能實(shí)現(xiàn)小額貸款行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)束語

小額信貸公司是信貸公司中規(guī)模最小的一種，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)見和規(guī)避能力都無法與大型金融機(jī)構(gòu)相比。也因此，需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也更大，有時(shí)甚至是不堪一擊的。所以，小額信貸公司應(yīng)當(dāng)對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提前防范，才能強(qiáng)化公司的運(yùn)營能力。

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