摘要：2020年2月1日，人民銀行、財(cái)政部等五部門聯(lián)合出臺了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》（以下簡稱《通知》?！锻ㄖ愤M(jìn)一步要求各地金融機(jī)構(gòu)要采取多種措施，加強(qiáng)金融對疫情防控的支持工作。當(dāng)前，我國疫情已經(jīng)得到有效控制，如何恢復(fù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，加快企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)是政府工作的重中之重。目前，調(diào)查研究顯示，我國中小企業(yè)已超過3000萬家，占我國全部企業(yè)數(shù)量99%以上，它們貢獻(xiàn)我國50%以上的稅收，60%以上的GDP，70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果和80%以上的就業(yè)崗位，是中國經(jīng)濟(jì)中最重要的組成部分。但是由于中小企業(yè)規(guī)模較小，現(xiàn)金流較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，獲得金融機(jī)構(gòu)資金支持比較困難。遇到疫情，許多中小企業(yè)有可能出現(xiàn)資金鏈斷裂、經(jīng)營困難，甚至破產(chǎn)倒閉，金融支持中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)迫在眉睫、刻不容緩。

關(guān)鍵詞：金融支持;中小企業(yè);融資難

中圖分類號：F832? 文獻(xiàn)識別碼：A? 文章編號：2096-3157（2020）09-0151-02

一、中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)

2020年1月7日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開第十四次會議，研究緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題。會議要求，盡快研究出臺進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴的相關(guān)舉措，并提出要圍繞疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制、要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、要多渠道補(bǔ)充中小銀行資本金、要繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系等要求，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難融資貴問題。中小企業(yè)融資難融資貴主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.融資渠道單一

從企業(yè)融資來源來分類，企業(yè)融資可分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是指從企業(yè)的內(nèi)部融通資金，資金來源主要是留存收益及資本公積等，企業(yè)內(nèi)源融資具有成本低、自主性強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，是中小企業(yè)最為依賴的融資方式。但供給側(cè)改革以來，我國中小企業(yè)經(jīng)營壓力不斷增大，營運(yùn)成本不斷上升，凈利潤不斷減少，留存收益明顯下降，給企業(yè)內(nèi)部融資帶來困難，為了維持企業(yè)日常經(jīng)營，中小企業(yè)必須尋求外部融資途徑。外源融資則是指企業(yè)從外部渠道獲得融資支持，如銀行貸款、公司債券、股票發(fā)行等。發(fā)行債券和股票等方式對于中小企業(yè)來說門檻較高、難度較大。調(diào)查研究顯示，僅有不到13%的中小企業(yè)可以通過發(fā)行債券的方式籌措到資金，而超過80%的中小企業(yè)選擇銀行借款作為企業(yè)外部融資的來源，是我國中小企業(yè)最主要的外部融資方式。近幾年，資本市場也在積極探索中小企業(yè)融資渠道，如提高中小企業(yè)集合票據(jù)和集合債發(fā)行規(guī)模、設(shè)立創(chuàng)業(yè)板、探索中小企業(yè)資產(chǎn)證券化等，但是中小企業(yè)想要最終獲得資金支持還是較為困難，從較為單一的融資渠道向多元化發(fā)展仍然存在許多挑戰(zhàn)。

2.融資成本高

相比于大型企業(yè)或者國有企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款利率普遍執(zhí)行人民銀行基準(zhǔn)利率上浮30%～40%并要求提供抵押擔(dān)保。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國社會平均融資成本為7.6%，而中小企業(yè)融資成本高達(dá)15%以上，是大型企業(yè)融資成本的2～3倍。對于中小企業(yè)來說，除了高昂的貸款價(jià)格，商業(yè)銀行還會提出附加條件，以非直接的貸款價(jià)格方式提高中小企業(yè)融資成本，如強(qiáng)制要求企業(yè)“存款回報(bào)”，企業(yè)不得將部分貸款存入銀行，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際可用融資數(shù)額減少。除了“存款回報(bào)”現(xiàn)象外，銀行還會收取承諾費(fèi)、顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等額外貸款服務(wù)費(fèi)用，調(diào)查顯示，中小企業(yè)貸款服務(wù)平均費(fèi)率為2.6%，最高可達(dá)5.5%。從商業(yè)銀行角度分析，中小企業(yè)規(guī)模小，信息不透明，缺乏優(yōu)質(zhì)的抵押資產(chǎn)，相比大型企業(yè)或國有企業(yè)，中小企業(yè)存在較高的違約風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行不得不花費(fèi)更多時(shí)間和精力進(jìn)行貸前審查和貸后管理，中小企業(yè)融資成本高是必然的。

3.信貸審批嚴(yán)格

與國有企業(yè)或大型企業(yè)相比，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)采取更為嚴(yán)格的信貸政策。由于信息不對稱，中小企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差、信用等級不高，出于對安全性考慮，商業(yè)銀行對中小企業(yè)實(shí)施嚴(yán)格的信貸調(diào)查，要求中小企業(yè)提供真實(shí)、完整并符合商業(yè)銀行格式要求的財(cái)務(wù)報(bào)表以及可抵押的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。中小企業(yè)由于業(yè)務(wù)人員素質(zhì)較低以及成本方面的考慮，往往財(cái)務(wù)體系不健全，無法提供符合要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。同時(shí)，中小企業(yè)多處于技術(shù)落后的傳統(tǒng)行業(yè)，硬件設(shè)施相對落后，缺乏優(yōu)質(zhì)抵押資產(chǎn)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對其償債能力存有顧慮。因此，金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)進(jìn)行信貸審核時(shí)，難度大、耗時(shí)長、授信成本高，對中小企業(yè)存在信貸歧視是必然的。中小企業(yè)融資具有金額小、頻率高、用款急的特征，而金融機(jī)構(gòu)放款流程長、程序復(fù)雜、需要一層一級調(diào)查審批，有時(shí)審批時(shí)間甚至長達(dá)一兩個月，企業(yè)用款與銀行放款產(chǎn)生時(shí)間差，等到企業(yè)獲得了銀行融資，商業(yè)機(jī)會也已經(jīng)失去了。

4.獲得融資的期限短

為緩解中小企業(yè)融資難的問題，金融監(jiān)管部門陸續(xù)發(fā)布了“普惠金融”“定向降準(zhǔn)”等支持政策，提升中小企業(yè)再貸款的額度，減少中小企業(yè)融資擔(dān)保費(fèi)用，降低中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)的融資難度。雖然部分中小企業(yè)從銀行獲得貸款支持，但貸款期限通常較短，多數(shù)小于半年期，與企業(yè)發(fā)展的長期融資需求不相匹配。在貸款到期后，很多企業(yè)無法再次獲得銀行的信貸支持，即使是可以再次獲得融資支持，銀行要求企業(yè)必須還清前期貸款，中小企業(yè)不得不從資金緊張的項(xiàng)目中抽調(diào)資金或者向民間短期借貸資金來償還前期貸款，這大大降低了企業(yè)經(jīng)營效率，增加了企業(yè)用資成本。對于中小企業(yè)來說，獲得金融機(jī)構(gòu)長期可循環(huán)的信貸支持，對提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的生命力和競爭力至關(guān)重要。

二、金融支持中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的舉措

自新型冠狀病毒感染肺炎疫情發(fā)生以來，江蘇各市的金融部門動腦筋、想辦法，急為企業(yè)所急，想為企業(yè)所想，多舉措幫助企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

1.定向精準(zhǔn)幫扶防疫企業(yè)

醫(yī)療物資、醫(yī)療設(shè)備等物資短缺為防疫工作帶來了重大挑戰(zhàn)，加快防疫企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，金融機(jī)構(gòu)定向精準(zhǔn)幫扶。對于國家發(fā)改委和工信部對5類疫情防控重點(diǎn)保障企業(yè)實(shí)施名單中的企業(yè)和醫(yī)藥、醫(yī)療器械等對當(dāng)?shù)胤酪哂胸暙I(xiàn)的企業(yè)，江蘇省轄內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)對接企業(yè)，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況、發(fā)展困難及資金需求，全力提供信貸支持。如淮安市銀行機(jī)構(gòu)為名單企業(yè)提供再貸款支持共計(jì)4500萬;無錫市金融機(jī)構(gòu)為防護(hù)服生產(chǎn)企業(yè)提供1000萬元信貸支持，用于防疫物資的加急生產(chǎn)。江陰市金融機(jī)構(gòu)主動對接10多家防疫物資生產(chǎn)企業(yè)，增加授信額度，加快企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。揚(yáng)州市金融機(jī)構(gòu)對疫情保障重點(diǎn)扶持企業(yè)給予了優(yōu)惠利率，目前貸款利率最低已3.15%。

2.切實(shí)降低企業(yè)融資成本

根據(jù)《通知》的要求，南通市將地方財(cái)政按照再貸款利率貼息20%同步調(diào)整為按貸款實(shí)際利率貼息20%，企業(yè)實(shí)際融資成本預(yù)計(jì)可降至1%左右，進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本。泰州市對國家發(fā)改委和工信部對5類疫情防控重點(diǎn)保障企業(yè)實(shí)施名單中的企業(yè)，按照人民銀行再貸款利率的50%由財(cái)政給予補(bǔ)貼;同時(shí)，泰州市要求金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)對中小企業(yè)的利率優(yōu)惠力度，要求商業(yè)銀行對小微企業(yè)融資成本不能高于上年同期水平，其中普惠型小微企業(yè)貸款綜合融資成本比上年至少要下降0.5個百分點(diǎn)。揚(yáng)州市某銀行對中小企業(yè)給予更大的優(yōu)惠政策，預(yù)計(jì)全年貸款收益率下降30BP左右，息差減少4500萬元。金融機(jī)構(gòu)除了降低中小企業(yè)融資貸款利率，還減免中小企業(yè)人民幣結(jié)算、國際結(jié)算、企業(yè)理財(cái)?shù)榷囗?xiàng)業(yè)務(wù)的服務(wù)收費(fèi)，切實(shí)降低了中小企業(yè)融資成本。

3.加快信貸審核機(jī)制

各金融機(jī)構(gòu)在疫情防控期間，按照“特事特辦、急事急辦”的原則，啟動特殊時(shí)期綠色通道，簡化業(yè)務(wù)流程和材料，第一時(shí)間滿足重點(diǎn)企業(yè)融資需求。鹽城市金融機(jī)構(gòu)實(shí)行先貸后補(bǔ)信貸資料，針對應(yīng)急通道的貸款，如果確實(shí)因?yàn)橐咔樵驘o法取得資料、簽字、蓋章等，可以等疫情結(jié)束后完善補(bǔ)充。部分金融機(jī)構(gòu)建立疫情防控專項(xiàng)審批綠色通道，成立專項(xiàng)審批小組，原則上3個工作日內(nèi)完成上會審批，小微企業(yè)2個工作日內(nèi)完成審批。某銀行鹽城分行對于人民銀行和地方政府名單內(nèi)的重點(diǎn)疫情物資供應(yīng)小微企業(yè)，開辟綠色通道，從上報(bào)到企業(yè)線上提款不超過3日，盡快滿足中小企業(yè)信貸需求。

4.加大中小企業(yè)信貸支持

受疫情影響，部分中小企業(yè)無法簽訂訂單，銷售不暢，開工率低，貨款回籠率低，企業(yè)現(xiàn)金流緊張，出現(xiàn)無法按時(shí)還款欠息的現(xiàn)象。根據(jù)人民銀行調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)出現(xiàn)貸款欠息、逾期等情況增加。一月下旬至二月中旬，接近50%的銀行表示已出現(xiàn)客戶貸款欠息或逾期現(xiàn)象。

江蘇省各金融機(jī)構(gòu)對于受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)，以及有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)，特別是中小企業(yè)，調(diào)整了信貸政策，不盲目抽貸、斷貸、壓貸。對受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)到期還款困難的，可予以展期或續(xù)貸。某銀行無錫分支機(jī)構(gòu)將4月30日內(nèi)到期且有可能發(fā)生逾期的中小民營企業(yè)貸款采用延長授信期限的方式給予信貸支持。受疫情影響導(dǎo)致不能按時(shí)歸還融資的企業(yè)進(jìn)行貸款展期，目前涉及展期的企業(yè)共有4 家，金額為2000萬元。

5.創(chuàng)新中長期云服務(wù)金融產(chǎn)品

中小企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定可循環(huán)的信貸支持，對中小企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展至關(guān)重要。疫情期間，為避免人員接觸的感染風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，為企業(yè)提供線上云端服務(wù)，確保及時(shí)滿足有貸款需求的企業(yè)。針對中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)疫情期間推出中長期金融產(chǎn)品。比如某金融機(jī)構(gòu)推出“復(fù)工貸”，針對復(fù)工復(fù)產(chǎn)有發(fā)展前景的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)授信有效期最長可長達(dá)3年，額度最高1000萬元，中小企業(yè)可通過綜合服務(wù)平臺綠色通道或金融機(jī)構(gòu)官網(wǎng)線上申請，如果資料齊全，3天可放款成功。

三、結(jié)語

疫情當(dāng)前，中小企業(yè)、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)及金融監(jiān)管部門必須同舟共濟(jì)，共渡難關(guān)。金融監(jiān)管部門要不斷出臺優(yōu)惠政策，加大對中小企業(yè)資金扶持力度。金融機(jī)構(gòu)要切要實(shí)落實(shí)金融扶持政策，加大對中小企業(yè)信貸支持，對于防疫物資生產(chǎn)企業(yè)精準(zhǔn)幫扶，降低中小企業(yè)的融資成本，加快信貸審核，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)，為中小企業(yè)提供中長期的金融扶持，盡快恢復(fù)社會金融秩序，推動中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

作者簡介：張玲玉，供職于中國人民銀行鹽城市中心支行。