黃潔 曾玉婷

摘 要：福建自貿(mào)區(qū)廈門片區(qū)成立至今已逾五年，早在成立之初，廈門自貿(mào)片區(qū)就被設定為兩岸區(qū)域性金融服務中心。在此功能定位下，近年來廈門自貿(mào)片區(qū)始終致力于推動閩臺金融合作和創(chuàng)新發(fā)展，創(chuàng)新領域涵蓋銀行、證券投資、保險等多個業(yè)態(tài)。本文在總結其創(chuàng)新成果的基礎上進一步分析了廈門自貿(mào)片區(qū)在閩臺金融合作和創(chuàng)新過程中存在的問題，并提出相應的發(fā)展建議。

關鍵詞：福建自貿(mào)區(qū);廈門自貿(mào)片區(qū);閩臺金融合作;金融創(chuàng)新

2015年4月21日，我國第二批自由貿(mào)易試驗區(qū)即福建自貿(mào)區(qū)和廣東自貿(mào)區(qū)、天津自貿(mào)區(qū)正式掛牌。廈門自貿(mào)片區(qū)作為福建自貿(mào)區(qū)的重要組成部分，其金融功能定位是成為兩岸區(qū)域性金融服務中心。因此近年來廈門自貿(mào)片區(qū)的金融發(fā)展也主要圍繞閩臺金融合作及對臺服務創(chuàng)新，并在銀行、證券、保險等各業(yè)態(tài)都取得了豐碩成果。截至2020年底，廈門自貿(mào)片區(qū)累計推出五十多項金融創(chuàng)新項目，全國推廣經(jīng)驗有三十多項，其中三分之二的創(chuàng)新項目與閩臺金融合作相關。

一、廈門自貿(mào)片區(qū)閩臺金融合作及創(chuàng)新成果

（一）銀行業(yè)務合作及創(chuàng)新成果

廈門自貿(mào)片區(qū)作為福建自貿(mào)區(qū)對臺金融合作的示范窗口，近年來在銀行業(yè)務方面的合作日漸頻繁，創(chuàng)新成果十分顯著。2015年7月，廈門片區(qū)率先啟動了對臺跨境人民幣貸款業(yè)務試點，首次簽約金額就達到了11.7億元人民幣，且利率僅為4%，與境內人民幣貸款相比成本節(jié)約了近兩成。另外，廈門自貿(mào)片區(qū)一直致力于引導銀行機構對閩臺貿(mào)易融資產(chǎn)品進行創(chuàng)新。以廈門銀行為例，廈門銀行是福建省內唯一一家同時具備三種模式（清算模式、代理行模式和NRA模式）進行兩岸人民幣清算的銀行。廈門銀行的臺資背景為其拓展對臺金融業(yè)務提供了極大便利，不僅在國內銀行業(yè)內首建臺商業(yè)務部，并在此基礎上進一步推出了“兩岸通”美元對人民幣速匯業(yè)務、兩岸異地抵押融資等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。另外，廈門銀行還借鑒了臺北富邦銀行推出的“信貸工廠”業(yè)務，為此專門建立了服務小微企業(yè)客戶的新興金融部門。除了廈門銀行外，片區(qū)內其他銀行也紛紛致力于推進閩臺金融合作和金融服務創(chuàng)新。例如，中國工行廈門分行為永豐證券公司、臺灣人壽保險、南山人壽保險等臺灣金融機構開立QFII外匯托管賬戶;中國農(nóng)業(yè)銀行廈門分行積極推出“內保直貸”業(yè)務，解決境內企業(yè)對臺貿(mào)易的融資問題。

（二）證券業(yè)務合作及創(chuàng)新成果

2016年9月，廈門國際金融資產(chǎn)交易中心在廈門兩岸金融中心開業(yè)，該交易中心的建立旨在提高海峽兩岸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、信托類資產(chǎn)收益權的登記、托管、交易、結算等服務能力，鼓勵業(yè)務人才在金融產(chǎn)品的研究、組合設計以及產(chǎn)品咨詢服務等方面的探索。金融資產(chǎn)交易中心的建立為片區(qū)內證券投資業(yè)務創(chuàng)新提供了良好的平臺基礎。

2017年，隨著《廈門自貿(mào)片區(qū)促進基金基地發(fā)展辦法》出臺，廈門自貿(mào)片區(qū)先后建立了則金基金小鎮(zhèn)、兩岸基金空間兩個基金基地。其中兩岸基金空間的建立是專門針對閩臺基金業(yè)務合作的創(chuàng)舉，該基金基地以基金運營和中小企業(yè)運營服務為特色，設立了中小企業(yè)服務平臺，入駐了包括臺灣專業(yè)服務機構近20家，為近500家閩臺中小企業(yè)提供了從注冊到運營的一站式綜合服務。

2019年，廈門自貿(mào)片區(qū)管理委員會與廈門兩岸股權交易中心正式簽署“臺資板”共建合作協(xié)議，即通過政府推動、政策支持和市場化運作相結合的方式，促進“臺資板”在廈門發(fā)展、壯大，引導廈門域外臺資企業(yè)往廈門自貿(mào)片區(qū)集聚，為臺企在廈創(chuàng)業(yè)興業(yè)提供多層次的服務、孵化及普惠金融融資支持，促進臺商企業(yè)來閩更好的發(fā)展?！芭_資板”立足福建，輻射全國，緊緊圍繞“融資、融智、融資源”的宗旨，為臺資企業(yè)提供掛牌展示、股權登記托管、閩南科技金融路演、投融資服務、改制培育、上市孵化等多元化金融服務，推進廈門股交中心成為聯(lián)通海峽兩岸的新四板資本市場體系，開拓兩岸金融融合發(fā)展的特色之路。截止2021年2月，海峽股權交易中心累計掛牌展示企業(yè)已達到 6216 家，掛牌臺企237家，累計幫助在閩臺企實現(xiàn)融資過百億。此外，“臺資板”的服務范圍也不斷擴大，廈門地區(qū)的臺資企業(yè)和廈門域外臺資企業(yè)，都將得到政府更多的支持與幫助，有助于形成臺商群聚部落。

2020年2月，廈門自貿(mào)片區(qū)與臺灣兩家公司開展合作，共同推動全國第一家閩臺合資全牌照證券公司—金圓統(tǒng)一證券有限公司于廈門自貿(mào)區(qū)內正式落地，金圓統(tǒng)一證券的業(yè)務范圍幾乎涵蓋了包括證券自營、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀等在內的全部證券業(yè)務。這不僅有助于拓展臺灣證券業(yè)進軍大陸證券市場，甚至還能進一步帶動臺灣其他金融行業(yè)參與對大陸的投資合作。

（三）保險業(yè)務合作及創(chuàng)新成果

2015年，當時的中國保監(jiān)會大力支持大陸各保險總公司將廈門作為系統(tǒng)內對臺合作的“窗口”，支持臺灣地區(qū)保險機構進入廈門市場，這為閩臺保險合作提供了良好的宏觀政策環(huán)境。在此背景下，廈門市政府進一步提出深化廈門自貿(mào)片區(qū)保險改革“十三條”，明確將片區(qū)作為閩臺保險合作與創(chuàng)新的重點示范區(qū)域。在接下來的數(shù)年里，廈門自貿(mào)片區(qū)持續(xù)推動臺灣保險資金的引進，并嘗試在閩臺地區(qū)開展人民幣跨境再保險試驗，探索兩岸保險市場聯(lián)通等嘗試，但成效并不明顯。

直至2020年，廈門自貿(mào)片區(qū)在推動兩岸保險市場聯(lián)通方面才取得了實質性進展，表現(xiàn)在兩岸保險公司在保險資金的運用、防災理賠、產(chǎn)品研發(fā)等方面都加強了信息共享和業(yè)務協(xié)同。同時，兩岸保險增值服務也不斷升級。兩岸保險機構聯(lián)合推出保險客戶服務機制，面向在臺灣和大陸的臺灣人壽客戶，提供電話熱線、保單變更保全、SOS救援、雙向理賠以及協(xié)助臺灣健診等一系列增值服務，提高保險的理賠效率和客戶對保險服務的獲得感。

二、廈門自貿(mào)片區(qū)閩臺金融合作及創(chuàng)新中存在的問題

（一）對臺金融合作優(yōu)勢不明顯

從國家戰(zhàn)略層面上，福建對接臺灣與深圳對接香港是在同一維度上的。但相對于深圳對接香港，福建對接臺灣取得的成效并不顯著。究其主要原因，在于福建省的區(qū)域經(jīng)濟條件較東部沿海發(fā)達地區(qū)仍然存在一定差距，與深圳、珠海等地相比，廈門作為經(jīng)濟特區(qū)在金融創(chuàng)新發(fā)展程度上明顯不足，不管是金融創(chuàng)新機制還是金融服務體系都不夠完善。在這樣的背景下，即使廈門自貿(mào)片區(qū)擁有先行先試的政策優(yōu)勢，也難免會受到外部宏觀環(huán)境的影響。以2019年廈門自貿(mào)片區(qū)推出的“臺資板”為例，截至2021年2月，海峽股權交易中心累計掛牌展示企業(yè)雖然達到了 6216 家，但掛牌交易企業(yè)只有237家，交易占比僅為3.8%，且這些掛牌交易企業(yè)的投融資主要集中于上海、廣東、江蘇等地，而并非福建閩南地區(qū)。另外，以目前海峽股權交易中心發(fā)展狀況來看，可以發(fā)現(xiàn)其建設并不完善，掛牌企業(yè)難以交易或轉板至新三板、主板進行交易，也并未與臺灣資本市場達成合作。

相比之下，深圳前海在深港金融合作方面取得的成果更深入。目前已有大批中資銀行依托于香港作為國際金融中心的優(yōu)勢在前海地區(qū)大力開展離岸金融業(yè)務，建立起一整套離岸投融資產(chǎn)品體系，包括海外資本市場投資、境外工程承包、境外并購海外公司等多項創(chuàng)新離岸產(chǎn)品。2020年以來，依托于粵港澳大灣區(qū)的建設，深圳進一步推出資本項目收入支付便利化試點、跨境資產(chǎn)轉讓業(yè)務試點、中國人民銀行貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺上線運行等17條支持粵港澳大灣區(qū)的金融措施，深港之間依然呈現(xiàn)全方位合作態(tài)勢。

另外目前比較嚴峻的是，兩岸ECFA協(xié)議合作已經(jīng)到期，基于目前臺灣局勢日趨復雜的考慮，ECFA協(xié)議是否能續(xù)簽存在較大變數(shù)，目前中國大陸方面也并未給出明確表態(tài)。如果ECFA協(xié)議中斷，那么勢必會影響到兩岸貿(mào)易、金融等各項合作項目的開展和進一步深化，那么廈門自貿(mào)片區(qū)今后在閩臺金融合作的道路上必將面臨更大的阻礙和挑戰(zhàn)。

（二）閩臺金融服務創(chuàng)新力度不足

近年來，廈門自貿(mào)片區(qū)雖然在閩臺金融服務創(chuàng)新各領域都取得了一些成績，但基于臺灣地區(qū)局勢的敏感性和復雜性考慮，為了防范金融風險，自貿(mào)片區(qū)在金融創(chuàng)新方面的嘗試還是相對比較保守，推進也較為謹慎。以銀行業(yè)創(chuàng)新為例，雖然廈門自貿(mào)片區(qū)早在2015年建立初期就已率先開展對臺跨境人民幣貸款、跨境人民幣清算代理、結算等閩臺金融服務，但直至目前其創(chuàng)新進程也僅局限于此，這些措施目前已在片區(qū)外試點，有些甚至已在全國多地推行，早已不再是自貿(mào)區(qū)獨有的制度紅利。自貿(mào)片區(qū)對臺保險業(yè)務的創(chuàng)新也存在類似情況，自2015年廈門發(fā)布自貿(mào)片區(qū)保險改革“十三條”后的數(shù)年間，自貿(mào)片區(qū)一直致力于推動廈臺保險業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，在兩岸人民幣跨境再保險、保險產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)等方面都進行過嘗試，但并未取得實質性進展，直至2020年才有所突破，創(chuàng)新力度明顯不足。另外，廈門自貿(mào)片區(qū)在融資租賃領域的創(chuàng)新成果頗豐，從飛機租賃到船舶租賃，又延伸至大型設備租賃，廈門自貿(mào)片區(qū)的融資租賃行業(yè)取得了一個又一個的創(chuàng)新突破，但在對臺融資租賃方面的創(chuàng)新實踐卻幾乎空白。

（三）金融人才儲備不足，閩臺金融人才缺乏

人才是金融創(chuàng)新發(fā)展的動力源泉，根據(jù)前瞻網(wǎng)2020年高考志愿填報解析，金融類專業(yè)仍然排在熱門專業(yè)TOP10之內，在就業(yè)人口上金融類人才具有較大的基數(shù)，但是從全國開設金融類專業(yè)學校區(qū)域分布情況來看，福建省僅有4所，并且從全國開設金融學專業(yè)高效的辦學質量及畢業(yè)生的社會認可度來看，福建省沒有排名前十之內的高校，并且從廈門大學的畢業(yè)生去向來看，廈門大學存在大量金融人才外流情況，因此福建省的高級金融人才的儲備相對不足。

另外，隨著自貿(mào)區(qū)建設的不斷深化，對金融創(chuàng)新的要求也愈加迫切，閩臺金融合作與創(chuàng)新服務作為廈門自貿(mào)片區(qū)未來五年規(guī)劃中的重點推動領域，更是需要大批金融創(chuàng)新人才的支持。然而由于兩岸在教育體制上存在較大差異，且過往兩岸在人才交流方面也存在一定的局限性，致使既熟悉兩岸金融法規(guī)政策且精通兩岸金融業(yè)務技能的人才十分缺乏。雖然近年來廈門市政府也出臺了一些專門針對臺灣地區(qū)的人才引進政策，但仍然存在較大缺口，尤其是金融實務領域的閩臺金融人才在今后很長一段時間內都將處于供不應求的狀態(tài)。

三、廈門自貿(mào)片區(qū)閩臺金融合作及創(chuàng)新發(fā)展建議

（一）深化對臺金融交流合作

由于廈門自貿(mào)片區(qū)的定位之一是兩岸區(qū)域性金融服務中心，圍繞該定位，片區(qū)對臺資企業(yè)的金融服務和引導力度都需要進一步加強，可以考慮設立各類型產(chǎn)業(yè)引導基金，提高跨境資金的配置效率。臺灣地區(qū)在航運金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等新興業(yè)態(tài)的發(fā)展方面都具有明顯的優(yōu)勢，廈門自貿(mào)片區(qū)若能積極推進兩岸產(chǎn)業(yè)鏈的有效整合，對吸引臺商企業(yè)和金融機構來閩開展業(yè)務必將產(chǎn)生極大助力。

另外，雖然目前兩岸ECFA協(xié)議面臨中斷的可能性，但廈門自貿(mào)片區(qū)仍然可以憑借其政策優(yōu)勢以及地緣優(yōu)勢，再疊加海上絲綢之路、一帶一路沿線城市、生態(tài)文明示范區(qū)等多定位優(yōu)勢，進一步推動兩岸互聯(lián)互通的深化合作。在具體措施上，首先，應深化與臺灣金融市場的合作力度，例如推動區(qū)內銀行與臺灣銀行的銀團貸款、財富管理、開展消費金融合作等;其次，積極采用證券投資、兼并收購、基金合作等方式加強對臺資的引進力度，尤其在“臺資板”的完善方面應多下功夫，盡早實現(xiàn)兩岸資本市場的聯(lián)通。

（二）進一步推動金融服務創(chuàng)新發(fā)展

廈門自貿(mào)片區(qū)作為福建自貿(mào)區(qū)對臺金融開放的橋頭陣地，片區(qū)內的金融機構應充分借助自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新政策平臺，發(fā)揮自貿(mào)區(qū)聯(lián)通海峽兩岸、閩臺兩地的市場功能，將區(qū)內金融機構定位為創(chuàng)新示范主體，嘗試開展經(jīng)營轉型和業(yè)務創(chuàng)新實踐。例如，跨境人民幣業(yè)務方面還應繼續(xù)探索兩岸人民幣雙向資金池業(yè)務模式，支持閩臺企業(yè)集團根據(jù)自身經(jīng)營和管理需要，以試驗區(qū)內注冊成立的成員企業(yè)所開立的資金池賬戶作為頂點賬戶，實現(xiàn)閩臺人民幣資金池內資金的雙向流動，從而有利于跨國集團在區(qū)內外成員企業(yè)之間開展資金余缺的調劑和歸集，增強跨國集團來閩投資的意愿。

同時，自貿(mào)片區(qū)內金融機構也應主動與臺灣金融機構開展交流學習，臺灣金融業(yè)整體規(guī)模較小、市場空間有限，但其金融機構在運營和風險控制方面卻有著豐富的經(jīng)驗，臺灣金融創(chuàng)新尤其是與金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈金融相關的創(chuàng)新實踐更是走在前列。如果片區(qū)內金融機構能夠與臺灣金融機構多接觸多交流，甚至可以考慮與臺灣金融機構聯(lián)合開發(fā)因地制宜的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，那么實現(xiàn)兩岸金融市場互相連通、協(xié)同發(fā)展將指日可待。另外，自貿(mào)片區(qū)也應重視開展對臺個人和創(chuàng)業(yè)金融服務。引導金融機構支持廈門和臺灣地區(qū)的青年加入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)客基地等對臺青年創(chuàng)業(yè)平臺，開發(fā)對臺創(chuàng)新金融產(chǎn)品和金融服務。

（三）加強人才激勵機制

推進金融改革創(chuàng)新進程的關鍵是匯聚人才，為了鼓勵高級人才到福建自貿(mào)區(qū)發(fā)展，福建省政府已經(jīng)開始著手制定相關的人才引進措施，提出了稅收激勵、土地供給、融資服務等14條具體措施。措施中明確提到在福州、平潭工作的“985”、“211”學校的優(yōu)秀應屆生可以提供一年以上免租金的過渡期住房，然而卻沒有提及廈門自貿(mào)片區(qū)的人才引進優(yōu)惠住房政策，對于目前廈門工資房價比高的問題并沒有實質性的解決措施。因此，福建省可以考慮為廈門人才工作的住房問題提供一些具備吸引力的優(yōu)惠制度。

針對金融行業(yè)專業(yè)性、綜合性強的特點，廈門自貿(mào)片區(qū)除了落實福建省引進人才的相關規(guī)定，還應該根據(jù)金融行業(yè)特點，制定高層次國際金融人才引進方案，抓住自貿(mào)試驗區(qū)發(fā)展機遇，積極引進金融高級管理人才，以及精通外語、法律及國際金融業(yè)務等的復合型人才。另一方面也可以積極推動閩臺金融人才交流，促進兩岸青年交流合作，依托自貿(mào)區(qū)政策優(yōu)勢便利兩岸人才往來流通，支持兩岸金融業(yè)推進業(yè)務培訓、人才交流、技術引進等多方面人才合作?！?/p>

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