袁碧華

摘 要：自1892年起，伴隨中小企業(yè)投資者適用有限責(zé)任的強(qiáng)烈要求，有限責(zé)任開(kāi)始向中小企業(yè)擴(kuò)張：從適用于有限責(zé)任公司到一人公司，后突破法人和公司框架，再擴(kuò)張到合伙企業(yè)。有限責(zé)任的擴(kuò)張本質(zhì)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，在法理上，責(zé)任形態(tài)契約觀、民主平等理論等也為其擴(kuò)張?zhí)峁┝死碚撝?。在有限?zé)任積極向中小企業(yè)擴(kuò)張的同時(shí)，基于中小企業(yè)信用客觀較低、侵權(quán)責(zé)任屬于民事責(zé)任、責(zé)任形態(tài)契約觀對(duì)侵權(quán)之債不適用以及侵權(quán)法保護(hù)存在局限等原因，應(yīng)當(dāng)對(duì)有限責(zé)任進(jìn)行一定的限制，即限制中小企業(yè)中有限責(zé)任對(duì)侵權(quán)責(zé)任的適用。

關(guān)鍵詞： 有限責(zé)任；中小企業(yè)；擴(kuò)張；限制

中圖分類號(hào)：DF41191

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

在商事企業(yè)領(lǐng)域，股東有限責(zé)任堪稱現(xiàn)代公司法律之基石^［1］。至今為止，還沒(méi)有一個(gè)制度堪與有限責(zé)任制度相提并論。“有限責(zé)任形態(tài)的公司乃現(xiàn)代最偉大的創(chuàng)舉，以至于蒸汽機(jī)以及電子的發(fā)明亦無(wú)法與其相媲美，”^［2］美國(guó)哥倫比亞大學(xué)前校長(zhǎng)巴特爾（Butler）先生如是說(shuō)。的確，正是有限責(zé)任制度的確立，極大地鼓勵(lì)了投資者的投資積極性，掀起了近現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的熱潮。

自1892年起，在股份有限公司產(chǎn)生近百年之后，伴隨中小企業(yè)投資者適用有限責(zé)任的強(qiáng)烈要求，有限責(zé)任開(kāi)始向中小企業(yè)擴(kuò)張：從適用于有限責(zé)任公司到一人公司，從一人公司再擴(kuò)張到合伙企業(yè)。此間制度突破的尺度越來(lái)越大：起初尚局限在法人和公司框架之內(nèi)，后來(lái)則突破二者，進(jìn)入合伙企業(yè)。與此同時(shí)，有限責(zé)任的負(fù)面作用也越來(lái)越突出：除抽逃出資、人格“形骸化”等濫用有限責(zé)任的情形外，中小企業(yè)無(wú)力應(yīng)對(duì)巨額侵權(quán)賠償?shù)膯?wèn)題也日益突出，因此，限制有限責(zé)任適用的呼聲也越來(lái)越高。

有限責(zé)任向中小企業(yè)的擴(kuò)張，帶給我們前所未有的困惑和爭(zhēng)論，促使我們不得不思考：有限責(zé)任到底是應(yīng)該限制還是擴(kuò)張？有限責(zé)任擴(kuò)張的背景和正當(dāng)性基礎(chǔ)何在？有限責(zé)任的擴(kuò)張將帶來(lái)哪些新問(wèn)題及如何解決？本文擬對(duì)這些問(wèn)題略做探討。

一、有限責(zé)任擴(kuò)張的界定

（一）有限責(zé)任擴(kuò)張的含義

本文研究中心之一是有限責(zé)任的擴(kuò)張，那么，我們解讀的是什么層面上或什么含義上的有限責(zé)任擴(kuò)張，顯然是一個(gè)必須明確的問(wèn)題。

從人類責(zé)任形態(tài)的演變過(guò)程來(lái)看，責(zé)任形態(tài)的發(fā)展過(guò)程就是一個(gè)責(zé)任不斷限定的過(guò)程，這個(gè)過(guò)程大致如下：延及子孫的、人身責(zé)任與財(cái)產(chǎn)責(zé)任混合的無(wú)限責(zé)任——延及子孫的無(wú)限財(cái)產(chǎn)責(zé)任——不延及子孫的無(wú)限財(cái)產(chǎn)責(zé)任——無(wú)限、有限責(zé)任混合的財(cái)產(chǎn)責(zé)任——有限財(cái)產(chǎn)責(zé)任（有限責(zé)任）。從無(wú)限責(zé)任不斷被限定的角度而言，從限定無(wú)限責(zé)任開(kāi)始，有限責(zé)任就一直在擴(kuò)張，人類責(zé)任演變的歷史就是一部有限責(zé)任的擴(kuò)張史。從有限責(zé)任在商事領(lǐng)域的產(chǎn)生發(fā)展來(lái)看，從有限責(zé)任成為一種法定的投資者責(zé)任形態(tài)來(lái)看，或者更直接地說(shuō)，從有限責(zé)任于近代在股份有限公司中正式確立來(lái)看，本文所指的有限責(zé)任的擴(kuò)張，主要是指后股份有限公司時(shí)代有限責(zé)任的發(fā)展；換言之，是指有限責(zé)任從股份有限公司向非股份有限公司的擴(kuò)張。由于股份有限公司一般規(guī)模巨大，因此常被稱為大企業(yè)，而有限責(zé)任公司、一人公司與合伙企業(yè)規(guī)模往往較小，常稱之為中小企業(yè)，由此角度觀之，本文所稱的有限責(zé)任擴(kuò)張也即是有限責(zé)任從股份有限公司向中小企業(yè)的擴(kuò)張。

（二）有限責(zé)任擴(kuò)張的階段劃分

按照有限責(zé)任擴(kuò)張中對(duì)傳統(tǒng)有限責(zé)任制度的突破尺度，本文將有限責(zé)任的擴(kuò)張分為兩個(gè)階段。

1第一階段——向中小公司的擴(kuò)張

從有限責(zé)任的歷史變遷中，我們知道，有限責(zé)任的普遍適用是19世紀(jì)初從股份有限公司開(kāi)始的。實(shí)際上，在有限責(zé)任公司產(chǎn)生以前的近百年時(shí)間內(nèi)，投資者要享受有限責(zé)任，只能通過(guò)股份有限公司，有限責(zé)任的基本法理也是在股份有限公司中確立的。筆者認(rèn)為，從19世紀(jì)末有限責(zé)任適用于有限責(zé)任公司開(kāi)始，有限責(zé)任向中小企業(yè)的擴(kuò)張就已經(jīng)開(kāi)始了。按照有限責(zé)任擴(kuò)張過(guò)程中制度突破的力度和時(shí)間順序，有限責(zé)任的擴(kuò)張進(jìn)行第一個(gè)階段，即是有限責(zé)任向中小公司的擴(kuò)張。這一階段的擴(kuò)張還局限在公司和法人框架之內(nèi)。具體包括1有限責(zé)任向有限責(zé)任公司的擴(kuò)張；2有限責(zé)任向一人公司的擴(kuò)張。

（注：雖然法理上將一人公司看作有限責(zé)任公司的一種，但從有限責(zé)任的法理變遷來(lái)看，一人公司階段具有獨(dú)立的意義；當(dāng)然，在與非公司型企業(yè)比較時(shí)，我們?nèi)詫⑺鼈兛醋饕环N類型。）

1892年4月20日，德國(guó)率先制定并頒布了《有限責(zé)任公司法》，從而在世界范圍內(nèi)開(kāi)創(chuàng)了中小企業(yè)以有限責(zé)任公司形態(tài)獨(dú)立發(fā)展的道路。在德國(guó)出臺(tái)《有限責(zé)任公司法》后，澳大利亞于1906年、英國(guó)于1907年、法國(guó)于1925年、盧森堡于1933年、比利時(shí)于1935年、日本于1938年、意大利于1942年、希臘于1955年、新西蘭于1971年等均形式上或?qū)嵸|(zhì)上普遍接受了有限責(zé)任公司形態(tài)。有限責(zé)任公司自誕生之日起，即以其獨(dú)特的形態(tài)價(jià)值為世界各國(guó)廣泛接受，并逐漸成為商業(yè)領(lǐng)域與股份有限責(zé)任公司并駕齊驅(qū)的兩種主要商業(yè)組織。

在有限責(zé)任向有限責(zé)任公司擴(kuò)張后，在接下來(lái)的時(shí)間里，有限責(zé)任出現(xiàn)了更大步伐的新發(fā)展，那就是有限責(zé)任在一人公司中的運(yùn)用。自 1897 年英國(guó)“薩洛蒙訴薩洛蒙有限責(zé)任公司”一案^［3］以來(lái)，各國(guó)相繼對(duì)實(shí)質(zhì)意義上的一人公司予以解禁，以至一人公司在世界范圍內(nèi)得到了蓬勃的發(fā)展。面對(duì)大量存在的一人公司，1925 年，列支敦士登首先以立法的形式承認(rèn)一人公司。^［4］隨后，法、德、美、日等國(guó)家紛紛效仿，現(xiàn)已有數(shù)十個(gè)國(guó)家承認(rèn)一人公司。

2第二階段——向非公司型企業(yè)的擴(kuò)張

第二階段的擴(kuò)張是有限責(zé)任向非公司型企業(yè)的擴(kuò)張，主要是向合伙企業(yè)的擴(kuò)張。有限責(zé)任在經(jīng)歷了向有限責(zé)任公司、一人公司等中小公司擴(kuò)張以后，20世紀(jì)后半期又積極向非公司型企業(yè)推進(jìn)。其中最突出的是以美國(guó)為代表的非公司型企業(yè)的有限責(zé)任化運(yùn)動(dòng)。這場(chǎng)運(yùn)動(dòng)不但使傳統(tǒng)的有限合伙（Limited Partnership）企業(yè)中有限責(zé)任制度得到很大發(fā)展，還出現(xiàn)了有限責(zé)任合伙（Limited Liability Partnership，我國(guó)稱作特殊的普通合伙）和有限責(zé)任有限合伙（Limited Liability Limited Partnership）、有限責(zé)任企業(yè)（Limited Liability Company）（注：英美法系中，其封閉公司（Closely-held Corporation）不對(duì)外公開(kāi)發(fā)行股份，股東承擔(dān)有限責(zé)任，其法律特征相當(dāng)于大陸法系有限責(zé)任公司。而美國(guó)的Limited Liability Company，有的直譯為有限責(zé)任公司，筆者以為，這樣翻譯不妥：既容易與大陸法系的有限責(zé)任公司混淆，又不準(zhǔn)確。Company在美語(yǔ)中泛指任何“企業(yè)”，包括法人企業(yè)（公司）和非法人企業(yè)（合伙、獨(dú)資企業(yè)），而不是“公司”，“公司”對(duì)應(yīng)的英文是“corporation”。為與大陸法系的有限責(zé)任公司相區(qū)別，結(jié)合其特征，本文認(rèn)為翻譯為“有限責(zé)任企業(yè)”比較妥當(dāng)，或稱之為“美國(guó)式有限責(zé)任公司”。）等合伙新形態(tài)。相對(duì)前一階段的擴(kuò)張，第二階段的擴(kuò)張，制度突破的尺度很大：不但有限責(zé)任傳統(tǒng)的兩權(quán)分離適用條件被突破，而且有限責(zé)任的適用不再以企業(yè)具有法人資格為前提。第二階段的擴(kuò)張是有限責(zé)任發(fā)展的新階段，以思路靈活的英美法系發(fā)達(dá)國(guó)家為突出代表。我國(guó)2006年《合伙企業(yè)法》對(duì)此也已有所體現(xiàn)。

有限責(zé)任在19世紀(jì)末20世紀(jì)初向中小公司的擴(kuò)張，是中小企業(yè)適用有限責(zé)任的第一次擴(kuò)張，反映了中小企業(yè)對(duì)有限責(zé)任制度的需求。但由于該次擴(kuò)張尚局限在公司和法人制度框架內(nèi)，這種擴(kuò)張是隱蔽的、相對(duì)平和的。而發(fā)生在20世紀(jì)后半期的有限責(zé)任向非公司型企業(yè)的擴(kuò)張，速度之快、種類之多、制度突破之大，都是前所未有的，其背后有許多問(wèn)題值得我們思考。

二、有限責(zé)任擴(kuò)張的背景及正當(dāng)性是什么力量推動(dòng)有限責(zé)任向中小企業(yè)的擴(kuò)張呢？正如有學(xué)者評(píng)價(jià)美國(guó)的非公司型企業(yè)變革運(yùn)動(dòng)：歸根結(jié)蒂，是一種社會(huì)的需要，是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展使然，是為了從根本上解決就業(yè)與再就業(yè)問(wèn)題，是政府從政策上鼓勵(lì)人們投資、自己創(chuàng)業(yè)、“自我雇傭”^［5］。的確，有限責(zé)任向非公司型中小企業(yè)的擴(kuò)張背景本質(zhì)上來(lái)源于社會(huì)需要，來(lái)源于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。當(dāng)然，問(wèn)題并未就此終結(jié)，本文還試圖從理論角度分析有限責(zé)任向中小企業(yè)擴(kuò)張的正當(dāng)性，以闡明有限責(zé)任向中小企業(yè)的擴(kuò)張并不僅僅出于宏觀的社會(huì)利益考量（那當(dāng)然是至關(guān)重要的）；同時(shí)，還想闡明有限責(zé)任的適用并非洪水猛獸，并不會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重的權(quán)利失衡，以至對(duì)債權(quán)人乃至整個(gè)社會(huì)帶來(lái)很大的沖擊，而是相對(duì)有效率的更為合理的一種責(zé)任分配方式。

（一） 信息時(shí)代下大企業(yè)的局限與小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)

1大企業(yè)的固有局限

股份有限公司在19世紀(jì)產(chǎn)生后，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中扮演著極為重要的作用，而20世紀(jì)幾乎就是股份有限公司的時(shí)代。然而，大企業(yè)真的那么強(qiáng)大、完美嗎？

其一，大企業(yè)也可能存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)，又稱“規(guī)模利益”(scale merit)，是指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)，隨著產(chǎn)量的增加，平均成本不斷降低的事實(shí)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生是由于一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)，固定成本可以認(rèn)為變化不大，那么新增的產(chǎn)品就可以分擔(dān)更多的固定成本，從而使總成本下降。規(guī)模經(jīng)濟(jì)或生產(chǎn)力規(guī)模的經(jīng)濟(jì)性，就是確定最佳生產(chǎn)規(guī)模的問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)實(shí)體規(guī)模擴(kuò)大時(shí)，如果產(chǎn)量的增加小于投入要素的增加比例，收益遞減，就是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)會(huì)向規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)化表明，大企業(yè)并不是越大越好，而是存在規(guī)模的帕累托最優(yōu)。帕累托最優(yōu)是公平與效率的“理想王國(guó)”，它決定了企業(yè)的規(guī)模不能無(wú)限擴(kuò)張，企業(yè)不是越大越好，而應(yīng)保持一定的度，否則就會(huì)出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

其二，大企業(yè)容易導(dǎo)致壟斷，阻礙自由競(jìng)爭(zhēng)。大企業(yè)很容易導(dǎo)致壟斷，而壟斷雖有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處，但致命的弊端在于壟斷會(huì)阻礙自由競(jìng)爭(zhēng)，而自由競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本，是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展和創(chuàng)新的永恒動(dòng)力；所以，各國(guó)對(duì)待大企業(yè)和壟斷的態(tài)度是復(fù)雜的，一方面支持企業(yè)做大做強(qiáng)；一方面又防止企業(yè)規(guī)模過(guò)大，形成壟斷，阻礙自由競(jìng)爭(zhēng)。但從資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)自由競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)來(lái)看，防止企業(yè)規(guī)模過(guò)大的反壟斷思想占據(jù)主流地位。

以上僅僅列舉大企業(yè)的兩種弊端，其它還有諸如管理和經(jīng)營(yíng)方式僵硬、勞動(dòng)力成本昂貴、轉(zhuǎn)型困難等弊端。

2小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)

信息時(shí)代大企業(yè)的局限正是中小企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，在某種程度上，這是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。首先，20世紀(jì)以來(lái)的信息革命以及信息革命帶來(lái)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的巨大調(diào)整，不再有利于傳統(tǒng)的厚、大、長(zhǎng)的重工業(yè)的發(fā)展，而有利于簡(jiǎn)便輕巧的知識(shí)型企業(yè)的發(fā)展。因?yàn)槲镔|(zhì)資本不再是企業(yè)的關(guān)鍵，智力資本成為企業(yè)發(fā)展核心的要素。其次，信息時(shí)代通訊的發(fā)達(dá)，使得市場(chǎng)交易費(fèi)用降低，按照科斯定律，在這種情況下，市場(chǎng)就會(huì)取代（至少部分取代）企業(yè)：企業(yè)有條件分割出某些部門，縮小規(guī)模，而在全球市場(chǎng)上尋找合作伙伴，比將合作伙伴內(nèi)化為企業(yè)部門更能降低成本，更有效率。再次，大企業(yè)嚴(yán)格而周密的組織結(jié)構(gòu)固然能保護(hù)股東和債權(quán)人的利益，但過(guò)于繁瑣的規(guī)定不但容易造成組織行政上的僵化與效率低下，不利于商業(yè)的快速反映；傳統(tǒng)金字塔由上而下命令式的組織階層亦容易淹沒(méi)個(gè)人的才智與創(chuàng)造力，使企業(yè)遲暮而缺乏活力。（注：見(jiàn)我國(guó)臺(tái)灣的財(cái)團(tuán)法人萬(wàn)國(guó)法律基金會(huì)發(fā)布的《經(jīng)濟(jì)部委辦計(jì)劃〈有限合伙法暨有限責(zé)任合伙法之研究〉期末報(bào)告》（2005），第6頁(yè)。）而在信息時(shí)代，信息傳播便捷，使交易更為迅捷，商機(jī)瞬息萬(wàn)變，大公司的行政效率低下的缺陷更為突出。效率的低下以及信息革命帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)垂直分工，使傳統(tǒng)的大型股份有限公司不得不進(jìn)行裁減。另外，高福利政策下的勞工保護(hù)也客觀上加大企業(yè)的用人成本，因此，縮小規(guī)模是很多企業(yè)的選擇。與之相反，中小企業(yè)靈活方便，能適應(yīng)信息時(shí)代的發(fā)展。伴隨中小企業(yè)的日益發(fā)展，投資者希望擴(kuò)張有限責(zé)任至中小企業(yè)，降低中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)的愿望更加強(qiáng)烈。

21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息科技的發(fā)達(dá)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)有利中小企業(yè)崛起。對(duì)中小企業(yè)適宜的法制環(huán)境，應(yīng)該是有利于企業(yè)創(chuàng)新。這種寬松的法制環(huán)境，將賦予企業(yè)更大經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，使其具有靈活多樣的組織形式。而從企業(yè)立法的供給來(lái)看，以股份有限公司為代表的大企業(yè)易造成組織僵化，反應(yīng)遲緩且成本高昂；有限責(zé)任公司籠罩在股份有限公司的陰影之下承受了股份有限公司過(guò)多的不必要的制度負(fù)擔(dān)；而大量的以合伙企業(yè)形態(tài)存在的中小企業(yè)，其致命的弊端是承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，難以分散風(fēng)險(xiǎn)，不利鼓勵(lì)投資?，F(xiàn)實(shí)呼喚克服二者（大企業(yè)與小企業(yè)）弊端的新的多元企業(yè)形式，于是蓬勃發(fā)展的中小企業(yè)掀起了第二次呼喚有限責(zé)任的浪潮（第一次是有限責(zé)任公司）。應(yīng)該說(shuō)，社會(huì)需要中小企業(yè)，而中小企業(yè)需要有限責(zé)任，是中小企業(yè)有限責(zé)任擴(kuò)張的正當(dāng)性的最大體現(xiàn)。

（二）有限責(zé)任對(duì)中小企業(yè)仍有效率——法經(jīng)濟(jì)學(xué)視角

效率是商事法律無(wú)法回避的最重要的考量因素。如果說(shuō)所有人都是理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)還會(huì)受到一定程度的質(zhì)疑，那么，相信商人是理性經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)應(yīng)無(wú)異議，因此，法經(jīng)濟(jì)學(xué)分析方法在商法領(lǐng)域就有堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

我們知道，有限責(zé)任在公司制度中的普遍確立，主要的依據(jù)就在于其效率價(jià)值。下文要分析的是，有限責(zé)任的效率價(jià)值對(duì)中小企業(yè)也是有效的。

1．有限責(zé)任效率價(jià)值論的基本觀點(diǎn)

法律經(jīng)濟(jì)學(xué)提出了有限責(zé)任的“效率”價(jià)值的問(wèn)題，即從成本——收益角度考慮，有限責(zé)任在公司中的運(yùn)用是否收益高于成本。

法人有限責(zé)任的效益理論的主要支持者有Frank Easterbrook 和Daniel Fischel。在投資者公開(kāi)地建立公司是承擔(dān)無(wú)限責(zé)任還是有限責(zé)任問(wèn)題上，他們認(rèn)為有限責(zé)任減少了信用市場(chǎng)的交易成本和增強(qiáng)了運(yùn)作效率，因此降低了資本的消耗和增加了經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和公共福利^［6］。Easterbrook 和 Fischel鑒別了關(guān)于有限責(zé)任和無(wú)限責(zé)任體制的六種區(qū)別：第一，他們認(rèn)為有限責(zé)任降低了股東監(jiān)控經(jīng)理人的需要，降低了對(duì)導(dǎo)致直接投資喪失信心和直接投資被排除的無(wú)限責(zé)任相聯(lián)系的監(jiān)控成本；第二，由于無(wú)限連帶責(zé)任致使每個(gè)股東都對(duì)企業(yè)的全部債務(wù)負(fù)責(zé)，迫使股東增加了股東之間財(cái)產(chǎn)的監(jiān)督成本；第三，有限責(zé)任推動(dòng)了自由流轉(zhuǎn)、市場(chǎng)的創(chuàng)新和流通性；第四，由于潛在的責(zé)任，在無(wú)限責(zé)任體制下的股票是難以被估價(jià)的，同時(shí)股票的價(jià)格也不可能是同一的，因?yàn)楣善钡膬r(jià)格部分是依賴于個(gè)人投資者的財(cái)富和它們?cè)敢獬袚?dān)損失風(fēng)險(xiǎn)的大小。這樣，有限責(zé)任增強(qiáng)了市場(chǎng)的效率；第五，通過(guò)減少無(wú)限責(zé)任的監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)成本，有限責(zé)任允許投資組合的多樣化。因?yàn)橥顿Y組合的多樣化減低了股東的風(fēng)險(xiǎn)，減低了企業(yè)的資本成本和使得資本更有效率；第六，有限責(zé)任減少了股東要承擔(dān)令他們厭惡的事情，同時(shí)也因此對(duì)企業(yè)經(jīng)理為了獲得更大的回報(bào)而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資松了綁^［2］。

當(dāng)然，Easterbrook和 Fischel也認(rèn)識(shí)到當(dāng)投資者用其所投資的財(cái)產(chǎn)而不是其所有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任時(shí)，可能會(huì)誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，尤其是對(duì)債權(quán)人的侵害。但是，他們認(rèn)為，得不到滿足的侵權(quán)責(zé)任的數(shù)量是最小的，因?yàn)榭梢酝ㄟ^(guò)責(zé)任保險(xiǎn)制度加以彌補(bǔ)。（注：Ibid, pp.103-09.）總之，通過(guò)對(duì)有限責(zé)任制度的收益和成本進(jìn)行衡量，Easterbrook和 Fischel認(rèn)為收益大于成本。（注：Ibid, pp.108-09.）

需要說(shuō)明的是，Easterbrook和 Fischel的上述分析是針對(duì)公開(kāi)公司的，他們明確地將不公開(kāi)持股公司從他們的分析中排除了。（注：Ibid, pp.110.）但其他法經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)者卻盡可能地將封閉企業(yè)包容于Easterbrook-Fischel的效率理論之中，例如：Jonathan Macey提出了在有限責(zé)任企業(yè)（LLC）中來(lái)自于有限責(zé)任保護(hù)的社會(huì)利益包括：（1）債權(quán)人對(duì)于股東而言，在某些情況下是處于優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)人；（2）有限責(zé)任允許有限責(zé)任投資者的財(cái)產(chǎn)多樣化；（3）有限責(zé)任消除了有限責(zé)任公司成員去監(jiān)督其他成員的需要。他認(rèn)為這些有限責(zé)任的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)即使對(duì)不公開(kāi)持股的、封閉的有限責(zé)任企業(yè)也是有效的^［8］。盡管Macey認(rèn)識(shí)到支持給予企業(yè)獲得對(duì)于侵權(quán)受害者而言的有限責(zé)任能力，會(huì)帶來(lái)一些問(wèn)題，但這種影響是次要的。他指明，雖然贊同和反對(duì)非公開(kāi)企業(yè)取得對(duì)侵權(quán)債權(quán)人的有限責(zé)任能力都有充分的理由，但贊同有限責(zé)任的觀點(diǎn)比反對(duì)它的觀點(diǎn)有更多的優(yōu)勢(shì)。針對(duì)中小企業(yè)有限責(zé)任的濫用問(wèn)題，Macey指望法院能夠成為最終的裁判者，特別是對(duì)于“刺破法人面紗”原理加以運(yùn)用。（注：Ibid, pp.451-53.）

2．對(duì)有限責(zé)任效率理論的批判

其一，法經(jīng)濟(jì)學(xué)作為一種分析方法本身存在局限。運(yùn)用成本效益分析是一門功利主義的理論，其最突出的缺陷在于過(guò)于強(qiáng)調(diào)和夸大效率價(jià)值，而忽略了法律的其它價(jià)值取向，如自由、公平、正義等。作為一種分析方法，其不可避免地存在以下缺點(diǎn)：第一，成本效益分析要求量化分析，而一些特定的價(jià)值是無(wú)法量化的，如幸?；蜃杂?；第二，成本效益分析要求實(shí)驗(yàn)式的分析，太多的假設(shè)性條件極大地影響了結(jié)果的準(zhǔn)確性；第三，成本效益分析對(duì)于所衡量的任何社會(huì)利益，總是從集體或總體上衡量，而犧牲了個(gè)人的利益，忽視了個(gè)人的自治和完整性，對(duì)個(gè)人往往是非正義的。譬如，在有限責(zé)任的擴(kuò)張上，有限責(zé)任效率理論對(duì)因企業(yè)侵權(quán)而產(chǎn)生的侵權(quán)債權(quán)人（非自愿性債權(quán)人）就失之正義，而“正義是社會(huì)制度的首要價(jià)值。”^［9］

其二，效率價(jià)值并非有限責(zé)任擴(kuò)張之主要依據(jù)。從上面的分析我們可以看出，法經(jīng)濟(jì)學(xué)者至多只是證明在股份有限公司中有限責(zé)任的效率價(jià)值對(duì)不公開(kāi)募集資金的封閉企業(yè)依然適用，未對(duì)有限責(zé)任向作為封閉企業(yè)的中小企業(yè)擴(kuò)張?zhí)峁┻M(jìn)一步的理由。顯然，作為公開(kāi)公司的股份有限公司和非公開(kāi)公司的中小企業(yè)，在是否大規(guī)模聚集資金方面存在明顯差異。雖然為聚集資本而采用有限責(zé)任在中小企業(yè)仍舊有一定的基礎(chǔ)，其它效益也不同程度存在，法經(jīng)濟(jì)學(xué)者顯然未對(duì)有限責(zé)任向中小企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁└哂嗅槍?duì)性、更新穎的理由。

如果非要從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度找到理由，或許我們可以換一個(gè)角度來(lái)看。由于在信息時(shí)代，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整使得中小企業(yè)日益增多，雖然每一個(gè)中小企業(yè)的投資者不多，但因?yàn)橹行∑髽I(yè)數(shù)目眾多，投資者總量仍眾多——這或許與股份有限公司的投資者眾多異曲同工，有限責(zé)任的適用仍能起到鼓勵(lì)投資、積聚資本的作用。

在物質(zhì)資本已經(jīng)不是那么重要和稀缺的時(shí)代，以及中小企業(yè)純粹吸引他人投資的融資目的不那么明顯的情況下，有限責(zé)任的擴(kuò)張應(yīng)該還有其它的理由。對(duì)任何一個(gè)投資者都提供有限責(zé)任保護(hù)，免除其無(wú)限責(zé)任負(fù)擔(dān)，是一個(gè)責(zé)任不斷被限制的社會(huì)更為人性更為合理的選擇；所以，從經(jīng)濟(jì)學(xué)之外，我們還要繼續(xù)尋找有限責(zé)任擴(kuò)張的其他正當(dāng)性支撐。

（三）責(zé)任形態(tài)是一種契約——自由主義視角

法經(jīng)濟(jì)學(xué)者使用功利主義的成本效益分析法從企業(yè)、社會(huì)的整體去考慮有限責(zé)任的效率，但是如果從科斯及其理論跟隨者的現(xiàn)代企業(yè)理論出發(fā)，我們會(huì)找到有限責(zé)任正當(dāng)性的另一個(gè)古老的公理性的支撐。眾所周知，現(xiàn)代企業(yè)理論由科斯首創(chuàng)，科斯認(rèn)為，在生產(chǎn)是由價(jià)格機(jī)制協(xié)調(diào)的話，生產(chǎn)就能在根本不存在組織的情況下進(jìn)行，企業(yè)存在的原因就是交易費(fèi)用的存在，企業(yè)和市場(chǎng)是兩種可以相互替代的資源配置方式^［10］。隨后，經(jīng)濟(jì)學(xué)界將科斯的交易費(fèi)用理論逐漸解讀成契約聯(lián)結(jié)理論，所謂“契約聯(lián)結(jié)理論”，即從交易的角度，用契約分析的方法，將企業(yè)還原為一組契約。在契約聯(lián)結(jié)理論看來(lái)，企業(yè)是一組契約，是包括投資者、員工、債權(quán)人等在內(nèi)的一系列契約的連接^［11］。按照契約聯(lián)結(jié)理論，關(guān)于投資者和企業(yè)對(duì)債權(quán)人的責(zé)任限度問(wèn)題就很好解決。顯然，我們可以把有限責(zé)任看作是投資者或企業(yè)與債權(quán)人的一種約定。而契約自由是自然法的基本原則。契約自由來(lái)源于自由主義，自由主義在西方有深厚的歷史和哲學(xué)淵源。從這個(gè)角度理解有限責(zé)任甚至其他責(zé)任形態(tài)，就不會(huì)如法經(jīng)濟(jì)學(xué)分析有限責(zé)任的效率價(jià)值時(shí)那樣遭到自由主義學(xué)者的批評(píng)?？梢?jiàn)，在企業(yè)契約聯(lián)結(jié)理論下，意思自治和契約自由就是中小企業(yè)有限責(zé)任的古老的法理支撐。

（四）大小投資者應(yīng)享有同等待遇——民主平等視角

1民主平等理論考察

近年來(lái)，有部分學(xué)者從民主平等的角度為有限責(zé)任向中小企業(yè)擴(kuò)張的正當(dāng)性提供理論依據(jù)。如Stephen B. Presser主張，在19世紀(jì)的州立法機(jī)關(guān)，例如在紐約州，對(duì)公司股東賦予了有限責(zé)任。對(duì)有限責(zé)任的推行被認(rèn)為是鼓勵(lì)小規(guī)模的企業(yè)家投資和保證進(jìn)入商業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性和民主的手段。人們深信：沒(méi)有對(duì)個(gè)人股東責(zé)任的限制，只有非常富有的人能夠擁有向公司投資的權(quán)利。沒(méi)有適度的方法促進(jìn)投資者的貢獻(xiàn)，那些州是不會(huì)獲得經(jīng)濟(jì)發(fā)展的^［12］。

在Presser的觀點(diǎn)中，有限責(zé)任的出現(xiàn)是由于通過(guò)鼓勵(lì)投資和鼓勵(lì)個(gè)人向中小企業(yè)投資“使國(guó)家財(cái)富最大化的”欲望所致，所以，有限責(zé)任“反映民主如反映經(jīng)濟(jì)一般”；

Ibid, p.163.但同時(shí)，在限制和消除法人有限責(zé)任之前，應(yīng)該有一個(gè)“衡量和對(duì)比有限責(zé)任激勵(lì)目的的優(yōu)勢(shì)的積極公共辯論”，包括民主、經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和其他政策目標(biāo)的基礎(chǔ)原則。Ibid, p.178.

William Klein教授 和 Eric Zolt擴(kuò)展了Presser的歷史觀察并主張：雖然民主和經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)原則不意味著“屠戶、面包戶,或者經(jīng)營(yíng)一般雜貨店的合伙人應(yīng)該被賦予有限責(zé)任”^［`13］，一個(gè)更實(shí)質(zhì)的范圍應(yīng)該被創(chuàng)立法人有限責(zé)任的立法者考慮到。他們指出,Easterbrook-Fischel的效率理論可能支持一個(gè)企業(yè)以規(guī)模大小做區(qū)分。Klein和Zolt得出一個(gè)這樣的結(jié)論：一個(gè)依賴于企業(yè)的大小的所有者的責(zé)任區(qū)別被認(rèn)為是“不合理的”，因?yàn)樗恰芭c競(jìng)爭(zhēng)和民主價(jià)值的允諾是不一致的”。Ibid, pp.1031-33.

2本文觀點(diǎn)：民主平等為有限責(zé)任擴(kuò)張之基本理論支撐

筆者認(rèn)為，民主平等理論雖然看起來(lái)非常淺顯，而且也可能忽視了法人與非法人企業(yè)、公開(kāi)企業(yè)與非公開(kāi)企業(yè)的其他差異，但確實(shí)在最基本的層面上為有限責(zé)任的擴(kuò)張?zhí)峁┝嘶镜睦碚撝?。誠(chéng)然，效率是商業(yè)社會(huì)最重要的價(jià)值，但畢竟不是惟一的價(jià)值。效率價(jià)值也必須兼顧其他價(jià)值（如公平、平等、自由）才能持久，從而取得最后及最大的效益。要真正鼓勵(lì)所有的投資者，相同境遇相同待遇的平等原則應(yīng)是最基礎(chǔ)的原則。對(duì)投資者而言，撇開(kāi)法律對(duì)各種企業(yè)責(zé)任形態(tài)的預(yù)設(shè)，無(wú)論是投資到股份有限公司中，還是投資到其他中小企業(yè)中，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)都是一樣的，其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的心態(tài)也是相同的。在這種情況下，對(duì)所有投資者提供平等的保護(hù)看起來(lái)更為合理。這是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的民主平等，同政治領(lǐng)域的民主平等一樣重要。

三、有限責(zé)任的限制

（一）本文所指之“有限責(zé)任的限制”

今天，有限責(zé)任已有了長(zhǎng)足的擴(kuò)展，已經(jīng)在股份有限公司、有限責(zé)任公司、一人公司、合伙企業(yè)等多種企業(yè)形態(tài)中適用了。應(yīng)該說(shuō)，有限責(zé)任幾乎擴(kuò)張到極致了。物極必反，筆者認(rèn)為在有限責(zé)任迅猛向中小企業(yè)擴(kuò)張的同時(shí)，應(yīng)對(duì)有限責(zé)任的適用進(jìn)行必要的限制。沒(méi)有對(duì)擴(kuò)張的合理限制，就沒(méi)有真正的擴(kuò)張，有限責(zé)任的擴(kuò)張與限制本身就是一對(duì)矛盾的統(tǒng)一體。應(yīng)該說(shuō)，法人人格否認(rèn)制度就是對(duì)有限責(zé)任的一種限制，但是，法人人格否認(rèn)僅僅局限于投資者濫用有限責(zé)任的情況。本文認(rèn)為，對(duì)享受有限責(zé)任的中小企業(yè)，對(duì)于債權(quán)人中的非自愿性債權(quán)人，不管是否存在有限責(zé)任的濫用，都不能適用有限責(zé)任，即限制有限責(zé)任對(duì)侵權(quán)責(zé)任的適用。這就是目前對(duì)有限責(zé)任的最大的限制，實(shí)際上是將投資者的有限責(zé)任限制在僅對(duì)自愿性債權(quán)人（契約債權(quán)）適用，這就是本文所指的限制。有限責(zé)任的限制，既是公平價(jià)值對(duì)效率價(jià)值的衡平，也是有限責(zé)任實(shí)現(xiàn)更精細(xì)地調(diào)整債權(quán)人債務(wù)人關(guān)系的表現(xiàn)。

（二）限制有限責(zé)任對(duì)非自愿性債權(quán)人適用的法理依據(jù)

1有限責(zé)任的擴(kuò)張?jiān)黾恿朔亲栽感詡鶛?quán)人的風(fēng)險(xiǎn)

在有限責(zé)任與債權(quán)人保護(hù)問(wèn)題上，傳統(tǒng)理論一直認(rèn)為，有限責(zé)任增加了債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。譬如有限責(zé)任刺激企業(yè)和投資者冒險(xiǎn)，有限責(zé)任導(dǎo)致投資者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁于債權(quán)人，有限責(zé)任易誘發(fā)投資者道德風(fēng)險(xiǎn)等等。在股份有限公司中，由于其資本雄厚、兩權(quán)分離以及信息公開(kāi)，償付能力強(qiáng)，對(duì)債權(quán)人的影響不是很大。在有限責(zé)任向中小企業(yè)擴(kuò)張后，由于中小企業(yè)資本小、兩權(quán)分離程度低以及封閉性特征，對(duì)債權(quán)人具有更大的外部性：中小企業(yè)注冊(cè)資本低，客觀上降低了其信用程度，兩權(quán)分離和信息公開(kāi)程度低，增加了濫用有限責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。但是，按照有限責(zé)任契約觀，有限責(zé)任的外部性能否變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，或在多大程度變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，對(duì)不同種類的債權(quán)人，并不一樣，需要區(qū)分自愿性債權(quán)人和非自愿性債權(quán)人分別分析。所謂自愿性債權(quán)人和非自愿性債權(quán)人，是按照與企業(yè)發(fā)生債的關(guān)系的主動(dòng)性或自愿性劃分的一種分類。根據(jù)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，合同之債權(quán)人是建立在與企業(yè)充分協(xié)商基礎(chǔ)上，是意思自治的產(chǎn)物，屬于自愿性債權(quán)人。由于企業(yè)侵權(quán)而被動(dòng)成為企業(yè)債權(quán)人的侵權(quán)債權(quán)人是非自愿性債權(quán)人。

（1）有限責(zé)任的擴(kuò)張并未增加自愿性債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。第一，從契約理論看，有限責(zé)任并不會(huì)削弱自愿性債權(quán)人保護(hù)。企業(yè)的債權(quán)人主要是自愿性債權(quán)人。按照有限責(zé)任的契約理論，對(duì)于自愿性債權(quán)人而言，在一般情況下，有限責(zé)任實(shí)際上是投資者與企業(yè)債權(quán)人之間達(dá)成的責(zé)任分配契約，是雙方意思自治的產(chǎn)物。自愿性債權(quán)人可以主動(dòng)衡量企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，并協(xié)商洽談彌補(bǔ)信用缺陷的替代辦法，甚至選擇不與之交易。在這種情況下，并不存在對(duì)債權(quán)人的傷害。而法律所能做的只是確保投資者承擔(dān)有限責(zé)任的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立和不被用來(lái)?yè)p害債權(quán)人利益，如果濫用，則實(shí)行有限責(zé)任否定。（注：筆者認(rèn)為，在有限責(zé)任已擴(kuò)張至合伙企業(yè)的今天，“法人人格否認(rèn)”顯然不如“有限責(zé)任否認(rèn)”科學(xué)，容另文探討。中小企業(yè)的自愿性債權(quán)人的主要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源在于有限責(zé)任的欺詐性濫用。但是，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，上述行為已是非正常的違法行為——至多是與有限責(zé)任制度相關(guān)的違法行為，本質(zhì)上已是另外的法律關(guān)系，并不是有限責(zé)任制度本身的過(guò)錯(cuò)。）因此，就自愿性債權(quán)人而言，在一般情況下，有限責(zé)任的擴(kuò)張并不會(huì)削弱債權(quán)人保護(hù)。這一點(diǎn)，與擴(kuò)張前一樣。第二，從整體上看，自愿性債權(quán)人與投資者的利益是平衡的。自愿性債權(quán)人與投資者都是商人，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交易中，二者作為債權(quán)人或債務(wù)人的身份是經(jīng)常轉(zhuǎn)換的，即便有限責(zé)任有利于投資者，從整體上來(lái)看，二者的利益也是基本平衡的。

（2）有限責(zé)任的擴(kuò)張?jiān)黾恿朔亲栽感詡鶛?quán)人的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)是商人，顯然，企業(yè)建立的目的是進(jìn)行商事交易，而不是侵害他人權(quán)益。因此，企業(yè)的債權(quán)人主要是合同債權(quán)人，即自愿性債權(quán)人。有限責(zé)任調(diào)整的也主要是投資者與企業(yè)自愿性債權(quán)人的利益關(guān)系，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)日益成為社會(huì)中最重要的活動(dòng)主體，企業(yè)的侵權(quán)能力也與日俱增，特別是近現(xiàn)代以來(lái)，企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量侵權(quán)、環(huán)境侵權(quán)等情況日益突出，由企業(yè)侵權(quán)而產(chǎn)生的企業(yè)非自愿性債權(quán)人的保護(hù)問(wèn)題越來(lái)越突出。

前面我們已經(jīng)分析到，為了鼓勵(lì)投資而產(chǎn)生的有限責(zé)任制度，本身在一定程度上是以犧牲債權(quán)人利益為代價(jià)的，將本應(yīng)由投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人，所謂以“效率”換“公平”。但是，需要注意的是，有限責(zé)任的制度功能主要是建立在投資者與自愿性債權(quán)人之上的，是在正常的商事活動(dòng)中，對(duì)平等的商人之間的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的分配，從整體上來(lái)說(shuō)，這種分配是公平的，因?yàn)橥顿Y者與自愿性債權(quán)人的身份在不同的交易活動(dòng)中是變化的，換言之，在一個(gè)交易中，是自愿性債權(quán)人，在另一個(gè)交易中，是享受有限責(zé)任的債務(wù)人。而在侵權(quán)活動(dòng)中，企業(yè)顯然是一個(gè)民事主體，侵權(quán)責(zé)任屬于民事責(zé)任，有限責(zé)任的適用缺乏基本的前提。而且，作為受害者的非自愿性債權(quán)人，他們不能預(yù)見(jiàn)企業(yè)突發(fā)的侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，也沒(méi)有機(jī)會(huì)就該風(fēng)險(xiǎn)與投資者事先協(xié)商尋求其它補(bǔ)償，幾乎也不太可能發(fā)生投資者與自愿性債權(quán)人的身份轉(zhuǎn)換，這就等于非自愿性債權(quán)人純粹承受有限責(zé)任的負(fù)面價(jià)值，是極不公平的?？梢哉f(shuō)，企業(yè)的主要債權(quán)人是自愿性債權(quán)人，但最容易受到侵害的是非自愿性債權(quán)人。非自愿性債權(quán)人對(duì)于自己既沒(méi)有過(guò)錯(cuò)又無(wú)法預(yù)防的侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)常常因?yàn)槠髽I(yè)有限責(zé)任的適用而得不到完整賠償，不但不公平，還會(huì)產(chǎn)生很不安全的感覺(jué)，而公平與安全價(jià)值是法律的基本價(jià)值。因此，有必要限制有限責(zé)任對(duì)侵權(quán)責(zé)任的適用。

2侵權(quán)法對(duì)非自愿性債權(quán)人的保護(hù)存在局限

由于非自愿性債權(quán)人的產(chǎn)生主要是因?yàn)槠髽I(yè)的侵權(quán)行為，因此，運(yùn)用侵權(quán)法保護(hù)似乎就已足夠。事實(shí)并非如此，根據(jù)侵權(quán)法確定侵權(quán)企業(yè)是否承擔(dān)責(zé)任及承擔(dān)多大的責(zé)任，這對(duì)于非自愿性債權(quán)人保護(hù)來(lái)說(shuō)，只是第一步，隨后要確定的是侵權(quán)企業(yè)和投資者能用多少財(cái)產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任，即有限責(zé)任還是無(wú)限責(zé)任的問(wèn)題。侵權(quán)責(zé)任法的保護(hù)主要是通過(guò)歸責(zé)原則的選擇和侵權(quán)法保護(hù)權(quán)利的范圍實(shí)現(xiàn)的，該兩者的不同也決定了侵權(quán)法保護(hù)力度的差異。

（1）我國(guó)侵權(quán)責(zé)任歸責(zé)原則存在之不足及改進(jìn)

所謂“歸責(zé)”，即確認(rèn)和追究侵權(quán)行為人的民事責(zé)任。歸責(zé)原則，是指以何種根據(jù)確認(rèn)和追究侵權(quán)行為人的民事責(zé)任，它所解決的是侵權(quán)的民事責(zé)任之基礎(chǔ)問(wèn)題^［14］。可見(jiàn)，歸責(zé)原則對(duì)侵權(quán)責(zé)任追究具有重要意義，是侵權(quán)行為法的核心問(wèn)題。侵權(quán)行為法的發(fā)展歷史，在一定意義上是其歸責(zé)原則的演進(jìn)史。從古代到近現(xiàn)代，歸責(zé)原則大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)發(fā)展階段：絕對(duì)責(zé)任——過(guò)錯(cuò)責(zé)任（又稱過(guò)失責(zé)任）——無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任。（注：這里我們只是整體把握侵權(quán)法的發(fā)展趨勢(shì)，侵權(quán)法中還有一些歸責(zé)原則的變種或近似的原則，以及一些有爭(zhēng)議的問(wèn)題，如大陸法的無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任與英美法上的嚴(yán)格責(zé)任的關(guān)系，公平原則是否是一種獨(dú)立的歸責(zé)原則等等，我們這里不詳細(xì)介紹。）可見(jiàn)，歸責(zé)原則總的變化趨勢(shì)是日趨公平和保護(hù)弱者，擴(kuò)大了對(duì)被侵權(quán)人的保護(hù)，充分反映了侵權(quán)法的人本情懷，“無(wú)論是以理性哲學(xué)為基礎(chǔ)的自然法學(xué)，還是實(shí)證哲學(xué)的社會(huì)法學(xué)思想，無(wú)論是義務(wù)本位，還是權(quán)利本位，從根本上說(shuō)是‘以人為本位，侵權(quán)法正是從對(duì)人終極關(guān)懷的角度出發(fā)，實(shí)現(xiàn)其保障民眾的人身權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)的基本功能?！?sup>［15］因此，從侵權(quán)責(zé)任承擔(dān)的基礎(chǔ)來(lái)說(shuō)，侵權(quán)法的發(fā)展是有利于非自愿性債權(quán)人的保護(hù)的。

關(guān)于我國(guó)侵權(quán)責(zé)任法之歸責(zé)原則，有單一過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則說(shuō)、二元?dú)w責(zé)原則說(shuō)以及多元?dú)w責(zé)原則說(shuō)之爭(zhēng)。所謂單一過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則說(shuō)，即認(rèn)為在過(guò)錯(cuò)原則之外，沒(méi)有任何其他歸責(zé)原則，主張擴(kuò)張過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則解決侵權(quán)責(zé)任法領(lǐng)域的新問(wèn)題^［16］。二元?dú)w責(zé)原則說(shuō)主張過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則與無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則為我國(guó)侵權(quán)責(zé)任法的歸責(zé)原則^［17］。 對(duì)于一般侵權(quán)行為，適用過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則，對(duì)于特殊侵權(quán)行為，適用無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則。后者需要法律明確規(guī)定。多元?dú)w責(zé)原則說(shuō)則有多種觀點(diǎn)^［18］。筆者贊同二元?dú)w責(zé)原則說(shuō)，理由是過(guò)錯(cuò)責(zé)任與無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任已組成一個(gè)嚴(yán)密完整的責(zé)任體系，涵蓋了所有的責(zé)任承擔(dān)依據(jù)。至于我國(guó)許多學(xué)者主張的公平責(zé)任，筆者認(rèn)為實(shí)際上是無(wú)過(guò)錯(cuò)責(zé)任：在沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的情況下承擔(dān)責(zé)任，只是在雙方都無(wú)責(zé)任的情況下，責(zé)任分配貫徹了公平原則。而且，二元?dú)w責(zé)原則也與世界多數(shù)國(guó)家的歸責(zé)原則一致。至于過(guò)錯(cuò)推定，本質(zhì)上是過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則的一種特殊樣態(tài)。危險(xiǎn)責(zé)任實(shí)際上屬于嚴(yán)格責(zé)任。可見(jiàn)，我國(guó)侵權(quán)責(zé)任法已建立起以過(guò)錯(cuò)責(zé)任原則為核心的現(xiàn)代歸責(zé)原則體系，可以說(shuō)，我國(guó)現(xiàn)行歸責(zé)原則體系及我國(guó)現(xiàn)行的歸責(zé)原則理論均是建立在“過(guò)錯(cuò)”的基礎(chǔ)之上。

我國(guó)現(xiàn)行的建立在過(guò)錯(cuò)基礎(chǔ)上的侵權(quán)責(zé)任歸責(zé)原則在非自愿?jìng)鶛?quán)人保護(hù)上存在一定不足。關(guān)于過(guò)錯(cuò)，我國(guó)絕大多數(shù)學(xué)者持主觀過(guò)錯(cuò)說(shuō)。比如具有代表性的學(xué)者張新寶認(rèn)為：“就其本質(zhì)而言，過(guò)錯(cuò)是一種主觀的東西，是行為人可歸責(zé)的心理狀況，它具體表現(xiàn)為故意與過(guò)失兩種形式?！?sup>［19］而以“過(guò)錯(cuò)”，尤其是“主觀過(guò)錯(cuò)”為根基的歸責(zé)原則體系，忽視了受害人（非自愿?jìng)鶛?quán)人）的需要與利益，如果不與客觀行為相結(jié)合，很難判斷，因而有失公平，有違社會(huì)正義。傳統(tǒng)理論關(guān)于“過(guò)錯(cuò)”的懲戒、震懾、預(yù)防等作用，在責(zé)任保險(xiǎn)及社會(huì)保障制度日漸發(fā)達(dá)的今天，已經(jīng)很難在普遍的意義上成立。相對(duì)而言，西方國(guó)家主流學(xué)說(shuō)所采的客觀過(guò)錯(cuò)標(biāo)準(zhǔn)更趨于理性，亦具有更強(qiáng)的可操作性。比如英美法上以“注意義務(wù)”標(biāo)準(zhǔn)而建構(gòu)的歸責(zé)原則：一旦違背注意義務(wù)即被視為有過(guò)失，更有利于保護(hù)受害者。本文建議，在“過(guò)錯(cuò)”的認(rèn)定上，我國(guó)侵權(quán)法應(yīng)適當(dāng)結(jié)合客觀標(biāo)準(zhǔn)，使“過(guò)錯(cuò)”的認(rèn)定更具有操作性。

（2）我國(guó)侵權(quán)法的保護(hù)范圍之不足及改進(jìn)

侵權(quán)法以調(diào)整因權(quán)益受到侵害而形成的社會(huì)關(guān)系為己任，無(wú)救濟(jì)則無(wú)權(quán)利。從功能上看，侵權(quán)法的基本功能是預(yù)防民事主體的權(quán)益受到侵害以及對(duì)受損的權(quán)益提供救濟(jì)。接下來(lái)一個(gè)至關(guān)重要的問(wèn)題是哪些權(quán)利或者利益受侵權(quán)法的保護(hù)。顯然，這同侵權(quán)歸責(zé)原則一樣，直接影響到債權(quán)人的保護(hù)。應(yīng)該說(shuō)，關(guān)于侵權(quán)法的保護(hù)范圍，在各個(gè)國(guó)家、在不同的歷史時(shí)期都是不一樣的。在侵權(quán)法研究中，學(xué)界對(duì)侵權(quán)法保護(hù)范圍的邊界也存在重大分歧。（注：有“廣義說(shuō)”、“中義說(shuō)”與“狹義說(shuō)”之爭(zhēng)。“廣義說(shuō)”參見(jiàn)孫森淼民法債編總論(上冊(cè))［M］臺(tái)北：三民書(shū)局，1979：210?！爸辛x說(shuō)”參見(jiàn)王利明侵權(quán)行為法研究(上卷)［M］北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2004：75-89?！蔼M義說(shuō)”即為侵權(quán)法傳統(tǒng)觀點(diǎn)，認(rèn)為侵權(quán)法只應(yīng)保護(hù)權(quán)利，甚至有學(xué)者進(jìn)一步認(rèn)為，侵權(quán)法所保護(hù)的權(quán)利僅限于人格權(quán)、物權(quán)、身份權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等絕對(duì)權(quán)。）但侵權(quán)法保護(hù)范圍不斷擴(kuò)張的趨勢(shì)是一樣的?？偟膩?lái)說(shuō)經(jīng)歷了注重保護(hù)財(cái)產(chǎn)權(quán)利到保護(hù)人身權(quán)利，從保護(hù)權(quán)利到保護(hù)法益的發(fā)展歷程。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及倫理道德觀念的變遷，各國(guó)侵權(quán)法保護(hù)的法益（權(quán)益）的范圍在不斷擴(kuò)大。（注：當(dāng)然，作為權(quán)利救濟(jì)之法，侵權(quán)法所保護(hù)的權(quán)利與利益是有邊界的，要防止“權(quán)利泛化”。）

我國(guó)侵權(quán)法的保護(hù)范圍還停留在比較傳統(tǒng)的階段，保護(hù)范圍比較窄，不利于非自愿性債權(quán)人的保護(hù)。依據(jù)我國(guó)《民法通則》相關(guān)規(guī)定，我國(guó)只保護(hù)物權(quán)、人身權(quán)等絕對(duì)權(quán)，不保護(hù)債權(quán)等相對(duì)權(quán)，此范圍相對(duì)狹窄，有可能導(dǎo)致侵權(quán)法與合同法之間的責(zé)任真空。比如，第三人侵害債權(quán)的問(wèn)題，理論上已多有研究，但實(shí)踐中仍無(wú)可適用的法則。另外，我國(guó)侵權(quán)法一般也不保護(hù)法益，除非該種法益已上升為絕對(duì)權(quán)。

（三）限制有限責(zé)任對(duì)非自愿性債權(quán)人適用的條件

隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)力的發(fā)展、企業(yè)的發(fā)展壯大，侵權(quán)行為所致的損害也越來(lái)越大，往往導(dǎo)致生命、財(cái)產(chǎn)不可逆轉(zhuǎn)的損失，賠償金額越來(lái)越大，即使有保險(xiǎn)分散這種風(fēng)險(xiǎn)，也完全可能發(fā)生窮盡侵權(quán)人所有財(cái)產(chǎn)也不能彌補(bǔ)受害人損失的情形。在這種情況下，筆者認(rèn)為，有限責(zé)任不能適用于中小企業(yè)的非自愿性債權(quán)人，但這種限制應(yīng)有一定的條件：

1僅適用于非自愿性債權(quán)人

根據(jù)前面的分析，不管是否存在有限責(zé)任濫用的情況，一般性限制有限責(zé)任的適用,只能針對(duì)非自愿性債權(quán)人。對(duì)自愿性債權(quán)人，只能在符合有限責(zé)任濫用的情況才能限制有限責(zé)任的適用。

2窮盡了其它補(bǔ)償手段

只有窮盡了其它補(bǔ)償手段，例如企業(yè)購(gòu)買的責(zé)任保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金，或者其他替代賠償資源如執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金，都不能足額賠償非自愿性債權(quán)人的前提下才能適用。

3個(gè)案否認(rèn)

即只在這一特定事由中否認(rèn)投資者有限責(zé)任，并不是一般否認(rèn)，也不是永久否認(rèn)。

4在剩余賠償額內(nèi)追及投資者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)

很顯然，在剩余賠償額內(nèi)追及投資者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了保護(hù)債權(quán)人的目的。

可以看出，一般性限制有限責(zé)任對(duì)非自愿性債權(quán)人適用的范圍是極窄的，適用的條件也很嚴(yán)格，因此，適用的機(jī)率是很低的，不至于動(dòng)搖有限責(zé)任的根基，有限責(zé)任的擁護(hù)者大可不必?fù)?dān)心。而且，這一制度的存在，會(huì)有效地抑制企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，侵權(quán)事故機(jī)率會(huì)大大降低，企業(yè)會(huì)有更大的動(dòng)力購(gòu)買責(zé)任保險(xiǎn)；更為重要的是，它的適用有效地實(shí)現(xiàn)了公平，增加了人們的安全感。

四、擴(kuò)張與限制下的我國(guó)有限責(zé)任制度構(gòu)建

我國(guó)已建立起系統(tǒng)的有限責(zé)任制度，2005年的《公司法》和2006年《合伙企業(yè)法》，雖已將有限責(zé)任擴(kuò)張到一人公司與合伙企業(yè)，但我國(guó)有限責(zé)任適用和債權(quán)人保護(hù)理念還比較陳舊，因此，有限責(zé)任擴(kuò)張中的制度建設(shè)，仍存在諸多缺陷，直接制約著投資創(chuàng)業(yè)。最突出的是，我國(guó)的有限責(zé)任制度設(shè)計(jì)以股份有限公司為主要適用對(duì)象，忽視了有限責(zé)任對(duì)中小企業(yè)適用的特殊性，如有限責(zé)任公司過(guò)多承襲了股份有限公司的制度負(fù)擔(dān)，不適合中小公司的發(fā)展；一人公司的有限責(zé)任適用條件過(guò)于嚴(yán)苛，容易導(dǎo)致制度逆向選擇；合伙企業(yè)的有限責(zé)任化則剛剛開(kāi)始，許多制度還不完善。譬如，首先，有限合伙中有限責(zé)任的適用奉行嚴(yán)格的兩權(quán)分離原則，比有限責(zé)任公司還嚴(yán)格，與有限責(zé)任發(fā)展的潮流不符；其次，也未對(duì)有限合伙人有限責(zé)任的濫用及其防范作出規(guī)定；再次，特殊的普通合伙有限責(zé)任制度的有限責(zé)任的適用范圍還需要進(jìn)一步拓展和明確；另外，在有限責(zé)任的限制方面，也未區(qū)分自愿性債權(quán)人與非自愿性債權(quán)人。

根據(jù)有限責(zé)任理論的新發(fā)展，對(duì)自愿性債權(quán)人而言，有限責(zé)任是企業(yè)、投資者與債權(quán)人的責(zé)任分配契約，以前為保護(hù)債權(quán)人而設(shè)計(jì)的有限責(zé)任嚴(yán)格的適用條件（如法定資本、兩權(quán)分離、法人資格等）已沒(méi)有必要，因此，應(yīng)大膽放松中小企業(yè)有限責(zé)任的適用條件。而對(duì)非自愿性債權(quán)人而言，有限責(zé)任在中小企業(yè)適用條件的如此放松因有限責(zé)任限制的采用并不會(huì)損害其權(quán)益，一個(gè)既鼓勵(lì)投資又保護(hù)無(wú)辜債權(quán)人的擴(kuò)張與限制下的有限責(zé)任制度得以建立。故，在有限責(zé)任的擴(kuò)張與限制背景下，筆者認(rèn)為應(yīng)遵循兩條思路完善我國(guó)有限責(zé)任制度的構(gòu)建。

（一） 放松有限責(zé)任在中小企業(yè)的適用條件

1改革有限責(zé)任公司的經(jīng)營(yíng)模式。大膽拋棄股份有限公司的制度束縛，強(qiáng)調(diào)中小公司的自由化經(jīng)營(yíng)。讓章程成為有限責(zé)任公司自治的主要依據(jù)，立法宜以指引的方式為需要的企業(yè)提供參考。所有人管理還是集中管理方式由公司自己選擇，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式與投資者責(zé)任模式無(wú)關(guān)。

2降低一人公司有限責(zé)任適用條件。在擴(kuò)張后的有限責(zé)任理念下，一人公司嚴(yán)苛的適用條件沒(méi)有必要。完善一人公司有限責(zé)任制度的關(guān)鍵是確保一人公司財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性和財(cái)產(chǎn)不被做有害債權(quán)人的濫用。

3擴(kuò)大有限合伙人經(jīng)營(yíng)權(quán)的漸進(jìn)式改革。在有限合伙中，有限合伙人不能參與企業(yè)管理，否則喪失有限責(zé)任保護(hù)。隨著有限責(zé)任制度的法理變遷，這一條已不合適宜。在有限責(zé)任公司、一人公司等都已不必然需要兩權(quán)分離的情況下，有限合伙人的兩權(quán)分離已沒(méi)有正當(dāng)性。如果我國(guó)目前尚不能作到取消有限合伙人的經(jīng)營(yíng)限制，那么，一個(gè)當(dāng)前體制下的正當(dāng)選擇應(yīng)是擴(kuò)大有限合伙人的參與權(quán)與監(jiān)督權(quán)。雖然我國(guó)的有關(guān)法律及規(guī)范中也列舉了有限合伙人可以參與的事務(wù)，但明顯太窄，不利于形成有限合伙人對(duì)有限合伙企業(yè)的有效風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

4進(jìn)一步拓展和明確有限責(zé)任合伙中有限責(zé)任的適用范圍。我國(guó)有限責(zé)任合伙中有限責(zé)任的適用范圍太窄，應(yīng)予以擴(kuò)大。建議明確規(guī)定有限責(zé)任合伙中的有限責(zé)任既適用于侵權(quán)責(zé)任又適用于合同責(zé)任；建議適用行為從過(guò)錯(cuò)行為擴(kuò)展到一般行為：由原來(lái)的其他合伙人有過(guò)錯(cuò)，自己免去無(wú)限責(zé)任，到自己無(wú)過(guò)錯(cuò)，即免去對(duì)其他合伙人的無(wú)限責(zé)任。

（二） 限制有限責(zé)任對(duì)侵權(quán)責(zé)任的適用

在有限責(zé)任向中小企業(yè)擴(kuò)張的背景下，我國(guó)中小企業(yè)有限責(zé)任制度構(gòu)建的一個(gè)重要方面是限制有限責(zé)任對(duì)侵權(quán)責(zé)任的適用，即中小企業(yè)的投資者的有限責(zé)任只適用于企業(yè)的自愿性債權(quán)人。這是對(duì)有限責(zé)任的最大限制，而作出這樣的限制是為了更好的擴(kuò)張，讓更多的投資者享受到有限責(zé)任的好處，同時(shí)又保護(hù)了那些無(wú)辜的非自愿性債權(quán)人。當(dāng)然，對(duì)自愿性債權(quán)人，有限責(zé)任也是有限制的適用，如在出現(xiàn)濫用有限責(zé)任的情況時(shí)，就適用法人人格否認(rèn)制度。需要注意的是在有限責(zé)任擴(kuò)張至合伙企業(yè)等中小企業(yè)后，法人人格否認(rèn)制度實(shí)際上已發(fā)展到有限責(zé)任否認(rèn)制度，中小企業(yè)的有限責(zé)任否認(rèn)制度有自己的特殊性，容另文探討。

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Extension and Constraint of Liability Limited: In the Perspective of Extension of Liability Limited to Small and Medium-sized Enterprises

YUAN Bi-hua

(Guangdong University of Business Studies, Guangzhou 510320, China)

Abstract:From 1892, at the urgent request of the investors of small and medium-sided enterprises, liability limited began to apply from companies limited to one-man companies, then breaking through the constraint of corporation and company, to partnerships. In essence, the extension of liability limited intends to satisfy the demand of social and economic development. From the angle of jurisprudence, contractual liability and theories of democracy and justice also afford theoretical support for the extension. However, the extension of liability limited should, to some extend, be constrained, particularly to small and medium-sized enterprises from applying liability limited to tortious liabilities for reasons that their credit is comparatively lower, tortuous liability falls within the scope of civil liability, and contractual liability is unfit for liability of tort, and protection in tort law is insufficient.

Key Words:liability limited; small and medium-sized enterprises; extension; constraint

本文責(zé)任編輯：汪世虎