[摘要]初創(chuàng)小微企業(yè)的發(fā)展資金是其維系生存的關(guān)鍵，目前小微企業(yè)籌資存在銀行貸款門檻過高、相關(guān)法律制度體系不健全和相關(guān)機(jī)構(gòu)辦事效率低等問題。產(chǎn)生這些問題的原因主要有信貸環(huán)境欠佳、銀行相關(guān)投入不足、政府支持力度不夠、信貸擔(dān)保不易落實(shí)、會計(jì)信息失真等。解決初創(chuàng)小微企業(yè)籌資問題，政府要加強(qiáng)引導(dǎo)和扶持，完善相關(guān)法律制度，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)信譽(yù)度，靈活運(yùn)用相關(guān)政策以及利用民間借款、抵押借款和融資租賃等籌資方式，利用企業(yè)自身優(yōu)勢資源和風(fēng)險(xiǎn)投資，拓展初創(chuàng)小微企業(yè)的籌資渠道，有效解決籌資問題。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；籌資渠道；企業(yè)管理

[中圖分類號]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]2095-3283（2015）01-0141-02

[作者簡介]孫媛媛（1993-），女，學(xué)士學(xué)位，研究方向：財(cái)務(wù)管理。一、我國初創(chuàng)小微企業(yè)發(fā)展概況

根據(jù)初創(chuàng)小微企業(yè)的周期性和經(jīng)營特點(diǎn)，目前將其定義為在初創(chuàng)期的小型微型企業(yè)，即成立時(shí)間在5年以內(nèi)的小微型企業(yè)。

目前，我國小微企業(yè)已成為市場經(jīng)濟(jì)的主力軍。據(jù)國家工商總局發(fā)布的《全國小微企業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，截至2013年底，我國各類企業(yè)總數(shù)為152784萬戶，其中，小微企業(yè)116987萬戶，占市場總數(shù)的7657%。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全國有近8億勞動力人口，就業(yè)人口達(dá)767億，小微企業(yè)解決了我國15億人口的就業(yè)問題，新增就業(yè)和再就業(yè)70%以上集中在小微企業(yè)，為我國增加就業(yè)和稅收，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，增強(qiáng)國家經(jīng)濟(jì)活力做出了不可小覷的貢獻(xiàn)。然而，目前小微企業(yè)仍普遍存在著規(guī)模小、資金少、技術(shù)不成熟、社會地位低下等問題。

為促進(jìn)我國小微企業(yè)發(fā)展，政府出臺了一些具體切實(shí)的發(fā)展政策，如工信部、發(fā)改委等九部門聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)勞動密集型中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》中著力激發(fā)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，帶動就業(yè)率提高。為進(jìn)一步加大對小微企業(yè)的稅收支持力度，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2014年10月1日起至2015年12月31日，對月銷售額2萬元至3萬元的增值稅小規(guī)模納稅人免征增值稅；對月營業(yè)額2萬元至3萬元的營業(yè)稅納稅人免征營業(yè)稅。

二、初創(chuàng)小微企業(yè)籌資問題及原因分析

（一）初創(chuàng)小微企籌資遇到的問題

近幾年，我國小微企業(yè)發(fā)展迅猛，同時(shí)每年注冊和注銷的小企業(yè)也很多，主要原因在于創(chuàng)立初期的小微企業(yè)存在資金短缺、籌資渠道狹窄等問題。

1銀行貸款門檻過高。銀行對于小微企業(yè)的貸款要求比較苛刻，如要求負(fù)債總額不超過總資產(chǎn)的60%；企業(yè)銀行賬務(wù)上有穩(wěn)定的現(xiàn)金流；有房地產(chǎn)等物足值抵押；利潤率要達(dá)到一定指標(biāo)等。

2相關(guān)審批時(shí)間過長。相關(guān)機(jī)構(gòu)辦事效率低，小微企業(yè)抵押貸款時(shí)需辦理如土地使用權(quán)抵押、房產(chǎn)抵押等一些相關(guān)抵押登記，時(shí)間長且費(fèi)用高，從而影響整個(gè)貸款流程的效率，拖延了小微企業(yè)整體的資金運(yùn)營計(jì)劃。

3法律制度體系不健全。如美國、加拿大等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，為小微企業(yè)信用擔(dān)保、籌資經(jīng)營等營造了良好的法制環(huán)境。目前，我國小企業(yè)制度體系尚不完善，對現(xiàn)有法律法規(guī)執(zhí)行情況及相關(guān)部門的實(shí)施情況缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)督，因此不能充分滿足小微企業(yè)信貸的需要。

（二）初創(chuàng)小微企業(yè)籌資問題的原因分析

1外部原因

（1）信貸環(huán)境欠佳。處在生命周期初級階段的初創(chuàng)小微企業(yè)猶如剛剛破土而出的嫩芽，生命力還很脆弱，企業(yè)存在著規(guī)模小、財(cái)務(wù)管理機(jī)制不健全和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等問題，使有些小微企業(yè)在激烈的市場競爭中無法站穩(wěn)腳跟。因市場認(rèn)可度低，導(dǎo)致小微企業(yè)遭到金融機(jī)構(gòu)的歧視，以至很難公平獲取銀行貸款機(jī)會。

（2）銀行相關(guān)投入量不足。隨著小微企業(yè)數(shù)量的急速攀升，加之小微企業(yè)初期需要大量的資金投入，貸款頻率相對較快，因此對資金的需求量較大，然而銀行對小微企業(yè)提供的信貸選擇種類卻較少，多為抵押、票據(jù)質(zhì)押方式。除此之外，由于辦理信貸需滿足的條件較高，從而使經(jīng)營范圍較窄、規(guī)模較小的企業(yè)望而卻步。

（3）政府支持力度不夠。近年來，政府雖加大了對小微企業(yè)的資金及政策的扶持力度，但資助力度和資金總額卻不足我國大中型企業(yè)的50%，政府對社會中有關(guān)小微企業(yè)“倒閉潮”的輿論也缺乏足夠的正確引導(dǎo)。

2內(nèi)部原因

（1）信貸擔(dān)保不易落實(shí)。在小企業(yè)經(jīng)營初期，資金短缺成為最大的絆腳石。由于企業(yè)自身積累不足，經(jīng)營范圍有限，市場占有率低，可提供的抵押物較少，經(jīng)營許可證等欠規(guī)范，從而造成小企業(yè)信貸擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)大，很難獲取銀行貸款。

（2）會計(jì)信息失真。企業(yè)信息不對稱現(xiàn)象是小微企業(yè)無法獲得銀行等信貸機(jī)構(gòu)提供信用貸款的重要原因之一。銀行無法利用準(zhǔn)確的會計(jì)信息判斷企業(yè)的經(jīng)營情況和償債能力，因而只能通過提高貸款要求和指標(biāo)來降低自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

三、解決初創(chuàng)小微企業(yè)籌資問題的對策建議

（一）加強(qiáng)政府的引導(dǎo)和扶持

政府的市場引導(dǎo)對小微企業(yè)的發(fā)展具有巨大影響力。如果政府能夠經(jīng)常組織和舉辦諸如“小微企業(yè)融資洽談會”等活動，建立小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的籌資平臺，將有利于消除金融機(jī)構(gòu)對小企業(yè)的偏見，改善小企業(yè)籌資環(huán)境。加強(qiáng)對貸款審批流程的嚴(yán)格控制與管理，縮短審批手續(xù)時(shí)間；制定針對小微企業(yè)籌集資金的優(yōu)惠政策，并對政策落實(shí)情況進(jìn)行有效監(jiān)督；引導(dǎo)社會資金的投資方向，重視小微企業(yè)的良好發(fā)展。

（二）完善相關(guān)法律制度

小微企業(yè)信用擔(dān)保制度可有效分散金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，能夠切實(shí)加強(qiáng)小微企業(yè)的籌資力度。政府應(yīng)盡快健全小微企業(yè)信用擔(dān)保制度和相關(guān)法律法規(guī)，使小微企業(yè)籌資有法可依，保障其經(jīng)營活動規(guī)范，進(jìn)而扭轉(zhuǎn)小微企業(yè)籌資的被動局面。

（三）提高企業(yè)信譽(yù)，完善內(nèi)部管理機(jī)制

具有健康的企業(yè)形象，實(shí)事求是的商業(yè)精神，誠實(shí)守信的良好信譽(yù)的企業(yè)才能贏得市場，獲得籌資機(jī)會。投資人最看重的是一個(gè)企業(yè)的發(fā)展前景和信譽(yù)度。如果企業(yè)利用不正當(dāng)手段籌集資金，背離市場誠信原則，實(shí)質(zhì)上就等于自斷后路，不僅會失去企業(yè)的發(fā)展市場，還會使企業(yè)管理者的社會信用遭到嚴(yán)重質(zhì)疑。因此，遵紀(jì)守法，保持良好信譽(yù)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，提高會計(jì)信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性對于小微企業(yè)籌資至關(guān)重要。endprint

四、拓展初創(chuàng)小微企業(yè)籌資渠道的建議

（一）靈活運(yùn)用相關(guān)政策

為了促進(jìn)我國小微企業(yè)更好發(fā)展，銀監(jiān)會頒布了利于小微企業(yè)成長的相關(guān)政策，如小企業(yè)經(jīng)營循環(huán)貸款政策，即銀行與企業(yè)一次性簽訂小企業(yè)循環(huán)借款合同，在合同規(guī)定的有效期和最高貸款額度內(nèi)還款，就能向銀行隨時(shí)借隨時(shí)還，使資金有效循環(huán)利用。企業(yè)應(yīng)該敏感地把握市場籌資動態(tài)，積極關(guān)注并靈活運(yùn)用國家相關(guān)政策，了解市場資金投放趨勢，在適宜的機(jī)會中擴(kuò)大企業(yè)市場占有率，為企業(yè)成長爭取更多的發(fā)展空間。

（二）利用民間借款

利用自身積累的良好人際關(guān)系借款，可通過向親戚朋友提供房產(chǎn)證等有效證件或貴重物品增強(qiáng)信任感，還可以適當(dāng)上調(diào)同比銀行的存款利率，付給借款人相應(yīng)利息，小微企業(yè)一般較適合小規(guī)模借款，這樣的籌資方式不僅相對容易，而且能使借到的資金充分發(fā)揮效用。

（三）利用抵押借款和融資租賃

抵押借款方式，即初創(chuàng)企業(yè)可通過與客戶協(xié)商，使客戶接受企業(yè)相應(yīng)完工后的產(chǎn)品并簽訂協(xié)議，而后企業(yè)就可以用該協(xié)議作抵押向銀行貸款。同時(shí)應(yīng)注意，短期的抵押借款相對于中長期借款來說利率較低，較易獲得。小微企業(yè)利用短期抵押借款方式既能促進(jìn)資金循環(huán)又能節(jié)約籌資成本。

融資租賃方式，不僅較容易獲得并能使小微企業(yè)縮短項(xiàng)目建設(shè)期間，有效規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還避免了小微企業(yè)因缺乏資金而導(dǎo)致與客戶合作機(jī)會的流失。

（四）利用企業(yè)自身優(yōu)勢

小微企業(yè)可通過轉(zhuǎn)賣專利、經(jīng)營許可權(quán)等方式獲得資金，將所獲資金投入到企業(yè)經(jīng)營中創(chuàng)造新的價(jià)值。小企業(yè)還可以代銷中間人的方式獲得資金，這樣既不用承擔(dān)購貨成本，又能從中獲得所需資金。利用企業(yè)自身優(yōu)勢資源獲取所需經(jīng)營資金是小微企業(yè)靈活選擇籌資渠道的方法之一。

（五）風(fēng)險(xiǎn)投資

小微企業(yè)在接受風(fēng)險(xiǎn)投資后不用到期還本付息，持股期間不會控股，企業(yè)不需要資產(chǎn)抵押，并且風(fēng)險(xiǎn)投資家還會給予小微企業(yè)豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，對企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行監(jiān)督。

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（責(zé)任編輯：劉潤婉）endprint