鄭世林　張宇　曹曉

內(nèi)容提要 中國經(jīng)濟(jì)正面臨著結(jié)構(gòu)調(diào)整與增速下滑的“雙重壓力”，那么未來中國經(jīng)濟(jì)增長的動力究竟何在？本文利用1953-2013年中國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)，重新科學(xué)估算了資本存量和人力資本存量，并在此基礎(chǔ)上測算了中國經(jīng)濟(jì)增長的源泉。研究發(fā)現(xiàn)，1953年以來，資本積累對經(jīng)濟(jì)增長的年均貢獻(xiàn)率為70.97%，勞動投入和人力資本積累分別貢獻(xiàn)了13.54%和15.30%，要素積累對中國經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)巨大。改革開放之后，伴隨著大規(guī)模經(jīng)濟(jì)體制改革釋放了制度紅利，技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率達(dá)到2446%，為中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長提供了重要支撐。然而，2008年國際金融危機(jī)以來，中國改革步伐逐漸放緩，政府通過大規(guī)模刺激計劃強(qiáng)化了對市場的干預(yù)，這不僅阻礙了技術(shù)進(jìn)步，中國經(jīng)濟(jì)隨后還出現(xiàn)了大幅下滑。因此，通過深化改革挖掘制度紅利，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，將是未來發(fā)揮中國經(jīng)濟(jì)增長潛力的主要源泉。

關(guān)鍵詞 經(jīng)濟(jì)增長 技術(shù)進(jìn)步 資本深化

〔中圖分類號〕F120.4 〔文獻(xiàn)標(biāo)識碼〕A 〔文章編號〕0447-662X（2015）11-0030-11

一、引言

建國60多年以來，中國從一個貧窮落后的國家成長為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。然而，近兩年來中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩，經(jīng)濟(jì)增長受到了前所未有的挑戰(zhàn)。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)，中國外貿(mào)出口大幅度下降，沉重地打擊了以出口為導(dǎo)向的中國經(jīng)濟(jì)。接著，中國政府于2010年出臺了一系列嚴(yán)格的房地產(chǎn)調(diào)控政策，對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響。加之政府4萬億刺激政策退出后，中國基礎(chǔ)設(shè)施投資下滑明顯，資本投入難以支撐中國經(jīng)濟(jì)高速增長。此外，隨著中國技術(shù)水平逐步接近世界技術(shù)前沿，技術(shù)引進(jìn)、消化和吸收的空間明顯萎縮。不僅如此，人口老齡化的步伐加速，帶來勞動力成本攀升以及經(jīng)濟(jì)活力的下降?？傊?，中國既面臨著經(jīng)濟(jì)下行的壓力，也面臨著經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)換。那么，中國經(jīng)濟(jì)應(yīng)如何面對這一系列挑戰(zhàn)呢？我們認(rèn)為首要問題在于弄清楚中國經(jīng)濟(jì)增長的源泉變化。

針對中國經(jīng)濟(jì)增長源泉問題已有大量學(xué)者探討過。其中許多文獻(xiàn)對于中國經(jīng)濟(jì)增長的源泉到底源于資本深化還是技術(shù)進(jìn)步存有較大的爭議。一部分學(xué)者認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)的增長源于資本投入而非技術(shù)進(jìn)步，因而經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性較差。例如1994年Krugman提出了著名的“東亞無奇跡”的論斷，他指出包括中國在內(nèi)的亞洲國家經(jīng)濟(jì)的增長并非來源于效率的提升，而是資源投入的結(jié)果，加之由于要素的投入存在邊際報酬遞減問題，因而很多國家經(jīng)濟(jì)增長將停滯不前。張軍研究發(fā)現(xiàn)1992年后中國經(jīng)濟(jì)主要由投資驅(qū)動，呈現(xiàn)出“粗放”增長的特征，因而他認(rèn)為持續(xù)此種增長模式將會使中國經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)重的增長問題。張軍：《資本形成、工業(yè)化與經(jīng)濟(jì)增長：中國的轉(zhuǎn)軌特征》，《經(jīng)濟(jì)研究》2002年第6期。而另外一部分文獻(xiàn)對其進(jìn)行了反駁，他們認(rèn)為大量文獻(xiàn)由于各種局限高估了要素投入對增長的貢獻(xiàn)，研究認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步、效率以及制度等的提升同樣發(fā)揮了重要作用。Chow， C. G.， and Li， K. W.， “Chinas Economic Growth： 1952-2010，” Economic Development and Cultural Change， vol.51， no.1， 2002， pp.247～256； Arayama， Y.， and Miyoshi， K.， “Regional Diversity and Sources of Economic Growth in China，” World Economy， vol.27， no.10， 2004， pp.1583～1607； 易綱、樊綱、李巖：《關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)增長與全要素生產(chǎn)率的理論思考》，《經(jīng)濟(jì)研究》2003年第8期。而且加入人力資本后，一些文獻(xiàn)還發(fā)現(xiàn)人力資本存量顯著地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長，因而應(yīng)加大人力資本投資。Wang， Y.， and Yao， Y. D.， “Sources of Chinas Economic Growth 1952-1999： Incorporating Human Capital Accumulation，” China Economic Review， vol.14， no.1， 2003， pp.32～52； Bosworth， B.， and Collins， S. M.， “Accounting for Growth： Comparing China and India，” Journal of Economic Perspectives， vol.22， no.1， 2008， pp.45～66； Zhu， X. D.， “Understanding Chinas Growth： Past， Present， and Future，” Journal of Economic Perspectives， vol.26， no.4， 2012， pp.103～124.

通過回顧以上文獻(xiàn)，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有文獻(xiàn)在研究結(jié)論上還存在分歧。這可能是由于不同學(xué)者在資本和勞動的彈性值的選取上有一定差異，且對于資本和勞動投入量的指標(biāo)、口徑的確定及折舊率的選取上存有較大分歧所導(dǎo)致的。為此，本文重新估計了1952-2013年資本存量和人力資本存量，在此基礎(chǔ)上測算了中國經(jīng)濟(jì)增長的源泉。而且，鮮有文獻(xiàn)將人力資本納入到生產(chǎn)函數(shù)來測算1953-2013年中國經(jīng)濟(jì)增長源泉，同時由于金融危機(jī)的爆發(fā)，以及廉價勞動力與出口比較優(yōu)勢的逐漸喪失，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了巨大變化。有鑒于此，本文將進(jìn)一步研究1953-2013年中國經(jīng)濟(jì)增長的源泉，這對于合理制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策具有十分重要的意義。

二、經(jīng)濟(jì)增長核算方法

上世紀(jì)50年代，全要素生產(chǎn)率（TFP）概念的提出為技術(shù)進(jìn)步的測量奠定了基礎(chǔ)。1957年索洛（Solow）將技術(shù)進(jìn)步加入C-D生產(chǎn)函數(shù)中，首次分離出技術(shù)進(jìn)步對生產(chǎn)率的促進(jìn)作用，并提出用于測算技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)的“索洛余值”，它等于經(jīng)濟(jì)增長率減去資本和勞動等投入要素的增長率后的余值。孫琳琳和陳若恩指出關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)增長源泉的研究必須采用一致的測算方法才有可比性。孫琳琳、任若恩：《中國資本投入和全要素生產(chǎn)率的估算》，《世界經(jīng)濟(jì)》2005年第12期。目前由于大量文獻(xiàn)在測算經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)時，使用基于C-D生產(chǎn)函數(shù)的索洛余值法，因而本文為便于測算結(jié)果的國際和國內(nèi)比較也采用該模型，即假定總量生產(chǎn)函數(shù)為：

盡管以索洛為代表的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家，為說明經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長導(dǎo)入了外生的技術(shù)創(chuàng)新和人口增長率，但外生的技術(shù)創(chuàng)新率和人口增長率并沒有能夠從理論上說明經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的問題。因此，以羅默、盧卡斯為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家將知識和人力資本引入經(jīng)濟(jì)增長模型，放松了新古典增長理論的假設(shè)并把相關(guān)的變量內(nèi)生化，探討了長期經(jīng)濟(jì)增長的可能性，他們認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長的決定因素，技術(shù)、人力資本有溢出效應(yīng)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時，越來越多的學(xué)者通過實證研究證明了人力資本對經(jīng)濟(jì)的重要促進(jìn)作用。因此，本文將人力資本水平Ht引入總量生產(chǎn)函數(shù)來測算技術(shù)進(jìn)步以及各種投入要素對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)：

其中，H·Ht表示人力資本的增長速度。在公式（4）中，我們將經(jīng)濟(jì)增長分解為技術(shù)進(jìn)步、資本投入、勞動投入和人力資本對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率。

三、數(shù)據(jù)和變量估計說明

本文所用數(shù)據(jù)為1953-2013年中國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總量數(shù)據(jù)，相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來自《新中國六十年統(tǒng)計資料匯編》以及歷年的《中國統(tǒng)計年鑒》。產(chǎn)出數(shù)據(jù)采用GDP來衡量，勞動投入采用勞動力人數(shù)來衡量。下面重點介紹資本存量與人力資本存量的估計。

1.資本存量的估計

改革開放以來，國內(nèi)外大批學(xué)者對中國實際資本存量進(jìn)行了估算，Arayama，Y.， and Miyoshi， K.，“Regional Diversity and Sources of Economic Growth in China，”World Economy， vol.27， no.10，2004，pp.1583～1607； Wang，Y.， and Yao，Y.D.， “Sources of Chinas Economic Growth 1952-1999： Incorporating Human Capital Accumulation，”China Economic Review， vol.14，no.1，2003，pp.32～52； Zhu， X.D.，“Understanding Chinas Growth： Past， Present， and Future，”Journal of Economic Perspectives， vol.26，no.4，2012， pp.103～124；郭慶旺、賈俊雪：《中國全要素生產(chǎn)率的估算：1979-2004》，《經(jīng)濟(jì)研究》2005年第6期。本文遵循大多數(shù)文獻(xiàn)所采用的方法，使用永續(xù)盤存法來測算中國每年的實際資本存量，具體公式如下：

由于全社會固定資產(chǎn)投資額是在物質(zhì)產(chǎn)品平衡體系（MPS）和聯(lián)合國國民經(jīng)濟(jì)核算體系下公布的一個投資指標(biāo)，這個指標(biāo)的主要問題是與國民收入核算體系（SNA）并不完全一致，并不能準(zhǔn)確衡量中國凈投資的大小。因此，本文選用固定資本形成總額來衡量當(dāng)年投資。在固定資本形成總額指數(shù)方面，國家統(tǒng)計局沒有正式公布2004年之后價格指數(shù)，這成為測算資本存量的主要困難所在。一些學(xué)者通過使用不同辦法來代替固定資產(chǎn)形成總額價格指數(shù)。Hu and Khan在測算資本存量時使用的固定資產(chǎn)價格指數(shù)主要由三部分組成：改革開放前的價格指數(shù)使用Chow估計的固定資產(chǎn)形成總值指數(shù)；Chow， G.， “Capital Formation and Economic Growth in China，” Quarterly Journal of Economics， vol.108， no.3， 1993，pp.809～842.采用1978-1990年建筑材料價格指數(shù)代替固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)；1991-1994年則直接采用統(tǒng)計年鑒公布的固定資產(chǎn)投資指數(shù)。Hu， Z.， and Khan， M.， “Why Is China Growing So Fast？” IMF Staff Papers， no.44， 1997， pp.103～131.通過上述方法雖然解決了固定資產(chǎn)投資指數(shù)缺失的問題，但是建筑材料價格指數(shù)并非固定資產(chǎn)價格指數(shù)的良好替代指標(biāo)。Wang， Y.， and Yao， Y. D.， “Sources of Chinas Economic Growth 1952-1999： Incorporating Human Capital Accumulation，” China Economic Review， vol.14， no.1， 2003， pp.32～52.另外，Young構(gòu)造了一個固定資產(chǎn)形成總值隱含指數(shù)，由國內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)減去國內(nèi)生產(chǎn)總值其他組成指標(biāo)價格指數(shù)得到。⑥Young， A.， “Gold Into Base Metals： Productivity Growth in the Peoples Republic of China During the Reform Period，” Journal of Political Economy， vol.111， no.6， 2003， pp.1220～1261.然而，這種方法仍然存在一定的缺陷，因為GDP其他組成部分價格指數(shù)的計算誤差會傳遞到隱含指數(shù)，進(jìn)而影響資本存量估計結(jié)果。為此我們采用了Hsueh和Li所估算的1952-1995年隱含固定資本價格指數(shù)，Hsueh， T. T.， and Li， Q.， Chinas National Income，1952-1995， Boulder： Westview Press，1993.以及國家統(tǒng)計局公布的1996-2013年的固定資產(chǎn)投資指數(shù)。其中，歷年的固定資本形成總額及固定資產(chǎn)價格指數(shù)均來自于《新中國六十年統(tǒng)計資料匯編》和歷年《中國統(tǒng)計年鑒》，2013年的固定資本形成總額來自于國家統(tǒng)計局網(wǎng)站。

在折舊率的選取上，國內(nèi)外學(xué)者取值存在一定差異。例如，胡永泰選取的資本折舊率均為5%；胡永泰：《中國全要素生產(chǎn)率：來自農(nóng)業(yè)部門勞動力再配置的首要作用》，《經(jīng)濟(jì)研究》1998年第3期。Chow和Li計算1978-1998年的數(shù)據(jù)時使用的折舊率為5.14%；Chow， C.G.， and Li， K.W.， “Chinas Economic Growth： 1952-2010，” Economic Developinent and Culture Change， vol.51， no.1， 2002， pp.247～256.Young使用的折舊率為6%；⑥張軍等關(guān)于折舊率的估算結(jié)果為9.6%。張軍、吳桂英、張吉鵬：《中國省際物質(zhì)資本存量估算：1952-2000》，《經(jīng)濟(jì)研究》2004年第10期。綜合以上文獻(xiàn)，我們發(fā)現(xiàn)目前資本折舊率值的選取大部分在4%～10%之間，本文選取資本折舊率為6%。根據(jù)以上測算方法，我們給出1952-2013年中國實際資本存量的數(shù)據(jù)，見附錄表A。

從圖1中可以看出，在改革開放之前，中國資本存量增長較為緩慢。但是自1978年改革開放以來，資本存量呈現(xiàn)出指數(shù)攀升。經(jīng)過1952-1998年的47年積累，中國資本存量才達(dá)到了5萬億元，而1998-2005、2005-2008、2008-2010、2010-2013年間資本存量分別僅用了8年、4年、3年和2年時間就各增長了大約5萬億元，因此，中國自2000年以來的經(jīng)濟(jì)高速增長是與固定資本投入直接相關(guān)的。由于目前文獻(xiàn)使用估算方法和價格平減指數(shù)不盡相同，1952年的資本存量估計值也存在較大差別。例如，賀菊煌計算出1952年的資本存量為946億元（1990年價格），賀菊煌：《我國資產(chǎn)的估算》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》1992年第8期。換算成1952年的價格大約是516億元左右；Chow合計的資本存量為1750億元（1952年價格）；Chow， G.， “Capital Formation and Economic Growth in China，” Quarterly Journal of Economics， vol.108， no.3， 1993，pp.809～842.王小魯和樊綱推算1952年的資本存量是1600億元（1952年價格）；王小魯、樊綱：《中國經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性——跨世紀(jì)的回顧與展望》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000年。白重恩等算出的1952年的資本存量在230億元左右（1952年價格）；白重恩、謝長泰、錢穎一：《中國的資本回報率》，中信出版社，2007年。單豪杰計算出來的1952年的資本存量為342億元（1952年價格）。單豪杰：《中國資本存量K的再估算：1952-2006年》，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》2008年第10期。因此，目前關(guān)于1952年資本存量估計基本上在230-1750億元之間，與現(xiàn)有國內(nèi)外文獻(xiàn)相比，本文計算的1952年資本存量323.06億元應(yīng)在合理區(qū)間。

2.人力資本存量估計

通過回顧文獻(xiàn)，我們發(fā)現(xiàn)在人力資本的測度方法方面，歸納起來可以分為兩類：第一類是從人力資本的產(chǎn)出角度來測度，其常用方法是勞動者報酬法；第二類是從人力資本的投入角度來度量，最常用的方法有教育經(jīng)費法、受教育年限法等。而在實證研究中，基于人均受教育年限的永續(xù)盤存法由于數(shù)據(jù)的易得性等優(yōu)點而得到普遍采用。Barro， R. J.， and Lee， J. W.， “International Comparisons of Educational Attainment，” Journal of Monetary Economics， vol.32， no.3， 1993， pp.363～394； Barro， R.J.， and Lee， J.W.， “International Measures of Schooling Years and Schooling Quality，” American Economic Review， vol.86， no.2， 1996， pp.218～223； Barro， R.J.， and Lee， J.W.， “International Data on Educational Attainment： Updates and Implications，” Oxford Economic Papers， no.3， 2001， pp.541～563； Wang， Y.， and Yao， Y. D.， “Sources of Chinas Economic Growth 1952-1999： Incorporating Human Capital Accumulation，” China Economic Review， vol.14， no.1， 2003， pp.32～52； Tian， X.， and Yu， X.， “The Enigmas of TFP in China： A Meta-analysis，” China Economic Review， no.23， 2012， pp.396～414.因此，我們參照Barro和Lee的做法，使用永續(xù)盤存法和歷年不同教育水平的畢業(yè)生人數(shù)對人力資本存量進(jìn)行測度。同時需要指出的是，國內(nèi)外部分學(xué)者在測度人均受教育年限時使用的口徑不盡統(tǒng)一，分別為6歲以上人口的人均受教育年限、15歲以上人口人均受教育年限以及15～64歲人口人均受教育年限。本文將使用歷年15～64歲人口的人均受教育年限作為歷年人力資本水平的指標(biāo)。

在進(jìn)行測算前，首先需要將不同的受教育水平進(jìn)行分組，本文將相應(yīng)的分組確定為：小學(xué)、初中、高中、職業(yè)中學(xué)、大學(xué)及以上。其中需要說明的是，職業(yè)中學(xué)包括職業(yè)初中和職業(yè)高中，但中國這個層級上的學(xué)生主要是以職業(yè)高中學(xué)生為主。其次，需要測算歷年不同教育水平下的總?cè)藬?shù)，即各不同分組下的總?cè)藬?shù)。對于計算歷年不同教育水平下的總?cè)藬?shù)，我們使用如下公式：

在使用（9）～（13）式測算1952年不同教育水平下的總?cè)藬?shù)時，由于中國相關(guān)數(shù)據(jù)缺失，還需先估算1951年15～64歲人口中不同教育水平下的總?cè)藬?shù)。我們假定中國1951年的15～64歲人口中有74.3%的文盲，218%的人擁有小學(xué)文憑，3.5%的人上完了中等學(xué)校，另外還有0.4%的人擁有更高的教育水平。上述受教育人口分布是基于Barro和Lee的中南亞1960年15歲以上不同受教育人口的比例推算出來的。Barro， R.J.， and Lee， J.W.， “International Data on Educational Attainment： Updates and Implications，” Oxford Economic Papers， no.3， 2001， pp.541～563.同時為了從35%上過中等學(xué)校的人中確定初中、高中以及職業(yè)中學(xué)的相應(yīng)比例，我們查看了《新中國六十統(tǒng)計資料匯編》和《新中國五十年統(tǒng)計資料匯編》發(fā)現(xiàn)，由于1959年的職業(yè)中學(xué)畢業(yè)生人數(shù)為2.1萬，人數(shù)非常少，而且在1951-1958年的畢業(yè)生人數(shù)缺失，為此我們假設(shè)1951-1958年上過職業(yè)中學(xué)的人口的相應(yīng)比例為零。同時，我們可以根據(jù)使用公式“1951年的高中畢業(yè)生人數(shù)/1951年的高中和初中畢業(yè)生人數(shù)之和=1951年高中畢業(yè)生的比例/3.5%”，推導(dǎo)出中國1951年的15～64歲人口中有2.77%和073%的人上完了初中和高中。由于中國統(tǒng)計局沒有公布1951年15～64歲人口總數(shù)，但公布了1953年全國的15～64歲人口數(shù)量，以及1951和1953年全國總?cè)丝跀?shù)。為此，我們假設(shè)1951-1953年15～64歲人口占全國人口總數(shù)的比例不變，即可推算出1951年15～64歲人口數(shù)量。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合已經(jīng)估算的15～64歲受教育人口分布，按照（9）～（13）式可計算出1952-2013年不同教育水平下的總?cè)藬?shù)。最后，本文根據(jù)下式便可計算出歷年14～65歲人口的人均受教育年限：

其中，Ht代表第t年的15～64歲人口的平均受教育年限，POPt表示第t年15～64歲人口數(shù)。此外，在計算（14）式時，數(shù)據(jù)來源如下：1952-2013年15～64歲人口數(shù)據(jù)主要來源于中國國家統(tǒng)計局網(wǎng)站；此數(shù)據(jù)的缺失部分，我們采用Wang和Yao給出的源自世界銀行的數(shù)據(jù)來替代；②Wang， Y.， and Yao， Y. D.， “Sources of Chinas Economic Growth 1952-1999： Incorporating Human Capital Accumulation，” China Economic Review， vol.14， no.1， 2003， pp.32～52.全國總?cè)丝谒劳雎室约靶W(xué)、中學(xué)、高中、職業(yè)中學(xué)、大學(xué)及以上的畢業(yè)生人數(shù)來源于《新中國六十年統(tǒng)計資料匯編》和2012-2014年的《中國統(tǒng)計年鑒》，另外由于2012年和2013年的職業(yè)中學(xué)人數(shù)不再公布，改為公布中等職業(yè)教育（職業(yè)中學(xué)是中等職業(yè)教育的重要組成部分），由于相鄰兩年的職業(yè)中學(xué)人數(shù)變化不大，且2009年開始呈現(xiàn)一定的下降趨勢，因此本文使用2009-2011年職業(yè)中學(xué)的畢業(yè)生人數(shù)的年均變化率來近以估計2012年和2013年職業(yè)中學(xué)的畢業(yè)生人數(shù)。

根據(jù)式（14），我們測算出了1952-2013年15～64歲人口的平均受教育年限（即人力資本存量，見圖2和附錄表A）。從圖2中可以看出，1952年以來中國人力資本呈現(xiàn)出較快的增長態(tài)勢，其中1977年放開高考后，人力資本出現(xiàn)了快速攀升。近年來人力資本增長較快，主要原因是全面推廣義務(wù)教育，高考擴(kuò)招以及碩士博士教育擴(kuò)招帶來的效果。與現(xiàn)有文獻(xiàn)測算結(jié)果比較，本文計算的15～64歲人口平均受教育年限基本與Wang和Yao的計算結(jié)果一致，②同時與國內(nèi)使用6歲及以上人口人均受教育年限的學(xué)者的結(jié)果相差大約1年（見表1）。因此，本文人力資本測算結(jié)果比較可靠。

四、1953-2013年中國經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)測算

本文運用C-D生產(chǎn)函數(shù)法，利用中國總量數(shù)據(jù)測算了1953-2013年全周期和1953-1977年、1978-2013年兩個子周期的GDP增長率，并將其分解為資本投入、勞動投入、人力資本與技術(shù)進(jìn)步的增長率四部分。測算結(jié)果列于表2中。在圖3中，我們分別報告了GDP、資本、勞動力、人力資本、技術(shù)進(jìn)步增長率的變化。而且，為了更進(jìn)一步考察1978年以來中國技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)，我們還以劉樹成文獻(xiàn)為基礎(chǔ)，劉樹成：《論中國經(jīng)濟(jì)增長與波動的新態(tài)勢》，《中國社會科學(xué)》2000年第1期。測算了1978-1981、1982 -1986、1987-1990、1991-1999、2000-2007、2008-2013年六個子周期的資本投入、勞動投入、人力資本、技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率（見表3）。

1956年社會主義改造基本完成，中國開始實行計劃經(jīng)濟(jì)體制，為了趕超西方發(fā)達(dá)國家，中國集中一切資源優(yōu)先發(fā)展工業(yè)，最終引發(fā)大躍進(jìn)運動，這一時期雖然經(jīng)濟(jì)高速增長，但是國民經(jīng)濟(jì)比例嚴(yán)重失調(diào)，1960-1962年中國經(jīng)濟(jì)陷入低谷。1963和1964年中國經(jīng)濟(jì)雖然有所恢復(fù)，但是很快爆發(fā)了文化大革命，經(jīng)濟(jì)又陷入了低谷，進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)波動的十年。1978年后，改革開放以來，經(jīng)濟(jì)保持了快速發(fā)展，1978-2013年GDP年均增長率高達(dá)9.77%，中國成為世界上第二大經(jīng)濟(jì)體。在這一階段，中國經(jīng)濟(jì)增長主要歸因于經(jīng)濟(jì)體制改革，通過一系列改革，中國從完全計劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)向了市場經(jīng)濟(jì)體制，市場在經(jīng)濟(jì)中逐漸發(fā)揮了基礎(chǔ)性以至決定性作用。在整個經(jīng)濟(jì)長周期1952-2013年，中國GDP年均增長率為8.21%。

其次，中國經(jīng)濟(jì)增長帶有明顯的資本驅(qū)動特征。1953-2013年期間，中國資本投入年平均增長率為1165%，高于GDP增長率3.44個百分點。從圖3可以看出，在1962年之前，中國資本投入增速明顯快于GDP增速。1963年之后，資本投入增速也一直處于10%左右的較高水平。伴隨著經(jīng)濟(jì)高資本投入的特征，1953-2013年資本投入對經(jīng)濟(jì)增長的年均貢獻(xiàn)率達(dá)到了70.97%，因此，中國經(jīng)濟(jì)帶有明顯的資本驅(qū)動特征，資本投入是驅(qū)動中國經(jīng)濟(jì)增長最重要的動力。其中，1953-1977年，資本投入年均增長率為1313%，資本對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了110.68%。這一時期，大量資本投入到重工業(yè)領(lǐng)域，試圖實現(xiàn)工業(yè)趕超，但是造成了國民經(jīng)濟(jì)比例失調(diào)，經(jīng)濟(jì)并沒有維持高速增長的局面。1978-2013年，中國資本投入仍然發(fā)揮了最重要的作用，資本投入年均增長率為10.68%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了54.69%。大量資本投資用于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使得中國工業(yè)快速騰飛，城市規(guī)?？焖倥蛎洠约盎A(chǔ)設(shè)施條件發(fā)生了翻天覆地的變化。

再次，1978年之前中國技術(shù)進(jìn)步長期處于被壓制狀態(tài)，但改革開放之后，技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)巨大。從圖3可以看出，技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)增長的波動趨勢基本一致。在改革開放之前，由于受大躍進(jìn)和文化大革命影響，技術(shù)進(jìn)步年均增長率為-3.33%，對經(jīng)濟(jì)增長的年均貢獻(xiàn)為-56.15%?？赡艿脑蚴?，在大躍進(jìn)期間，工業(yè)趕超計劃致使擴(kuò)大生產(chǎn)作為首要任務(wù)，“小、土、群”被當(dāng)作實現(xiàn)目標(biāo)的重要手段加以推廣，使得中國古代幾千年沿襲下來的不適應(yīng)現(xiàn)代化工業(yè)建設(shè)要求的落后生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備重新有了用武之地，破窯煉鐵和鉗鍋煉鋼被當(dāng)作先進(jìn)經(jīng)驗而推廣各地。史柏年：《1958年大躍進(jìn)運動述評》，《中國經(jīng)濟(jì)史研究》1990年第2期。雖然鋼鐵產(chǎn)量大幅提升，但是所采用技術(shù)非常落后，多數(shù)鋼鐵產(chǎn)品并無法用于生產(chǎn)。而且，大躍進(jìn)結(jié)束后不久，中國又進(jìn)入了長達(dá)10年的文化大革命，知識分子被批斗和“上山下鄉(xiāng)”，技術(shù)創(chuàng)新一直長期處于被壓制狀態(tài)。1978-2013年技術(shù)進(jìn)步年均增長率為2.39%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了24.46%。這主要得益于中國實行改革開放政策，市場化機(jī)制逐步成為經(jīng)濟(jì)運行的基礎(chǔ)，促進(jìn)了科技事業(yè)的繁榮和發(fā)展。

最后，勞動年齡人口總量持續(xù)增長，以及教育普及所形成的人力資本積累對中國經(jīng)濟(jì)快速增長提供了重要支撐。圖3顯示，除在大躍進(jìn)前后勞動人口增長波動較大之外，其他時期勞動力增長比較平穩(wěn)，但是總體上來看，在90年代之后勞動力人口不斷下降，尤其近年來勞動人口增速下降較快。1953-2013年勞動人口年平均增長率為2.22%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為13.54%。在改革開放之前，由于人口生育高峰，使得20世紀(jì)60年代中期開始，勞動年齡人口總量迅速增長并且比重大幅度提高，并且人口撫養(yǎng)比顯著下降。蔡昉：《人口轉(zhuǎn)變、人口紅利與劉易斯轉(zhuǎn)折點》，《經(jīng)濟(jì)研究》2010年第4期。1953-1977年勞動人口增長率為2.60%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到了21.92%。1978年之后，前30年所積累的有利的人口年齡結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化為推動經(jīng)濟(jì)高速增長的人口紅利，1978-2013年勞動人口年均增長率為196%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為10.05%。與此同時，人力資本積累對經(jīng)濟(jì)增長的影響較大，1953-2013年間，中國總體人力資本存量年均增長率為2.51%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為15.30%，中國從一個人口大國變?yōu)槿肆Y源大國。從圖3中可以看出，在1977年放開高考后，人力資本得到較快攀升，20世紀(jì)80年代直到2005年人力資本增速比較均勻，但是2005年之后人力資本在經(jīng)濟(jì)增長的作用越來越重要。其中，1953-1977年和1978-2013年人力資本年均增長率分別為2.79%和2.11%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率分別為23.56%和1080%。

2.改革開放后不同經(jīng)濟(jì)周期下的經(jīng)濟(jì)增長源泉

一是，1978年之后，隨著大規(guī)模經(jīng)濟(jì)體制改革以及持續(xù)擴(kuò)大對外開放，技術(shù)進(jìn)步成為經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長的重要基礎(chǔ)。改革開放后，中國經(jīng)濟(jì)高速增長主要集中在三個時期，包括1982-1986、1991-1999和2000-2007年，其中經(jīng)濟(jì)增長率分別達(dá)到了12.07%、10.83%和10.80%，技術(shù)進(jìn)步年均貢獻(xiàn)率分別為41.28%、3672%和37.46%。對于第一個時期，較高的技術(shù)進(jìn)步一方面源于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)體制改革，隨著農(nóng)村聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制在農(nóng)村地區(qū)不斷推廣，農(nóng)村地區(qū)全要素生產(chǎn)率得到大幅度提高。Lin， J. Y.， “Rural Reforms and Agricultural Growth in China，” American Economic Review， vol.82， no.1， 1992， pp.34～51.另一方面來源于增量改革，改革開放之后，計劃體制下的國有企業(yè)難以滿足市場的需求，在價格雙軌制下，中國政府在不動存量的情況下，在增量上進(jìn)行改革，引入了民營、集體和外資企業(yè)，極大調(diào)動了企業(yè)創(chuàng)新活力，促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。1991-1999年間，中國進(jìn)行了大規(guī)模的國有企業(yè)改革，將中小型國有企業(yè)進(jìn)行改制，轉(zhuǎn)化為非國有制企業(yè)，另外，對于關(guān)系到國計民生的大型國有企業(yè)，進(jìn)行了政企分開、拆分重組以及公司化改造，這一系列改革促進(jìn)了市場競爭，明晰了企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系，促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。2000-2007年間，中國加入WTO，大量外資企業(yè)涌入中國，國外技術(shù)和管理經(jīng)驗被引入進(jìn)來，外資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)率增長的促進(jìn)作用，不僅可以通過提高自主創(chuàng)新能力獲得，也可以通過購買技術(shù)或者減員增效獲得。張海洋：《外國直接投資對我國工業(yè)自主創(chuàng)新能力的影響——兼論自主創(chuàng)新的決定因素》，《國際貿(mào)易問題》2008年第1期。因此，外資企業(yè)進(jìn)入從總體上提升了中國技術(shù)進(jìn)步水平，也同時對國內(nèi)企業(yè)形成了較大的技術(shù)溢出，這一定程度上也促進(jìn)了技術(shù)進(jìn)步。

二是，近年來人力資本對經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮了重要支撐作用。從20世紀(jì)90年代開始，人力資本在經(jīng)濟(jì)中的貢獻(xiàn)率逐步提升，尤其近年來人力資本積累對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)較大，2008-2013年人力資本積累對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)達(dá)到了22.72%。人力資本積累對經(jīng)濟(jì)增長的拉動效應(yīng)提升，主要來自教育普及的成就。首先，近年來“普九”免費義務(wù)教育在全國全面鋪開，大大提升了人口的受教育年限。其次，2004年以來國家大力推進(jìn)職業(yè)教育改革與發(fā)展，并且在2005、2006和2007年連續(xù)擴(kuò)招，2002-2012年，中國各類職業(yè)院校畢業(yè)生達(dá)到7265萬人，職業(yè)教育對中國主要勞動人口平均受教育年限的貢獻(xiàn)率為21%。最后，高等教育正開始由大眾化向普及化階段轉(zhuǎn)型。2012年中國在校大學(xué)生達(dá)到3167萬人，大約是2002年的2倍，躍居世界首位。高等教育毛入學(xué)率從2002年的15%提高到2011年的26.9%。隨著義務(wù)教育、高職教育和高等教育的普及，中國勞動人口的受教育程度大為提升，對支撐中國經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮了重要作用。

三是，2008年金融危機(jī)以來，為擺脫金融危機(jī)的影響，中國加大了資本投入，但是由于重復(fù)建設(shè)、過剩產(chǎn)能等原因造成了經(jīng)濟(jì)的“粗放”增長。2008-2013年資本投入年均增長率為13.82%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到78.01%，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于前五個經(jīng)濟(jì)周期。但是，2008-2013年技術(shù)進(jìn)步增長率為-0.30%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為-3.36%。結(jié)果說明，中國在這個時期維持了8.86%較高的年均經(jīng)濟(jì)增長率，并不完全是由內(nèi)生增長機(jī)制實現(xiàn)，而是在相當(dāng)程度上是政府投入較多資本實施穩(wěn)增長政策的結(jié)果。2008年金融危機(jī)后，中央出臺了投資拉動計劃，緊接著各地方政府也根據(jù)中央計劃紛紛出臺了自己的拉動計劃，投資計劃除了支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和民生工程之外，大量資金流向鋼鐵、汽車、石化、裝備制造等重工業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。這使得近年來不僅傳統(tǒng)重化工業(yè)存在過剩產(chǎn)能問題，甚至連風(fēng)電、碳纖維、多晶硅、光伏等新興產(chǎn)業(yè)也形成產(chǎn)能過剩的問題。大量產(chǎn)能閑置使得整個經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出典型的“粗放”增長。

四是，勞動人口紅利逐漸萎縮，勞動投入對經(jīng)濟(jì)增長的支撐作用越來越小。1980年中國獨生子女政策的實施導(dǎo)致新生人口數(shù)量呈現(xiàn)幾何遞減趨勢，而當(dāng)時受到這種政策影響的夫婦如今已步入60歲年齡階段，因而人口老齡化問題開始顯現(xiàn)。陸旸、蔡昉：《調(diào)整人口政策對中國長期潛在增長率的影響》，《勞動經(jīng)濟(jì)研究》2013年第1期。隨著人口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，中國經(jīng)濟(jì)已步入劉易斯轉(zhuǎn)折點，勞動力無限供給的情形逐漸消失。蔡昉：《中國經(jīng)濟(jì)面臨的轉(zhuǎn)折及其對發(fā)展和改革的挑戰(zhàn)》，《中國社會科學(xué)》2007年第3期。上世紀(jì)90年代以來，中國勞動人口增速開始快速下降，1991-1999、2000-2007、2008-2013年勞動人口增長率分別為1.08%、0.94%和0.47%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為5.01%、4.38%和2.63%。因此，未來勞動人口紅利將進(jìn)一步萎縮，對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)空間有限。

五、結(jié)論和政策建議

本文將人力資本納入到增長框架中，重新估計了1952-2013年中國資本存量和人力資本存量，在此基礎(chǔ)上測算了中國經(jīng)濟(jì)增長的源泉。根據(jù)我們的結(jié)果，1953-2013年資本投入對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)達(dá)到了7097%，是驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長最重要的動力。勞動人口和教育事業(yè)發(fā)展也為經(jīng)濟(jì)增長做出了巨大貢獻(xiàn)。改革開放以來，技術(shù)進(jìn)步對經(jīng)濟(jì)增長發(fā)揮了重要作用，貢獻(xiàn)率達(dá)到了24.46%。但是2008年金融危機(jī)以來，中國經(jīng)濟(jì)增長出現(xiàn)較快下行，國家為穩(wěn)增長采取大規(guī)模投資計劃，“強(qiáng)資本投入”并未遏制中國經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢，反而使得經(jīng)濟(jì)帶有明顯的“粗放”特征。研究結(jié)果說明，在未來經(jīng)濟(jì)增長中，技術(shù)進(jìn)步是推動中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的核心動力。

當(dāng)然，資本在中國未來經(jīng)濟(jì)增長仍然發(fā)揮著重要的作用，但我們認(rèn)為以政府為主導(dǎo)的資本投入“強(qiáng)刺激”計劃，可能延緩技術(shù)進(jìn)步，難以維持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長。無論是改革開放之前的大躍進(jìn)運動，還是2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來的救市計劃，政府通過“強(qiáng)刺激”來提振產(chǎn)業(yè)發(fā)展的計劃基本上落空，反而造成了大量過剩產(chǎn)能。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，一些代表著落后技術(shù)和產(chǎn)能的企業(yè)本已處于倒閉的邊緣，但是由于政府“強(qiáng)刺激”計劃，這類企業(yè)重新獲得了“起死回生”的機(jī)會，制造了大量落后和重復(fù)產(chǎn)能。2009年實施的4萬億救市計劃，僅僅維持了2年經(jīng)濟(jì)快速增長，2011年之后中國經(jīng)濟(jì)增速大幅下降，進(jìn)入了中高速經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段。因此，“強(qiáng)刺激”計劃雖然在短期內(nèi)通過資本驅(qū)動帶來了經(jīng)濟(jì)增長，但是由于無法實現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級，并且一些在市場機(jī)制下本應(yīng)該淘汰的技術(shù)又獲得了“生機(jī)”，使得制造業(yè)產(chǎn)品附加值低，國內(nèi)國際市場競爭力弱，從而使得這種短期經(jīng)濟(jì)增長無法持續(xù)。

隨著經(jīng)濟(jì)從高速增長進(jìn)入中高速的“新常態(tài)”增長，中國依靠投資和人口要素，以及出口拉動經(jīng)濟(jì)增長的模式開始發(fā)生變化，必須通過深化改革轉(zhuǎn)變到以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模式上。目前中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新仍然主要以跟蹤模仿為主，自主創(chuàng)新能力較弱，雖然是知識產(chǎn)權(quán)大國，但并不是知識產(chǎn)權(quán)強(qiáng)國。從本文的研究結(jié)果來看，1978年改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)增長最快的三個經(jīng)濟(jì)周期中，無一不是經(jīng)濟(jì)體制改革最終釋放了企業(yè)發(fā)展活力，快速帶動技術(shù)進(jìn)步，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展。而且，與發(fā)達(dá)國家相比，中國技術(shù)進(jìn)步水平還有較大差距，僅達(dá)到美國13%的水平。Zhu， X. D.， “Understanding Chinas Growth： Past， Present， and Future，” Journal of Economic Perspectives， vol.26， no.4， 2012， pp.103～124.中國作為后發(fā)國家，無論是技術(shù)進(jìn)步還是產(chǎn)業(yè)升級依然具有較大的成本比較優(yōu)勢，只要破除阻礙技術(shù)進(jìn)步的制度性和體制性障礙，充分發(fā)揮市場決定資源配置的地位，憑借著我們的市場規(guī)模，就能夠跨越“中等收入陷阱”，進(jìn)入高收入國家行列。

我們認(rèn)為中國深化改革的重點應(yīng)該放在以下幾個主要方面：一是，實現(xiàn)從經(jīng)營型政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型。無論是中央還是地方政府都有主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沖動，而由于政府離市場較遠(yuǎn)，往往好心辦錯事，雖然暫時拉動經(jīng)濟(jì)增長，但是難以實現(xiàn)技術(shù)進(jìn)步，因此，政府當(dāng)前應(yīng)逐漸向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型，著重做好本職工作——公共服務(wù)。二是，深化財稅體制改革。中央政府應(yīng)該通過減少企業(yè)稅負(fù)來激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，而不是通過加強(qiáng)稅負(fù)增加中央財政收入，再利用項目方式向企業(yè)補(bǔ)貼，因為在補(bǔ)貼過程中往往會帶來市場扭曲，補(bǔ)貼更多集中到優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)，而創(chuàng)新活力最強(qiáng)的中小企業(yè)不僅無法得到補(bǔ)貼，其生產(chǎn)空間反而被所謂的優(yōu)勢企業(yè)所擠壓。三是，深化戶籍制度改革。中國大量從農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市的勞動力仍然無法在城市落戶，他們無法享受公平的福利待遇和教育培訓(xùn)，而且當(dāng)遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)時，這些勞動力又會從城市轉(zhuǎn)移到農(nóng)村，最終導(dǎo)致技術(shù)退步。四是，改革以國有企業(yè)為中心的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有效發(fā)揮民營企業(yè)的資金與活力。當(dāng)前國有企業(yè)基本上控制著產(chǎn)業(yè)鏈的下游，他們依靠行政壟斷維護(hù)著壟斷利潤，并且在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上由于占據(jù)下游攫取民營企業(yè)的利潤，不僅民營企業(yè)無法進(jìn)入到這些行業(yè)，而且還受制于國有企業(yè)，難以發(fā)揮民營企業(yè)的活力。因此，中國未來的出路在于實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，要想實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，首先就要大刀闊斧深化改革，改革是未來中國經(jīng)濟(jì)增長的最大紅利。

作者單位：鄭世林，北京大學(xué)光華管理學(xué)院、中國社會科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所；張宇，西北師范大學(xué)商學(xué)院；曹曉，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

責(zé)任編輯：牛澤東