摘 要：本文在大量調研分析的基礎上，主要從人才自身成長的內在路徑和發(fā)展動力出發(fā)，研究了評級機構行業(yè)小組建設的現狀，分析了行業(yè)小組建設的基本條件，提出了行業(yè)小組成長與成熟的八條標準，為促進評級機構人才培養(yǎng)做出了有益探索。

關鍵詞： 評級機構；行業(yè)小組；人才培養(yǎng)

中圖分類號：G726 文獻標識碼：A

人是生產力要素中最為活躍的因素，人才資源是最積極和最具有創(chuàng)造性的資源。對評級機構而言，分析師隊伍的管理方式和水平是其核心競爭力的重要標志之一。但是，由于中國信用評級行業(yè)起步相對較晚，在這方面的經驗相對不足，相關的研究文獻也不多見。因此，本文在總結大公國際資信評估有限公司（以下簡稱“大公”）分析師隊伍建設，主要是行業(yè)小組建設經驗教訓的基礎上，為探求評級機構如何加強人才培養(yǎng)做出了有益的探索。

一、大公行業(yè)小組建設現狀

人類在理論上對重大社會現象進行研究和認識，已經有相當久遠的歷史和很高的水平，為了在實踐基礎上提升客觀認識水平，18、19世紀時產生了許多獨立的學科，包括某些發(fā)展迅速、成就蜚然的學科，到20世紀尤其是進入21世紀以來，隨著時代的發(fā)展又分化出一些分支學科。學科的出現是人類對對象認識發(fā)展的里程碑，不斷發(fā)展和完善學科理論，進行學科建設，是認識客觀對象的重要的基本途徑，也是發(fā)展和提高認識水平的基本工程。對上述社會現象的深切認識成為了大公建立行業(yè)小組的理論基礎。

“大公”在20年以來的評級實踐中，切實認識到，對任何一個受評企業(yè)的評級，只有從全行業(yè)角度認識和把握，才能看得清楚，分析得明白，做出正確判斷。這不僅有利于評級實踐，同時也更有利于評級理論的發(fā)展。相反，如果不從行業(yè)角度進行完整而系統(tǒng)的基本理論建設，對受評企業(yè)的認識必然只是局部的、具體的、零散的。因而大公對分析師明確提出了“要做評級專家，先做行業(yè)專家”的發(fā)展路徑要求。“大公”根據實際工作需要，在各個不同的業(yè)務部門之下分設各個業(yè)務處的基礎上，設立不同的行業(yè)小組，目前將近30個。“大公”充分調動全體分析師的積極性，使人人有行業(yè)歸屬，人人有研究方向。

行業(yè)小組之所以能夠進行分設，不是因為各個行業(yè)之間可以分割，而是因為評級工作需要客觀分工從而不斷提升評級效率的原因。行業(yè)小組的分設并不是為了分割不同行業(yè)之間的評級標準，反之，是為了各個行業(yè)之間的評級標準更加具備可比性。也就是說，行業(yè)小組的分設并不代表各個行業(yè)之間的封閉、獨特。因而，在評級實踐中，必須以互為關聯(lián)的思維將不同行業(yè)之間的企業(yè)信用風險進行客觀分析。也正如埃德加？莫蘭提出的系統(tǒng)組織悖論所言：“一個開放系統(tǒng)之開放是為了封閉，它之所以封閉是為了開放，它在開放中封閉?！毙袠I(yè)研究的系統(tǒng)觀其實最根本的還是要求分析師保持一種關系思維，在不同行業(yè)的互動關系之中認識信用評級。離開了這種關系思維，孤立、分割地認識行業(yè)研究或其中的要素，是對行業(yè)研究的片面化和扭曲。

二、行業(yè)小組建設的基本條件

評級機構的行業(yè)小組是以評級思想理論體系和受評行業(yè)知識為核心基礎而建構起來的正式組織。按照這個基本概念，行業(yè)小組應當具備三個基本條件。

第一，有獨立而必要的行業(yè)研究對象研究對象是行業(yè)小組發(fā)展的基礎，沒有獨立而必要的對象，就不可能有獨立的行業(yè)小組。行業(yè)小組要求具備獨立性，要形成相對明確、完整的評級方法理論體系，有重要而獨立的理論價值，具備自身理論優(yōu)勢。

第二，有能夠表明自己獨立存在的范疇體系，這個范疇體系由一組科學的具有內在聯(lián)系的基本概念范疇構成。這些概念范疇是在對受評對象的理性認識中抽象出來的，表明對受評對象的理性認識程度。

第三，在理論研究范疇上，達到“中觀理論”的水平。社會科學理論有層次之分。一方面，社會現象在社會系統(tǒng)中所處的位置不同，使社會現象本身在客觀上形成層次；另一方面，理論對同一社會現象的研究和概括，也可因需要而在不同層次上進行。所以，理論可以分為“宏觀理論”、“中觀理論”和“微觀理論”三個層次，而行業(yè)小組的研究范疇處于第二個層次。

三、行業(yè)小組成長與成熟的標準

判斷一個行業(yè)小組成長和成熟的程度，可以從以下三個角度考量：一是全體組員有沒有都覺得行業(yè)研究很重要？二是全體組員是不是每天都會想如何進行行業(yè)研究？三是全體組員能不能每天都用進行行業(yè)研究的方法去從事評級工作或每天都能表現出來？如果肯定地回答了第一個問題，表明行業(yè)小組存在著價值觀。如果肯定地回答了第二個問題，表明這種價值觀已經融入了行業(yè)小組每一成員的思想。如果肯定地回答了第三個問題，表明這種價值觀已經融入了行業(yè)小組每一成員的行為。具體來講，可以制定如下八條衡量標準。

（一）人才梯隊完善，工作分工合理

信用評級機構是技術、人才密集型企業(yè)，應充分發(fā)揮人才資源的聚集效應。但多年來相關機構在這方面的發(fā)展普遍不理想，原因眾多，本文主要從人才培養(yǎng)基礎的角度進行分析：一方面，由于評級行業(yè)起步較晚，在中國開設信用管理專業(yè)的學校并不多，評級機構絕大多從業(yè)人員基本都是“半路出家”；另一方面，由評級行業(yè)本身從業(yè)要求出發(fā)，也需要招聘很多非信用管理專業(yè)，如財政相關專業(yè)、金融相關專業(yè)甚至是工學相關專業(yè)的畢業(yè)生。因此，兩方面的客觀原因導致評級機構從業(yè)人員的專業(yè)基礎相對薄弱，入職后的培養(yǎng)與教育顯得更加重要，尤其是在行業(yè)研究上。因此，“大公”建立了行業(yè)小組帶頭人制度，著力于建設梯隊結構完善、內部分工合理、研究水平高的行業(yè)小組。

合理的梯隊結構包括人員的年齡結構、專業(yè)結構等。建立合理的人才梯隊結構是構建具有競爭力的行業(yè)小組的基礎。各個行業(yè)小組要在對主要工作內容進行劃分的基礎上，對工作崗位進行更加合理的工作分工。合理的工作分工能夠有效解放核心骨干人員的生產力，給予他們更多的發(fā)揮空間。

（二）內外交流頻繁，研究成果豐碩

作為社會分工的產物，知識工作者掌握的專門知識來自長期的專業(yè)學習和實踐，知識傳遞往往需要很高的成本。因此，作為評級機構的行業(yè)小組，應時刻提倡學術研究，加強技術交流，降低知識交流和傳遞的“壁壘”，形成豐碩的研究成果。為此，行業(yè)小組應鼓勵員工參加各專業(yè)的資質考試，與職務職級掛鉤；應鼓勵并給員工創(chuàng)造條件參加業(yè)內的各項培訓；應頻繁走出去，請進來，通過大量項目的實地分析考察及邀請專家來進行專業(yè)培訓，持續(xù)提升對行業(yè)經營信息的把握；結合具體評級項目舉行行業(yè)研究交流會，保障技術交流的暢順及科研氛圍的和諧，活躍學術氣氛，提高學科意識。尤其是作為行業(yè)小組負責人，要努力做到對行業(yè)內期刊、報紙、雜志隨時關注，能夠與行業(yè)內專家建立定期或不定期的順暢溝通渠道，對行業(yè)最新動態(tài)如數家珍，對行業(yè)內主要企業(yè)尤其是發(fā)債企業(yè)信用狀況變動了如指掌，及時應對。

（三）行業(yè)觀點鮮明，支撐評級實踐

行業(yè)觀點不是專家學者的專利，行業(yè)小組成員都可以也應當擁有屬于自己的行業(yè)觀點。這種觀點，就是自己對評級實踐的領會，就是自己對促進行業(yè)發(fā)展和探尋評級標準的價值追求，就是自己作為一個評級從業(yè)人員的職業(yè)理想之表達。行業(yè)觀點不一定偉大、深邃，常常質樸、平淡。有沒有自己的行業(yè)觀點，成為行業(yè)小組成員從平庸走向優(yōu)秀的標志。行業(yè)觀點一定來自對行業(yè)基本理論的深思熟慮和行業(yè)發(fā)展規(guī)律的真切把握；來自行業(yè)小組成員對受評企業(yè)信用風險發(fā)展規(guī)律的實踐提煉和理性歸納；來自行業(yè)小組成員對自身評級經驗教訓的反思和體悟。當擁有系統(tǒng)性、理論化、可實踐的行業(yè)觀點后，行業(yè)小組就能擁有可持續(xù)發(fā)展與進步的巨大空間。

（四）評級項目飽滿，市場占有率高

債券市場投資人相對于股票、信托、風投等投資人對風險更加敏感，基本傾向于投資相對成熟穩(wěn)健的行業(yè)。因此評級機構對行業(yè)風險的把控就成為保障債券市場安全的第一道防線，如何選擇適合于債券市場發(fā)展的行業(yè)就成為評級機構的首要任務。不同評級機構針對不同行業(yè)，都會對其在國民經濟中的地位、行業(yè)發(fā)展階段、評級機構自身風險偏好有所側重，建立不同的風險評價標準。但一般來講，任何一個成熟的行業(yè)一定有大量優(yōu)質的企業(yè)，因此使得項目飽滿成為一個行業(yè)小組成長與成熟的基本條件和客觀基礎。一個合格的行業(yè)小組一定是在準確判斷信用風險的基礎上，能夠持續(xù)不斷為所在評級機構獲取、維系、發(fā)展和壯大受評企業(yè)范圍。也只有具備數量可觀的客戶基礎，才能擁有從事行業(yè)研究最為急需、最有價值的大量數據和大批案例。

（五）廣泛服務社會，促進行業(yè)發(fā)展

從傳統(tǒng)的意義上來講，知識是人們對自然和社會過程的認識，是一種可共享的公共產品。但隨著人類經濟和社會的知識化進程的發(fā)展，知識一方面成為日益重要的公共資源，另一方面又是一種依賴于高風險巨額投入和復雜建制的社會化產品，因而大部分知識逐漸演變?yōu)榫哂薪粨Q性的準公共產品。同時，知識還具有一個獨特的性質——共享增值性，而這是物質性產品和生產資料所不具備的。由此，知識的創(chuàng)新和傳播應該建立在交換和共享的基礎上，其實質是一種社會化協(xié)同活動。對于信用評級機構，本身屬于盈利性機構，但又在極大地程度上承擔著社會責任，因此，以行業(yè)小組為建設單元，更應承擔起廣泛服務社會，促進行業(yè)發(fā)展的使命。在這方面，本文參照野中郁次郎的SECI知識創(chuàng)新模型將行業(yè)小組的知識演化過程列示如表1。

表1所顯示的知識演化過程，并不是單一的四點，也不是由這四點構成的單一的循環(huán)周期，而是呈螺旋向上的發(fā)展模式。在這種“知識螺旋體系”中，顯性知識與隱性知識相互作用，相互更替，不斷增值。同時，如果這四種方式之間的動態(tài)相互作用增多，也就是說如果有更多的人參與，知識增值的增幅會更大。知識水平也就由個人水平上升至整個評級機構，甚至通過社會交流拓展至更高水平，最終促進整個社會的進步。

（六）研究經費寬裕，形成有力支撐

經費是團隊建設的必要條件和基礎，在這方面，評級機構的經費支持必不可少，僅僅想就從“自力更生”的角度談談認識。行業(yè)小組成員應更多眼睛向外，積極申請各級科研組織和行業(yè)協(xié)會的課題經費，同時很多優(yōu)秀成果對外發(fā)表后，也可以獲得稿費，這些都可以作為行業(yè)小組的研究經費，對提升團隊建設形成有力支撐。

（七）建立晉升通道，保障發(fā)展空間

任何企業(yè)的發(fā)展與人才的進步是相輔相成的，尤其是評級機構不能夠只關注產品品質的提升，更要讓員工的個人發(fā)展方向與公司戰(zhàn)略規(guī)劃有效地結合。具體到行業(yè)小組建設，評級機構職業(yè)發(fā)展通道的設計基本原則應是能夠讓具有不同能力、特長和愛好的成員在合適的行業(yè)研究發(fā)展方向上取得成功，同時制定完善、暢通的專業(yè)技術職務晉升通道，員工既可以在技術崗位序列中發(fā)展，又可以轉型行政管理和項目管理崗位，這樣就給員工提供了更多的職業(yè)選擇?？茖W的晉升通道能夠讓行業(yè)小組人才梯隊保持合理的流動性，不斷地進行完善。

（八）持續(xù)推陳出新，發(fā)展新興小組

評級機構要按照鞏固、調整、發(fā)展的原則，加強傳統(tǒng)性行業(yè)小組的建設，同時要持續(xù)推陳出新，轉換機制，整合資源，積極發(fā)展新興行業(yè)小組，使之成為新的業(yè)務和科研增長點。尤其是要不斷創(chuàng)造條件，積極促進行業(yè)間的交叉和新學行業(yè)產生，實現資源共享和合理配置。

四、結語

本文主要從人才自身成長的內在路徑和發(fā)展動力出發(fā)，研究了評級機構行業(yè)小組建設的現狀，分析了行業(yè)小組建設的基本條件，提出了行業(yè)小組成長與成熟的八條標準，為探求評級機構人才培養(yǎng)與發(fā)展模式做出了寶貴探索。未來，評級機構應在實踐中不斷總結經驗教訓，不斷加強行業(yè)小組建設，以此為抓手持續(xù)促進人才隊伍建設，必將為公信力的提升和社會影響力的增強奠定必要基礎。

參考文獻

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